【正文】 、發(fā)行債務(wù)融資工具；支持符合條件的上市公司進(jìn)行再融資。充分利用海外華人智力資源，大力引進(jìn)新能源汽車高級(jí)人才。人才政策鼓勵(lì)企業(yè)充分利用國(guó)際創(chuàng)新資源，開(kāi)展人才交流與國(guó)際培訓(xùn)，引進(jìn)境外人才隊(duì)伍、先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，積極參與國(guó)際分工合作。支持符合條件的新材料企業(yè)上市融資、發(fā)行企業(yè)債券和公司債券。表 1 近期有關(guān)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的中央政策政策名稱政策類型政策要點(diǎn)《新材料產(chǎn)業(yè)十二五發(fā)展規(guī)劃》財(cái)稅政策通過(guò)中央財(cái)政設(shè)立的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金等渠道，加大對(duì)新材料產(chǎn)業(yè)的扶持力度，開(kāi)展重大示范工程建設(shè)，重點(diǎn)支持填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白、市場(chǎng)潛力巨大、有重大示范意義的新材料產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和推廣應(yīng)用。充分落實(shí)、利用好現(xiàn)行促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收政策，開(kāi)展新材料企業(yè)及產(chǎn)品認(rèn)證，完善新材料產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)研發(fā)項(xiàng)目及示范工程相關(guān)進(jìn)口稅收優(yōu)惠政策投融資政策加強(qiáng)政府、企業(yè)、科研院所和金融機(jī)構(gòu)合作，逐步形成“政產(chǎn)學(xué)研金”支撐推動(dòng)體系。研發(fā)創(chuàng)新政策加強(qiáng)新材料學(xué)科建設(shè)，加大創(chuàng)新型人才培養(yǎng)力度，改革和完善企業(yè)分配和激勵(lì)機(jī)制，完善創(chuàng)新型人才評(píng)價(jià)制度，建立面向新材料產(chǎn)業(yè)的人才服務(wù)體系。《電動(dòng)汽車科技發(fā)展“十二五”專項(xiàng)規(guī)劃(摘要)》研發(fā)創(chuàng)新政策緊緊圍繞電動(dòng)汽車科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的三大需求，繼續(xù)堅(jiān)持“三縱三橫”的研發(fā)布局，突出“三橫”共性關(guān)鍵技術(shù)，著力推進(jìn)關(guān)鍵零部件技術(shù)整車集成技術(shù)和公共平臺(tái)技術(shù)的攻關(guān)與完善深化與升級(jí)，形成“三橫三縱三大平臺(tái)”戰(zhàn)略重點(diǎn)與任務(wù)布局。加強(qiáng)電動(dòng)汽車技術(shù)的專業(yè)教育與培訓(xùn)，在汽車企業(yè)開(kāi)展對(duì)在職專業(yè)科技人才培訓(xùn)，培養(yǎng)電動(dòng)汽車工程化專業(yè)人才。按照政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、管理規(guī)范、支持創(chuàng)新的原則，支持地方設(shè)立節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金，符合條件的可按照規(guī)定申請(qǐng)中央財(cái)政參股，引導(dǎo)社會(huì)資金以多種方式投資節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)。廣泛開(kāi)展技術(shù)培訓(xùn)，提高從業(yè)人員職業(yè)技能。鼓勵(lì)開(kāi)展產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合技術(shù)攻關(guān)。 新能源汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)地方政策分析為了促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在各個(gè)試點(diǎn)城市的基礎(chǔ)上，各主要城市均相繼出臺(tái)了一系列購(gòu)買新能源汽車的配套補(bǔ)貼政策。賽迪投資顧問(wèn)認(rèn)為，各地區(qū)將依托本地資源因地制宜的實(shí)現(xiàn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)差異化的發(fā)展模式，從而最終形成集群化、協(xié)作化和差異化的區(qū)域發(fā)展格局。這同時(shí)也為外資企業(yè)提供了大量的投資機(jī)遇，適當(dāng)適時(shí)選擇投資地區(qū)，積極參與地方政府新能源汽車產(chǎn)業(yè)建設(shè)，將會(huì)獲得共同分享發(fā)展收益的有利機(jī)遇。