【正文】 有關(guān)的直接支出確定預(yù)計負(fù)債金額。P47預(yù)計負(fù)債來自于或有事項。P46股份支付分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。對于企業(yè)來說，預(yù)收賬款是一種不需要付息的短期債務(wù)，為生產(chǎn)經(jīng)營提供了資金支持，而且其償還還是非貨幣性的，相對于貨幣性流動負(fù)債，企業(yè)償付預(yù)收賬款比較容易。如果是即將到期的短期借款，應(yīng)當(dāng)以企業(yè)變現(xiàn)速度最快的貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)為保障。金額需要估計的流動負(fù)債主要有：預(yù)計負(fù)債、預(yù)提費(fèi)用。P43確認(rèn)流動負(fù)債的目的，主要是將其與流動資產(chǎn)進(jìn)行比較，反映企業(yè)的短期償債能力。P41遞延所得稅資產(chǎn)是因為企業(yè)可抵扣暫時性差異導(dǎo)致的。對于使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，企業(yè)不進(jìn)行攤銷，只是在每個會計期間進(jìn)行減值測試。P38在建工程的一個特殊會計問題是借款費(fèi)用資本化，依據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則17號——借款費(fèi)用》的規(guī)范，在符合一定條件下，與固定資產(chǎn)建造過程有關(guān)的借款費(fèi)用可以資本化，計入在建工程。對于存在棄置義務(wù)的固定資產(chǎn)，在初始確認(rèn)時還應(yīng)考慮棄置費(fèi)用。P37可供出售金融資產(chǎn)的計量同交易性金融資產(chǎn)相同，都是按照公允價值進(jìn)行計量，區(qū)別在于公允價值變動并不對應(yīng)計入當(dāng)期損益，而是直接計入所有者權(quán)益項目，排除了企業(yè)據(jù)此操縱利潤的可能。P36企業(yè)對合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)的投資采用權(quán)益法核算時，對于初始投資成本小于應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額的，應(yīng)對長期股權(quán)投資的賬面價值進(jìn)行調(diào)整，計入取得投資當(dāng)期的損益。P34對于同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，其入賬價值與企業(yè)為取得投資而支付的補(bǔ)價之間的差額也只能作為資本公積項目處理。P33存貨是一項流動資產(chǎn)，判斷存貨數(shù)據(jù)質(zhì)量高低的一個標(biāo)準(zhǔn)就是觀察存貨能否在短期內(nèi)變現(xiàn)，因此存貨周轉(zhuǎn)的速度直接關(guān)系存貨數(shù)據(jù)質(zhì)量。P32存貨的持有數(shù)量也應(yīng)當(dāng)保持一個適當(dāng)?shù)乃?，如果存貨持有?shù)量過多，會降低存貨周轉(zhuǎn)率，降低資金使用效率，以及增加存貨儲藏成本；反之，如果存貨持有量過小，會使企業(yè)面臨缺貨的危險。所以交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照公允價值計價。P29貨幣資金是企業(yè)流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。通過資產(chǎn)負(fù)債表，報表使用者可以了解在某一日期的資產(chǎn)總額和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)和數(shù)量，以及判斷所有者的資本保值增值情況。P23相關(guān)比率分析是根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系的關(guān)系，將兩個性質(zhì)不同但又相關(guān)的指標(biāo)加以對比，求出比率，以便從經(jīng)濟(jì)活動的客觀聯(lián)系中認(rèn)識企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況。P19絕對數(shù)比較是將取得的財務(wù)報表數(shù)據(jù)與比較基準(zhǔn)直接比較。比率分析法是財務(wù)分析中使用最普遍的分析方法。P11非會計信息的內(nèi)容主要有：審計報告、市場信息、公司治理信息、宏觀經(jīng)濟(jì)信息。供應(yīng)商非常關(guān)注與企業(yè)信用風(fēng)險和償債能力有關(guān)的財務(wù)信息。P9財務(wù)信息需求主體主要包括：股東及潛在投資者、債權(quán)人、企業(yè)內(nèi)部管理者、政府和企業(yè)供應(yīng)商等。P8企業(yè)的會計信息披露可以分為：自愿性披露和強(qiáng)制性披露。P7財務(wù)信息供給方是“生產(chǎn)”或提供財務(wù)信息的一方，一般為報送財務(wù)報告的會計主體，供給的方式是向信息需求者披露財務(wù)信息。