【正文】 向前移動(dòng)；若考慮各個(gè)時(shí)期距預(yù)測(cè)期的時(shí)間因素，應(yīng)對(duì)不同時(shí)期的數(shù)據(jù)賦予不同的權(quán)數(shù)。儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)額預(yù)測(cè)值= 預(yù)測(cè)期居民收人總額X（報(bào)告期居民儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)額/報(bào)告期居民收入總額）177。營(yíng)業(yè)日頭寸變動(dòng)是指商業(yè)銀行在掌握營(yíng)業(yè)日初始可用頭寸的基礎(chǔ)上，對(duì)當(dāng)日營(yíng)業(yè)活動(dòng)中能夠增加或減少的可用資金，以及需要運(yùn)用的可用資金的匡算。 （P106107頁(yè)）（1）頭寸構(gòu)成。這樣，即使有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例較高），商業(yè)銀行也缺乏流動(dòng)性。9．流動(dòng)性資產(chǎn)和可用頭寸與未履約貸款承諾的比例。該比率反映了銀行所能承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。6．流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例。5．貸款總額與核心存款的比例。但存貸款比例指標(biāo)不能反映貸款和存款的結(jié)構(gòu)差別。超額準(zhǔn)備比例＝（在央行存款＋現(xiàn)金）一法定準(zhǔn)備金。 （P100頁(yè)）( 同參考樣題 簡(jiǎn)答題/論述題10.)1．現(xiàn)金資產(chǎn)比例。計(jì)算均值、方差和標(biāo)準(zhǔn)差。 （P5556頁(yè)）資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）可用于說(shuō)明資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的大小，即資產(chǎn)的預(yù)期回報(bào)率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率（即不存在任何違約可能的證券的利率）之間差額的大小。超額儲(chǔ)備以及超額儲(chǔ)備比例的計(jì)算方法。這取決于期權(quán)協(xié)議價(jià)格S與標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格X。如果當(dāng)期買(mǎi)入價(jià)格為900美元，我們使之等于1年后收到的1 000美元的現(xiàn)值，得到： 900 = 1000/（1 + i），i = %。然后把到期收益率i與息票利率i b進(jìn)行比較。一級(jí)資本充足率和總資本充足率的計(jì)算方法。中國(guó)人民銀行提供的參考權(quán)重指標(biāo)是：正常1%，關(guān)注3%～5%，次級(jí)15%～25%，可疑50%～75%，損失100%。正常貸款比例和關(guān)注貸款比例還能夠反映貸款的變化趨勢(shì)，如果關(guān)注貸款比例增長(zhǎng)，說(shuō)明銀行貸款的安全性在降低。該指標(biāo)反映的是銀行貸款質(zhì)量的惡化程度，其中不良貸款余額是指次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)和損失類(lèi)貸款額的總和。④充分發(fā)揮社會(huì)中介的監(jiān)督作用。（4）加強(qiáng)審慎監(jiān)管體系建設(shè) 構(gòu)筑以銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)為主體、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、行業(yè)自律為紐帶、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充，“四位一體”的復(fù)合型金融監(jiān)管體制，以預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。為此，應(yīng)在公司治理結(jié)構(gòu)方面做好以下幾項(xiàng)工作：①改進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行的分權(quán)結(jié)構(gòu)。如果公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，會(huì)增大金融體系風(fēng)險(xiǎn)。①增加描述市場(chǎng)總體金融風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警提供信息支持。目前我國(guó)金融市場(chǎng)上有一些風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，但是還不夠完善，還需要做好以下工作：①健全科學(xué)的金融預(yù)警指標(biāo)體系。