不包括外國(guó)公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)。中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)中外合作各方通過(guò)合作企業(yè)合同約定各自的權(quán)利和義務(wù)的企業(yè)。表 3 中國(guó)有關(guān)外資主要政策一覽政策名稱主要內(nèi)容《關(guān)于進(jìn)一步做好利用外資工作的若干意見(jiàn)》《意見(jiàn)》旨在提高外資利用質(zhì)量和水平，更好發(fā)揮利用外資在推動(dòng)科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展等方面的積極作用。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄《目錄》是政府引導(dǎo)投資方向，管理投資項(xiàng)目，制定和實(shí)施財(cái)稅、金融、土地、進(jìn)出口等政策的重要依據(jù)，分為鼓勵(lì)類、限制類和淘汰類。一是引導(dǎo)外資向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移和增加投資；二是加大產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移和沿邊開(kāi)放戰(zhàn)略實(shí)施力度。相關(guān)法律法規(guī)有《2010年中國(guó)保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)行動(dòng)計(jì)劃》《商標(biāo)法》《著作權(quán)法》《專利法實(shí)施細(xì)則》《知識(shí)產(chǎn)權(quán)海關(guān)保護(hù)條例》《海峽兩岸知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)合作協(xié)議》等。此外積極開(kāi)展加入WTO《政府采購(gòu)協(xié)議》談判。2011年3月，《關(guān)于外商投資管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》明確了相關(guān)細(xì)則。已經(jīng)簽署10個(gè)自由貿(mào)易協(xié)定，分別是與東盟、新加坡、巴基斯坦、新西蘭、智利、秘魯、哥斯達(dá)黎加，中國(guó)內(nèi)地與香港、澳門的更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系安排，以及與臺(tái)灣的經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議，均實(shí)施良好。雙邊投資保護(hù)協(xié)定雙邊投資協(xié)定主要包括以下內(nèi)容：受保護(hù)的投資財(cái)產(chǎn)種類；對(duì)外國(guó)投資者的投資及與投資有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)給予公平合理的待遇；對(duì)外國(guó)投資財(cái)產(chǎn)的征收、國(guó)有化措施及其補(bǔ)償；投資及其收益的回收；投資爭(zhēng)議解決等。避免雙重征稅協(xié)定避免雙重征稅協(xié)定主要內(nèi)容包括：對(duì)外國(guó)公司和個(gè)人在華從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的稅務(wù)處理；國(guó)內(nèi)企業(yè)和個(gè)人到境外從事跨國(guó)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的稅務(wù)處理；國(guó)際海運(yùn)和空運(yùn)、國(guó)家間科學(xué)技術(shù)及文化教育交流、文體表演以及退休金、養(yǎng)老金等問(wèn)題稅務(wù)處理的規(guī)定等。資料來(lái)源：賽迪投資顧問(wèn)整理， 2013，01在具體優(yōu)惠措施上，中國(guó)對(duì)外商投資生產(chǎn)性企業(yè)在所得稅、流轉(zhuǎn)稅和其他稅收等方面均出臺(tái)了相關(guān)的政策來(lái)保障外商投資企業(yè)享受應(yīng)有的稅收優(yōu)惠權(quán)利。流轉(zhuǎn)稅利用外資開(kāi)發(fā)的高新技術(shù)產(chǎn)品，自認(rèn)定之日起兩年內(nèi)征收的增值稅地方留成部分，可按一定比例返還給高新技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。經(jīng)營(yíng)期在10年以上的，自使用土地之日起，免繳土地使用費(fèi)10年。對(duì)于外商投資的一般性企業(yè)，僅在所得稅方面有優(yōu)惠政策：鼓勵(lì)外商投資信息咨詢、金融機(jī)構(gòu)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和貨運(yùn)代理等服務(wù)性企業(yè)，經(jīng)營(yíng)期在10年以上，從獲利年度起，前兩年繳納的企業(yè)所得稅由財(cái)政部門全額予以返還，第三至第五年繳納的企業(yè)所得稅由財(cái)政部門返還50%。