【正文】 300105龍?jiān)醇夹g(shù)300237美辰科技002588史丹利600690青島海爾000951中國(guó)重汽8002458益生股份1600600青島啤酒300233金城藥業(yè)600188兗州煤業(yè)002581萬(wàn)昌科技600060海信電器601678濱化股份600219南山鋁業(yè)，該實(shí)際問(wèn)題中有家公司，即總共有個(gè)樣本數(shù)據(jù)，每個(gè)樣本數(shù)據(jù)又有個(gè)指標(biāo)變量(即屬性)，則由第二章的樣本數(shù)據(jù)矩陣可知，： 由于選取不同的指標(biāo)，并且不同的指標(biāo)具有不同的量綱，為了使所有的樣本指標(biāo)數(shù)據(jù)能夠放到一起加以比較，以便更好地進(jìn)行聚類(lèi)分析，就需要我們對(duì)原始樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，以消除由于各指標(biāo)變量的量綱不同或數(shù)量級(jí)相差很大對(duì)分析帶來(lái)的影響。因此投資者對(duì)于投資這樣的公司，要提高警惕。主營(yíng)收入增長(zhǎng)率用來(lái)衡量和判斷公司發(fā)展所處的階段，以使投資者較為準(zhǔn)確地判斷該公司或行業(yè)正處于成長(zhǎng)期、穩(wěn)定期或衰退期，進(jìn)而作出較為合理的投資決策；經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好的上市公司會(huì)表現(xiàn)出較高的成長(zhǎng)性，成長(zhǎng)性好的上市公司的盈利也會(huì)相應(yīng)增強(qiáng)。鑒于聚類(lèi)分析在證券投資方面還有很大的發(fā)掘空間和研究?jī)r(jià)值。因此，如果以軸表示聚合系數(shù)，軸表示分類(lèi)數(shù)，畫(huà)出聚合系數(shù)隨著分類(lèi)數(shù)變化的曲線圖（或散點(diǎn)圖），這樣就會(huì)得到類(lèi)似于因子分析中的碎石圖，從而，我們可以在曲線開(kāi)始變得平緩時(shí)的點(diǎn)處，選擇較為合適的分類(lèi)數(shù)。當(dāng)然，如果考察的指標(biāo)多于個(gè)時(shí)，可以先通過(guò)降維的方法把這些指標(biāo)進(jìn)行綜合,綜合出個(gè)或個(gè)指標(biāo)，從而轉(zhuǎn)化為個(gè)變量或個(gè)變量情況，再繪制二維或三維的數(shù)據(jù)點(diǎn)的散布圖來(lái)確定合適的分類(lèi)個(gè)數(shù)。在聚類(lèi)分析方法中，樣本到底該分為幾類(lèi)，究竟哪些樣品將歸于一類(lèi)，分析前是不知道的。 系統(tǒng)聚類(lèi)分析方法的比較系統(tǒng)聚類(lèi)法的聚類(lèi)原則決定于樣本間的距離和類(lèi)間距離的定義，類(lèi)間距離定義的不同就會(huì)產(chǎn)生不同的聚類(lèi)分析方法，系統(tǒng)聚類(lèi)法具有以下簡(jiǎn)單的性質(zhì)：?jiǎn)握{(diào)性：在利用系統(tǒng)聚類(lèi)法進(jìn)行并類(lèi)過(guò)程中，并類(lèi)距離具有單調(diào)性符合系統(tǒng)聚類(lèi)法的基本思想，可知，最短距離法、最長(zhǎng)距離法、類(lèi)平均距離法和離差平方和法都具有單調(diào)性，但重心距離法不具有單調(diào)性；空間的濃縮與擴(kuò)張以最短距離法和最長(zhǎng)距離法的并類(lèi)過(guò)程為例，對(duì)于其相應(yīng)的距離，每一步都有以下性質(zhì)：，對(duì)于一切的，這種性質(zhì)稱(chēng)為最長(zhǎng)距離法比最短距離法擴(kuò)張，或稱(chēng)最短距離法比最長(zhǎng)距離法濃縮；由以上可對(duì)系統(tǒng)聚類(lèi)法有以下結(jié)論：類(lèi)平均距離法比最短距離法擴(kuò)張，且比最長(zhǎng)距離法濃縮；類(lèi)平均距離法比重心距離法擴(kuò)張，且比離差平方和方法濃縮。該重心距離法的譜系聚類(lèi)圖很難跟蹤，且符號(hào)改變頻繁，計(jì)算較煩。為了研究問(wèn)題的方便，分別以表示樣品，簡(jiǎn)記是樣品之間的距離， 設(shè)和為兩個(gè)類(lèi)，含樣品數(shù)和。Minkowski距離又稱(chēng)距離，距離即歐氏距離。常用的距離有：歐式距離、明科夫斯基距離、馬氏距離等。如果合并后類(lèi)的個(gè)數(shù)仍然大于1，則重復(fù)步驟④和⑤，直到類(lèi)的總個(gè)數(shù)是1時(shí)為止；⑥畫(huà)出聚類(lèi)譜系圖；⑦決定分類(lèi)的個(gè)數(shù)以及各類(lèi)的成員。系統(tǒng)聚類(lèi)法的基本思想是：首先定義樣品間的距離和類(lèi)與類(lèi)之間的距離，開(kāi)始時(shí)先將每個(gè)樣品各自當(dāng)作一類(lèi)，此時(shí)樣本間距離與類(lèi)間距離是等價(jià)的，再將最近的兩類(lèi)合并聚為小類(lèi)，將已聚合的小類(lèi)按其相似程度（用類(lèi)間距度量）再聚合，依此類(lèi)推，每次減少一類(lèi)，隨著相似程度的減弱，直到最后將全部樣品合成一類(lèi),并類(lèi)的全部過(guò)程可以用聚類(lèi)譜系圖形象地表達(dá)出來(lái)。 當(dāng)使用不同的分類(lèi)方法時(shí)，往往會(huì)得到不同的分類(lèi)結(jié)果，更何況對(duì)于任何觀測(cè)數(shù)據(jù)都不會(huì)存在唯一“正確”的分類(lèi)方法。（6） 聚類(lèi)預(yù)報(bào)法：聚類(lèi)預(yù)報(bào)法是利用聚類(lèi)方法來(lái)處理預(yù)報(bào)問(wèn)題。這種方法可以大大地提高計(jì)算速度，但由于初始中心的個(gè)數(shù)及位置的選取、樣品輸入的順序都可能對(duì)最后結(jié)果產(chǎn)生某些影響，所以在實(shí)際運(yùn)用時(shí)要慎重。