②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行流動(dòng)資金不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風(fēng)險(xiǎn)。②市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 X C. 銀行 《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》期末復(fù)習(xí)資料整理考試題型：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題（每題1分，共10分）多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10分）判斷題（每題1分，共5分）計(jì)算題（每題15分，共30分） （考試有計(jì)算題，一定要帶計(jì)算器）簡(jiǎn)答題（每題10分，共30分）論述題（每題15分，共15分）（一定要展開(kāi)論述）復(fù)習(xí)資料整理：樣題參考、期末復(fù)習(xí)重點(diǎn)、習(xí)題輔導(dǎo)、學(xué)習(xí)指導(dǎo)、藍(lán)本、（考試可帶計(jì)算器）金融風(fēng)險(xiǎn)管理 樣題參考（一）單項(xiàng)選擇題（每題1分，共10分）狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于__________主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來(lái)本息損失的風(fēng)險(xiǎn)。 B. 借款人 E. 損失（三）判斷題（每題1分，共5分）貸款人期權(quán)的平衡點(diǎn)為“市場(chǎng)價(jià)格 = 履約價(jià)格 權(quán)利金”。 是指因市場(chǎng)波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性。③內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)，即銀行內(nèi)部的制度建設(shè)及落實(shí)情況不力而形成的風(fēng)險(xiǎn)。②開(kāi)發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)模型。②嚴(yán)格和完善金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表制度，制定嚴(yán)格的數(shù)據(jù)采集內(nèi)容和格式、方式和方法及采集渠道。國(guó)外銀行的實(shí)踐表明，金融風(fēng)險(xiǎn)及金融危機(jī)的發(fā)生，在某種程度上應(yīng)歸咎于公司治理的不足。②完善公司治理的組織結(jié)構(gòu)。①構(gòu)建監(jiān)管主體的監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)。（四）計(jì)算題（每題15分，共30分）參考樣題：如果要更清楚的反映銀行不良貸款的分布情況，以便找到問(wèn)題的集中點(diǎn)，也可以用以下公式表示：①次級(jí)貸款余額/全部貸款余額；②可疑貸款余額/全部貸款余額；③損失貸款余額/全部貸款余額。（3）加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)貸款余額/（核心資本+準(zhǔn)備金）。然后用各級(jí)別貸款額乘以相應(yīng)的權(quán)重，再相加，即為加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)貸款余額。 （P47頁(yè)）一級(jí)資本充足率=一級(jí)資本額∕風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)總資本充足率=（一級(jí)資本額+ 二級(jí)資本額）∕風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)銀行盈利分解分析法的計(jì)算公式。如果i≥i b ，則該債券的發(fā)行價(jià)格Pd是可以接受的，并可以投資。更一般地說(shuō)，對(duì)于任何1年期的貼現(xiàn)發(fā)行債券，到期收益率i都可以寫(xiě)作：從上述公式我們可以看出：就貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，其到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格反向相關(guān)。根據(jù)期權(quán)合約的協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，可以把期權(quán)的狀態(tài)分為實(shí)值、虛值和兩平。 （P100頁(yè)）超額儲(chǔ)備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款加現(xiàn)金減去法定準(zhǔn)備金。用公式表示就是：一項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)可分解為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 （P7778頁(yè)）（同參考樣題 簡(jiǎn)答題/論述題5.）