【正文】 客戶考慮，在不斷的改進(jìn)和發(fā)展下，最終會(huì)提高我國(guó)金融業(yè)的整體服務(wù)水平。以移動(dòng)客戶端支付、微信等軟件支付為代表的第三方支付，憑借其廣大的用戶群體及優(yōu)異的支付模式，這樣的發(fā)展?jié)u漸的脫離了傳統(tǒng)金融商業(yè)銀行的支付中介，這就造成了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)，受到第三方支付的影響；互聯(lián)網(wǎng)金融正在不斷地、極具創(chuàng)新性地進(jìn)行著商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，尤其是社交網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)，使信息的傳遞方式和傳播途徑發(fā)生變化，信息獲取成本和交易成本大幅降低，傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資中介服務(wù)需求被分流。在如今互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的世界，這一新興產(chǎn)業(yè)是對(duì)傳統(tǒng)金融的一大沖擊，移動(dòng)客戶端免轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)用，電子商務(wù)的支付中介平臺(tái)，方便高效的網(wǎng)上投資理財(cái)?shù)鹊鹊幕ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)霸占著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額和盈利。因此，商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展下日益開(kāi)始擁有巨大的壓力，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行模式會(huì)不會(huì)在將來(lái)被互聯(lián)網(wǎng)金融所替代？成為商業(yè)銀行最擔(dān)心的情況?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，掀起了金融業(yè)創(chuàng)新的浪潮，同時(shí)也眾多消費(fèi)者把目光從傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)金融上，并讓消費(fèi)者的投資理財(cái)觀念，消費(fèi)習(xí)慣，發(fā)生了翻天覆地的變化。單天全部交易額天貓互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)571億元全網(wǎng)包裹數(shù) 平均客單價(jià)197元品牌3萬(wàn)互聯(lián)網(wǎng)金融迎來(lái)了真正意義上的快速發(fā)展浪潮。這些新興模式的崛起都對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重要影響特別是其經(jīng)營(yíng)、盈利和服務(wù)模式這三方面。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)PC端、移動(dòng)手機(jī)客戶端等等的互聯(lián)網(wǎng)工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)透明度更強(qiáng)，更高的參與度、更好協(xié)的作性性同時(shí)可以擁有更低的中間成本，便利的操作等各種方面的優(yōu)勢(shì)。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行，盈利模式分析，余額寶互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利的影響邵慧吉0312112701緒論互聯(lián)網(wǎng)金融是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行計(jì)算，信息的更新和交易支付等互聯(lián)網(wǎng)軟件，網(wǎng)站等工具，來(lái)達(dá)到資金的存貸和融通、資金的支付和交易、信息獲取和中間業(yè)務(wù)等的一種新興的金融模式。然而，隨著時(shí)間的推移，技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)科技會(huì)更加全面系統(tǒng)會(huì)越加的完善，無(wú)論是從pc端或者是移動(dòng)端都將改變我們的生活模式，而互聯(lián)網(wǎng)金融也將由于信息化發(fā)展顛覆原有的模式從各種細(xì)小變化中慢慢的融入我們的生活中，利用互聯(lián)網(wǎng)來(lái)進(jìn)行金融行為也比傳統(tǒng)的金融模式要便利和節(jié)約成本。摘 要隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和信息科技的不斷進(jìn)步，我國(guó)的城市信息化的進(jìn)程也在不斷加快，然而首當(dāng)其中的便是互聯(lián)網(wǎng)金融在我們生活中悄然無(wú)息的融入。