【正文】 滑，但會保持穩(wěn)定增長。其中，廣東省全國綜合排名第一。行業(yè)效益繼續(xù)增長：，%，增速比2010年略有放緩。2011年全年，%；2011年受國內(nèi)供需矛盾緊張影響，我國天然氣出口量明顯有所下降。需求快速增長：2011年，天然氣市場繼續(xù)保持兩位數(shù)的增長態(tài)勢，%，為2008年來最大增幅，增幅較2010年提高3個百分點(diǎn)。依靠科技進(jìn)步，大幅提高油氣田采收率。城市燃?xì)庑袠I(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告2012122 / 134摘 要2011年，“高產(chǎn)量、大缺口、波動價格”成為城市燃?xì)庑袠I(yè)的代名詞，行業(yè)總體延續(xù)了2010年的增長態(tài)勢，產(chǎn)量略有上升，需求同比快速增長，燃?xì)馍a(chǎn)者出廠價格指數(shù)高位回落，行業(yè)效益有明顯提升。推動天然氣產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。產(chǎn)銷率一路回升：最近幾年受城鎮(zhèn)化建設(shè)和城鎮(zhèn)管網(wǎng)改造不斷發(fā)展、天然氣長輸管網(wǎng)快速推進(jìn)、節(jié)能減排和環(huán)保要求不斷提高等因素影響，我國天然氣需求快速發(fā)展，供不應(yīng)求供求矛盾進(jìn)一步緊張。2011年110月，除1月和3月的單月出口量同比有所上升外，其余單月出口量均出現(xiàn)大幅下降。2011年，城市燃?xì)庑袠I(yè)的三費(fèi)相比2010年出現(xiàn)了大幅增長。2011年我國城市燃?xì)庑袠I(yè)的資產(chǎn)主要集中于廣東、江蘇、北京、上海、河南、山東、四川、天津、浙江和內(nèi)蒙古等地；%。由于我國天然氣消費(fèi)仍然強(qiáng)勁，城市燃?xì)庑袠I(yè)仍會有發(fā)展機(jī)遇，但行業(yè)發(fā)展增速可能不如“十一五”末期，預(yù)計(jì)城市燃?xì)庑袠I(yè)將進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展階段。總體投資原則：2012年，維持城市燃?xì)庑袠I(yè)“支持類”的投資評級。2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)股份制企業(yè)總體競爭能力較強(qiáng)，發(fā)展增速也相對較快，具有很大的發(fā)展空間，可將其納入重點(diǎn)合作范圍。表1 燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)子行業(yè)分類行業(yè)及代碼子行業(yè)及代碼行業(yè)描述45燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)4500燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)指利用煤炭、油、燃?xì)獾饶茉瓷a(chǎn)燃?xì)猓蛲赓徱夯蜌?、天然氣等燃?xì)?，并進(jìn)行輸配，向用戶銷售燃?xì)獾幕顒樱约皩γ簹?、液化石油氣、天然氣輸配及使用過程中的維修和管理活動。城市燃?xì)怅P(guān)系著國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展，關(guān)系到國家安全，社會穩(wěn)定和全面建設(shè)小康社會目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。，%。（一）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長趨緩“十一五”是我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展開始實(shí)施第三步戰(zhàn)略部署的重要時期，“十一五”期間，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長10%以上，經(jīng)濟(jì)總量和出口躍居世界前列，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值大幅提高，人民生活水平有了較大改善。