【正文】 、發(fā)行債務(wù)融資工具；支持符合條件的上市公司進行再融資。充分利用海外華人智力資源，大力引進新能源汽車高級人才。人才政策鼓勵企業(yè)充分利用國際創(chuàng)新資源，開展人才交流與國際培訓(xùn)，引進境外人才隊伍、先進技術(shù)和管理經(jīng)驗，積極參與國際分工合作。支持符合條件的新材料企業(yè)上市融資、發(fā)行企業(yè)債券和公司債券。表 1 近期有關(guān)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的中央政策政策名稱政策類型政策要點《新材料產(chǎn)業(yè)十二五發(fā)展規(guī)劃》財稅政策通過中央財政設(shè)立的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金等渠道，加大對新材料產(chǎn)業(yè)的扶持力度，開展重大示范工程建設(shè)，重點支持填補國內(nèi)空白、市場潛力巨大、有重大示范意義的新材料產(chǎn)品開發(fā)和推廣應(yīng)用。充分落實、利用好現(xiàn)行促進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收政策，開展新材料企業(yè)及產(chǎn)品認證，完善新材料產(chǎn)業(yè)重點研發(fā)項目及示范工程相關(guān)進口稅收優(yōu)惠政策投融資政策加強政府、企業(yè)、科研院所和金融機構(gòu)合作，逐步形成“政產(chǎn)學(xué)研金”支撐推動體系。研發(fā)創(chuàng)新政策加強新材料學(xué)科建設(shè)，加大創(chuàng)新型人才培養(yǎng)力度，改革和完善企業(yè)分配和激勵機制，完善創(chuàng)新型人才評價制度，建立面向新材料產(chǎn)業(yè)的人才服務(wù)體系。《電動汽車科技發(fā)展“十二五”專項規(guī)劃(摘要)》研發(fā)創(chuàng)新政策緊緊圍繞電動汽車科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的三大需求，繼續(xù)堅持“三縱三橫”的研發(fā)布局，突出“三橫”共性關(guān)鍵技術(shù)，著力推進關(guān)鍵零部件技術(shù)整車集成技術(shù)和公共平臺技術(shù)的攻關(guān)與完善深化與升級，形成“三橫三縱三大平臺”戰(zhàn)略重點與任務(wù)布局。加強電動汽車技術(shù)的專業(yè)教育與培訓(xùn)，在汽車企業(yè)開展對在職專業(yè)科技人才培訓(xùn)，培養(yǎng)電動汽車工程化專業(yè)人才。按照政府引導(dǎo)、市場運作、管理規(guī)范、支持創(chuàng)新的原則，支持地方設(shè)立節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金，符合條件的可按照規(guī)定申請中央財政參股，引導(dǎo)社會資金以多種方式投資節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)。廣泛開展技術(shù)培訓(xùn)，提高從業(yè)人員職業(yè)技能。鼓勵開展產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合技術(shù)攻關(guān)。 新能源汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)地方政策分析為了促進新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在各個試點城市的基礎(chǔ)上，各主要城市均相繼出臺了一系列購買新能源汽車的配套補貼政策。賽迪投資顧問認為，各地區(qū)將依托本地資源因地制宜的實現(xiàn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)差異化的發(fā)展模式，從而最終形成集群化、協(xié)作化和差異化的區(qū)域發(fā)展格局。這同時也為外資企業(yè)提供了大量的投資機遇，適當(dāng)適時選擇投資地區(qū)，積極參與地方政府新能源汽車產(chǎn)業(yè)建設(shè)，將會獲得共同分享發(fā)展收益的有利機遇。不包括外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟組織在中國境內(nèi)設(shè)立的分支機構(gòu)。中外合作經(jīng)營企業(yè)中外合作各方通過合作企業(yè)合同約定各自的權(quán)利和義務(wù)的企業(yè)。