【正文】 數(shù)范圍內(nèi)，并同時抑制利率的過度增長，對于因此而產(chǎn)生的信用分配和信用需求過度問題，可由政府適當從外部供給資金。 三、不完全競爭市場論 ? “不完全競爭市場論 ” 在政府介入農(nóng)村金融問題上特別強調(diào)介入的形式和目標。在一定的情況下，如果有適當?shù)闹贫冉Y(jié)構(gòu)來管理信貸計劃的話，政策金融對發(fā)展中國家農(nóng)村金融市場的介入仍然是有道理的。 ? 該種理論的政策主張和建議是：認為農(nóng)村金融的發(fā)展應完全依靠市場機制的作用，極力反對政府干預和政策性金融對市場的扭曲；主張推行利率市場化、自由化，且實際存款利率不能成為負數(shù)；農(nóng)村金融機構(gòu)應以動員儲蓄作為其重要職能；沒有必要實行以服務于特定利益集團為目標的專項貸款制度，適當發(fā)展非正規(guī)金融。這也從一個側(cè)面說明這一理論直到今天仍然存在著一定的合理性。主要表現(xiàn)在兩方面：一方面，低息政策和大量從外部注入的資金大大削弱了正規(guī)和專門信貸機構(gòu)的吸儲能力，使它們無法建立起自己信貸資金來源，失去了自我經(jīng)營和發(fā)展的能力；另一方面，由于低息政策也使相關的信貸機構(gòu)失去了經(jīng)營和監(jiān)管的動力，同時由于該種信貸安排并未設置必要而有效的監(jiān)管措施，從而使信息不對稱和逆向選擇充分發(fā)揮了作用，造成了貸款的高拖欠率，并扭曲了農(nóng)村金融市場。 一、農(nóng)業(yè)信貸補貼論 ? 80年代以前 ,該種農(nóng)村金融發(fā)展理論影響很大 ,許多發(fā)展中國家采取了相應的農(nóng)村金融政策 ,并取得了一定的成效；但同時實踐經(jīng)驗也證明了該種理論存在著明顯的缺陷。 ? 理論范式主要有 “ 農(nóng)業(yè)融資論 ” 、 “ 農(nóng)村金融市場論 ” 、 “ 不完全競爭市場論 ” 和 “ 局部知識論 ” 。 第一節(jié) 農(nóng)村金融發(fā)展理論的研究現(xiàn)狀 ? 有關農(nóng)村金融發(fā)展模式的研究大體上可以分為理論范式和分析型范式兩大類。第四章 農(nóng)村金融的前沿研究與改革 ? 正像 “ 三農(nóng) ” 問題是一個世界性的難題一樣，農(nóng)村金融也是一個世界性的難題。理論范式是以某種農(nóng)村金融發(fā)展理論或金融發(fā)展理論為基礎而形成的發(fā)展思路、框架體系和政策安排的總括，主要是國外金融發(fā)展理論引進、消化和應用的結(jié)晶。 一、農(nóng)業(yè)信貸補貼論 ? 一、農(nóng)業(yè)信貸補貼論 ? “ 農(nóng)業(yè)信貸補貼論 ” 的假設前提是：農(nóng)村居民特別是農(nóng)村貧困階層沒有儲蓄能力 ,農(nóng)村面臨著慢性資金不足問題；同時，由于農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)特性，如收入的不確定性、投資期長、低收益性等 ,它無法提供正常的利率空間，故它不可能成為以利潤為目標的商業(yè)銀行的融資對象。 ? 首先，經(jīng)驗表明該種信貸安排很難實現(xiàn)政策性資金向貧窮農(nóng)戶傾斜和促使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)可持續(xù)發(fā)展的目標。 一、農(nóng)業(yè)信貸補貼論 ? 第三，這一理論的假設前提即農(nóng)村居民沒有儲蓄能力帶有很大的局限性，從而在很大程度上限制了其適用性。 ? 總的來說， “ 農(nóng)業(yè)信貸補貼論 ” 的缺陷主要是片面強調(diào)了金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支持作用而忽視了農(nóng)村金融自身的發(fā)展，其貢獻是為農(nóng)村政策性金融的發(fā)展奠定了基礎、并提供了經(jīng)驗和借鑒。 二、農(nóng)村金融市場論 ? 一般認為，農(nóng)村金融市場論的功效并沒有想象中的那么大。 三、不完全競爭市場論 ? “不完全競爭市場論 ” 是廣義的 “ 金融約束論 ” 在農(nóng)村金融領域的延伸或應用而形成的一種發(fā)展理論。它認為，盡管農(nóng)村金融市場存在的市場缺陷需要政府和提供貸款的機構(gòu)介入，但任何形式的介入，要能夠有效地克服由于市場缺陷所帶來的問題，都必須具有完善的制度結(jié)構(gòu)。 ? (2)政府及有關單位的資金支持應首先用于機構(gòu)建設的目的 ,這包括培訓管理人員、監(jiān)督人員和貸款人員，以及建立完善的會計、審計和管理信息系統(tǒng)。 ? (5)非正規(guī)金融一般效率較低，可通過政府的適當介入加以改善。 ? 