在本論文中將通過(guò)對(duì)于商業(yè)銀行的盈利模式的分析和近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和運(yùn)營(yíng)模式進(jìn)行討論，從而分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利的影響，本文中將會(huì)從商業(yè)銀行的傳統(tǒng)盈利和運(yùn)行模式入手，研討和分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)的商業(yè)銀行盈利的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不只是互聯(lián)網(wǎng)信息時(shí)代和傳統(tǒng)金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，對(duì)電子商務(wù)模式的接受，自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，例如第三方中介支付平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，網(wǎng)絡(luò)信用的評(píng)價(jià)審核，各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融中介，互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務(wù)等各種模式。2014年11月11日，在這個(gè)雙十一購(gòu)物節(jié)的瘋狂日子里，阿里巴巴公司在其電商系統(tǒng)中創(chuàng)造了兩項(xiàng)新的世界吉尼斯紀(jì)錄。在這樣的一個(gè)雙十一狂歡盛典上，最大的贏家并不只是電商企業(yè)，這樣高數(shù)量和大金額的網(wǎng)上交易，互聯(lián)網(wǎng)金融支付中介起到了決定性的作用。廣大消費(fèi)者可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融辦理各類業(yè)務(wù)，在中介網(wǎng)站中進(jìn)行交易投保投資等各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，如購(gòu)買(mǎi)各類保險(xiǎn)，不必再到實(shí)體的保險(xiǎn)公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融不但在電子商務(wù)的市場(chǎng)中得到了較大的盈利，同時(shí)還開(kāi)始搶占商業(yè)銀行利差，信用卡和投資理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展和攻勢(shì)，商業(yè)銀行只有不斷研究商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展下，發(fā)展業(yè)務(wù)的策略研究，和調(diào)整營(yíng)業(yè)模式以此來(lái)提高盈利才是商業(yè)銀行保住作為傳統(tǒng)金融代表之一的地位的方式。互聯(lián)網(wǎng)金融類型企業(yè)的大量涌現(xiàn)，對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)的金融格局造成了重大影響，余額寶的平均收益率在5%以上，%的活期存款利率，隨著人們投資余額規(guī)模的資金不斷增加，商業(yè)銀行的存款壓力就會(huì)變得越大，商業(yè)銀行是商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，是資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)如經(jīng)營(yíng)存款、放款、匯兌、支付等金融業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的機(jī)構(gòu)。此種互聯(lián)網(wǎng)金融模式，可以實(shí)現(xiàn)小額借款或貸款，其起始門(mén)檻低，對(duì)于中小企業(yè)和個(gè)人群體來(lái)說(shuō)可以跳過(guò)了銀行這個(gè)中間環(huán)節(jié)，滿足了這一階層的金融融資需求。并同時(shí)以更便利的支付方式和盈利模式去替代、和沖擊著傳統(tǒng)的商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)。 2互聯(lián)網(wǎng)金融概述金融業(yè)作為資本和數(shù)據(jù)密集型的服務(wù)性行業(yè)，金融中介機(jī)構(gòu)一直利用最前沿的信息科技改進(jìn)服務(wù)質(zhì)量，創(chuàng)新服務(wù)模式，擴(kuò)大服務(wù)領(lǐng)域。2011年隨著金融監(jiān)管體系改革深化發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)各大企業(yè)的積極開(kāi)發(fā)和介入、金融服務(wù)理念的創(chuàng)新提速，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸引發(fā)了巨大的關(guān)注。綜合來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)中所釆用的媒介的不同和技術(shù)手段不同，也不是簡(jiǎn)單地將傳統(tǒng)金融服務(wù)和產(chǎn)品搬至信息網(wǎng)絡(luò)上，更重要的是其金融參與者通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)上能夠更平等，更開(kāi)放的開(kāi)展金融活動(dòng)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)等信息技術(shù)和工具，使金融活動(dòng)開(kāi)展起來(lái)?yè)碛懈玫钠脚_(tái)。