【正文】 單選題多選題案例題總分值20084210162009527201054817一、金融市場的涵義與構(gòu)成要素（一）金融市場的涵義金融市場是指有關(guān)主體，按照市場機(jī)制，從事貨幣資金融通、交易的場所或營運(yùn)網(wǎng)絡(luò)。教材是試題的根本來源，平時(shí)應(yīng)抽取一切有空的時(shí)間翻閱教材，熟悉的內(nèi)容迅速過一遍可以加深記憶，不熟悉或不理解的內(nèi)容多看幾遍自然也會(huì)有印象，對(duì)于以客觀題為主的考試來說，有印象的內(nèi)容基本上都可以拿分。2．加強(qiáng)練習(xí)。第十一章金融監(jiān)管及其調(diào)節(jié)（重點(diǎn)）1. 金融監(jiān)管的基本原則，金融監(jiān)管的內(nèi)容；2. 金融監(jiān)管的國內(nèi)監(jiān)管機(jī)制；3. 金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的背景、方式與機(jī)制。第七章貨幣供給及其均衡1. 貨幣需求的幾個(gè)方程式；2. 貨幣供給政策。第二章利率與金融資產(chǎn)定價(jià)（難點(diǎn)）1. “利率決定理論”；2. 收益率的計(jì)算；3. 金融資產(chǎn)定價(jià)：票據(jù)、債券和股票的定價(jià)方法4. 有效市場理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型和期權(quán)定價(jià)模型。考試的重點(diǎn)內(nèi)容仍是過去經(jīng)常強(qiáng)調(diào)的一些重要內(nèi)容，如貨幣時(shí)間價(jià)值、投資銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理、金融監(jiān)管措施、中央銀行貨幣政策、通貨膨脹及通貨緊縮的治理、金融危機(jī)管理、金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、國際收支調(diào)節(jié)等；2．金融學(xué)科重點(diǎn)內(nèi)容。二、教材章節(jié)變化情況今年教材在舊版教材基礎(chǔ)上進(jìn)行了重新修訂，從總體上來看教材結(jié)構(gòu)和內(nèi)容變化并不大。錯(cuò)選，本題不得分；少選。題量為100題，其中單項(xiàng)選擇題60題，多項(xiàng)選擇題20題，案例分析題20題；單選每題1分，多選和案例分析每題2分，卷面分?jǐn)?shù)合計(jì)為140分。其中：單項(xiàng)選擇題共60題，每題1分，每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符題意的，不選、錯(cuò)選均不得分；多項(xiàng)選擇題共20題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。（二）試題覆蓋面廣，章節(jié)分布均勻2008年《金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)》考題分值分布章節(jié)一二三四五六七八九十十一十二單選465554563665多選24244446244案例10101010分值162079989125162092009年《金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)》考題分值分布章節(jié)一二三四五六七八九十十一十二單選555555555555多選242244444442案例6828682分值79137179111715171172010年《金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)》考題分值分布章節(jié)一二三四五六七八九十十一十二單選555555555555多選422462424244案例88888分值171571711797171599從歷年考試來看，試題單選題和多選題基本上均勻分布在每一章，要求考生在復(fù)習(xí)時(shí)要盡可能把每章知識(shí)點(diǎn)都要掌握。主要的改變在兩個(gè)方面，一是教材編寫小組變成了人力資源社會(huì)保障部人事考試中心；二是原教材每章節(jié)后附的章節(jié)練習(xí)全部刪除，增加了一套模擬題。利率、存款貨幣制造、貨幣供求、貨幣政策、金融體系、金融市場等；3．難點(diǎn)內(nèi)容。第三章金融機(jī)構(gòu)與金融制度（2009新增章節(jié)）1. 金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與職能、種類，金融體系構(gòu)成；2. 金融制度概念，中央銀行制度，商業(yè)銀行制度，政策性金融制度，金融監(jiān)管制度；3. 我國的金融監(jiān)管體系和監(jiān)管制度第四章商業(yè)銀行經(jīng)營與管理（重點(diǎn)、難點(diǎn)）1. 商業(yè)銀行的存款經(jīng)營、貸款經(jīng)營和中間業(yè)務(wù)經(jīng)營；2. 商業(yè)銀行的負(fù)債管理、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債管理理論；3. 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的種類；4. “巴塞爾新資本協(xié)議”主要內(nèi)容?！　