2010年4月，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步做好利用外資工作的若干意見(jiàn)》。 外資進(jìn)入中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)環(huán)境分析 發(fā)展新能源汽車成為全球共識(shí)，各國(guó)均將其作為戰(zhàn)略選擇在傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)汽車經(jīng)歷了百年輝煌后，在節(jié)能與環(huán)保的雙重壓力下，傳統(tǒng)汽車工業(yè)日漸式微。2011年全球共銷售出混合動(dòng)力車HEV約80萬(wàn)輛，共銷售出各類電動(dòng)汽車接近7萬(wàn)輛。相關(guān)措施主要集中于重點(diǎn)方向研發(fā)支持、重點(diǎn)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化支持和消費(fèi)端補(bǔ)貼支持三大類?！芭e國(guó)研發(fā)體制”：以京都大學(xué)為核心，集中了日本汽車和電池領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)和研發(fā)方面全部的頂尖力量歐洲法國(guó)：預(yù)計(jì)到2020年，將推廣200萬(wàn)輛電動(dòng)汽車德國(guó)：到2020年，在德國(guó)行駛的電動(dòng)汽車總量達(dá)到100萬(wàn)輛；到2030年，德國(guó)電動(dòng)汽車數(shù)量超過(guò)500萬(wàn)輛；到2050年，德國(guó)城市交通基本擺脫化石燃料法國(guó)：德國(guó)：對(duì)于電動(dòng)汽車的資金支持，主要用于技術(shù)的研發(fā)，而對(duì)電動(dòng)汽車的購(gòu)買者暫不提供購(gòu)買補(bǔ)貼荷蘭：政府為購(gòu)買電動(dòng)汽車的車主免除車輛購(gòu)置稅及公路稅，5年內(nèi)可節(jié)省稅金6000歐元英國(guó)：資助1000萬(wàn)英鎊，開(kāi)發(fā)用于純電動(dòng)和混合動(dòng)力汽車的先進(jìn)高效電氣系統(tǒng)法國(guó)：投入4億歐元，研發(fā)和制造清潔能源汽車德國(guó)：撥款1500萬(wàn)歐元資助政府與大眾和EON聯(lián)合公布的混合動(dòng)力汽車發(fā)展計(jì)劃。圖 4 2010年以來(lái)國(guó)家新能源汽車相關(guān)政策資料來(lái)源：賽迪投資顧問(wèn)整理 2013,01規(guī)劃提出“到2015年，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量力爭(zhēng)達(dá)到50萬(wàn)輛；到2020年，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車生產(chǎn)能力達(dá)200萬(wàn)輛、累計(jì)產(chǎn)銷量超過(guò)500萬(wàn)輛，燃料電池汽車、車用氫能源產(chǎn)業(yè)與國(guó)際同步發(fā)展”的宏偉目標(biāo)，并“以純電驅(qū)動(dòng)作為新能源汽車發(fā)展和汽車工業(yè)轉(zhuǎn)型的主要戰(zhàn)略取向，并將推進(jìn)純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)業(yè)化作為當(dāng)前工作重點(diǎn)”。但實(shí)際情況是，國(guó)家確定的三批共計(jì)25個(gè)節(jié)能與新能源汽車示范推廣城市，絕大多數(shù)都沒(méi)有完成所謂的千輛示范工程。其中整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈包含高性能電池材料（正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液）、動(dòng)力電池、電池管理系統(tǒng)、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、稀土永磁材料、汽車控制系統(tǒng)、充電站、充電設(shè)備等細(xì)分環(huán)節(jié)。產(chǎn)品缺乏充分的實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證與改進(jìn)，關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)鏈尚未形成，大部分關(guān)鍵原材料、零部件及制造裝備依賴進(jìn)口。