表 3 中國有關(guān)外資主要政策一覽政策名稱主要內(nèi)容《關(guān)于進一步做好利用外資工作的若干意見》《意見》旨在提高外資利用質(zhì)量和水平，更好發(fā)揮利用外資在推動科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展等方面的積極作用。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄《目錄》是政府引導(dǎo)投資方向，管理投資項目，制定和實施財稅、金融、土地、進出口等政策的重要依據(jù)，分為鼓勵類、限制類和淘汰類。一是引導(dǎo)外資向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移和增加投資；二是加大產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移和沿邊開放戰(zhàn)略實施力度。相關(guān)法律法規(guī)有《2010年中國保護知識產(chǎn)權(quán)行動計劃》《商標(biāo)法》《著作權(quán)法》《專利法實施細則》《知識產(chǎn)權(quán)海關(guān)保護條例》《海峽兩岸知識產(chǎn)權(quán)保護合作協(xié)議》等。此外積極開展加入WTO《政府采購協(xié)議》談判。2011年3月，《關(guān)于外商投資管理工作有關(guān)問題的通知》明確了相關(guān)細則。已經(jīng)簽署10個自由貿(mào)易協(xié)定，分別是與東盟、新加坡、巴基斯坦、新西蘭、智利、秘魯、哥斯達黎加，中國內(nèi)地與香港、澳門的更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系安排，以及與臺灣的經(jīng)濟合作框架協(xié)議，均實施良好。雙邊投資保護協(xié)定雙邊投資協(xié)定主要包括以下內(nèi)容：受保護的投資財產(chǎn)種類；對外國投資者的投資及與投資有關(guān)的業(yè)務(wù)活動給予公平合理的待遇；對外國投資財產(chǎn)的征收、國有化措施及其補償；投資及其收益的回收；投資爭議解決等。避免雙重征稅協(xié)定避免雙重征稅協(xié)定主要內(nèi)容包括：對外國公司和個人在華從事生產(chǎn)經(jīng)營的稅務(wù)處理；國內(nèi)企業(yè)和個人到境外從事跨國生產(chǎn)經(jīng)營的稅務(wù)處理；國際海運和空運、國家間科學(xué)技術(shù)及文化教育交流、文體表演以及退休金、養(yǎng)老金等問題稅務(wù)處理的規(guī)定等。資料來源：賽迪投資顧問整理， 2013，01在具體優(yōu)惠措施上，中國對外商投資生產(chǎn)性企業(yè)在所得稅、流轉(zhuǎn)稅和其他稅收等方面均出臺了相關(guān)的政策來保障外商投資企業(yè)享受應(yīng)有的稅收優(yōu)惠權(quán)利。流轉(zhuǎn)稅利用外資開發(fā)的高新技術(shù)產(chǎn)品，自認定之日起兩年內(nèi)征收的增值稅地方留成部分，可按一定比例返還給高新技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。經(jīng)營期在10年以上的，自使用土地之日起，免繳土地使用費10年。對于外商投資的一般性企業(yè)，僅在所得稅方面有優(yōu)惠政策：鼓勵外商投資信息咨詢、金融機構(gòu)、交通運輸、倉儲和貨運代理等服務(wù)性企業(yè)，經(jīng)營期在10年以上，從獲利年度起，前兩年繳納的企業(yè)所得稅由財政部門全額予以返還，第三至第五年繳納的企業(yè)所得稅由財政部門返還50%。2010年4月，國務(wù)院出臺《關(guān)于進一步做好利用外資工作的若干意見》。 外資進入中國新能源汽車市場環(huán)境分析 發(fā)展新能源汽車成為全球共識，各國均將其作為戰(zhàn)略選擇在傳統(tǒng)內(nèi)燃機汽車經(jīng)歷了百年輝煌后，在節(jié)能與環(huán)保的雙重壓力下，傳統(tǒng)汽車工業(yè)日漸式微。2011年全球共銷售出混合動力車HEV約80萬輛，共銷售出各類電動汽車接近7萬輛。相關(guān)措施主要集中于重點方向研發(fā)支持、重點技術(shù)產(chǎn)業(yè)化支持和消費端補貼支持三大類。“舉國研發(fā)體制”：以京都大學(xué)為核心，集中了日本汽車和電池領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)和研發(fā)方面全部的頂尖力量歐洲法國：預(yù)計到2020年，將推廣200萬輛電動汽車德國：到2020年，在德國行駛的電動汽車總量達到100萬輛；到2030年，德國電動汽車數(shù)量超過500萬輛；到2050年，德國城市交通基本擺脫化石燃料法國：德國：對于電動汽車的資金支持，主要用于技術(shù)的研發(fā)，而對電動汽車的購買者暫不提供購買補貼荷蘭：政府為購買電動汽車的車主免除車輛購置稅及公路稅，5年內(nèi)可節(jié)省稅金6000歐元英國：資助1000萬英鎊，開發(fā)用于純電動和混合動力汽車的先進高效電氣系統(tǒng)法國：投入4億歐元，研發(fā)和制造清潔能源汽車德國：撥款1500萬歐元資助政府與大眾和EON聯(lián)合公布的混合動力汽車發(fā)展計劃。