【正文】 、極具創(chuàng)新性地進(jìn)行著商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。在本文中將通過對(duì)于現(xiàn)有的商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的盈利模式研究，對(duì)比找其起沖突的部分，討論其變化對(duì)于商業(yè)銀行的打擊比如互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，所推出的手機(jī)支付，移動(dòng)支付等支付手段，讓用戶的支付變得更加靈活、快捷，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也讓信息在傳遞過程中，有效地降低其不對(duì)稱性，降低了人們信息收集的成本。具體來講，在互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展和大力打壓下，商業(yè)銀行可以通過以充分尊重客戶體驗(yàn)的方式，來與互聯(lián)網(wǎng)金融展開客戶競(jìng)爭(zhēng)，提高商業(yè)銀行的服務(wù)質(zhì)量，減少中介費(fèi)用的提成，真正的為無論是大客戶還是中小客戶考慮，在不斷的改進(jìn)和發(fā)展下，最終會(huì)提高我國金融業(yè)的整體服務(wù)水平。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展到今天，尤其是社交網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展、電子商務(wù)的流行與移動(dòng)通信客戶端把人類社會(huì)帶入了一個(gè)新的“大數(shù)據(jù)時(shí)代”，而以互聯(lián)網(wǎng)云計(jì)算為基礎(chǔ)的信息存儲(chǔ)、分享和挖掘手段改變了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的商業(yè)和價(jià)值模式。早在本世紀(jì)初以來，關(guān)于“網(wǎng)絡(luò)金融”的研究就已經(jīng)具有了一定的規(guī)模，但更多停留在電子銀行等技術(shù)性分析和研究，其實(shí)質(zhì)是金融的信息化，并沒有產(chǎn)生廣泛的市場(chǎng)影響力?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭紛紛涉足金融領(lǐng)域，存貸業(yè)務(wù)，資產(chǎn)業(yè)務(wù)，負(fù)債業(yè)務(wù)、第三方支付、“余額寶”等投資新興金融業(yè)態(tài)不斷的發(fā)展涌現(xiàn)；商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也積極促進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，網(wǎng)絡(luò)銀行、線上融資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)不斷推出；在這樣的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念逐步形成。另一方面，目前專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的研究成為如今學(xué)術(shù)研究上面的一個(gè)熱門話題，提供了大量額研究課題，互聯(lián)網(wǎng)金融仍沒有一個(gè)統(tǒng)一的定義，這樣反而激勵(lì)著金融界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的研究和熱情。 在國內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念是在2012年才被中投公司的副總經(jīng)理謝平在公共場(chǎng)合中被提出。這種創(chuàng)新的金融模式在很大程度上模糊化了傳統(tǒng)金融業(yè)的專一性和分工化，并且以互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)信息軟件技術(shù)進(jìn)行了傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)的替代。同時(shí)他指出，信息的快捷處理、支付方式的便利和資源配置公正是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的核心三個(gè)部分。包括不限于為第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、信用評(píng)價(jià)和審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。融通資金是金融服務(wù)傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)最基本的功能，資金供需雙方的匹配（包括融資金額、期限和風(fēng)險(xiǎn)收益匹配）可通過兩類中介進(jìn)行：一類是商業(yè)銀行，對(duì)應(yīng)著間接融資模式；另一類是股票和債券市場(chǎng)，對(duì)應(yīng)著資本市場(chǎng)直接融資模式。