【正文】 推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的指導(dǎo)思想是：以鄧小平理論和“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，全面落實(shí)黨的十六大和十六屆三中全會(huì)精神，遵循“公開、公平、公正”原則和“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的方針，堅(jiān)持服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局，實(shí)現(xiàn)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展；堅(jiān)持依法治市，保護(hù)投資者特別是社會(huì)公眾投資者的合法權(quán)益；堅(jiān)持資本市場(chǎng)改革的市場(chǎng)化取向，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用；堅(jiān)持改革的力度、發(fā)展的速度與市場(chǎng)可承受程度的統(tǒng)一，處理好改革、發(fā)展、穩(wěn)定的關(guān)系；堅(jiān)持用發(fā)展的辦法解決前進(jìn)中的問(wèn)題，處理好加快資本市場(chǎng)發(fā)展與防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；堅(jiān)持循序漸進(jìn)，不斷提高對(duì)外開放水平。由于建立初期改革不配套和制度設(shè)計(jì)上的局限，資本市場(chǎng)還存在一些深層次問(wèn)題和結(jié)構(gòu)性矛盾，制約了市場(chǎng)功能的有效發(fā)揮。一是有利于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，更大程度地發(fā)揮資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的功能，將社會(huì)資金有效轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期投4 / 112資。特別是有意通過(guò)資本市場(chǎng)做強(qiáng)做優(yōu)的企業(yè)，更要把改制上市作為企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制、強(qiáng)化內(nèi)部管理和完善法人治理的過(guò)程，制定切實(shí)可行的上市方案，堅(jiān)持規(guī)范運(yùn)作，避免走彎路。我們期待，通過(guò)到年的努力，使資本市場(chǎng)在東莞更具活力和震撼力。但由于歷史原因，東莞在發(fā)展利用資本市場(chǎng)工作方面與其1 / 112經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展地位明顯不相稱，突出表現(xiàn)在上市企業(yè)數(shù)量偏少，通過(guò)直接融資方式作大作強(qiáng)企業(yè)的比例偏低。更多的優(yōu)質(zhì)企業(yè)若能通過(guò)股票發(fā)行上市的方式直接融資，則可以籌集發(fā)展壯大所需資金，加快企業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)；上市作為價(jià)值發(fā)現(xiàn)過(guò)程，對(duì)公司股東來(lái)講，是最快捷的資本增值手段，同時(shí)由于股權(quán)稀釋，可以分散股東的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；可以提高企業(yè)的知名度，提升企業(yè)形象便于企業(yè)吸引優(yōu)秀人才和開展業(yè)務(wù)；可以改善企業(yè)股本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)完善，提高公司管理水平。東莞市企業(yè)上市工作指引年月序資本市場(chǎng)是現(xiàn)代金融市場(chǎng)的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展極為重要的“推動(dòng)器” ，具有資金融通、產(chǎn)權(quán)中介和資源配置等功能。為了加快我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，積極配合并支持黨中央提出的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，廣東省明確提出，要“把培育和發(fā)展資本市場(chǎng)納入地方國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體規(guī)劃，爭(zhēng)取經(jīng)過(guò)三至五年努力，把廣東省建設(shè)成為全國(guó)資本市場(chǎng)最發(fā)達(dá)的地區(qū)之一” 。未來(lái)一段時(shí)間，東莞要增創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，尋求新突破，就必須充分利用我國(guó)大力發(fā)展資本市場(chǎng)的有利時(shí)機(jī)，實(shí)施名牌發(fā)展戰(zhàn)略，積極引導(dǎo)和推動(dòng)優(yōu)秀企業(yè)加快上市步伐，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的有效對(duì)接。為進(jìn)一步普及企業(yè)上市知識(shí)，加強(qiáng)工作指導(dǎo)，全面梳理和總結(jié)企業(yè)從股份公司設(shè)立、輔導(dǎo)到發(fā)行上市各環(huán)節(jié)中的重點(diǎn)和難點(diǎn)，切實(shí)解決企業(yè)在進(jìn)入資本市場(chǎng)過(guò)程中可能遇到的問(wèn)題和困惑，市發(fā)展利用資本市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室在東莞證券有限責(zé)任公司的協(xié)助下，編印了這本工作指引。目 錄序 ...................................................................第一章 國(guó)家、省、市推動(dòng)企業(yè)上市的策略文件 ...........................第一節(jié) 國(guó)務(wù)院文件 ...........................................................國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見 .........................國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步做好利用外資工作的若干意見 .................................第二節(jié) 廣東省政府文件 .......................................................關(guān)于大力發(fā)展廣東資本市場(chǎng)的實(shí)施意見 .........................................第三節(jié) 東莞市政府文件 .......................................................2 / 112一、東莞市鼓勵(lì)企業(yè)上市相關(guān)規(guī)定 .............................................