同時(shí)，這種模式擁有更為大眾化的市場(chǎng)參與者，只要擁有網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行客戶端就可以隨時(shí)隨地的完成金融交付，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種更為民主化，門(mén)檻更低的一種金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來(lái)越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。目部分商業(yè)銀行推廣的電子銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等也屬于此類范疇。阿里巴巴旗下的支付寶的創(chuàng)立原本是為了解決網(wǎng)絡(luò)交易中間的信用問(wèn)題，通過(guò)第三方擔(dān)保模式完成互聯(lián)網(wǎng)交易，其功能原本是為了提供付款、體現(xiàn)、收款、轉(zhuǎn)賬、擔(dān)保交易、生活繳費(fèi) 等基本的電商業(yè)務(wù)，從電商的角度來(lái)說(shuō)，他實(shí)現(xiàn)了簡(jiǎn)便的交易過(guò)程這解決了支付信用問(wèn)題。 目前，互聯(lián)網(wǎng)金融支付寶結(jié)合天弘基金已經(jīng)開(kāi)發(fā)出訂單貸款、信用貸款等微貸系列金融產(chǎn)品。金融業(yè)逐漸意識(shí)到，或許金融業(yè)正在面臨一場(chǎng)巨大的變革。被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”的2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的一年。 當(dāng)前，隨著全球互聯(lián)網(wǎng)電子信息技術(shù)的不斷發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)在中國(guó)及全世界范圍的全面普及以及互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的成功介入，眾多行業(yè)都受到了極大的挑戰(zhàn)。分別是移動(dòng)客戶端互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)，為首的以阿里巴巴的支付寶錢(qián)包，騰訊的微信錢(qián)包等業(yè)務(wù)為主。目前很多國(guó)家的手機(jī)移動(dòng)個(gè)客戶段的支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)匯款都將超過(guò)部分國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)交易量的總和，同時(shí)不止是支付業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融的其他業(yè)務(wù)發(fā)展也早已將觸角延伸到商業(yè)銀行的存貸利差業(yè)務(wù)等基本的金融業(yè)務(wù)，這一發(fā)展大大的侵占了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上面的一個(gè)市場(chǎng)份額，長(zhǎng)期發(fā)展，若商業(yè)銀行不對(duì)這樣的一個(gè)情況進(jìn)行預(yù)防和改進(jìn)，將影響到商業(yè)銀行的盈利。所謂眾籌，即是P2P的金融模式，是集中大家的資金、能力和渠道，為小企業(yè)或個(gè)人融資提供的資金援助，是最近2年國(guó)外最熱的創(chuàng)業(yè)方式之一。3商業(yè)銀行的盈利來(lái)源商業(yè)銀行是一個(gè)貨經(jīng)營(yíng)幣的機(jī)構(gòu)，它的存在的主要作用是作為社會(huì)資金的籌措與融通的中介業(yè)務(wù)，它是金融機(jī)構(gòu)里面非常重要的一員。根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)出具的報(bào)告中統(tǒng)計(jì)調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示中國(guó)的大部分銀行目前的盈利比例為如下圖顯示。從這樣的一個(gè)情況分析可知，我國(guó)的商業(yè)銀行的主要收益來(lái)源還是在利差收益和服務(wù)費(fèi)用上面，同時(shí)對(duì)于理財(cái)，保險(xiǎn)，機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)的盈利來(lái)源卻是欠缺的。以建設(shè)銀行為例，利息收入占總營(yíng)業(yè)收入的76%，這與西方國(guó)家50%左右的利差盈利非常不同。上表示2015年央行規(guī)定的活期存款，整存整取的定期存款，各項(xiàng)貸款和公積金貸款的不同時(shí)間的存貸基準(zhǔn)利率表。一低一高，豐厚的息差就出來(lái)了。%。本節(jié)將主要分析一下我國(guó)目前商業(yè)銀行在信用卡業(yè)務(wù)上的主要盈利模式。在美國(guó)，利息收入占信用卡總收入的比重高達(dá)70%，我國(guó)大概也就3050%的水平。年費(fèi)收入對(duì)于商業(yè)銀行在2005年以前來(lái)說(shuō)是一個(gè)占比較高的固定收入來(lái)源，曾達(dá)到信用卡收入的55%左右。