第2章 外資企業(yè)進(jìn)入中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)現(xiàn)狀分析 外商投資中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)現(xiàn)狀 外商對(duì)華直接投資穩(wěn)中有升，國(guó)內(nèi)外商投資環(huán)境日益良好外資政策是我國(guó)政策體系中的重要組成部分，改革開(kāi)放以來(lái)，為適應(yīng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化以及在不同時(shí)期國(guó)內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需要，我國(guó)外資政策經(jīng)歷了一個(gè)不斷發(fā)展、調(diào)整和完善的過(guò)程。圖 6 20012012年外商對(duì)華直接投資情況資料來(lái)源：賽迪投資顧問(wèn)整理， 2013，01在新能源汽車領(lǐng)域，2011年新出的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》在交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)目錄中明確鼓勵(lì)外商投資新能源汽車關(guān)鍵零部件制造。從國(guó)別來(lái)看，日本的三菱化學(xué)、JFE、日立化成、吳羽公司、旭硝子、森田化工、松下、戶田工業(yè)、旭化成、中央硝子等動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)均在中國(guó)開(kāi)展了戰(zhàn)略性的布局。 2011年5月，三菱化學(xué)株式會(huì)社、明和產(chǎn)業(yè)株式會(huì)社和青島泰達(dá)天潤(rùn)碳材料有限公司合資成立青島菱達(dá)化成有限公司，從事鋰電負(fù)極材料的生產(chǎn)216。 2011年6月8日宣布與伊藤忠商事成立了合資公司“吳羽電池材料日本(KBMJ)”，計(jì)劃2015年之前投資100億日元在美國(guó)及中國(guó)新投建負(fù)極材料生產(chǎn)基地日本旭硝子216。 二期480噸/年，于2010年7月建成投產(chǎn)，216。 2010年，寧波杉杉股份有限公司與戶田工業(yè)株式會(huì)社、伊藤忠商事株式會(huì)社就通過(guò)合資方式就鋰電池正極材料合作達(dá)成合資合同等正式合作協(xié)議。 該公司在江蘇省蘇州市建設(shè)的鋰離子充電電池隔膜“Hipore”工廠已竣工并開(kāi)始供應(yīng)產(chǎn)品中央硝子216。 2011年9月韓國(guó)SK集團(tuán)與浙江億利泰簽署新能源材料合作項(xiàng)目，SK擁有51%股權(quán)，計(jì)劃年產(chǎn)4萬(wàn)噸正極材料前驅(qū)體216。T、sk能源簽署協(xié)議，在北京生產(chǎn)電動(dòng)車，由SK負(fù)責(zé)供應(yīng)韓國(guó)馬斯特216。 2008年美國(guó)阿森納投資公司在中國(guó)成立了諾萊特科技（蘇州）有限公司，生產(chǎn)鋰電池等用電解液216。 另外在上海設(shè)立了研發(fā)中心A123216。 2012年4月，力神與CODA 簽署合作發(fā)展純電動(dòng)汽車波士頓216。 另外，其計(jì)劃在中國(guó)天津建造一座價(jià)值2億美元的汽車專用電池制造廠其他銀河資源216。 丹麥LYNX與吉利達(dá)成協(xié)議，吉利首批投入歐洲的電動(dòng)車Nanoq由丹麥LYNX提供電池加拿大Phostech216。日產(chǎn)在中國(guó)的合資公司包括1993年成立的鄭州日產(chǎn)和2003年成立的東風(fēng)日產(chǎn)。賽迪投資顧問(wèn)認(rèn)為隨著國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)的逐步開(kāi)啟，包括動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、電控系統(tǒng)、充電站設(shè)備和新能源汽車整車的大量外資企業(yè)將提前布局中國(guó)市場(chǎng)，能夠成功的進(jìn)入中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)是各大跨國(guó)企業(yè)搶占新能源汽車產(chǎn)業(yè)制高點(diǎn)的關(guān)鍵。三菱化學(xué)計(jì)劃于2015年結(jié)束前總計(jì)投入300億日元擴(kuò)增四項(xiàng)材料產(chǎn)能，其中，正極材料提升至15000噸、負(fù)極材料35000噸、電解液50000噸、隔膜 7200萬(wàn)平方公尺。賽迪投資顧問(wèn)認(rèn)為，三菱化學(xué)提前在中國(guó)電池材料市場(chǎng)的布局彰顯了其在對(duì)中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)的長(zhǎng)期看好。圖 7 SK集團(tuán)在中國(guó)鋰離子電池材料布局情況資料來(lái)源：賽迪投資顧問(wèn)整理， 2013，01在中國(guó)電池材料的區(qū)域布局上，SK集團(tuán)看中了成都和重慶地處西部所帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移機(jī)會(huì)，并充分利用中央在中西部的優(yōu)惠政策，將其隔膜和正極材料項(xiàng)目分別投資在成都和重慶，分享中國(guó)政策紅利。