某公司銀行資產(chǎn)負(fù)債管理(存儲(chǔ)版)
【正文】 equity Oct., 2023 資本金 利率風(fēng)險(xiǎn)管理 保證利率風(fēng)險(xiǎn)在一定的范圍之內(nèi)來達(dá)到相應(yīng)資本金利用的最優(yōu) 提供正確業(yè)務(wù)費(fèi)用，合理利用資本金 資產(chǎn)證券化，高效率利用資本金 Oct., 2023 從解析的角度管理 ALM Oct., 2023 銀行業(yè)務(wù) 主要金融媒介 提供存款服務(wù) 提供貸款服務(wù) “ 期限轉(zhuǎn)換 ” Oct., 2023 資產(chǎn)負(fù)債管理的職責(zé) 資產(chǎn)負(fù)債管理面臨以下幾個(gè)問題 對(duì)當(dāng)前利率風(fēng)險(xiǎn)暴露程度 針對(duì)當(dāng)前利率風(fēng)險(xiǎn)銀行是否拿到足夠的回報(bào) 對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)沒有對(duì)沖措施的后果 (這里針對(duì)盈利和資本金 ) 當(dāng)前利率風(fēng)險(xiǎn)度以及所期望的利率風(fēng)險(xiǎn) Oct., 2023 資產(chǎn)負(fù)債管理的行為 (實(shí)踐 ) 利率風(fēng)險(xiǎn)管理 產(chǎn)品定價(jià) 資產(chǎn)證券化 資本金管理 資產(chǎn)負(fù)債平衡表管理 Oct., 2023 風(fēng)險(xiǎn)的種類 銀行業(yè)務(wù)有以下幾類風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 流通風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn) Oct., 2023 一個(gè)典型的業(yè)務(wù)平衡表 (Common Size) 資產(chǎn) 負(fù)債 Deposits Demand % Notice 11% Fixed Term 45% Non Deposits BAs % Assets under Repos % Borrowed securities % Other 10% Subordinated Debt % Shareholder Equity % Cash % Securities Governments % Other % Loans Interbank % Mortgage 20% Invt Dealers % Other 38% Fixed and other Customer BAs % Real Estate and other % Oct., 2023 利率風(fēng)險(xiǎn)的來源 利率風(fēng)險(xiǎn)的來源 舉例利率曲線 儲(chǔ)蓄 , 短期資金市場(chǎng)產(chǎn)品利率益差 : 短期 半長(zhǎng)期最佳客戶貸款儲(chǔ)蓄與業(yè)務(wù)平衡表有關(guān)的產(chǎn)品 隨時(shí)可以提取的儲(chǔ)蓄帳戶內(nèi)涵期權(quán) 與業(yè)務(wù)平衡表有關(guān)的 與利率有關(guān)的住房貸款提取付清住房貸款 L o c k o u tOct., 2023 利率風(fēng)險(xiǎn) “利率風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槔首儎?dòng)所帶來的對(duì)不同時(shí)間及不同數(shù)量資產(chǎn)，負(fù)債，本金，收入，以及費(fèi)用的不利影響 .” Oct., 2023 資產(chǎn)負(fù)債管理的職責(zé) Role of ALM 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% Term Rate Asset ALM Liability 資產(chǎn) 負(fù)債 Oct., 2023 利率風(fēng)險(xiǎn)的種類 中心風(fēng)險(xiǎn) 利差風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 利率扭動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)概念回顧 Oct., 2023 中心利率風(fēng)險(xiǎn) 中心利率風(fēng)險(xiǎn)起源于長(zhǎng)期及短期利率變化的時(shí)間差距 這是由于銀行通常把短期借款轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期貸款 例如：銀行將三個(gè)月短期借款轉(zhuǎn)為五年長(zhǎng)期貸款 中心利率風(fēng)險(xiǎn)占整個(gè)利率風(fēng)險(xiǎn)的 2025% Oct., 2023 利差 (溢差 )風(fēng)險(xiǎn) 顧名思義，利差風(fēng)險(xiǎn)是由于相同 (或相近 )期限的利率的差異所至 例如：浮動(dòng)最佳利率貸款和 30天 BA (借款 )利率的差異 利差風(fēng)險(xiǎn)占整個(gè)利率風(fēng)險(xiǎn)的 5060% Oct., 2023 內(nèi)含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)含期權(quán)：包含在金融產(chǎn)品內(nèi)的賣入 (CALL)買出 (PUT)期權(quán) 例如：可以提前付清的貸款，可以提前提取的存款，可以提前付清的按揭 內(nèi)含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)占整個(gè)利率風(fēng)險(xiǎn)的 2025% Oct., 2023 利率扭動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 利率曲線扭動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是由于不同期限的利率的變化的差異所造成 例如：一家銀行用一年產(chǎn)品來對(duì)沖五年
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