2．2互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程 現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融包含三種基本的企業(yè)組織形式：網(wǎng)絡(luò)第三方理財(cái)產(chǎn)品公司、第三方支付公司以及金融中介型公司。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，其中最具有代表性并同時(shí)也是最成功的莫過于在1999年由馬云一手創(chuàng)建的阿里巴巴這一龐大的本地中國電子商務(wù)公司。 1999年，馬云在中國杭州市建立了阿里巴巴電子商務(wù)公司，2004年10月成立支付寶公司。然而這樣一個(gè)信用支付中介卻在無意間成為了互聯(lián)網(wǎng)金融是的一個(gè)試金石，阿里巴巴旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，在互聯(lián)網(wǎng)交易的第三方擔(dān)保的中介地位中跟隨這互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，創(chuàng)新的從電商轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谛袠I(yè)的蛻變。互聯(lián)網(wǎng)金融公司使用B2B、電商網(wǎng)站、第三方支付中介等電子商務(wù)平臺(tái)上客戶累記的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式，通過交叉檢驗(yàn)技術(shù)輔以第三方驗(yàn)證確認(rèn)客戶信息的真實(shí)性，將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)反映了為企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)價(jià)，向這些通常無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的金融中小用戶，弱勢(shì)群體批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。從其微貸系列金融產(chǎn)品的運(yùn)作方式看，其數(shù)量小，但是客戶多且交易便利的方式帶有強(qiáng)烈的互聯(lián)網(wǎng)特征。 當(dāng)前，隨著全球互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的不斷發(fā)展、網(wǎng)絡(luò)在中國的全面普及以及互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的成功介入，商業(yè)銀行和眾多行業(yè)都受到了極大的挑戰(zhàn)?，F(xiàn)階段所存在的互聯(lián)網(wǎng)金融包括三種基本的企業(yè)組織模式：互聯(lián)網(wǎng)小公司、第三方支付公司以及金融中介平臺(tái)。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，最成功的莫過于在1999年由馬云一手創(chuàng)建的阿里巴巴這一龐大的中國電子商務(wù)公司。這一年，憑借余額寶規(guī)模的爆發(fā)式增長(zhǎng)，天弘基金一舉挺進(jìn)前十大基金公司之列，P2P由于數(shù)倍于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的高收益而受到追捧；第三方支付機(jī)構(gòu)在獲得支付牌照后也逐漸走上了正軌。 阿里金融利用阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺(tái)上客戶積累的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式，通過交叉檢驗(yàn)技術(shù)輔以第三方驗(yàn)證確認(rèn)客戶信息的真實(shí)性，將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)價(jià)，向這些通常無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱勢(shì)群體批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。如今的金融業(yè)逐漸意識(shí)到，或許金融業(yè)的游戲規(guī)則正在面臨一場(chǎng)巨大的變革。2．3互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的主要運(yùn)營模式隨著信息時(shí)代日新月異的發(fā)展，科技的不斷進(jìn)步，目前在全球范圍內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)出現(xiàn)了三個(gè)重要的發(fā)展趨勢(shì)，然而在中國內(nèi)地一下的三種互聯(lián)網(wǎng)金融的模式為近幾年發(fā)展最迅速，用戶數(shù)量和交易量增長(zhǎng)最快速的三種。