假設(shè)收益R取值ri(i=1,2,…,n)時(shí)的概率為pi，則收益的均值μ為：概率分布表可能的結(jié)果—100—50050100150概率收益的均值為：μ=（—100）+（—50）++++=30方差σ2 (或標(biāo)準(zhǔn)差σ)反映事件的實(shí)際值與其均值的偏離程度，其計(jì)算公式為：σ2 =（10030）2+（5030）2+（0—30）2+（50—30）2+（100―30）2+（150―30）2=5 350方差反映可事件發(fā)生結(jié)果的波動(dòng)狀況，從而可以用來(lái)揭示金融資產(chǎn)收益的變動(dòng)幅度，即估量金融風(fēng)險(xiǎn)的大小。現(xiàn)金資產(chǎn)比例=現(xiàn)金資產(chǎn)／總資產(chǎn)。3．存貸款比例。4．核心存款與總資產(chǎn)的比例。貸款總額與核心存款的比例=貸款總額／核心存款總額。該比例越高，銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，應(yīng)付潛在流動(dòng)性需求的能力也就越強(qiáng)。該比率大，說(shuō)明銀行應(yīng)付潛在流動(dòng)性需求的能力強(qiáng)；該比率小，則說(shuō)明銀行應(yīng)付潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力弱。如果流動(dòng)性資產(chǎn)和可用頭寸小于未履約貸款承諾，說(shuō)明商業(yè)銀行現(xiàn)有的流動(dòng)性不能滿足已承諾的貸款需求，銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大。唯有等到市場(chǎng)利率降到足夠低，證券的價(jià)格不低于票面價(jià)格時(shí)，商業(yè)銀行才能以合理價(jià)格變現(xiàn)證券。①基礎(chǔ)頭寸= 庫(kù)存現(xiàn)金余額 + 在中央銀行一般性存款余額②可用頭寸= 基礎(chǔ)頭寸+（—）應(yīng)清入清出匯差資金+（—）到期同業(yè)往來(lái)+（—）繳存存款調(diào)增減額+（—）應(yīng)調(diào)增調(diào)減二級(jí)準(zhǔn)備金額 ③可貸頭寸,指某一時(shí)期可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金。1商業(yè)銀行流動(dòng)性需要測(cè)定的計(jì)算。其他因素2）對(duì)企業(yè)存款的預(yù)測(cè)。其計(jì)算公式如下：3個(gè)月移動(dòng)平均值的計(jì)算公式為：3．流動(dòng)性需要計(jì)算表法流動(dòng)性需要計(jì)算表法是以經(jīng)濟(jì)判斷為基礎(chǔ)的。1利率敏感性缺口的計(jì)算方法，銀行利潤(rùn)的計(jì)算方法，利率的變化對(duì)銀行利潤(rùn)變動(dòng)的影響。）例2（學(xué)習(xí)指導(dǎo)練習(xí)題）：某銀行的利率敏感型資產(chǎn)為3000億元，利率敏感型負(fù)債為1500億元。DA：資產(chǎn)的持續(xù)期；DL：負(fù)債的持續(xù)期；PA：資產(chǎn)的現(xiàn)值；PL：負(fù)債的現(xiàn)值。所以，持續(xù)期缺口絕對(duì)值越大，利率風(fēng)險(xiǎn)敞口也就越大。）1遠(yuǎn)期利率協(xié)定的結(jié)算支付額的計(jì)算。合約的參考利率為倫敦同業(yè)拆借利率，到2005年8月31日為止（該合約以360天為一年）。試問(wèn)補(bǔ)償多少？解：從6月1日至8月31日92天。 （P132頁(yè)）波動(dòng)值=交易單位X最低價(jià)格波動(dòng)例如：%時(shí)買(mǎi)入了兩份3個(gè)月的芝加哥期貨交易所的美國(guó)國(guó)債合約（每份合約面值為10萬(wàn)美元），因此，合約價(jià)格為：=.在交割日，%。例如，6月12日，一家公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理有5000萬(wàn)美元資金，想在7月份貸出去。他需要多少份期貨合約呢？解：該保值公司需要的合約數(shù)量為：50,000,000/5,000,000x(31x12)/(30x12)=（份）,也就是說(shuō)，這位財(cái)務(wù)經(jīng)理需要購(gòu)買(mǎi)至少10份期貨合約。7月31日%的利率計(jì)算的一個(gè)月的利息。 （P139141頁(yè)）外債總量管理（負(fù)債率、債務(wù)率、償債率）、外債結(jié)構(gòu)管理（三個(gè)指標(biāo)）的計(jì)算。根據(jù)計(jì)算結(jié)果，該國(guó)的負(fù)債率未超出國(guó)際警戒標(biāo)準(zhǔn)，而債務(wù)率和償債率都超出了國(guó)際警戒標(biāo)準(zhǔn)。 （P197頁(yè)）（五）簡(jiǎn)答題（每題10分，共30分）、（六）論述題（每題15分，共15分）1.（1）正常類(lèi)貸款。（2）關(guān)注類(lèi)貸款。（3）次級(jí)類(lèi)貸款。（4）可疑類(lèi)貸款。（5）損失類(lèi)貸款。 （P53頁(yè)）答：要衡量債券目前的發(fā)行價(jià)格是否合理，首先需要計(jì)算債券的到期收益率：計(jì)算出到期收益率i。 廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)既包括銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，也包括除信貸風(fēng)險(xiǎn)以外的其他金融性風(fēng)險(xiǎn)，以及所有的商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。 如何計(jì)算收益的均值、收益的方差和標(biāo)準(zhǔn)差以及偏方差？ （P7779頁(yè)）假設(shè)收益R取值ri(i=1,2,…,n)時(shí)的概率為pi，則收益的均值μ為：概率分布表可能的結(jié)果—100—50050100150概率收益的均值為：μ=（—100）+（—50）++++=30方差σ2 (或標(biāo)準(zhǔn)差σ)反映事件的實(shí)際值與其均值的偏離程度，其計(jì)算公式為：σ2 =（10030）2+（5030）2+（0—30）2+（50—30）2+（100―30）2+（150―30）2=5 350方差反映可事件發(fā)生結(jié)果的波動(dòng)狀況，從而可以用來(lái)揭示金融資產(chǎn)收益的變動(dòng)幅度，即估量金融風(fēng)險(xiǎn)的大小。6.流動(dòng)資金貸款的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為：①借款企業(yè)用流動(dòng)資金貸款發(fā)放工資、管理費(fèi)用、債務(wù)利息或其他與貸款用途無(wú)關(guān)的開(kāi)支；②用流動(dòng)資金貸款來(lái)購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)等，或做資本性支出，如贖回本公司的股票、償還長(zhǎng)期債務(wù)、支付股息等；③借款企業(yè)不能按期償還對(duì)供應(yīng)商的欠款，導(dǎo)致供應(yīng)商不愿再向借款企業(yè)提件商業(yè)信用，從而使借款企業(yè)將來(lái)會(huì)更加依賴銀行資金；④銀行發(fā)放貸款時(shí)的抵押率過(guò)高，或是因?yàn)榇尕浀鴥r(jià)、應(yīng)收賬款出現(xiàn)壞賬導(dǎo)致抵押物價(jià)值下降。房地產(chǎn)貸款一般有融資期限長(zhǎng)的特點(diǎn)，所以自然而然就會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 放款人是如何利用CART結(jié)構(gòu)圖通過(guò)分析財(cái)務(wù)比率來(lái)計(jì)算借款人違約比率的？ （P7375頁(yè)）（一）銀行通過(guò)對(duì)以往大量同類(lèi)借款人（公司）的資料進(jìn)行對(duì)比總結(jié)，確定各級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的臨界值。（三）建立分類(lèi)樹(shù)。再次，％的公司歸入違約組，％的公司再使用第III級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分。這是某銀行對(duì)其200家貸款公司進(jìn)行分類(lèi)和回歸樹(shù)的分析圖。另外，在被認(rèn)為可能不違約的公司中，出現(xiàn)5家違約公司。其次利用下列公式估計(jì)出違約公司的數(shù)量：違約公司總數(shù)＝%＋%然后根據(jù)每筆貸款違約風(fēng)險(xiǎn)的大小，劃分出需特別注意的正常貸款、不符合標(biāo)準(zhǔn)貸款、可疑貸款和壞賬貸款等類(lèi)別，以便區(qū)別對(duì)待，分類(lèi)監(jiān)管。（P89293頁(yè)）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指無(wú)法在不增加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生損失的條件下及時(shí)滿足客戶流動(dòng)性需求的可能性。這種資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要原因之一。另一方面，如果金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債質(zhì)量高，比如銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、金融債券等，持有者可以到二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓?zhuān)槐氐桨l(fā)行銀行來(lái)變現(xiàn)，那么給銀行帶來(lái)的現(xiàn)金壓力就?。幌喾?，如果金融機(jī)構(gòu)的定期存款和長(zhǎng)期借款多，基本不存在二級(jí)市場(chǎng)，給銀行帶來(lái)的變現(xiàn)壓力就大。（四）利率變動(dòng)。（五）貨幣政策和金融市場(chǎng)的原因。