外資企業(yè)在做產(chǎn)業(yè)選擇時(shí)需要在確定總體投資戰(zhàn)略和投資目標(biāo)的基礎(chǔ)上，對(duì)公司所處的外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)情況做詳細(xì)的分析。 外資企業(yè)產(chǎn)業(yè)選擇流程重點(diǎn)環(huán)節(jié)具體工作在產(chǎn)業(yè)選擇的具體工作中，企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)節(jié)分析、產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)環(huán)節(jié)投資價(jià)值評(píng)價(jià)、進(jìn)入方式選擇以及投資地點(diǎn)選擇在整個(gè)產(chǎn)業(yè)選擇流程中占據(jù)非常重要的地位。 基于內(nèi)外部因素的產(chǎn)業(yè)投資組合模型研究目前，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)投資最優(yōu)組合的方法模型主要包括“GE矩陣”和“ADL矩陣”，但是其均存在一定的局限性。其次，對(duì)于外部和內(nèi)部因素，確定每一項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重。圖 10 基于內(nèi)外部因素的產(chǎn)業(yè)投資選擇矩陣資料來(lái)源：賽迪投資顧問(wèn)整理， 2013，01 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)環(huán)節(jié)對(duì)外資吸引力分析 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈分析新能源汽車產(chǎn)業(yè)作為中國(guó)重點(diǎn)支持和鼓勵(lì)的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，代表著中國(guó)汽車工業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。表 12 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)對(duì)外資的投資吸引力評(píng)價(jià)產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)程度市場(chǎng)規(guī)模資金壁壘技術(shù)壁壘市場(chǎng)增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)政策行業(yè)利潤(rùn)外資政策投資環(huán)境綜合得分動(dòng)力電池礦產(chǎn)資源 正極材料 負(fù)極材料 隔膜 電解液 動(dòng)力電池制造 電池回收 電機(jī)稀土 電機(jī)原料 電機(jī)制造 電控電池管理系統(tǒng) 電機(jī)控制系統(tǒng) 動(dòng)力總成控制系統(tǒng) 整車客車 乘用車 充電站充配電設(shè)備 充電站運(yùn)營(yíng) 注：指標(biāo)最高5分；最終得分 = 競(jìng)爭(zhēng)程度 x +(市場(chǎng)規(guī)模 + 資金壁壘+市場(chǎng)增長(zhǎng)+行業(yè)利潤(rùn)) x +(技術(shù)壁壘+外資政策) x +；得分越高，投資價(jià)值越大。鋰離子電池市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)催生了其上游的正極材料、負(fù)極材料、電解液和隔膜等電池材料產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長(zhǎng)。2000年以來(lái)，隨著新能源汽車逐步成為各國(guó)戰(zhàn)略性選擇，A集團(tuán)在新能源汽車核心部件領(lǐng)域取得了不錯(cuò)的成績(jī)，在鋰離子電池、正極材料、負(fù)極材料、隔膜和電解液等關(guān)鍵環(huán)節(jié)均具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。隨著鋰離子電池市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)，A集團(tuán)開(kāi)始進(jìn)入鋰離子電池正極材料領(lǐng)域。第4章 外資企業(yè)進(jìn)入中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)投資方式選擇策略改革開(kāi)放以來(lái)，外資進(jìn)入中國(guó)的步伐不斷加快，規(guī)模和質(zhì)量不斷提高，許多跨國(guó)公司將中國(guó)作為投資首選地。圖 13 截止2010年累計(jì)外資投資方式構(gòu)成資料來(lái)源：賽迪投資顧問(wèn)整理， 2013，01在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上，外資進(jìn)入