P5財務(wù)分析評價基準(zhǔn)就是在一定的評價目標(biāo)下，人為設(shè)定的劃分評價對象優(yōu)劣的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。一般而言，營運(yùn)能力分析包括流動資產(chǎn)營運(yùn)能力分析和總資產(chǎn)營運(yùn)能力分析。P3盈利能力分析是財務(wù)分析中最重要的一個部分，盈利能力還是評估企業(yè)價值的基礎(chǔ)，企業(yè)盈利指標(biāo)還可以用于評價內(nèi)部管理層業(yè)績。P1會計報表是對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性描述，它提供了最重要的財務(wù)信息。P2對會計報表的解讀一般包括會計報表質(zhì)量分析、會計報表趨勢分析、會計報表結(jié)構(gòu)分析。P3企業(yè)的償債能力是關(guān)系企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要內(nèi)容。P4企業(yè)發(fā)展能力受到企業(yè)的經(jīng)營能力、制度環(huán)境、人力資源、分配制度等諸多因素的影響。P5財務(wù)分析評價基準(zhǔn)并不是唯一的，采用不同的基準(zhǔn)會使得同一分析對象得到不同的分析結(jié)論。財務(wù)信息的最終產(chǎn)品主要以對外報送的財務(wù)報告為主，生產(chǎn)過程包括會計確認(rèn)、計量、記錄和報告等程序。P8在財務(wù)分析中，強(qiáng)制性披露的信息的規(guī)范性較好，但是可通過分析進(jìn)一步獲取的信息內(nèi)容相對少些。P9企業(yè)投資者進(jìn)行財務(wù)分析的根本目的是關(guān)心企業(yè)的盈利能力。P11會計信息是企業(yè)會計系統(tǒng)編制并提供，分為外部報送信息和內(nèi)部報送信息。其中審計報告中的審計意見有四種：無保留意見、保留意見、否定意見和無法表示意見。P19比較分析法按照比較對象形式的不同可以分為絕對數(shù)比較和百分比變動比較。絕對數(shù)比較最常見的形式就是比較財務(wù)報表，將兩期或者多期的財務(wù)報表進(jìn)行對比。P25通過定比動態(tài)比率，可以觀察企業(yè)指標(biāo)總體的變動趨勢，通過環(huán)比動態(tài)比率，可以明確指標(biāo)的變動速度。P29分析企業(yè)資產(chǎn)流動性和償債能力的基礎(chǔ)報表是：資產(chǎn)負(fù)債表。企業(yè)保持一定的貨幣資金的動機(jī)主要有：交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投資動機(jī)。P30應(yīng)收票據(jù)中質(zhì)量可靠的票據(jù)是：銀行承兌匯票。P32重置成本是指在目前狀況下，購置相同存貨所需花費(fèi)的成本；可變現(xiàn)凈值是指在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以存貨的估計售價減完工及出售前尚需花費(fèi)的相關(guān)稅費(fèi)等支出后的凈額。一般而言，存貨的周轉(zhuǎn)主要是使用存貨周轉(zhuǎn)率金額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。P35對于非同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，形成的基礎(chǔ)是投資雙方的獨立意志，雙方達(dá)成的交易價格也是公允的，所以長期股權(quán)投資的入賬價值應(yīng)當(dāng)以合并方支付的對價的公允價值。在持有期間，長期股權(quán)投資依據(jù)被投資單位所有者權(quán)益的變動而相應(yīng)變動。P37固定資產(chǎn)是指同時具有下列特征的有形資產(chǎn)：（1）為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的；（2）使用壽命超過1個會計年度。P37因為棄置費(fèi)用一般在固定資產(chǎn)使用期滿時支付，所以其現(xiàn)值與實際支付金額之間差距較大，應(yīng)當(dāng)在固定資產(chǎn)初始確認(rèn)時將其現(xiàn)值計入固定資產(chǎn)的賬面價值，同時確認(rèn)一筆預(yù)計負(fù)債。P39允許資本化的借款包括專門借款和一般借款。P40商譽(yù)的出現(xiàn)在企業(yè)合并中，對于非同一控制下的吸收合并，企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)，在合并方的資產(chǎn)負(fù)債表上列示。P42負(fù)債是企業(yè)獲取資金的一種重要手段，企業(yè)舉債可以獲得杠桿利益，同時也要承擔(dān)一定的財務(wù)風(fēng)險。P43貨幣性流動負(fù)債是指需要以貨幣來償還的流動負(fù)債，如短期借款、應(yīng)付賬款等。P43融資活動形成的流動負(fù)債主要包括短期借款和預(yù)提的借款利息。P43在我國，商業(yè)匯票的付款期限最長為6個月。P44企業(yè)以其生產(chǎn)的產(chǎn)品或外購商品作為非貨幣性福利提供給職工的，應(yīng)當(dāng)作為正常產(chǎn)品銷售處理。以權(quán)益結(jié)算的股份支付不涉及應(yīng)付職工薪酬，不產(chǎn)生企業(yè)負(fù)債。