互聯(lián)網(wǎng)公司眾籌P2P人人貸融資模式，和互聯(lián)網(wǎng)金融的眾籌融資模式。跟著科技的發(fā)展，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)通訊的設(shè)備迅速參透?jìng)鹘y(tǒng)各大金融機(jī)構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和金融機(jī)構(gòu)的自助設(shè)備終端，同時(shí)移動(dòng)通訊的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和金融市場(chǎng)的聯(lián)合，在2014年底記錄，全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付交易量統(tǒng)計(jì)的總金額為5070億美元，同時(shí)將預(yù)計(jì)在2016年這一交易量將達(dá)到6170億美元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的成長(zhǎng)背景是傳統(tǒng)商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)和部分個(gè)體這一個(gè)客戶群體在融資方面有著較高的要求這樣一個(gè)契機(jī)而發(fā)展的，由于這一客戶群體沒有豐厚的資產(chǎn)作為抵押和擔(dān)保，故傳統(tǒng)的商業(yè)銀行對(duì)于這一客戶群體的融資要求較苛刻，除了金額少和較長(zhǎng)的審批時(shí)間，其貸款利率也是比大型企業(yè)要高的多。如2007年成立的美國LendingClub公司，；又如之前提到的阿里巴巴旗下的阿里金融，截至2012年，阿里金融服務(wù)的小微企業(yè)已經(jīng)超過13萬家，這樣創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)金融模式為中小企業(yè)和部分個(gè)體的融資帶來了便利，有利于中小企業(yè)的發(fā)展和金融體系的健全。2012年4月，美國通過JOBS法案（Jump start Our Business Startups Act），允許小企業(yè)通過眾籌獲得股權(quán)資本，這使得眾籌融資替代部分傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)成為可能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新起的商業(yè)模式與盈利方式，既不同于商業(yè)銀行間的間接接觸，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的模式，互聯(lián)網(wǎng)金融將改變商業(yè)銀行的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式，導(dǎo)致商業(yè)銀行支付功能邊緣化，挑戰(zhàn)傳統(tǒng)的金融中介理論。我們可以分析銀行的業(yè)務(wù)內(nèi)容，從一方面方面，銀行以提供利息的方式來吸收人們手中閑余的資金作為存款，把社會(huì)上個(gè)人和企業(yè)中閑置的貨幣資金和節(jié)余集中合并起來，產(chǎn)生商業(yè)銀行中的現(xiàn)金資本，同時(shí)以融資貸款的形式借給需要使用貨幣資金的自然人或者企業(yè)去使用。另一方面，銀行又充當(dāng)支付中介，為供應(yīng)商即廠家和零售商即購買者辦理貨幣交易的收付、結(jié)算等中間業(yè)務(wù)，它又充當(dāng)支付中介收取中間費(fèi)用。然而在國外銀行其目前的盈利比例和中國的商業(yè)銀行的差異為貸款15%，而中國在貸款上面的收益30%，是國外銀行的兩倍。從這樣的一個(gè)數(shù)據(jù)分析可得中國的商業(yè)銀行在利潤(rùn)比例中，貸款和票據(jù)業(yè)務(wù)是國外銀行的兩倍，對(duì)沖業(yè)務(wù)是國外是相同的，除了我這三塊業(yè)務(wù)之外，我國其他的類別的盈利都同比低于國外的銀行。說明我國商業(yè)銀行的服務(wù)方面沒有國外商業(yè)銀行發(fā)展的有成就。而由于我國資本不充分的市場(chǎng)發(fā)展很多增值類業(yè)務(wù)都沒有跟上國際的腳步，利率市場(chǎng)化并沒有的到全面的展開和開放，基金投資類業(yè)務(wù)還沒有發(fā)展到和國外同等水平等原因，故利差盈利依然是我國商業(yè)銀行的主要盈利模式。近幾年來，為了改變利息收入比重過高的現(xiàn)狀，我國商業(yè)銀行已加大發(fā)展中間業(yè)務(wù)力度，但是由于外部條件的約束，增長(zhǎng)仍較為緩慢。因此，形成了儲(chǔ)蓄率長(zhǎng)期保持高位與存款利率長(zhǎng)期保持低水平并存的現(xiàn)象，這也就成為長(zhǎng)期保持大幅存貸利差的另一基礎(chǔ)條件。很明顯的可以看出在相同的時(shí)間下各項(xiàng)貸款的基準(zhǔn)利率是同時(shí)期定存利率的23倍左右，是活期存款基準(zhǔn)利率的10倍以上。