某公司銀行資產(chǎn)負(fù)債管理-文庫吧在線文庫
【正文】 產(chǎn)品，當(dāng)利率曲線變化平行移動時對沖效果會不錯。 資本金分類 Oct., 2023 資本金分配 為什么要進(jìn)行資本金分配 ? 對所轄的業(yè)務(wù)部門和產(chǎn)品進(jìn)行合理考核。這一置信區(qū)間對應(yīng)于雙 A的信用評級。風(fēng)險額度定為三個億。 ... Oct., 2023 利率久期的計算 三部步過程 ? 計算現(xiàn)金流量期限 ? 對現(xiàn)金流量期限加權(quán)，權(quán)值等于現(xiàn)金流量現(xiàn)值處于總體債券組合的現(xiàn)值 ? 計算以上所得加權(quán)值的和 Oct., 2023 利率久期的計算舉例 Oct., 2023 資產(chǎn)負(fù)債管理所面臨的挑戰(zhàn) 缺少交易信息 客戶非正規(guī)行為 復(fù)雜期權(quán) 金融產(chǎn)品種類不足 金融市場的效率 Oct., 2023 資產(chǎn)負(fù)債管理當(dāng)前發(fā)展的方向 采用更先進(jìn)解析方式 媒介作用喪失 國際競爭加劇 金融機(jī)構(gòu)管理條例放松 ? 交易市場管理部門對關(guān)于衍生產(chǎn)品新的管理條例 計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用 Oct., 2023 資產(chǎn)負(fù)債管理所采用的產(chǎn)品 Oct., 2023 內(nèi)含期權(quán)產(chǎn)品簡介 貸款可以提前付清 存款可以提前提取 和股票相連的利率 無期限存款 Oct., 2023 利率對沖產(chǎn)品產(chǎn)品 利率調(diào)期 利率調(diào)期期權(quán) 利率期權(quán) 股票期權(quán) 其他期權(quán) Oct., 2023 利率浮動產(chǎn)品 (FRN) 現(xiàn)值等于投資 現(xiàn)值仍等于投資 …... 5% Oct., 2023 利率對沖產(chǎn)品 (SWAP) 利率調(diào)期 Company B Company A 5% BA …... Payment of A …... Payment of B Oct., 2023 利率調(diào)期期權(quán) 利率調(diào)期期權(quán)：期權(quán)擁有者有權(quán)開始利率調(diào)期 調(diào)期期權(quán)可以用布萊克 /舒爾茨(Black/Scholes) 理論定價 Oct., 2023 利率內(nèi)含期權(quán)以及對沖 貸款提前付清權(quán)究竟是什么？ 貸款擁有者持有利率調(diào)期期權(quán) 利率調(diào)期期權(quán)：期權(quán)擁有者有權(quán)開始利率調(diào)期 銀行可以利用利率期權(quán)來對沖貸款提前付清權(quán) Oct., 2023 資產(chǎn)負(fù)債管理 Oct., 2023 。 如果利率變?yōu)?7%，國庫券現(xiàn)值等于 $。 如果持有的資本金超過此置信度將使 (經(jīng)營 )過于昂貴，這會使銀行在競爭中處于不利地位。資產(chǎn)負(fù)債管理 春輝計劃回國報告團(tuán) 王勇 博士 加中金融協(xié)會 2023年 10月 Oct., 2023 加拿大銀行 業(yè)績 資產(chǎn)以及核心資本回報率 收入構(gòu)成 Oct., 2023 加拿大皇家銀行金融集團(tuán) 結(jié) 構(gòu) RBC 銀行業(yè) 集團(tuán) 管理委員會 RBC 保險 系統(tǒng)技術(shù)部 RBC 資本市場 RBC 投資 財務(wù) / 庫務(wù) 部 RBC 交易處理 風(fēng)險控制部 人事部 Oct., 2023 廣義的資產(chǎn)負(fù)債管理 ● 資產(chǎn)負(fù)債部門的組成 ? 企業(yè)主計 ? 計劃部 ? 資金部主管 /解析分析部 職責(zé) ? 企業(yè)主計衡量業(yè)績 ? 計劃部指導(dǎo)發(fā)展方向 ? 解析分析組負(fù)責(zé)具體實施 Oct., 2023 加拿大皇家銀行 ALM 財務(wù)主管 財務(wù) 部 資金部 解析分析 流通分析管理 戰(zhàn)略發(fā)展 債券組合管理 ? 總會計師 費用解析 /控制 財務(wù)主計 ? Oct., 2023 業(yè)績衡量 普通股東收益率 (ROE) =凈收入 /普通股東資本金 經(jīng)濟(jì)利潤 (.) =凈收入 普通股東資本 * (普通股東資本成本率 ) 總股東收益率 (TSR) = ( ? 的 股價增長 + 分紅 ) / 時的股價 t0 t1t0 Oct., 2023 業(yè)績衡量 加拿大皇家銀行 金融集團(tuán) 凈收入 經(jīng)濟(jì)利潤 普通股東收益率 分支
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1