公司股本ppt課件-wenkub
2023-05-27 06:10:18 本頁(yè)面
【正文】 新公司時(shí)募集到長(zhǎng)期資金；增加公司股本 ， 從而降低負(fù)債率 、 改善資本結(jié)構(gòu)；為了發(fā)放股票股利和配股 、 股票分割等 。公司股東作為出資人 ， 按投入公司的資本額享有所有者的資產(chǎn)收益 、 公司重大決策和選擇管理者的權(quán)利 ，并以其所擁有的股份為限對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任 。 在實(shí)際工作中 ， 股本的籌集受到多方面的影響和制約 ， 公司應(yīng)根據(jù)自身的需要和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況選擇合適的籌集方式 。第六章 公司股本 第六章 公司股本 學(xué)習(xí)要點(diǎn) 股份有限公司主要通過(guò)發(fā)行股票來(lái)籌集自有資本 ，這些資本與保留盈余等一起構(gòu)成公司的權(quán)益 。 本章主要論述公司股本幾種籌集方式的概念 、 特征 、 操作程序等基本原理及方法 。 二、公司股本的種類 通行的股票分類一般有以下幾種： :劃分依據(jù)是股票所代表的股東權(quán)益； :按照股票票面上有無(wú)記名劃分； :按照票面上是否標(biāo)明金額劃分； 、 法人股和個(gè)人股 :按照投資主體的不同來(lái)劃分 。 （ 一 ） 股票發(fā)行的條件 （ 二 ） 設(shè)立發(fā)行股票的程序 （ 三 ） 股票的發(fā)行方式 （ 四 ） 股票的發(fā)行價(jià)格 （ 五 ） 股票的發(fā)行成本 （一） 股票發(fā)行的條件 《 證券法 》 的有關(guān)規(guī)定 ， 設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票 ， 應(yīng)當(dāng)符合下列條件： 1) 其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 2) 其發(fā)行的普通股限于一種 ， 同股同權(quán) 3) 發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本數(shù)額的 35% 4) 在公司擬發(fā)行的股本總額中 ， 發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的部分不得少于人民幣 3000萬(wàn)元 ， 但國(guó)家另有規(guī)定的除外 5) 社會(huì)公眾發(fā)行的部分不得少于公司擬發(fā)行股本總額的 25%；公司擬發(fā)行的股本總額超過(guò)人民幣 4億元的 ，證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定可以酌情降低向社會(huì)公眾發(fā)行部分的比例 ， 但最低不少于公司擬發(fā)行股本總額的 10% 6) 發(fā)起人在最近三年內(nèi)沒(méi)有重大違法行為 7) 證券管理部門規(guī)定的其他條件 （一） 股票發(fā)行的條件 2. 原有公司改組建立股份有限公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票 ，除應(yīng)當(dāng)符合上述條件外 ， 還應(yīng)當(dāng)符合下列條件： 1) 發(fā)行前一年末 ， 凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例不低于 30%，無(wú)形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比例不高于 20%， 但證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外 2) 公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利 3. 定向募集公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票 ， 還應(yīng)當(dāng)符合下列條件： 1) 定向募集所得資金的使用與其招股說(shuō)明書(shū)所述的用途相符 ， 并且資金使用效益良好 2) 距最近一次定向募集股份的時(shí)間不得少于 12個(gè)月 3) 從最近一次定向募集到本次公開(kāi)發(fā)行期間沒(méi)有重大違法行為 4) 內(nèi)部職工股權(quán)證按照規(guī)定范圍發(fā)放 ， 并且已交國(guó)家指定的證券機(jī)構(gòu)集中托管 5) 證券管理部門規(guī)定的其他條件 （二） 設(shè)立發(fā)行股票的程序 ， 制作認(rèn)股權(quán)書(shū) ， 簽訂承銷協(xié)議和代收股款協(xié)議 ， 繳納股款 ， 選舉董事會(huì) 、 監(jiān)事會(huì) 、 交割股票 （三） 股票的發(fā)行方式 ，可分為公募與私募兩種方式 ，可分為直接發(fā)行與間接發(fā)行 （四） 股票的發(fā)行價(jià)格 股票本身并無(wú)價(jià)值 ， 它僅僅是用來(lái)證明股東具有公司財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的法律憑證 。 一般來(lái)說(shuō) ， 股票發(fā)行價(jià)格的確定有以下三種方法： 1. 類比法 2. 綜合法 3. 市盈率法 1. 類比法 類比法的計(jì)算公式為： 式中 : P —— 發(fā)行價(jià)格； —— 同類公司的股票價(jià)格； A —— 發(fā)行公司股票的每股收益； a —— 同類公司股票的每股收益； B —— 發(fā)行公司股票的每股凈資產(chǎn)； b —— 同類公司股票的每股凈資產(chǎn)。綜合法在我國(guó)臺(tái)灣被廣泛運(yùn)用。 ：即以股票市場(chǎng)價(jià)格與面
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