這樣帶來的后果就是，一邊是銀行能從儲(chǔ)戶中取得廉價(jià)資金(基本利率3%)；另一邊實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)有限資金的爭(zhēng)奪，抬高實(shí)際貸款利率(貸款基準(zhǔn)利率是6個(gè)點(diǎn))。中國的存貸利差在3%左右，而這一利差額在發(fā)達(dá)國家是1%，在臺(tái)灣也是1%。2014年全球最賺錢銀行的中國工商銀行其2014年工行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2763億元，%。 故最為最主要的盈利手段，利差業(yè)務(wù)一直為商業(yè)銀行帶來著可觀的盈利收入，且這樣的一個(gè)收入有著長(zhǎng)久性，連續(xù)性，和持續(xù)性，只要經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定，各大商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，這樣3個(gè)點(diǎn)的利差時(shí)間收入是每年銀行業(yè)在所有行業(yè)中擁有漂亮財(cái)報(bào)和豐富收益增長(zhǎng)率的原因之一。這樣有著局限性待發(fā)展的市場(chǎng)和不成熟的運(yùn)營方式使得信用卡業(yè)務(wù)在我國國內(nèi)有著很大的未開發(fā)的市場(chǎng)，有著很可觀的發(fā)展?jié)摿?，同時(shí)信用卡業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行所能帶來的收益也在歷年來不斷增長(zhǎng)。信用卡的利息收入是信用卡的主要收入，其原理為透支使用信用額度部分在超出還款期限內(nèi)所支付的利息。然而在目前我國的商業(yè)銀行針對(duì)于信用卡透支額度所收取的利息率水平最高可達(dá)18%，是普通貸款的好幾倍。一是由于我們的消費(fèi)習(xí)慣相對(duì)保守大部分人還是愿意選擇全額還款來規(guī)避透支額度的利率風(fēng)險(xiǎn)。年費(fèi)收入是指商業(yè)銀行向信用卡用戶收取一定金額作為提供服務(wù)的費(fèi)用，很多商業(yè)銀行為了吸引客戶辦理信用卡都會(huì)。但從2005年以后隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇各大商業(yè)銀行都加入了信用卡這一行業(yè)的利益瓜分，各行開始紛紛推出各種條件來吸引消費(fèi)這，例如首年免年費(fèi)或者每年刷卡若干次就免年費(fèi)的業(yè)務(wù)來吸引消費(fèi)者辦理該商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù)，這樣的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制下使得年費(fèi)收入占比呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)。這部分的傭金通常是由商業(yè)銀行發(fā)卡行、支付中介銀聯(lián)和商家的收單銀行三者共同分享利益的，這樣的一個(gè)傭金的分配比例曾長(zhǎng)期處于7：1：2左右的分配水平。有機(jī)構(gòu)調(diào)研，%%，%—2%之間，發(fā)達(dá)國家普遍在2%以上。然而，取現(xiàn)收入和懲罰性收入這兩部分的收入在商業(yè)銀行信用卡中的收入中占的比重較小。例如商戶利用信用卡這種支付方式來替代借記卡來進(jìn)貨，就可以避免動(dòng)用原有的存款資金，這樣可以大大的減少借記卡銀行的存款流入外行。最后，如果下游采購商通過POS機(jī)支付貨款，則實(shí)現(xiàn)了他行資金歸集本行的情況，無疑是增加商業(yè)銀行盈利的一個(gè)良好方式。比如商業(yè)銀行的隨薪通跨行還款業(yè)務(wù)、柜面POS機(jī)購買理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)、銀醫(yī)通系統(tǒng)等等（各類交叉的應(yīng)用他行都有）。在豐富了商業(yè)銀行的產(chǎn)品庫的同時(shí)也就是增加了商業(yè)銀行的盈利手段，多元化的產(chǎn)品能夠吸引顧客，為銀行帶來收益。根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，在2003年10月1日出臺(tái)的《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法》明確銀行收費(fèi)項(xiàng)目?jī)H300多種，而2011年的《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理辦法》中列出的收費(fèi)項(xiàng)目，已多達(dá)3000種，7年時(shí)間銀行收費(fèi)項(xiàng)目竟增長(zhǎng)了10倍。在銀行業(yè)服務(wù)項(xiàng)目中，個(gè)人業(yè)務(wù)服務(wù)項(xiàng)目共276項(xiàng)，其中個(gè)人有償服務(wù)項(xiàng)目共196項(xiàng)。2014年全國銀行理財(cái)產(chǎn)品為客戶創(chuàng)造收益超過7000億元，2014年，%；，%；，%；，%。第一名中國銀行，1121款；第