圖 4 2010年以來國家新能源汽車相關(guān)政策資料來源：賽迪投資顧問整理 2013,01規(guī)劃提出“到2015年，純電動汽車和插電式混合動力汽車累計產(chǎn)銷量力爭達到50萬輛；到2020年，純電動汽車和插電式混合動力汽車生產(chǎn)能力達200萬輛、累計產(chǎn)銷量超過500萬輛，燃料電池汽車、車用氫能源產(chǎn)業(yè)與國際同步發(fā)展”的宏偉目標(biāo)，并“以純電驅(qū)動作為新能源汽車發(fā)展和汽車工業(yè)轉(zhuǎn)型的主要戰(zhàn)略取向，并將推進純電動汽車和插電式混合動力汽車產(chǎn)業(yè)化作為當(dāng)前工作重點”。但實際情況是，國家確定的三批共計25個節(jié)能與新能源汽車示范推廣城市，絕大多數(shù)都沒有完成所謂的千輛示范工程。其中整個產(chǎn)業(yè)鏈包含高性能電池材料（正極材料、負極材料、隔膜、電解液）、動力電池、電池管理系統(tǒng)、驅(qū)動電機、稀土永磁材料、汽車控制系統(tǒng)、充電站、充電設(shè)備等細分環(huán)節(jié)。產(chǎn)品缺乏充分的實驗驗證與改進，關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)鏈尚未形成，大部分關(guān)鍵原材料、零部件及制造裝備依賴進口。第2章 外資企業(yè)進入中國新能源汽車市場現(xiàn)狀分析 外商投資中國新能源汽車市場現(xiàn)狀 外商對華直接投資穩(wěn)中有升，國內(nèi)外商投資環(huán)境日益良好外資政策是我國政策體系中的重要組成部分，改革開放以來，為適應(yīng)國際經(jīng)濟形勢的變化以及在不同時期國內(nèi)社會經(jīng)濟發(fā)展的實際需要，我國外資政策經(jīng)歷了一個不斷發(fā)展、調(diào)整和完善的過程。圖 6 20012012年外商對華直接投資情況資料來源：賽迪投資顧問整理， 2013，01在新能源汽車領(lǐng)域，2011年新出的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》在交通運輸設(shè)備制造業(yè)目錄中明確鼓勵外商投資新能源汽車關(guān)鍵零部件制造。從國別來看，日本的三菱化學(xué)、JFE、日立化成、吳羽公司、旭硝子、森田化工、松下、戶田工業(yè)、旭化成、中央硝子等動力電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)均在中國開展了戰(zhàn)略性的布局。 2011年5月，三菱化學(xué)株式會社、明和產(chǎn)業(yè)株式會社和青島泰達天潤碳材料有限公司合資成立青島菱達化成有限公司，從事鋰電負極材料的生產(chǎn)216。 2011年6月8日宣布與伊藤忠商事成立了合資公司“吳羽電池材料日本(KBMJ)”，計劃2015年之前投資100億日元在美國及中國新投建負極材料生產(chǎn)基地日本旭硝子216。 二期480噸/年，于2010年7月建成投產(chǎn)，216。 2010年，寧波杉杉股份有限公司與戶田工業(yè)株式會社、伊藤忠商事株式會社就通過合資方式就鋰電池正極材料合作達成合資合同等正式合作協(xié)議。 該公司在江蘇省蘇州市建設(shè)的鋰離子充電電池隔膜“Hipore”工廠已竣工并開始供應(yīng)產(chǎn)品中央硝子216。 2011年9月韓國SK集團與浙江億利泰簽署新能源材料合作項目，SK擁有51%股權(quán)，計劃年產(chǎn)4萬噸正極材料前驅(qū)體216。T、sk能源簽署協(xié)議，在北京生產(chǎn)電動車，由SK負責(zé)供應(yīng)韓國馬斯特216。 2008年美國阿森納投資公司在中國成立了諾萊特科技（蘇州）有限公司，生產(chǎn)鋰電池等用電解液216。 另外在上海設(shè)立了研發(fā)中心A123216。 2012年4月，力神與CODA 簽署合作發(fā)展純電動汽車波士頓216。 另外，其計劃在中國天津建造一座價值2億美元的汽車專用電池制造廠其他銀河資源216。 丹麥LYNX與吉利達成協(xié)議，吉利首批投入歐洲的電動車Nanoq由丹麥LYNX提供電池加拿大Phostech216。日產(chǎn)在中國的合資公司包括1993年成立的鄭州日產(chǎn)和2003年成立的東風(fēng)日產(chǎn)。