從整體經(jīng)濟(jì)形勢來看，雖然國內(nèi)生產(chǎn)總值累計(jì)增速出現(xiàn)下滑態(tài)勢，仍實(shí)現(xiàn)了高速增長，有力地支撐了城市燃?xì)庑袠I(yè)的持續(xù)健康快速發(fā)展。2012年受外圍形勢拖累及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩影響，預(yù)計(jì)工業(yè)增加值不會出現(xiàn)快速增長，不過由于國內(nèi)還存在擴(kuò)大內(nèi)需要求，工業(yè)增加值也不太可能回落，將保持平穩(wěn)增長態(tài)勢。在第二產(chǎn)業(yè)投資中，工業(yè)投資129011億元，%。2011年，%，%；西部地區(qū)累計(jì)實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)投資69489億元，%，但分別高于中部、東部地區(qū)1個和9個百分點(diǎn)，同比增速呈現(xiàn)上半年快速上升，下半年高位趨穩(wěn)的態(tài)勢。%，%，%。（六）城市燃?xì)庑袠I(yè)：國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩下的“效益大幅提升”2011年盡管國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀，城市燃?xì)庑袠I(yè)還是實(shí)現(xiàn)了高速增長，%；%的高增速。會議決定2012年繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，增強(qiáng)調(diào)控的針對性、靈活性、前瞻性，繼續(xù)處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、管理通脹預(yù)期的關(guān)系。出口增速維持在1215%的水平。未來五年我國固定資產(chǎn)投資增速較“十一五”將有所放緩，預(yù)測未來五年全社會固定資產(chǎn)投資年均增速在1820%左右。未來五年，在“十二五”規(guī)劃中提出的一系列政策下，三次產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，：：。目前東部地區(qū)城鎮(zhèn)化平均水平已超過60%，而中西部地區(qū)城鎮(zhèn)化水平僅為40%和45%，因此，中西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施等投資將增長更快。在這一時期如果經(jīng)濟(jì)發(fā)展的導(dǎo)向仍然是數(shù)量和效率而不顧質(zhì)量和公平，將很有可能走進(jìn)“中等收入陷阱”。預(yù)計(jì)貨幣政策會有局部松動，結(jié)構(gòu)性財(cái)政政策稅收政策。盡管未來政策調(diào)整的力度仍存在較大的不確定性，但相對2011年而言，維穩(wěn)+結(jié)構(gòu)性調(diào)整，將是較為明確的預(yù)期。由于未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展將更多依賴于內(nèi)需拉動，因此財(cái)政政策的調(diào)整與改革將會圍繞對收入分配制度的適當(dāng)調(diào)整，引導(dǎo)服務(wù)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的投資和發(fā)展；由于地方債務(wù)負(fù)擔(dān)問題和房地產(chǎn)調(diào)控影響，地方政府財(cái)政擴(kuò)張余地受到嚴(yán)重制約，因此，政府維護(hù)經(jīng)濟(jì)增長勢頭的著眼點(diǎn)必然會放在制度性改革和調(diào)整上，以期引導(dǎo)市場資金發(fā)揮作用?？紤]到城市燃?xì)庑袠I(yè)的特殊性即它受宏觀經(jīng)濟(jì)影響不大，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增全面放慢的情況下，對天然氣需求可能放緩，特別是一些外向型企業(yè)大面積減產(chǎn)甚至停產(chǎn)，用氣量有所減少，但前些年供應(yīng)不足積聚的待供氣客戶挽救了市場頹勢。預(yù)計(jì)2012年全球增速為4%，如果歐洲債務(wù)危機(jī)得以控制、美國能在支持經(jīng)濟(jì)增長與實(shí)施中期財(cái)政整頓之間實(shí)現(xiàn)適當(dāng)平衡，并且全球金融市場的波動不會加劇，則發(fā)達(dá)國家2012年增速將有望達(dá)到2%；新興市場國家和發(fā)展中國家的增速則將降至6%左右。