某公司銀行資產(chǎn)負債管理-wenkub
2023-01-26 13:04:48 本頁面
【正文】 中心利率風險占整個利率風險的 2025% Oct., 2023 利差 (溢差 )風險 顧名思義，利差風險是由于相同 (或相近 )期限的利率的差異所至 例如：浮動最佳利率貸款和 30天 BA (借款 )利率的差異 利差風險占整個利率風險的 5060% Oct., 2023 內(nèi)含期權風險 內(nèi)含期權：包含在金融產(chǎn)品內(nèi)的賣入 (CALL)買出 (PUT)期權 例如：可以提前付清的貸款，可以提前提取的存款，可以提前付清的按揭 內(nèi)含期權風險占整個利率風險的 2025% Oct., 2023 利率扭動風險 利率曲線扭動風險是由于不同期限的利率的變化的差異所造成 例如：一家銀行用一年產(chǎn)品來對沖五年產(chǎn)品，當利率曲線變化平行移動時對沖效果會不錯。 Oct., 2023 資本金分配 自上而下以及自下而上 總行 業(yè)務部門 1 業(yè)務部門 3 業(yè)務部門 2 業(yè)務項目 1 業(yè)務項目 2 業(yè)務項目 3 客戶 1 客戶 3 客戶 2 客戶 4 Source: Internal Credit Risk Models Michael Ong Oct., 2023 經(jīng)濟資本金 以一個數(shù)字來代表銀行的總風險 業(yè)績評估的主要組成部份 全銀行范圍持久 /一致的方法 定義風險 /回報關系 反映 銀行承受 未預見損失 的實力，是對銀行穩(wěn)定性及能力的重要衡量標準 將資本金在承擔風險的部門間進行分配 Oct., 2023 經(jīng)濟資本金 皇家銀行目前所采用的資本金方法建立于 %的置信區(qū)間。 資本金分類 Oct., 2023 資本金分配 為什么要進行資本金分配 ? 對所轄的業(yè)務部門和產(chǎn)品進行合理考核。 資本金分配方式 ? 自下而上：資本金 =頭寸變動總和，不考慮整體效應。這一置信區(qū)間對應于雙 A的信用評級。但是當長期利率變大而短期減少時，對沖效果會很差。風險額度定為三個億?？梢约傧氤?，在 于 $100。 ... Oct., 2023 利率久期的計算 三部步過程 ? 計算現(xiàn)金流量期限 ? 對現(xiàn)金流量期限加權，權值等于現(xiàn)金流量現(xiàn)值處于總體債券組合的現(xiàn)值 ? 計算以上所得加權值的和 Oct., 2023 利率久期的計算舉例 Oct., 2023 資產(chǎn)負債管理所面臨的挑戰(zhàn) 缺少交易信息 客戶非正規(guī)行為 復雜期權 金融產(chǎn)品種類不足 金融市場的效率 Oct., 2023 資產(chǎn)負債管理當前發(fā)展的方向 采用更先進解析方式 媒介作用喪失 國際競爭加劇 金融機構管理條例放松 ? 交易市場管理部門對關于衍生產(chǎn)品新的管理條例 計算機網(wǎng)絡應用 Oct., 2023 資產(chǎn)負債管理所采用的產(chǎn)品 Oct., 2023 內(nèi)含期權產(chǎn)品簡介 貸款可以提前付清 存款可以提前提取 和股票相連的利率 無期限存款 Oct., 2023 利率對沖產(chǎn)品產(chǎn)品 利率調(diào)期 利率調(diào)期期權 利率期權 股票期權 其他期權 Oct., 2023 利率浮動產(chǎn)品 (FRN) 現(xiàn)值等于投資 現(xiàn)值仍等于投資 …... 5% Oct., 2023 利率對沖產(chǎn)品 (SWAP) 利率調(diào)期 Company B Company A 5% BA …... Payment of A …... Payment of B Oct., 2023 利率調(diào)期期權 利率調(diào)期期權：期權擁有者有權開始利率調(diào)期 調(diào)期期權可以用布萊克 /舒爾茨(Black/Scholes) 理論定價 Oct., 2023 利率內(nèi)含期權以及對沖 貸款提前付清權究竟是什么？ 貸款擁有者持有利率調(diào)期期權 利率調(diào)期期權：期權擁有者有權開始利率調(diào)期 銀行可以利用利率期權來對沖貸款提前付清權 Oct., 2023 資產(chǎn)負債管理 Oct., 2023 。 ... year Oc
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1