〉诎苏峦ㄘ浥蛎浥c通貨緊縮（重點(diǎn)）1. 通貨膨脹的治理；2. 通貨緊縮的治理。第十二章國際金融及其管理1. 匯率的概念，主要種類，決定與變動(dòng)，匯率理論，盯住匯率制；3. 國際收支與國際收支平衡，國際收支均衡與不均衡，國際收支不均衡的調(diào)節(jié)，國際收支理論，我國的國際收支不均衡及其調(diào)節(jié)；4. 國際儲(chǔ)備的概念，功能，管理；5. 國際金本制，布雷頓森林體系，牙買加體系；6. 離岸金融市場概述，歐洲貨幣市場；7. 貨幣可兌換的相關(guān)內(nèi)容，我國的外匯管理體制，外債管理概述，我國外債管理體制。要通過考試，適當(dāng)?shù)木毩?xí)是必要的也是必須的。第一章 金融市場與金融工具目錄第一章金融市場與金融工具 1第一節(jié)金融市場與金融工具概述 2一、金融市場的涵義與構(gòu)成要素 2二、金融市場的類型 3三、金融市場的功能 3第二節(jié)傳統(tǒng)的金融市場及其工具 3一、貨幣市場 3二、資本市場 3三、外匯市場 3第三節(jié)金融衍生品市場及其工具 3一、金融衍生品市場概述 3二、主要金融衍生品 3三、金融衍生品市場的發(fā)展演變 3第四節(jié)我國的金融市場及其工具 3一、我國的金融市場及其發(fā)展 3二、我國的貨幣市場 3三、我國的資本市場 3四、我國的外匯市場 3五、我國的金融衍生品市場 3考試目的：通過本章的考試，測查應(yīng)考人員是否掌握有關(guān)金融市場和金融等金融基本知識(shí)，并能夠分析不同金融市場和金融工具的特性，在有關(guān)金融市場上運(yùn)用相應(yīng)的金融工具進(jìn)行投資。（二）金融市場的構(gòu)成要素（金融工具）其中，金融市場主體，客體構(gòu)成了金融市場最基本的要素?！驹囶}點(diǎn)評(píng)】：參見教材第11頁。此外，企業(yè)還是金融衍生品市場上重要的套期保值主體。 參考答案：C【答案解析】：中央銀行作為銀行的銀行，充當(dāng)最后的貸款人?！纠}6，2010，單選題】在金融工具的性質(zhì)中，成反比關(guān)系的是( )。參見教材P10. 二、金融市場的類型各種類型的子市場的組成和關(guān)系，就是我們所說的金融市場結(jié)構(gòu)。（三）按交易程序劃分發(fā)行市場（一級(jí)市場、初級(jí)市場）是流通市場的前提和基礎(chǔ)。 答案：A三、金融市場的功能（一）資金積聚功能，金融市場最基本的功能。（五）資源配置功能。 A．資金積聚 B．風(fēng)險(xiǎn)分散C．資源配置 D．宏觀調(diào)控答案：A第二節(jié)傳統(tǒng)的金融市場及其工具考試內(nèi)容：傳統(tǒng)金融市場的分類。一、貨幣市場貨幣市場是指交易期限在一年以內(nèi)，以短期金融工具為媒介進(jìn)行資金融通和借貸的交易市場。【試題點(diǎn)評(píng)】：本題考查貨幣市場工具的特點(diǎn)。其中，以隔夜頭寸拆借為主。同業(yè)拆借活動(dòng)都是在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行，市場準(zhǔn)入條件比較嚴(yán)格，因此金融機(jī)構(gòu)主要以其信譽(yù)參與拆借活動(dòng)。 答案：CDE【例題4，單選題】同業(yè)拆借市場的最長期限為（　）。證券的賣方以一定數(shù)量的證券進(jìn)行質(zhì)押借款，條件是一定時(shí)期內(nèi)再購回證券，且購回價(jià)格高于賣出價(jià)格，兩者的差額即為借款的利息?！纠}5，2010，單選題】證券回購是以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通，借款的利息等于( )之差。（四）銀行承兌匯票市場匯票是由出票人簽發(fā)，委托付款人見票后或票據(jù)到期時(shí)，對(duì)收款人無條件支付一定金額的信用憑證。（五）短期政府債券市場（一般指國庫券市場）短期政府債券特點(diǎn)：（1）風(fēng)險(xiǎn)低（2）變現(xiàn)能力強(qiáng)，較高的流動(dòng)性（3）免繳所得稅（六）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs，Certificates of Deposit）市場銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。 答案：C【例題9，2010，多選題】與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)是( )。2. 債券市場的涵義及功能債券市場是債券發(fā)行和買賣的市場。（4）債券市場是央行實(shí)施貨幣政策的重要載體。股票市場分為一級(jí)市場和二級(jí)市場。（1）集合投資，降低成本；（2）分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)；（3）專業(yè)化管理。廣義的外匯包括一切外幣金融資產(chǎn)。國際貿(mào)易、借貸、投資的需要而產(chǎn)生的。核心是利用不同交割時(shí)間的匯率差異來獲取利潤，防范匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)?！纠}13，多選題】廣義的外匯包括（）。