個人消費(fèi)開支約占美國經(jīng)濟(jì)總量的70％，是推動美國經(jīng)濟(jì)增長的主要引擎。（二）對債務(wù)危機(jī)的擔(dān)憂持續(xù)困擾歐元區(qū)2011年下半年，歐債危機(jī)出現(xiàn)了向法國等核心國家蔓延的勢頭。歐盟委員會預(yù)測，%，陷入輕度衰退，歐盟27國的經(jīng)濟(jì)將陷入停滯。 （三）新興經(jīng)濟(jì)體增長態(tài)勢良好2011年新興經(jīng)濟(jì)體增長態(tài)勢總體良好，在世界經(jīng)濟(jì)中的地位進(jìn)一步提升，但主要新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增長表現(xiàn)各異。（四）預(yù)計(jì)世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景不容樂觀2012年世界經(jīng)濟(jì)形勢仍然面臨諸多變數(shù)，特別是國際金融危機(jī)導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)增長模式調(diào)整變化的過程極其復(fù)雜。當(dāng)前，供需矛盾尚未有效緩解，多種商品實(shí)際仍處于脆弱的緊平衡狀態(tài)，加上發(fā)達(dá)國家持續(xù)實(shí)行超寬松貨幣政策，埋下了通脹的種子。一直以來，我國進(jìn)口天然氣價格（包括管道氣和LNG）與國內(nèi)天然氣出廠價的差距過大，即使考慮了最近國產(chǎn)天然氣價格的調(diào)整，進(jìn)口氣價格仍然比國產(chǎn)氣價格高出1至2倍。其中，中東局勢變動對油價影響最大；若歐債危機(jī)蔓延至實(shí)體經(jīng)濟(jì)，國際油價將進(jìn)一步下探；預(yù)計(jì)美國因素對油價沖擊不大，而新興經(jīng)濟(jì)體旺盛的原油需求將對國際原油形成需求面上的支撐。表6 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)相關(guān)政策匯總時間政策名稱政策思路《石油和化工行業(yè)“十二五”發(fā)展指南》部署“十二五”油氣開采重點(diǎn)行業(yè)發(fā)展方向《關(guān)于我國石油企業(yè)在境外從事油（氣）資源開采所得稅抵免有關(guān)問題的通知》緩解石油企業(yè)“雙重征稅”的問題《關(guān)于發(fā)展天然氣分布式能源的指導(dǎo)意見》提出了發(fā)展天然氣分布式能源的指導(dǎo)思想、原則、目標(biāo)、任務(wù)以及主要政策措施《中華人民共和國資源稅暫行條例》調(diào)整資源稅稅率，為未來資源稅改革鋪路《煤層氣（煤礦瓦斯）開發(fā)利用“十二五”規(guī)劃》構(gòu)建安全穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)清潔的現(xiàn)代能源產(chǎn)業(yè)體系，合理控制能源消費(fèi)總量的重大要求數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)政策網(wǎng)二、“十二五”規(guī)劃：行業(yè)轉(zhuǎn)型升級2011年5月27日，中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會全文發(fā)布了《石油與化學(xué)工業(yè)“十二五“發(fā)展指南》，指出“十二五”油氣開采重點(diǎn)行業(yè)發(fā)展方向是：按照“穩(wěn)定東部、加快西部、開發(fā)海域、拓展海外”思路，重點(diǎn)開拓海域及主要油氣盆地和陸地油氣新區(qū)。完善油氣干線管網(wǎng)和配套設(shè)施建設(shè)。主要任務(wù)：調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。重點(diǎn)努力方向：節(jié)能環(huán)保積極推廣無碳能源技術(shù)，鼓勵開發(fā)石化行業(yè)余熱回收技術(shù)。到2015年，自主品牌國內(nèi)市場占有率達(dá)到90％，形成500個行業(yè)知名品牌和10個世界級自主品牌。