【正文】 企業(yè)或有不利于企業(yè)的行為時(shí)將會(huì)失去這部分的收益，這就提高了員工離開公司或“犯錯(cuò)誤”的成本。此外作為一種長期激勵(lì)機(jī)制股權(quán)激勵(lì)不僅能使經(jīng)營者在任期內(nèi)得到適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)，并且部分獎(jiǎng)勵(lì)是在卸任后延期實(shí)現(xiàn)的。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的結(jié)果是企業(yè)的管理者和關(guān)鍵技術(shù)人員成為企業(yè)的股東，其個(gè)人利益與公司利益趨于一致，因此有效弱化了二者之間的矛盾，從而形成企業(yè)利益的共同體。三、非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的重要性（一）有利于端正員工的工作心態(tài)有利于端正員工的工作心態(tài)，提高企業(yè)的凝聚力和戰(zhàn)斗力。3．上市公司和非上市公司的問責(zé)制度不一樣4．上市公司能取得整合社會(huì)資源的權(quán)利（如公開發(fā)行增發(fā)股票）非上市公司則沒有這個(gè)權(quán)利。公司上市需具備的條件是：公司開業(yè)已3年以上；其股本總額達(dá)5000萬元以上；持有股票值達(dá)1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人。相信隨著市場的完善和法規(guī)的健全，股權(quán)激勵(lì)會(huì)得到越來越多的企業(yè)家和職業(yè)經(jīng)理人的青睞。當(dāng)股權(quán)激勵(lì)一次實(shí)現(xiàn)收入過高時(shí)，累進(jìn)稅率也迅速提高，其激勵(lì)作用弱化甚至消失。有40幾家已經(jīng)推出具有體的股權(quán)激勵(lì)方案。1999年9月，天津泰達(dá)制訂了我國實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的第一部成文法－《激勵(lì)機(jī)制實(shí)施細(xì)則》。由此，股權(quán)激勵(lì)在美、歐洲、日本等西方國家獲得長足的發(fā)展。一般認(rèn)為：股權(quán)激勵(lì)源于美國。（2）股權(quán)激勵(lì)是一種通過經(jīng)營者獲得公司股權(quán)形式給予企業(yè)經(jīng)營者一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)決策、分享利潤、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而勤勉盡責(zé)地為公司的長期發(fā)展服務(wù)的一種激勵(lì)方法。（二）起源與發(fā)展據(jù)凌通投資：股權(quán)激勵(lì)的起源在中國，中國最早的股權(quán)激勵(lì)出現(xiàn)在500年前，其制度之完善，使用之普遍，對經(jīng)營的促進(jìn)之明顯比現(xiàn)在的美國，也有過之無不及，晉商在500年前就全面大力度地創(chuàng)造和廣泛使用了股權(quán)激勵(lì)。20世紀(jì)50年代中期，美國舊金山的一名叫路易斯凱爾索的律師設(shè)計(jì)出了世界上第一份員工持股計(jì)劃，到了70年代，一種新的股權(quán)激勵(lì)方式——股票期權(quán)又應(yīng)運(yùn)而生，有效地解決了“內(nèi)部人控制”和“人力資源資本化、證券化”的問題，一誕生便備受矚目和推崇。目前，員工持股計(jì)劃和股票期權(quán)制度在世界范圍內(nèi)被廣泛推廣和應(yīng)用，迄今為止，美國實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)達(dá)到了20000余家，3000有多萬企業(yè)員工參加了各種持股計(jì)劃，全球工業(yè)企業(yè)500強(qiáng)中90都實(shí)施了股票期權(quán)制度。1999年十五屆四中全會(huì)《關(guān)于國有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大決定》充分肯定了經(jīng)營者“持有股權(quán)”的激勵(lì)方式2002年十六大報(bào)告明確提出“要確立管理與其他要素一起按貢獻(xiàn)參與分配的原則”2006年1月1日證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》。（三）股權(quán)激勵(lì)的特點(diǎn)股權(quán)激勵(lì)是一種長期激勵(lì)計(jì)劃，主要影響員工將來的行為；使員工與企業(yè)業(yè)績掛鉤，提高員工忠誠度，限制員工跳槽；既可以采用現(xiàn)金支付，又可以采用股票相關(guān)方式支付；使員工與企業(yè)形成以產(chǎn)權(quán)為紐帶的利益共同體，共負(fù)盈虧使人力資本的回報(bào)形式從“管理權(quán)”向“剩余價(jià)值索取權(quán)”的轉(zhuǎn)變實(shí)現(xiàn)經(jīng)營者與股東利益的高度一致。一些發(fā)達(dá)國家的政府對股票期權(quán)計(jì)劃都有稅收優(yōu)惠。