一、金融衍生品市場概述 金融遠(yuǎn)期金融期貨二、主要金融衍生品 金融期權(quán)金融互換三、金融衍生品市場的發(fā)展演變 信用衍生品一、金融衍生品市場概述（一）金融衍生品的概念與特征金融衍生品又稱金融衍生工具，是從原生性金融工具（股票、債券、存單、外匯等）派生出來的金融工具，其價(jià)值依賴于基礎(chǔ)標(biāo)的資產(chǎn)。（二）金融衍生品市場的交易機(jī)制場內(nèi)交易（會(huì)員制，交易所提供場所，制定規(guī)則，但本身不參與交易）交易形式場外交易（OTC交易），主要形式（1）套期保值者（風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖）；（2）投機(jī)者（獲取利潤）；交易主體按交易目的 （3）套利者（利用不同市場定價(jià)差異交易，獲利）；（4）經(jīng)紀(jì)人（交易中介，收取傭金）。A．套期保值者 B．套利者C．投機(jī)者 D．經(jīng)紀(jì)人二、主要金融衍生品金融遠(yuǎn)期金融期貨金融期權(quán)金融互換信用衍生品（一）金融遠(yuǎn)期合約雙方約定在未來某一確定日期，按確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的金融資產(chǎn)。（二）金融期貨交易雙方在集中性的交易場所，以公開競價(jià)的方式所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。（三）金融期權(quán)實(shí)際上一種契約，賦予持有人在規(guī)定的期限內(nèi)按約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。實(shí)質(zhì)上可以分解為一系列遠(yuǎn)期合約組合。【例題4，多選題】目前國際上較為流行的金融衍生品有（）?！驹囶}點(diǎn)評(píng)】：本題考查看跌期權(quán)的概念。參考答案：A【答案解析】本題考查互換的概念。三、金融衍生品市場的發(fā)展演變自20世紀(jì)80年代以來，國際金融市場最為重要的創(chuàng)新便是金融衍生品市場的建立和發(fā)展。我國的資本市場及其工具；我國的投資基金市場及其工具。形成了以貨幣市場和資本市場為主體、相對(duì)完整的金融市場體系?！纠}1，2009年，單選題】在我國的債券回購市場上，回購期限是（）。匯票是由出票人簽發(fā)，付款人見票后或票據(jù)到期時(shí)，在一定地點(diǎn)對(duì)收款人無條件支付一定金額的信用憑證。本票是出票人承諾在一定日期及地點(diǎn)無條件支付一定金額給收款人的一種信用憑證。3. 支票。我國債券市場分為：（1）證券交易所市場；（2）銀行間債券市場；（3）銀行柜臺(tái)交易市場。主板市場是我國股票市場的最重要的組成部分，以滬、深兩市為代表。在現(xiàn)行“人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，資本項(xiàng)目外匯實(shí)行管理”的外匯管理框架下，人民幣還不能與外幣自由兌換?！　　　〈鸢福篊【例題3，單選題】2006年9月8日成立的我國首家金融衍生品交易所是（?。?。（）。3. 我國回購交易的品種主要是（）。，這種差額實(shí)際上就是（）。20世紀(jì)90年代信用衍生品的出現(xiàn)，將金融衍生品市場的發(fā)展推向新的階段。A．杠桿比率高 B．主要用于套期保值C．高風(fēng)險(xiǎn)性 D．全球化程度高2．與遠(yuǎn)期合約相比，期貨合約的特點(diǎn)是( )。本章近年來考題題型及分值情況年份單選題多選題案例題總分值20086410202009549201052815（五）我國的利率市場化本章是教材2011年改動(dòng)最大的章節(jié)，去除了原來的第二節(jié)貨幣時(shí)間價(jià)值，將原來的第一節(jié)拆分成兩節(jié)，從實(shí)際內(nèi)容上看，和原來的內(nèi)容差不多。通常用百分比表示，按年計(jì)算則稱為年利率。I=P1+rnP=Prn例如：100元存入銀行，年利率為3%，利息為多少？1年為3元：1003%=3元2年為6元：1003%+1003%=6元3年為9元：1003%+1003%+1003%=9元 （二）復(fù)利復(fù)利也稱利滾利，就是將每一期所產(chǎn)生的利息加入本金一并計(jì)算下一期的利息。1803年4月30日，法國和美國在巴黎簽署專賣協(xié)議，法國以1,500萬美元的價(jià)格將路易斯安娜州賣給了美國。重新計(jì)算一下，購買路易斯安那州的價(jià)格，到今天的復(fù)利終值，假定通脹率7%，那么10年翻一倍，200年，就是2的20次方，大約1000*1000=1000000倍。我們說熟知的股神巴菲特，就是按照這個(gè)規(guī)律，成為了世界數(shù)一數(shù)二的富豪。因此對(duì)于原始存款P，以連續(xù)復(fù)利r計(jì)算n年末的期值，得到：FVn=P(1+rm)mn=Pern結(jié)論：每年的計(jì)息次數(shù)越多，終值越大。公式：PV=A11+r+A2(1+r)2+…+An(1+r)n其中，Ai表示第i年末的現(xiàn)金流量，i=1，2，…n特殊情況，如果是每年的流量相等，那么可以直接去查年金現(xiàn)值系數(shù)表。A. FVn=p(1+r)nB. FVn=p(1+rn)mnC. FVn=p(1+rm)mnD. FVn=p(1+rm)n【答案】：C第二節(jié) 利率決定理論考試內(nèi)容：利率風(fēng)