三、重點(diǎn)政策分析（一）《關(guān)于發(fā)展天然氣分布式能源的指導(dǎo)意見》2011年10月13日，國家發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于發(fā)展天然氣分布式能源的指導(dǎo)意見》，指出“十二五”初期啟動一批天然氣分布式能源示范項(xiàng)目，“十二五”期間建設(shè) 1000個左右天然氣分布式能源項(xiàng)目，并擬建設(shè) 10個左右各類，典型特征的分布式能源示范區(qū)域。點(diǎn)評：天然氣分布式能源節(jié)能減排效果明顯，可以優(yōu)化天然氣利用，并能發(fā)揮對電網(wǎng)和天然氣管網(wǎng)的雙重削峰填谷作用，增加能源供應(yīng)安全性。近日，國務(wù)院更公布修改后的《中華人民共和國資源稅暫行條例》，一是增加了從價定率的資源稅計(jì)征辦法，對原油、天然氣資源稅由從量計(jì)征改為從價計(jì)征，并相應(yīng)提高了原油、天然氣的稅負(fù)水平，稅率為5%10%，這次改革暫按5%的稅率征收。此外，由于這次資源稅改革僅涉及原油、天然氣，沒有調(diào)整煤炭、其他非金屬礦原礦、有色金屬礦原礦和鹽的稅率標(biāo)準(zhǔn)，因而不會影響這些資源產(chǎn)品的價格，也不會增加相關(guān)下游企業(yè)及消費(fèi)者的負(fù)擔(dān)。三是對天然氣門站價格實(shí)行動態(tài)調(diào)整，根據(jù)可替代能源價格變化情況每年調(diào)整一次，并逐步過渡到每半年或者按季度調(diào)整。G9L中國城市燃?xì)鈪f(xié)會點(diǎn)評：我國天然氣價格改革的最終目標(biāo)是放開天然氣出廠價格，由市場競爭形成，政府只對具有自然壟斷性質(zhì)的天然氣管道運(yùn)輸價格進(jìn)行管理。另外，發(fā)改委在廣東省、廣西自治區(qū)開展天然氣價格形成機(jī)制改革試點(diǎn)，這說明未來燃?xì)鈨r格有望逐步市場化，這也應(yīng)該給予充分關(guān)注。點(diǎn)評：目前俄羅斯的能源供應(yīng)主要集中在歐洲，對亞太地區(qū)的出口量暫時還較小。中俄雙方簽訂了天然氣合作議定書，兩國還計(jì)劃制定30年供氣合同。點(diǎn)評：頁巖氣等非常規(guī)天然氣的儲量預(yù)計(jì)比常規(guī)天然氣更大，但是目前我國的頁巖氣開發(fā)尚處于起步階段，引進(jìn)更多的市場競爭機(jī)制參與開發(fā)有利于推動非常規(guī)天然氣的技術(shù)和市場發(fā)展。點(diǎn)評：盡管在輿論的壓力下本次事故作業(yè)方康菲石油中國有限公司已經(jīng)就該事件公開道歉，油田大股東中海油也同意分擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，但這次溢油事故已經(jīng)給渤海灣帶來一系列嚴(yán)重的污染問題。規(guī)劃明確，到2015年，（最終以國家下達(dá)指標(biāo)為準(zhǔn)），年均增速從“十一五”%%以內(nèi)。天然氣比重明顯提高，%提升至11%左右，消費(fèi)量從45億立方米增加到90億100億立方米。這意味著在過去6年中，塔里木油田每年新增三級油氣儲量均超過4億噸，承擔(dān)著西氣東輸任務(wù)的塔里木油田發(fā)展后勁強(qiáng)勁。按照規(guī)劃，2012年，塔里木油田油氣產(chǎn)量將保持2000萬噸的水平，2013－2015年邁上3000萬噸臺階，2016－2019年實(shí)現(xiàn)4000萬噸目標(biāo)。 “十二五”期間，全市將完善天然氣價格形成和管理機(jī)制，以價格杠桿調(diào)節(jié)天然氣供需矛盾。目前，現(xiàn)有供給能力應(yīng)對天然氣高峰、事故的能力有限，如遇極端天氣等不利情況，可能嚴(yán)重威脅北京市天然氣的供應(yīng)安全。同時完善燃?xì)馄骶吣苄?biāo)準(zhǔn)，制定能效等級及能效指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)燃?xì)猱a(chǎn)品的節(jié)能級別劃分，促進(jìn)燃?xì)馄骶叩墓?jié)能技術(shù)發(fā)展。其中，市燃?xì)饧瘓F(tuán)瓶裝液化氣價仍為120元/瓶，振戎燃?xì)夤酒垦b液化氣價上漲2元至122元/瓶。據(jù)金銀島監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，廣石化煉廠的液化氣價格從12月初的6000元/噸左右漲至2012年的6500元/噸左右，漲幅約500元/噸。因此，春節(jié)期間外來人口返鄉(xiāng)后，珠三角進(jìn)口氣的供應(yīng)和民用需求將大幅萎縮。