東莞市鼓勵(lì)科技企業(yè)上市暫行辦法 .............................................東莞市培育企業(yè)上市操作規(guī)程 .................................................二、東莞市對(duì)企業(yè)上市的獎(jiǎng)勵(lì)流程圖 ...........................................第二章 企業(yè)上市的條件和程序 .........................................第一節(jié) 企業(yè)在主板上市的條件 .................................................一、主體資格 ...............................................................二、獨(dú)立性要求 .............................................................三、規(guī)范運(yùn)作 ...............................................................四、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì) .............................................................五、行業(yè)條件 ...............................................................第二節(jié) 企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市的條件及發(fā)審委關(guān)注問(wèn)題統(tǒng)計(jì) ...........................一、企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市的條件 .................................................二、鼓勵(lì)在創(chuàng)業(yè)板上市的行業(yè) .................................................三、創(chuàng)業(yè)板與主板上市條件比較 ...............................................四、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委關(guān)注的主要問(wèn)題 .............................................第三節(jié) 企業(yè)上市的程序 .......................................................一、企業(yè)上市程序概覽 .......................................................二、企業(yè)上市程序分述 .......................................................第四節(jié) 上市過(guò)程中相關(guān)重要事項(xiàng)補(bǔ)充說(shuō)明 .......................................一、募集資金投資項(xiàng)目的相關(guān)問(wèn)題 .............................................二、相關(guān)守法證明的取得程序及文件范本 .......................................第三章 各中介機(jī)構(gòu)和政府部門在企業(yè)發(fā)行上市過(guò)程中的作用 ..............第一節(jié) 企業(yè)發(fā)行上市過(guò)程中各中介機(jī)構(gòu)的職責(zé)及費(fèi)用 .............................一、保薦機(jī)構(gòu)在企業(yè)發(fā)行上市過(guò)程中主要負(fù)責(zé)以下工作： .........................二、具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所主要負(fù)責(zé)以下工作： .......................三、律師事務(wù)所主要負(fù)責(zé)以下工作： ...........................................四、企業(yè)發(fā)行上市過(guò)程中聘請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估師的有關(guān)規(guī)定 ...................五、企業(yè)發(fā)行上市過(guò)程中需要承擔(dān)的費(fèi)用 .......................................第二節(jié) 企業(yè)發(fā)行上市過(guò)程中各政府部門的職責(zé) ...................................第四章 企業(yè)改制上市過(guò)程中重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題 .............................第一節(jié) 使用集體土地應(yīng)注意的問(wèn)題 .............................................第二節(jié) 有限責(zé)任公司整體變更前引進(jìn)新的投資者應(yīng)注意的問(wèn)題 .....................第三節(jié) 集體資產(chǎn)量化或獎(jiǎng)勵(lì)給個(gè)人應(yīng)注意的問(wèn)題 .................................第四節(jié) 發(fā)起人股份轉(zhuǎn)讓的要求 .................................................第五節(jié) 股份鎖定期的相關(guān)規(guī)定 .................................................3 / 112第六節(jié) 企業(yè)內(nèi)部控制制度的內(nèi)容和要求 .........................................第七節(jié) 董事會(huì)秘書和證券事務(wù)代表的作用 .......................................第八節(jié) 企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)的稅務(wù)規(guī)范問(wèn)題 .........................................第九節(jié) 簽定股權(quán)對(duì)賭協(xié)議對(duì)上市是否構(gòu)成法律障礙 ...............................附件 政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄(年本) ...................................