（2）負(fù)債方面，發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，可以為金融機(jī)構(gòu)隨時(shí)吸納流動(dòng)性資產(chǎn)提供多種工具和手段，例如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，在資金緊張的情況下，持有人可在二級(jí)市場(chǎng)隨時(shí)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)@得流動(dòng)性資金。金融機(jī)構(gòu)一旦發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)造成原有納入計(jì)劃的流動(dòng)性資金來(lái)源不能按時(shí)收回，加重流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金資產(chǎn)比例=現(xiàn)金資產(chǎn)／總資產(chǎn)。3．存貸款比例。4．核心存款與總資產(chǎn)的比例。貸款總額與核心存款的比例=貸款總額／核心存款總額。該比例越高，銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，應(yīng)付潛在流動(dòng)性需求的能力也就越強(qiáng)。該比率大，說(shuō)明銀行應(yīng)付潛在流動(dòng)性需求的能力強(qiáng)；該比率小，則說(shuō)明銀行應(yīng)付潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力弱。如果流動(dòng)性資產(chǎn)和可用頭寸小于未履約貸款承諾，說(shuō)明商業(yè)銀行現(xiàn)有的流動(dòng)性不能滿足已承諾的貸款需求，銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大。唯有等到市場(chǎng)利率降到足夠低，證券的價(jià)格不低于票面價(jià)格時(shí)，商業(yè)銀行才能以合理價(jià)格變現(xiàn)證券。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論中的“商業(yè)性貸款理論”、“負(fù)債管理理論”和 “資產(chǎn)負(fù)債管理理論”。這種理論認(rèn)為，商業(yè)銀行不宜發(fā)放長(zhǎng)期貸款和消費(fèi)者貸款，即使需要發(fā)放，其數(shù)額也應(yīng)嚴(yán)格限制在銀行自由資本和儲(chǔ)蓄存款的范圍內(nèi)。此外，當(dāng)時(shí)人們還沒(méi)有舉債消費(fèi)的習(xí)慣，如果發(fā)放消費(fèi)者貸款未必會(huì)有市場(chǎng)。商業(yè)性貸款理論是一種典型的資產(chǎn)管理理論，在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)支配著商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)保持銀行流動(dòng)性具有一定的積極意義。這樣既不會(huì)引起通貨膨脹，也不會(huì)產(chǎn)生通貨緊縮。隨著時(shí)代發(fā)展，人們的消費(fèi)習(xí)慣也在發(fā)生變化，更多的人接受了舉債消費(fèi)的觀念，消費(fèi)貸款需求不斷增加。特別是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行定期存款和儲(chǔ)蓄存款比重上升，穩(wěn)定性增強(qiáng)，銀行資金的可用程度越來(lái)越大，這一理論的弊端也就越來(lái)越突出。負(fù)債管理理論則認(rèn)為，銀行的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得，而且可以通過(guò)負(fù)債管理提供。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論中的 “資產(chǎn)負(fù)債管理理論”資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代末、80年代初。資產(chǎn)負(fù)債管理理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理，或單靠負(fù)債管理，都難以達(dá)到安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡。12.它反映了銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。能夠有效反映資產(chǎn)和負(fù)債對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)影響的另外幾個(gè)概念還有“邊際缺口”、“靜態(tài)缺口”、“動(dòng)態(tài)缺口”。如果采用的是預(yù)測(cè)出來(lái)的未來(lái)數(shù)據(jù)，則稱(chēng)這一缺口為“動(dòng)態(tài)缺口”(Dynamic Gap）。 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行流動(dòng)性管理一般技術(shù)中的流動(dòng)性需要測(cè)定法。其他因素2）對(duì)企業(yè)存款的