但是現(xiàn)在由于銀行同業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)激烈為了搶奪更多的客戶，商戶就順勢(shì)擁有了議價(jià)能力，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)和議價(jià)，商業(yè)一那還能的回傭率下降明顯。其他增值服務(wù)收入指的是比如持卡人在商戶中購(gòu)買(mǎi)商品時(shí)取代全額支付而是進(jìn)行分期付款時(shí)所需要支付給商業(yè)銀行的費(fèi)用，這個(gè)其他增值服務(wù)似于將利息收入轉(zhuǎn)變成中間業(yè)務(wù)收入但是實(shí)質(zhì)卻是不變的，但有這樣的一個(gè)業(yè)務(wù)確實(shí)利于擴(kuò)大消費(fèi)并能有效的控制風(fēng)險(xiǎn)。、私業(yè)務(wù)商業(yè)銀行可以利用信用卡的一些特殊功能，利用這些功能為其他業(yè)務(wù)提供一些支持。3．3手續(xù)費(fèi)用收費(fèi)項(xiàng)目的名目繁多和各種種類的手續(xù)傭金收入是銀行的另外一大收入，這部分普遍高于“息差”增長(zhǎng)的速度，逐步提高占銀行營(yíng)業(yè)收入比重，日益成為利潤(rùn)重要增長(zhǎng)極的銀行收入。3．4理財(cái)產(chǎn)品和中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行在理財(cái)投資這一塊的內(nèi)容上采取擁有一部分自己銀行進(jìn)行的投資融資業(yè)務(wù)，既以銀行本身為投資主體尋找投資項(xiàng)目進(jìn)行融資投資，同時(shí)又另一部分的理財(cái)產(chǎn)品則是直接購(gòu)買(mǎi)其他金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)投資再銷(xiāo)售給個(gè)人客戶或者公司客戶進(jìn)行一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的推廣。 商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量排行 對(duì)于不同投資者來(lái)說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品擁有不同的客戶收益率，即不同的理財(cái)產(chǎn)品都有對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益。由于根據(jù)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，目前還沒(méi)有出臺(tái)對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)的明文規(guī)定章程，所以目前各商業(yè)銀行大多數(shù)都是根據(jù)自身成本和其盈利等方面實(shí)行自主定價(jià)。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融影響商業(yè)銀行最大的一個(gè)盈利模式即是商業(yè)銀行的利差存貸這一塊，眾所周知，2013年開(kāi)始阿里巴巴和天虹基金合作推出余額寶總根本上改變了互聯(lián)網(wǎng)金融儲(chǔ)存和理財(cái)?shù)哪Ｊ?，余額寶以每日變動(dòng)的4%6%左右的浮動(dòng)年化利率來(lái)吸引這消費(fèi)者將閑余資金存在余額寶中，這樣的一個(gè)余額寶的儲(chǔ)蓄方式使用戶對(duì)理財(cái)有了新的認(rèn)識(shí)，余額寶這樣的一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)虛擬錢(qián)包的業(yè)務(wù)，其運(yùn)營(yíng)方式為，用戶通過(guò)支付寶將商業(yè)銀行中儲(chǔ)存的資金轉(zhuǎn)換到余額寶的錢(qián)包中，只要需要使用資金的時(shí)候可以隨時(shí)提出，沒(méi)有任何的手續(xù)費(fèi)用和轉(zhuǎn)賬時(shí)間，并同時(shí)保證資金的安全有效，宣稱余額寶是一種儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品而非有風(fēng)險(xiǎn)性的理財(cái)產(chǎn)品。在上一章節(jié)中我們了解到，存款是我國(guó)商業(yè)銀行最主要負(fù)債業(yè)務(wù)，尤其是活期存款，是商業(yè)銀行成本最低，最安全可靠，最少風(fēng)險(xiǎn)的資金來(lái)源之一。以支付寶沉淀資金為例，支付寶日均沉淀資金約為100億元。阿里巴巴作為互聯(lián)網(wǎng)金融的巨頭和先行者，有著敏銳的視覺(jué)角度和寬廣的金融觸角，其公司在很早的時(shí)候就對(duì)信用卡業(yè)務(wù)有著發(fā)展的欲望，在2015年的全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)移動(dòng)金融論壇上，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站我愛(ài)卡網(wǎng)的行政總裁CEO涂志云在論壇的專訪中表示，中國(guó)未來(lái)的信用卡發(fā)卡量可能會(huì)高達(dá)到11億張，其中的一半是來(lái)自傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)既商業(yè)銀行等，另外的一半則將來(lái)自于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新型公司。然而這樣的一個(gè)現(xiàn)象有著很多的原因，一方面是由于中的商戶發(fā)展還沒(méi)有美國(guó)和國(guó)外的發(fā)達(dá)國(guó)家這樣的發(fā)