賽迪投資顧問認為隨著國內(nèi)新能源市場的逐步開啟，包括動力電池、驅(qū)動電機、電控系統(tǒng)、充電站設(shè)備和新能源汽車整車的大量外資企業(yè)將提前布局中國市場，能夠成功的進入中國新能源汽車市場是各大跨國企業(yè)搶占新能源汽車產(chǎn)業(yè)制高點的關(guān)鍵。三菱化學(xué)計劃于2015年結(jié)束前總計投入300億日元擴增四項材料產(chǎn)能，其中，正極材料提升至15000噸、負極材料35000噸、電解液50000噸、隔膜 7200萬平方公尺。賽迪投資顧問認為，三菱化學(xué)提前在中國電池材料市場的布局彰顯了其在對中國新能源汽車市場的長期看好。圖 7 SK集團在中國鋰離子電池材料布局情況資料來源：賽迪投資顧問整理， 2013，01在中國電池材料的區(qū)域布局上，SK集團看中了成都和重慶地處西部所帶來的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移機會，并充分利用中央在中西部的優(yōu)惠政策，將其隔膜和正極材料項目分別投資在成都和重慶，分享中國政策紅利。外資企業(yè)在做產(chǎn)業(yè)選擇時需要在確定總體投資戰(zhàn)略和投資目標(biāo)的基礎(chǔ)上，對公司所處的外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營情況做詳細的分析。 外資企業(yè)產(chǎn)業(yè)選擇流程重點環(huán)節(jié)具體工作在產(chǎn)業(yè)選擇的具體工作中，企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)節(jié)分析、產(chǎn)業(yè)鏈重點環(huán)節(jié)投資價值評價、進入方式選擇以及投資地點選擇在整個產(chǎn)業(yè)選擇流程中占據(jù)非常重要的地位。 基于內(nèi)外部因素的產(chǎn)業(yè)投資組合模型研究目前，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)投資最優(yōu)組合的方法模型主要包括“GE矩陣”和“ADL矩陣”，但是其均存在一定的局限性。其次，對于外部和內(nèi)部因素，確定每一項指標(biāo)的權(quán)重。圖 10 基于內(nèi)外部因素的產(chǎn)業(yè)投資選擇矩陣資料來源：賽迪投資顧問整理， 2013，01 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈重點環(huán)節(jié)對外資吸引力分析 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈分析新能源汽車產(chǎn)業(yè)作為中國重點支持和鼓勵的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，代表著中國汽車工業(yè)未來的發(fā)展方向。表 12 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)對外資的投資吸引力評價產(chǎn)業(yè)鏈競爭程度市場規(guī)模資金壁壘技術(shù)壁壘市場增長產(chǎn)業(yè)政策行業(yè)利潤外資政策投資環(huán)境綜合得分動力電池礦產(chǎn)資源 正極材料 負極材料 隔膜 電解液 動力電池制造 電池回收 電機稀土 電機原料 電機制造 電控電池管理系統(tǒng) 電機控制系統(tǒng) 動力總成控制系統(tǒng) 整車客車 乘用車 充電站充配電設(shè)備 充電站運營 注：指標(biāo)最高5分；最終得分 = 競爭程度 x +(市場規(guī)模 + 資金壁壘+市場增長+行業(yè)利潤) x +(技術(shù)壁壘+外資政策) x +；得分越高，投資價值越大。鋰離子電池市場的快速增長催生了其上游的正極材料、負極材料、電解液和隔膜等電池材料產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長。2000年以來，隨著新能源汽車逐步成為各國戰(zhàn)略性選擇，A集團在新能源汽車核心部件領(lǐng)域取得了不錯的成績，在鋰離子電池、正極材料、負極材料、隔膜和電解液等關(guān)鍵環(huán)節(jié)均具備較強的競爭力。隨著鋰離子電池市場的快速增長，A集團開始進入鋰離子電池正極材料領(lǐng)域。第4章 外資企業(yè)進入中國新能源汽車市場投資方式選擇策略改革開放以來，外資進入中國的步伐不斷加快，規(guī)模和質(zhì)量不斷提高，許多跨國公司將中國作為投資首選地。圖 13 截止2010年累計外資投資方式構(gòu)成資料來源：賽迪投資顧問整理， 2013，01在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上，外資進入