這一理論的基本觀點是：在農(nóng)村金融市場上信息不完全或者不對稱的情況大量存在表明局部知識的大量存在，對于分散在不同時間和地點的大量局部知識 ,只有通過知識的分工才能充分利用 ,而競爭有助于發(fā)現(xiàn)這些知識 ,促進知識分工 ,從而增進合作。比如，可以利用借款人連帶保證小組以及組織借款人互助合作消除或削弱信息的不對稱性，可鼓勵同類金融機構(gòu) (如信用社 ) 之間建立互助性保險基金以防范金融風險。自上而下建立的組織相對而言沒有這一優(yōu)勢。政府可在改善授欣環(huán)境 (enabling environment) 、建立與維持市場秩序框架方面發(fā)揮重要的作用。本節(jié)運用基于農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟 “ 弱勢性 ” 的分析框架，對美國、日本和印度三國的農(nóng)村金融體系進行了實證分析，驗證了一國或一個地區(qū)農(nóng)村金融的功能定位與結(jié)構(gòu)特征的形成主要取決于農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟的 “ 弱勢性 ” 的結(jié)。 一、背景與分析框架 ? 主流觀點的另一種解釋是基于新古典經(jīng)濟學的 “ 市場失靈 ” 和 “ 政府干預 ” 理論，認為農(nóng)村政策金融的主要功能是修正 “ 市場失靈 ” 。 ? 但是，如果說這種定位對于發(fā)達國家來說是可行的，對于發(fā)展中國家來說就有些牽強附會。 ? 因為，對于發(fā)展中國家來說，客觀上存在著一個農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟市場的發(fā)育程度問題。 ? 本節(jié) 試圖通過基于這種 “ 弱勢性 ” 的分析框架，來討論農(nóng)村金融功能的定位與體系結(jié)構(gòu)問題 。在 20世紀以前，美國沒有專門的農(nóng)村金融機構(gòu)，農(nóng)業(yè)信貸資金幾乎全部由商業(yè)機構(gòu)和個人提供，其特點是貸款數(shù)量少、成本高。僅從投資角度看， 1940年每個農(nóng)場平均的生產(chǎn)性資產(chǎn)是 6200美元，到1976年增加到 189000美元，增長了 30倍，使每個農(nóng)業(yè)勞動者在技術與設備方面的資金占有水平超過了制造業(yè)。 ? 合作社銀行是依據(jù) 1933年的 “ 農(nóng)業(yè)信貸法 ” 建立的，主要是為農(nóng)業(yè)合作社和各種農(nóng)民協(xié)會提供信貸和其它金融服務，貸款用途主要是幫助農(nóng)業(yè)合作社擴大農(nóng)產(chǎn)品銷售、促進出口，保證農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應和開展與農(nóng)業(yè)有關的其它業(yè)務活動，包括設備貸款、經(jīng)營貸款、商品貸款。 ? 其代表性產(chǎn)品是 “ 無索權農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押貸款 ” . ? 商品信貸公司的資金運用形式主要為提供貸款和支付補貼，包括農(nóng)產(chǎn)品抵押貸款、倉儲干燥和其他處理設備貸款、災害補貼和差價補貼等。其資金主要由國會撥款，虧損也由國會撥款彌補。 （三）農(nóng)業(yè)保險 ? 美國于 1938年根據(jù) “ 聯(lián)邦農(nóng)作物保險法 ” 成立了聯(lián)邦農(nóng)作物保險公司(風險管理局 )，主要負責全國性險種條款的制定、風險的控制和向私營保險公司提供再保險支持等。上述定位與結(jié)構(gòu)特征的形成主要源于美國農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟 “ 弱勢性 ” 的特性。 四）美國農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)特征主要源于農(nóng)業(yè)的一般 “ 弱勢性 ” ? 又如，由于農(nóng)業(yè)規(guī)模效益的實現(xiàn)受土地規(guī)模的約束，它很難像工業(yè)和服務業(yè)那樣簡單地通過單個經(jīng)營者投資規(guī)模的擴大來實現(xiàn)規(guī)模效益，這一方面決定了合作制是其實現(xiàn)規(guī)模效益的一種最佳選擇，另一方面也決定了對弱勢農(nóng)戶的支持是實現(xiàn)規(guī)模效益的必然要求。 （一）日本農(nóng)村金融體系的演變 ? 早在 19世紀末日本已出現(xiàn)了政策金融，在 1896—1900年期間先后成立了日本勸業(yè)銀行和農(nóng)工銀行，向農(nóng)業(yè)和工業(yè)進行大規(guī)模政策性融資，以推行 “ 工農(nóng)業(yè)改良 ” 的政策。 （一）日本農(nóng)村金融體系的演變 ? 1950—1954年是日本 “ 經(jīng)濟自立 ” 時期，日本政府制定了產(chǎn)業(yè)合理化政策，其核心是通過現(xiàn)代化設施的投資，降低成本，提高效益。 （一）日本農(nóng)村金融體系的演變 ? 1961年，由于城市化引發(fā)的城鄉(xiāng)差距日益擴大，日本模仿西歐各國，制定了農(nóng)業(yè)法，提出了使農(nóng)民職業(yè)者的生活與城市職業(yè)者持平的目標。至此，可以說日本已建立起較發(fā)達而又完善的農(nóng)村政策性金融體系。 ? 80年代以后，隨著農(nóng)工商一體化的發(fā)展、農(nóng)產(chǎn)品市場的開放以及加入國際競爭需要， “ 公庫 ” 的主要政策目標又轉(zhuǎn)移為培育競爭性農(nóng)業(yè)。 ? “ 公庫 ” 的支持范圍也相應地進行了擴大或調(diào)整，如在農(nóng)業(yè)方面支持水稻種植肩負者擴大規(guī)模和環(huán)境保護、安全網(wǎng)功能（支持因受臺風、地震、瘋牛病、禽流感等無法預測的災害的影響而陷入困境的經(jīng)營實體的恢復）方面的建設等； ? 在林業(yè)方面支持合理整治森林、林業(yè)經(jīng)營、利用地區(qū)資源搞活山村和開展防止地球變暖等環(huán)保項目，如蓄留水資源、防止水土流失、林業(yè)向長伐期轉(zhuǎn)業(yè)等； ? 在產(chǎn)業(yè)延伸方面，支持食品業(yè)與農(nóng)業(yè)相結(jié)合而振興產(chǎn)地經(jīng)濟以及市場設施建設。 ? 日本的合作金融是在政府政策的大力支持與扶持下形成與發(fā)展的。 ? “ 公庫 ” 貸款還有以下三個特點：一是利率固定，從貸出到還款利率不變；二是貸款期限內(nèi)只付息，到期還本；三是可申請減息，在得到 “ 公庫 ” 低息資金的基礎上，借款人還可進一步申請減息，由此造成的利息損失， “ 公庫 ” 可獲得政府 “ 農(nóng)林漁業(yè)振興基金 ”的利息補償。 ? 第四部分是合作性與政策性相結(jié)合的農(nóng)業(yè)保險。如：水稻補貼 70%，小麥最高補貼 80%。農(nóng)業(yè)信用基金協(xié)會的資金主要由會員出資、儲備金的余額、都道府縣的補助金和來自信用擔保保險機構(gòu)的保險金構(gòu)成。一是對信用基金協(xié)會受理的農(nóng)業(yè)貸款擔保辦理保險業(yè)務，一是對未經(jīng)基金協(xié)會擔保而直接向農(nóng)林中央金庫、信用農(nóng)協(xié)聯(lián)合會等借入的農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化資金的農(nóng)業(yè)經(jīng)營者提供貸款保險服務。 （三） “ 小農(nóng)戶 ” 的 “ 弱勢性 ” 決定了日本農(nóng)村金融的特征 ? 日本農(nóng)村金融的功能定位呈現(xiàn)顯著的階段性，其結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出顯著的強勢政策金融的特征。由于小農(nóng)戶的積累水平低，再加上小農(nóng)戶即便是通過合作制的形式來實現(xiàn)規(guī)模效益，其成本也很高，這就決定了以小農(nóng)戶為基礎的合作金融一般很難擔負起中長期農(nóng)業(yè)資金供應職能，甚至在短期資金的供應方面也會遇到困難。 四、多重 “ 弱勢性 ” 與印度農(nóng)村金融體系 ? 印度是一個發(fā)展中國家。 四、多重 “ 弱勢性 ” 與印度農(nóng)村金融體系 ? 印度有著發(fā)展中國家最為復雜的農(nóng)村金融體系，它不僅有作為政策性銀行的國家農(nóng)業(yè)和農(nóng)村開發(fā)銀行（ NABARD）、地區(qū)農(nóng)村銀行 (Regional Rural Banks ,RRBs)，有合作性質(zhì)的農(nóng)業(yè)信貸協(xié)會和土地發(fā)展銀行，有商業(yè)銀行的大規(guī)模介入和較為完善的農(nóng)業(yè)保險體系，還有專門的存款保險和信貸保險公司。 ? 印度農(nóng)村信貸合作社系統(tǒng)成立于 1904年，它由三級構(gòu)成：基層是初級農(nóng)業(yè)信用社，主要是向社員提供短期融資；中間層是中心合作銀行，其經(jīng)營活動限于某一特定的區(qū)域，主要是向其成員即初級信用社發(fā)放貸款，以解決其資金不足問題；高層是邦合作銀行，其成員為邦內(nèi)的所有中心合作銀行，資金主要來源于央行的中、短期貸款、個人存款與成員行的儲備，資金運用主要是向成