華北石油局、分公司在該盆地?fù)碛?個勘探區(qū)塊，已掌握油氣資源量37億噸油當(dāng)量，探明油氣儲量5億噸油當(dāng)量。第四節(jié) 2011年行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析一、行業(yè)主要技術(shù)術(shù)語及簡要解釋下表列出城市燃?xì)庑袠I(yè)涉及的常見專業(yè)術(shù)語，以及本報(bào)告涉及的主要術(shù)語和簡寫。包括銷售量和損失量。傳統(tǒng)的煤制天然氣工藝路線為碎煤加壓氣化生產(chǎn)合成氣，經(jīng)過粗煤氣變換冷卻、低溫甲醇洗凈化、吸收制冷、甲烷化、干燥得產(chǎn)品。甲烷合成可以在煤氣化壓力下合成，與生產(chǎn)甲醇、二甲醚相比，省去了多個環(huán)節(jié)，與煤制合成油相比省去的裝置更多。此外，煤制天然氣更環(huán)保，廢水不含有害物，易于利用，不需處理就可做鍋爐給水或循環(huán)水補(bǔ)充水，而煤制甲醇和煤制油需對廢水做深度處理。第三章 2011年城市燃?xì)庑袠I(yè)發(fā)展情況分析第一節(jié) 供給分析及預(yù)測一、供給總量分析（一）產(chǎn)值：保持穩(wěn)步增長 2011年112月，%。2011年，我國天然氣產(chǎn)量突破1000億立方米，%，同時非常規(guī)天然氣勘探步伐明顯加快。從各省市的產(chǎn)量來看，2011年112月， %， %；緊隨其后的是廣東、遼寧和黑龍江，%、%%?！笆晃濉逼陂g隨著“西氣東輸、海氣登陸、海外進(jìn)口、陸氣補(bǔ)充”的天然氣多元化供應(yīng)格局的形成，燃?xì)饨Y(jié)構(gòu)開始發(fā)生重大改變，天然氣在城市燃?xì)庑袠I(yè)中的所占比例逐步增大。2011年， %，增速雖比2010年有所放緩，但總體產(chǎn)量呈不斷增長態(tài)勢。鑒于DME替換LPG存在可觀的利潤空間，國內(nèi)部分城市和中小城鎮(zhèn)已開始在LPG中摻燒DME。遷建前年周轉(zhuǎn)量為2000噸，遷建后年周轉(zhuǎn)量為4000噸，增加2000噸。規(guī)劃東2號線次高壓燃?xì)夤芫€工程2011至201210000萬元山東股份制天然氣管道總長1804m，埋深（覆土）。眉山市湖濱路、倉房街、府街路面改造及部分老城區(qū)道路、排水整治等市政工程2011至20125646萬元四川國有軌道,排水管,管道,水管,配電,控制,燃?xì)?路燈,控制柜,排水管道,排水,變壓器。保德縣城市燃?xì)夤こ?011至20125000萬元山西股份制。資料來源：擬在建項(xiàng)目網(wǎng)（二）產(chǎn)量預(yù)測國內(nèi)天然氣探明儲量快速增長，年新增探明儲量保持在40005000億方。同時，國家制定了優(yōu)惠的財(cái)政和稅收政策，支持煤層氣、頁巖氣等非常規(guī)天然氣資源的開發(fā)力度，科學(xué)引導(dǎo)煤制氣項(xiàng)目的實(shí)施，使之成為國內(nèi)常規(guī)天然氣資源的有力補(bǔ)充。目前我國城市對于天然氣的應(yīng)用僅僅占到世界平均利用率的十分之一左右，而且大部分的天然氣被應(yīng)用于能源和化工原料。比如華東的長三角，華南的珠三角和福建地區(qū)。例如目前韓國LNG已經(jīng)占到城市燃?xì)獗壤?4%。近年來，由于四川盆地等地天然氣勘探獲得重大發(fā)現(xiàn)，加之“西氣東輸”、“川氣東送”一批骨干輸氣管道的建成和開展國際合作，天然氣生產(chǎn)和消費(fèi)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。隨著中國城市化進(jìn)程不斷加快，城市人口快速增加，擴(kuò)大了用氣人口的基數(shù)。此外，國家的產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃為天然氣市場提供了支持。2011年，天然氣市場繼續(xù)保持兩位數(shù)的增長態(tài)勢，%，為2008年來最大增幅，增幅較2010年提高3個百分點(diǎn)，%。針對天然氣需求的增長，國內(nèi)三大石油公司千方百計(jì)挖掘內(nèi)部生產(chǎn)能力，通過優(yōu)化管網(wǎng)運(yùn)行等措施使用氣高峰時段天然氣供應(yīng)量同比增長25%以上。替代能源沖擊力度暫沒有明顯增強(qiáng)。二、消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化隨著城市燃?xì)獍l(fā)