股權(quán)激勵(lì)政策曾經(jīng)一度風(fēng)靡中國，又曾經(jīng)一直沉寂，而2009年6月3日，知情人士透露，隨著《金融類國有及國有控股企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬管理辦法征求意見稿》的日臻完善，由財(cái)政部擬定的金融機(jī)構(gòu)高管規(guī)范性文件將于近期出臺(tái)，該文件將對股權(quán)激勵(lì)作出方向性的界定。非上市公司是指其股票沒有上市和沒有在證券交易所交易的股份有限公司。5．股票價(jià)格的形成機(jī)制不同，上市公司是通過證券交易市場來形成，而非上市公司則通過各種場外市場來形成。從雇員到股東，從代理人到合伙人，這是員工身份的質(zhì)變，而身份的質(zhì)變必然帶來工作心態(tài)的改變。（二）有利于經(jīng)營管理者關(guān)注企業(yè)長期發(fā)展傳統(tǒng)的激勵(lì)方式如年度獎(jiǎng)金等對經(jīng)理人員的考核主要集中在短期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，而短期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無法反映長期投資的收益。這就要求經(jīng)營者不僅關(guān)心如何在任期內(nèi)提高業(yè)績，而且必須關(guān)注企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展以保證獲得自己的延期收入。因此實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有利于企業(yè)留住人才、穩(wěn)定人才。企業(yè)的成長和發(fā)展需要從外界不斷地吸收人才來充實(shí)和加強(qiáng)自身的管理團(tuán)隊(duì)，而且越來越多的上市公司正在或準(zhǔn)備實(shí)施長期激勵(lì)計(jì)劃?？傊?，非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃既是自身發(fā)展、壯大的內(nèi)在要求也是外在市場競爭加劇的必然結(jié)果。概而言之，作為一種長效激勵(lì)工具，股權(quán)所迸發(fā)的持續(xù)激情是工資、提成和獎(jiǎng)金等短期激勵(lì)工具所無法比擬的。它會(huì)大大提高管理人員、技術(shù)人員的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性?！薄?jiǎng)圮娭袊鴱V大非上市的中小企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)，其實(shí)質(zhì)是建立一個(gè)有道德感的產(chǎn)權(quán)制度、激勵(lì)制度和與之相適應(yīng)的分配制度，這是中小企業(yè)不斷發(fā)展與完善自身的前提。上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃在行權(quán)價(jià)格的確定方面是以股票市場價(jià)格作為定價(jià)基礎(chǔ)。根據(jù)員工持有股份的初衷，離開公司的員工就要退出股份，新近員工應(yīng)持有股份，不過由于是非上市公司，股東的進(jìn)退機(jī)制很難理順，同時(shí)由于公司性質(zhì)的不同，股東的進(jìn)入與退出受到的限制相對小很多，因此，非上市公司的進(jìn)入和退出，操作起來比上市公司復(fù)雜的多。根據(jù)《擔(dān)保法》第七十八條上市公司是比較容易進(jìn)行質(zhì)押貸款的。五、適合非上市公司的基本激勵(lì)方案（一）虛擬股票虛擬股票是指公司采用發(fā)行股票的方式，將公司的凈資產(chǎn)分割成若干相同價(jià)值的股份，而形成的一種“賬面”上的股票。（二）賬面價(jià)值增值權(quán)賬面價(jià)值增值權(quán)具體分為購買型和虛擬型兩種。但缺點(diǎn)是采用這種方式要求企業(yè)財(cái)務(wù)狀況較好，現(xiàn)金流量充足。如果激勵(lì)對象未能通過年度考核，出現(xiàn)有損公司利益的行為或非正常離任，激勵(lì)對象將受到?jīng)]收風(fēng)險(xiǎn)抵押金的懲罰。屆時(shí)如果每股凈資產(chǎn)已經(jīng)升值，則股份期權(quán)持有人獲得潛在的收益，反之以風(fēng)險(xiǎn)抵押金補(bǔ)入差價(jià)。公司需要根據(jù)激勵(lì)目的、行業(yè)特征以及企業(yè)客觀情況靈活選擇適合的股權(quán)激勵(lì)工具或激勵(lì)工具組合。非上市公司的股權(quán)激勵(lì)主要有股票贈(zèng)與計(jì)劃、股票購買計(jì)劃、期股計(jì)劃、虛擬股份等，其收益來源是企業(yè)的利潤。（二）堅(jiān)持四項(xiàng)基本激勵(lì)原則企業(yè)選擇股東原則：企業(yè)應(yīng)能夠選擇自己的股東，而不是像證券市場上那樣被動(dòng)地由股東選擇企業(yè)；企業(yè)的股東就是企業(yè)的“主人”，只有達(dá)到“主人”的標(biāo)準(zhǔn)才擁有成為“主人”的資格。股權(quán)傾斜分配原則：股權(quán)分配要向核