附件 廣東省政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄(年本) .............................附件 廣東省企業(yè)投資項(xiàng)目備案辦法 .....................................編后語(yǔ) ...............................................................第一章 國(guó)家、省、市推動(dòng)企業(yè)上市的策略文件第一節(jié) 國(guó)務(wù)院文件國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見（國(guó)發(fā)[]號(hào)）各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國(guó)務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)：《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券市場(chǎng)宏觀管理的通知》(國(guó)發(fā)〔〕號(hào))下發(fā)以來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展迅速，取得了舉世矚目的成就。二是有利于國(guó)有經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略性改組，加快非國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這些問(wèn)題是資本市場(chǎng)發(fā)展中遇到的問(wèn)題，也只有在發(fā)展中逐步加以解決。 推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的任務(wù)是：以擴(kuò)大直接融資、完善現(xiàn)代市場(chǎng)體系、更大程度地發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性作用為目標(biāo)，建設(shè)透明高效、結(jié)構(gòu)合理、機(jī)制健全、功能完善、運(yùn)行安全的資本市場(chǎng)。 完善證券發(fā)行上市核準(zhǔn)制度。 鼓勵(lì)合規(guī)資金入市。 拓寬證券公司融資渠道。 積極穩(wěn)妥解決股權(quán)分置問(wèn)題。 完善資本市場(chǎng)稅收政策。繼續(xù)規(guī)范和發(fā)展主板市場(chǎng)，逐步改善主板市場(chǎng)上市公司結(jié)構(gòu)。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)符合條件的企業(yè)通過(guò)發(fā)行公司債券籌集資金，改變債券融資發(fā)展相對(duì)滯后的狀況，豐富債券市場(chǎng)品種，促進(jìn)資本市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，逐步推出為大宗商品生產(chǎn)者和消費(fèi)者提供發(fā)現(xiàn)價(jià)格和套期保值功能的商品期貨品種。積極探索并開發(fā)資產(chǎn)證券化品種。要進(jìn)一步完善股票發(fā)行管理體制，推行證券發(fā)行上市保薦制度，支持競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、運(yùn)作規(guī)范、效益良好的公司發(fā)行上市，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)，按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，真正形成權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理者之間的制衡機(jī)制。建立健全上市公司高管人員的激勵(lì)約束機(jī)制。 六、促進(jìn)資本市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展，提高執(zhí)業(yè)水平 把證券、期貨公司建設(shè)成為具有競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融企業(yè)。嚴(yán)禁挪用客戶資產(chǎn)，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。建立健全證券、期貨公司市場(chǎng)退出機(jī)制。按照大力發(fā)展資本市場(chǎng)的總體部署，健全有利于資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展和投資者權(quán)益保護(hù)的法規(guī)體系。按照深化行政審批制度改革和貫徹實(shí)8 / 112施《行政許可法》的要求，提高執(zhí)法人員的自身素質(zhì)和執(zhí)法水平。 發(fā)揮行業(yè)自律和輿論監(jiān)督作用。資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)系到國(guó)家的金融安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。對(duì)有重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)必須退出資本市場(chǎng)或采取其他行政處置措施的證券、期貨公司，地方人民政府、金融監(jiān)管部門以及公安、司法等部門，要加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，按照法律法規(guī)和有關(guān)政策規(guī)定，采取積極有效措施做好風(fēng)險(xiǎn)處置工作。財(cái)政、公安、審計(jì)、工商等政府部門和國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，加大打擊力度，維護(hù)資本市場(chǎng)秩序。遵循市場(chǎng)規(guī)律和國(guó)際慣例，支持符合條件的內(nèi)地企業(yè)到境外發(fā)行證券并上市。落實(shí)與香港、澳門更緊密經(jīng)貿(mào)合作安排。改革開放以來(lái)，我國(guó)積極吸引外商投資，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步，外商投資企業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。 (二)國(guó)家產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃中的政策措施同等適用于符合條件的外商投10 / 112資企業(yè)。 (六)鼓勵(lì)跨國(guó)公司在華設(shè)立地區(qū)總部、研發(fā)中心、采購(gòu)中心、財(cái)務(wù)管理中心、結(jié)算中心以及成本和利潤(rùn)核算中心等功能性機(jī)構(gòu)。 (九)對(duì)符合條件的西部地區(qū)內(nèi)外資企業(yè)繼續(xù)實(shí)行企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，保持西部地區(qū)吸收外商投資好的發(fā)展勢(shì)頭。三、促進(jìn)利用外資方式多樣化 (十二)鼓勵(lì)外資以參股、并購(gòu)等方式參與國(guó)內(nèi)企業(yè)改組改造和兼并重組。 (十三)利用好境外資本市場(chǎng)，繼續(xù)支持符合條件的