聚類(lèi)分析的基本思想是認(rèn)為研究的數(shù)據(jù)集中的數(shù)據(jù)之間存在不同程度的相似性，根據(jù)數(shù)據(jù)的幾個(gè)屬性，找到能夠度量它們之間相似程度的量，把一些相似程度較大量的歸為一類(lèi)，另一些相似程度較大的量歸為另一類(lèi)，即同一組內(nèi)的數(shù)據(jù)對(duì)象之間具有較高的相似程度，而不同組中的數(shù)據(jù)對(duì)象之間是不相似的。第三章給出了聚類(lèi)分析方法在證券投資市場(chǎng)中的具體應(yīng)用，并采用方法對(duì)分析結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)，證明其有效性。在現(xiàn)有的研究基礎(chǔ)上，本文深入探討了聚類(lèi)分析在證券投資中的應(yīng)用價(jià)值，豐富和完善了在證券市場(chǎng)分析中應(yīng)用聚類(lèi)分析時(shí)的指標(biāo)體系。聚類(lèi)分析首先對(duì)各類(lèi)股票的公司因素、收益性、成長(zhǎng)性、擴(kuò)張性等基本層面進(jìn)行考察，然后再利用綜合指標(biāo)評(píng)價(jià)體系來(lái)衡量樣本股票的“相似程度”。另外，單純從聚類(lèi)分析這一方法來(lái)講，聚類(lèi)分析通過(guò)對(duì)樣品或指標(biāo)（變量）之間存在的相似程度進(jìn)行度量，將“相似”的歸并成類(lèi)。另外，在聚類(lèi)分析模型的建立過(guò)程中，我們進(jìn)一步考慮了公司的成長(zhǎng)能力，它對(duì)股票的投資價(jià)值有著重要影響。聚類(lèi)分析即是研究分類(lèi)問(wèn)題的數(shù)據(jù)分析方法。隨著人類(lèi)科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，對(duì)分類(lèi)的要求也越來(lái)越高，以致有時(shí)僅憑經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)知識(shí)難以確切地進(jìn)行分類(lèi)，于是人們逐漸地把數(shù)學(xué)工具引用到了分類(lèi)學(xué)中，形成了數(shù)值分類(lèi)學(xué)，之后又將多元分析的技術(shù)引入到數(shù)值分類(lèi)學(xué)中形成了聚類(lèi)分析。俗話說(shuō)：“物以類(lèi)聚，人以群分”，在自然科學(xué)和社會(huì)科學(xué)中，存在著形形色色的分類(lèi)問(wèn)題。此研究表明聚類(lèi)分析方法在證券市場(chǎng)投資分析中具有有效性和實(shí)用性。. . . . .山東交通學(xué)院2013屆畢業(yè)生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）題目：聚類(lèi)分析在證券市場(chǎng)分析中的應(yīng)用院(系)別 理學(xué)院 專(zhuān) 業(yè) 信息與計(jì)算科學(xué) 班 級(jí) 信息091 學(xué) 號(hào) 090111111 姓 名 郝光亮 指導(dǎo)教師 陳鳳欣 二○一三年六月摘 要本文隨機(jī)選取了40家在滬深上市的山東省的公司企業(yè)，選擇每股收益、每股凈資產(chǎn)、主營(yíng)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)率和凈資產(chǎn)收益率5項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系。關(guān)鍵詞：聚類(lèi)分析，證券市場(chǎng)投資，方法，投資回報(bào)AbstractIn this paper, we randomly selected 40 panies in Shandong province which were listed in Shanghai and Shenzhen stock market, and we choice the five indicators evaluation system that are the earnings of per share, the net assets of per share, the growth rate of the main business revenue, the growth rate of the main business profit and the yield of the net assets. In order to help investors to accurately grasp the overall features of the stock and the growth ability of the stock, we effectively use the method of the system clustering analysis to analyze the stock`s profitability, growth, etc, which were mentioned above the stocks of the 40 panies. Above all, this can help investors to make the best investment decisions, and get considerable returns in a timely manner. Finally, in order to further verify the reliability and credibility of analysis results, we use means methods to test the results of cluster analysis. The study shows that the method of clustering analysis has validity and practicability in the securities market investment analysis.Key words: