【正文】 資產(chǎn)狀況的調(diào)查 .................................. 65 負(fù)債狀況的調(diào)查 .................................. 75 所有者權(quán)益狀況的調(diào)查 ............................ 80 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)的調(diào)查 ........................... 81 購(gòu)銷活動(dòng)的調(diào)查與分析 ............................ 81 生產(chǎn)環(huán)節(jié)的調(diào)查與分析 ............................ 86 現(xiàn)金循環(huán)的調(diào)查與分析 ............................ 881 企業(yè)基本情況調(diào)查企業(yè)名稱： 調(diào)查目標(biāo)和調(diào)查程序1．1 企業(yè)的歷史沿革一、調(diào)查目標(biāo) 企業(yè)設(shè)立前，主發(fā)起人的歷史演變情況二、調(diào)查內(nèi)容及方法取得企業(yè)歷史沿革的說明，要求其填報(bào)主發(fā)起人歷史沿革情況調(diào)查表，并根據(jù)情況分別取得主發(fā)起人設(shè)立、變更等相關(guān)環(huán)節(jié)的政府批準(zhǔn)文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、工商登記表等，了解主發(fā)起人是否經(jīng)歷過改制、名稱變更、主營(yíng)業(yè)務(wù)變更、重大收購(gòu)兼并、隸屬關(guān)系及控制人變動(dòng)等情況，并收集相關(guān)證明文件和資料；1．2 企業(yè)的設(shè)立及股本演變情況一、調(diào)查目標(biāo) 企業(yè)的設(shè)立是否規(guī)范；企業(yè)的股本變化的行為和程序是否合法、規(guī)范；二、調(diào)查內(nèi)容及方法（一）企業(yè)的設(shè)立取得企業(yè)設(shè)立的所有文件，包括發(fā)起人協(xié)議、資產(chǎn)評(píng)是 否適 用調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的問題重點(diǎn)關(guān)注出資的確定性估報(bào)告（含評(píng)估機(jī)構(gòu)資格證書及評(píng)估確認(rèn)文件）、驗(yàn)資報(bào)告（含驗(yàn)資機(jī)構(gòu)和經(jīng)辦會(huì)計(jì)師資格證書）、政府有權(quán)部門批準(zhǔn)設(shè)立文件、政府有權(quán)部門關(guān)于股權(quán)設(shè)置的批準(zhǔn)文件、創(chuàng)立大會(huì)會(huì)議紀(jì)錄和決議、工商注冊(cè)登記表、工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程等。項(xiàng)目受理公司及部門：項(xiàng)目調(diào)查提綱 （注：本提綱為項(xiàng)目調(diào)查工作底稿，而且是現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查工作落實(shí)與否的主要依據(jù)?？疾煸诂F(xiàn)金流入中，主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入占比、帳戶之間劃轉(zhuǎn)形成的現(xiàn)金流入占比、其他籌融資形成的現(xiàn)金流入占比，通過銀行流水與銷售收入的配比考察，確定企業(yè)實(shí)際收取現(xiàn)金的能力和水平；是否存在銀行對(duì)帳單的流入流出量雖然大，但多數(shù)是帳戶之間相互劃轉(zhuǎn)及其他渠道形成的資金流，真正銷售現(xiàn)金流不多，應(yīng)收回款情況不好，或者應(yīng)付帳款拖欠很久，欠款嚴(yán)重等狀況。 盈利情況調(diào)查 銷售收入、成本及費(fèi)用調(diào)查(詳見調(diào)查方法指引 、)(1)了解和核實(shí)企業(yè)各期銷售收入、成本、費(fèi)用的構(gòu)成及真實(shí)性和合理性: 了解產(chǎn)品銷售采用的主要結(jié)算方式及各結(jié)算方式適用的條件, 取得主要產(chǎn)品銷售收入、成本和毛利明細(xì)表，了解企業(yè)主要產(chǎn)品價(jià)格、單位成本、銷售數(shù)量、毛利率的變化情況，與同行業(yè)毛利率比較；分析產(chǎn)品的銷售結(jié)構(gòu)和價(jià)格變動(dòng)是否合理，如有異常變動(dòng)，分析其原因； 取得大額銷售合同并核查其執(zhí)行情況, 抽查銷售業(yè)務(wù)的原始憑證（發(fā)票、送貨單據(jù)），確定銷售收入是否真實(shí)。 自行開發(fā)并依法申請(qǐng)取得的無形資產(chǎn)，核查其入帳價(jià)值是否按取得時(shí)發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用確定，依法申請(qǐng)前發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用是否已于發(fā)生時(shí)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用； 核查發(fā)行人無形資產(chǎn)是否存在權(quán)屬爭(zhēng)議。對(duì)于重大建設(shè)項(xiàng)目，取得建設(shè)批準(zhǔn)文件、所征用土地的紅線圖及建設(shè)規(guī)劃許可、現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)理施工進(jìn)度報(bào)告（若有）、建設(shè)資金來源等業(yè)務(wù)資料。 長(zhǎng)期投資調(diào)查(詳見調(diào)查方法指引 ) 了解企業(yè)長(zhǎng)期投資的狀況及構(gòu)成、核查其真實(shí)性與合法性、分析其是否存在風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)企業(yè)的影響: 核查累計(jì)對(duì)外投資是否超過公司凈資產(chǎn)的 50%，核查被投資單位與企業(yè)業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)度，核查是否存在投資變現(xiàn)及投資收益匯回的重大限制。第五節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況調(diào)查 在財(cái)務(wù)調(diào)查中要關(guān)注以下風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：★資產(chǎn)負(fù)債率較高（過高）的風(fēng)險(xiǎn)★短期償債壓力較大的風(fēng)險(xiǎn)★應(yīng)收帳款較高且易發(fā)生壞帳的風(fēng)險(xiǎn)★存貨較高且易發(fā)生損失所風(fēng)險(xiǎn)★主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下滑的風(fēng)險(xiǎn)★盈利水平（能力）下降的風(fēng)險(xiǎn)；或毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)★對(duì)外投資收益不確定或?qū)ν馔顿Y失控的風(fēng)險(xiǎn)★三項(xiàng)費(fèi)用過高或持續(xù)上升的風(fēng)險(xiǎn)★稅收政策變化的風(fēng)險(xiǎn)★資產(chǎn)評(píng)估增值過高的風(fēng)險(xiǎn)★會(huì)計(jì)政策不穩(wěn)?。ㄈ鐪p值準(zhǔn)備計(jì)提比例過低等）的風(fēng)險(xiǎn)★現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)★其他財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 企業(yè)是否符合有關(guān)環(huán)境保護(hù)的要求(詳見調(diào)查方法指引)了解企業(yè)應(yīng)取得的環(huán)保資質(zhì),生產(chǎn)是否符合國(guó)家有關(guān)環(huán)保規(guī)定,確認(rèn)擬投資項(xiàng)目是否符合環(huán)保要求, 了解企業(yè)近三年治理污染采取的具體措施及資金投入，對(duì)企業(yè)產(chǎn)品成本及未來生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。查看保險(xiǎn)合同、保險(xiǎn)單證等相關(guān)資料，核實(shí)相關(guān)單證，確認(rèn)所有保險(xiǎn)費(fèi)和其他與保險(xiǎn)金有關(guān)的應(yīng)付款項(xiàng)已按時(shí)付清。 企業(yè)有關(guān)的訴訟、仲裁及行政處罰事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、企業(yè)聲譽(yù)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、未來前景等可能產(chǎn)生的影響(詳見調(diào)查方法指引 ) 調(diào)查企業(yè)重大合同及其內(nèi)容(詳見調(diào)查方法指引 )重大合同是指單筆交易金額達(dá)到公司年銷售 10%以上或?qū)ζ渖a(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、未來發(fā)展或財(cái)務(wù)狀況具有重要影響的合同，具體包括：重要的聯(lián)營(yíng)、合約、收購(gòu)、兼并合同；征用土地合同；大額貸款或拆借合同；重大融資租賃合同；長(zhǎng)期原材料、零配件供應(yīng)合同；重大承包經(jīng)營(yíng)、租賃經(jīng)營(yíng)合同等，上述合同包括公司子公司對(duì)外簽訂的合同。 另外審查各分、子公司、參股公司間關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)（分類）、內(nèi)容、公允性、合理性、決策批準(zhǔn)情況及實(shí)際執(zhí)行情況，關(guān)聯(lián)交易的決策程序是否規(guī)范。取得發(fā)起人或股東的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、年檢記錄，檢查其是否依法存續(xù)。因此在盡職調(diào)查中為了提高效率，需對(duì)企業(yè)的共性問題進(jìn)行把握，提煉出影響企業(yè)履約能力的主要信用特征，抓住重點(diǎn)、針對(duì)性地展開調(diào)查。第二十三條 客戶經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理完成項(xiàng)目書面報(bào)告后，按我司《融資擔(dān)保業(yè)務(wù)操作流程》規(guī)定的程序，上報(bào)運(yùn)營(yíng)公司評(píng)議會(huì)，評(píng)議會(huì)通過后上報(bào)集團(tuán)評(píng)審會(huì)，在項(xiàng)目審批環(huán)節(jié)，需注意以下問題：（一）報(bào)送的資料必須包括以下內(nèi)容：《客戶經(jīng)理項(xiàng)目調(diào)查報(bào)告》、《風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理項(xiàng)目審核報(bào)告》、《八級(jí)分類評(píng)分表》或《十五級(jí)分類評(píng)分表》（按各運(yùn)營(yíng)公司具體要求確定），調(diào)查提綱，抵、質(zhì)押物評(píng)估報(bào)告，抵/質(zhì)押物、客戶經(jīng)營(yíng)/生產(chǎn)場(chǎng)所相片，報(bào)評(píng)審會(huì)的還需評(píng)議會(huì)決議表，以及其他重要問題的書面稱述。（二）通過現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)的數(shù)據(jù)和信息客觀地分析企業(yè)的資信狀況和償債能力，以及還款資金來源的可靠性。對(duì)于無法核實(shí)的內(nèi)容，應(yīng)如實(shí)反映，并評(píng)估該因素對(duì)客戶資信的影響程度。第五章 調(diào)查結(jié)論及上報(bào)項(xiàng)目第十九條 經(jīng)過現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查后，如果企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況確實(shí)符合我司業(yè)務(wù)操作要求，企業(yè)在調(diào)查過程中沒有存在弄虛作假的情況，信息基本對(duì)稱，原則上客戶經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理應(yīng)在一到兩個(gè)工作日內(nèi)各自完成調(diào)查報(bào)告。（二）謹(jǐn)慎性原則。（四）對(duì)企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)場(chǎng)，擬提供抵、質(zhì)押物進(jìn)行攝影，有條件的可以利用 DV、錄音等多媒體手段進(jìn)行記錄。（一）對(duì)生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行觀摩，了解產(chǎn)品生產(chǎn)工藝和流程，留意生產(chǎn)線的飽和度、機(jī)械設(shè)備的維護(hù)情況等；留意工作人員的工作面貌和情緒；在查看庫(kù)存時(shí)留意是否有滯銷產(chǎn)品和積壓原料；查看企業(yè)是否有安全隱患或環(huán)保等問題。如果抵、質(zhì)押物需要我司專業(yè)評(píng)估師評(píng)估的，評(píng)估師可一同前往。（四）如果關(guān)聯(lián)方對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)有重大影響的，須走訪關(guān)聯(lián)方。第四章 項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查第十四條 項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查地點(diǎn)包括但不限于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，抵、質(zhì)押物所在地，企業(yè)控制人住所，企業(yè)關(guān)聯(lián)方、主要上下游客戶經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等。在客戶相應(yīng)資料后，客戶經(jīng)理在一個(gè)工作日內(nèi)對(duì)客戶的資信情況做出書面的審核，并通過電話、傳真等方式和客戶初步溝通，撰寫調(diào)查提綱，列舉重點(diǎn)及異常問題，與客戶確定現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查時(shí)間。（五）客戶的資信情況是否存在明顯的不足與缺陷。判斷的主要依據(jù)如下：（一）客戶作為借款主體是否具備完備的主體資格，或存在明顯的法律障礙。（三）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查后，對(duì)客戶提供的資料、客戶經(jīng)理形成的書面報(bào)告做整體審核，并發(fā)表獨(dú)立的明確意見（包括是否同意操作、操作條件等），形成相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理審核報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理承擔(dān)的主要職責(zé)如下：（一）調(diào)查方面?zhèn)戎赜诳蛻糍Y信狀況真實(shí)性的披露。（三）應(yīng)該利用與客戶口頭、書面溝通，生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)場(chǎng)考察，第三方查證等多種方式，力求調(diào)查的全面性。第二章 盡職調(diào)查人員職責(zé)第四條 完整的調(diào)查過程必須落實(shí)雙人調(diào)查制度，包括客戶經(jīng)理及風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的調(diào)查工作，調(diào)查過程及調(diào)查結(jié)果要形成書面報(bào)告和記錄。在手冊(cè)的實(shí)際運(yùn)用中，項(xiàng)目調(diào)查人員通過閱讀調(diào)查流程指引清晰整個(gè)項(xiàng)目調(diào)查的操作步驟和程序；通過閱讀調(diào)查方法指引學(xué)習(xí)在企業(yè)調(diào)查中較為全面的知識(shí)和技巧，在上述的基礎(chǔ)上調(diào)查人員根據(jù)具體項(xiàng)目的特點(diǎn)，參照項(xiàng)目調(diào)查重點(diǎn)問題指引設(shè)計(jì)針對(duì)性的調(diào)查提綱，然后進(jìn)入企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，最終完成調(diào)查報(bào)告。中國(guó)中科智擔(dān)保集團(tuán)股份有限公司風(fēng)險(xiǎn)管理中心二〇〇八年一月七日93 / 93手冊(cè)說明本手冊(cè)是為了規(guī)范我集團(tuán)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)調(diào)查工作，提高調(diào)查質(zhì)量和效率，同時(shí)給予一線業(yè)務(wù)和風(fēng)控人員切實(shí)指導(dǎo)而制定。本手冊(cè)內(nèi)容分為三部分。目 錄第一部分 盡職調(diào)查流程指引第一章 總則 ……………………………………………………………4 第二章 盡職調(diào)查人員職責(zé)……………………………………………4 第三章 項(xiàng)目受理………………………………………………………6 第四章 項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查…………………………………………………7 第五章 調(diào)查結(jié)論及上報(bào)項(xiàng)目 ……………………………………9 附錄 盡職調(diào)查流程圖…………………………………………………12第二部分 盡職調(diào)查重點(diǎn)及工具第一章 項(xiàng)目調(diào)查重點(diǎn)指引 ................................. 14第一節(jié) 企業(yè)的基本情況調(diào)查 ............................... 14第二節(jié) 企業(yè)重要事項(xiàng)調(diào)查 ................................. 16第三節(jié) 企業(yè)行業(yè)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況調(diào)查 ....................... 18第四節(jié) 企業(yè)資金需求調(diào)查 ................................. 20第五節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況調(diào)查 ................................. 21第二章 項(xiàng)目調(diào)查工具設(shè)計(jì) ................................. 28第一節(jié) 項(xiàng)目調(diào)查提綱 ..................................... 29附 件項(xiàng) 目 盡 職 調(diào) 查 方 法 指引……………………………..38第一部分項(xiàng)目盡職調(diào)查流程指引項(xiàng)目盡職調(diào)查流程指引第一章 總則第一條 為了進(jìn)一步規(guī)范項(xiàng)目調(diào)查工作，明確項(xiàng)目調(diào)查人員工作職責(zé)，加快工作效率，提高調(diào)查質(zhì)量，根據(jù)本集團(tuán)各項(xiàng)規(guī)章制度，制定本指引。第五條 客戶經(jīng)理是項(xiàng)目調(diào)查的主要責(zé)任人，必須保證整個(gè)項(xiàng)目調(diào)查的全面性、真實(shí)性、可靠性，并形成相應(yīng)的客戶經(jīng)理調(diào)查報(bào)告。（四）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、評(píng)議會(huì)、評(píng)審會(huì)提出的問題，解釋不清的，有責(zé)任再次進(jìn)行調(diào)查取證。應(yīng)采取合理、有效的調(diào)查方式，客觀記錄調(diào)查過程，如實(shí)反映調(diào)查采取的方式和依據(jù)，并對(duì)調(diào)查工作的有效性和可靠性負(fù)責(zé)。第八條 項(xiàng)目調(diào)查人員應(yīng)秉持客觀、公正、誠(chéng)信原則，獨(dú)立履行職責(zé)，在盡職調(diào)查過程中不受人為的外部因素干擾。（二）該客戶從事的行業(yè)是否是國(guó)家支持的、或明令禁止、限制的行業(yè)，或者是否符合我司業(yè)務(wù)操作的相關(guān)行業(yè)指引。在客戶初步篩選中，應(yīng)充分利用網(wǎng)