對企業(yè)來說，或有事項可能是一種潛在的權(quán)利、形成或有資產(chǎn)，也可能是一種現(xiàn)實或潛在的義務(wù)，形成或有負(fù)債。與流動負(fù)債相比，長期負(fù)債具有償還期限較長、金額較大的特點。P50財務(wù)分析人員還應(yīng)當(dāng)關(guān)注債券是否具有可轉(zhuǎn)換條款，對于可轉(zhuǎn)換債券的核算，我國會計準(zhǔn)則要求應(yīng)當(dāng)將轉(zhuǎn)換權(quán)單獨分離出來計入資本公積、轉(zhuǎn)換時不發(fā)生轉(zhuǎn)換損益。P51對于融資租賃的固定資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用與自有固定資產(chǎn)相一致的折舊政策計提租賃資產(chǎn)折舊。P52所有者權(quán)益的確認(rèn)和計量依賴于資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)和計量。 留存收益包括企業(yè)盈余公積和未分配利潤。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析就是對這種關(guān)系進(jìn)行分析，從而對企業(yè)整體財務(wù)狀況做出判斷。其中最重要的是企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)。適中型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)將流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)保持在適中的水平上。P69企業(yè)資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變動的原因是：發(fā)行新股。企業(yè)內(nèi)部融資和外部股權(quán)融資的風(fēng)險較小。P73如果本期總資產(chǎn)比上期有較大幅度增加，不僅是企業(yè)本期經(jīng)營卓有成效，也有可能是經(jīng)營以外的原因引起的，如增加負(fù)債。 企業(yè)受益的主要來源是：經(jīng)營活動。P74從利潤形成的過程來看，企業(yè)利潤的來源有多種，包括主營業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)、投資收益、營業(yè)外收支和資產(chǎn)價值變動損益等。P75根據(jù)收入和費(fèi)用配比原則，與同一項銷售有關(guān)的收入和成本應(yīng)在同一會計期間予以確認(rèn)。P76讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入是指企業(yè)出租固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)取得的收入。P78銷售費(fèi)用同時作為一種期間費(fèi)用，與本期營業(yè)收入有較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系，產(chǎn)生的影響也僅止于本期，所以從本期收入中全額扣除。P80對財務(wù)費(fèi)用進(jìn)行質(zhì)量分析應(yīng)當(dāng)細(xì)分內(nèi)部結(jié)構(gòu)，觀察企業(yè)財務(wù)費(fèi)用的主要來源。P81以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，以及以公允價值模式計量的交易性房地產(chǎn)項目在日后出售時，應(yīng)當(dāng)將其前期出現(xiàn)的公允價值變動損益轉(zhuǎn)入投資收益。P82采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算的所得稅費(fèi)用包括：當(dāng)期應(yīng)繳所得稅費(fèi)用和遞延所得稅費(fèi)用。對于可供出售的金融資產(chǎn)公允價值變動導(dǎo)致的遞延所得稅應(yīng)計入所有者權(quán)益。P87共同比利潤表的基數(shù)通常是：主營業(yè)務(wù)收入。企業(yè)的財務(wù)費(fèi)用主要包括：利息凈支出、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、匯兌凈損失、籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金發(fā)生的其他費(fèi)用。第四章確認(rèn)現(xiàn)金流量的計價基礎(chǔ)是：收付實現(xiàn)制。銀行匯票存款和銀行本票存款都是銀行存款。 籌資活動是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。所謂間接法，是指以凈利潤為起點，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營業(yè)外收支等項目，剔除投資活動、籌資活動對現(xiàn)金流量的影響，據(jù)此計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 利潤指標(biāo)的總額是越大越好，但是對現(xiàn)金流量的評價卻并非如此。P96企業(yè)在日常經(jīng)營活動中會發(fā)生一些非付現(xiàn)成本和費(fèi)用，如：固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、預(yù)提費(fèi)用、待攤費(fèi)用等。 ”收到的稅費(fèi)返還“項目反映企業(yè)收到返還的增值稅、營業(yè)稅、所得稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅和教育費(fèi)附加返還款等各種稅費(fèi)。P99“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目反映企業(yè)支付的罰款支出、差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險費(fèi)、經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金等其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流出。P99投資活動現(xiàn)金凈流量小于零的結(jié)果也有兩種解釋：（1）企業(yè)投資收益狀況較差，投資沒有取得經(jīng)濟(jì)效益，并導(dǎo)致現(xiàn)金的凈流出；（2）企業(yè)當(dāng)期有較大的對外投資，因為大額投資一般會形成長期資產(chǎn)，并影響企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營能力，所以這種狀況下的投資活動現(xiàn)金流量小于零對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展是有利的。P100在分析“投資支付的現(xiàn)金”項目時，分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)在本部分的支出金額是否來自與閑置資金，是否存在挪用主營業(yè)務(wù)資金進(jìn)行投資的行為。 總的來說，對于一個健康的、正在成長的公司來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大于零，投資活動的現(xiàn)金凈流量應(yīng)小于零，籌資活動的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負(fù)相間。P112現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析就是將經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流出加總合計，然后計算每個現(xiàn)金流出項目金額占總流入金額的比率，分析現(xiàn)金流出的結(jié)構(gòu)和含義。應(yīng)收賬款減少會增加經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量對于“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額”項目，分析人員應(yīng)關(guān)注的主要內(nèi)容有：（1）企業(yè)處置這些長期資產(chǎn)的目的；（2）這些資產(chǎn)在企業(yè)總體經(jīng)營活動中的作用；（3）這些資產(chǎn)在企業(yè)總體經(jīng)營活動中的地位。貸款的利息，應(yīng)計入籌資活動的現(xiàn)金流量。第五章償債能力是現(xiàn)代企業(yè)綜合財務(wù)能力的重要組成部分，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)增長的穩(wěn)健性保證。長期負(fù)債是指償還期限在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)，包括：長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等項目。P118在一定期間，企業(yè)擁有多少貨幣資金及資產(chǎn)變現(xiàn)能力是企業(yè)償還債務(wù)的承受能力或保證程度。而動態(tài)償債能力實際上更為關(guān)注企業(yè)盈利能力對償付債務(wù)的影響。P123企業(yè)的流動負(fù)債包括：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息等項目。 可將營運(yùn)資金作為衡量企業(yè)短期償債能力的絕對數(shù)指標(biāo)。在流動負(fù)債一定的條件下，增加流動資產(chǎn)會降低企業(yè)的風(fēng)險。 有形凈值債務(wù)比率是指企業(yè)的負(fù)債總額與有形凈值總額的比值。P133速動比率是用以衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以即刻用于償付到期債務(wù)的能力，是流動比率分析的一個重要輔助指標(biāo)。 通常認(rèn)為速動比率等于1比較合理。 現(xiàn)金比率是評價公司短期償債能力強(qiáng)弱的最可信的指標(biāo)，其主要作用在于評價公司最壞情況下的短期償債能力。P138企業(yè)長期負(fù)債主要包括：長期借款、應(yīng)付債券和長期應(yīng)付款等三項內(nèi)容。P142企業(yè)長期盈利能力是決定企業(yè)長期償債能力的主要因素。P143從長期償債能力的影響因素來看，企業(yè)長期償債能力的分析內(nèi)容包括靜態(tài)分析與動態(tài)分析，其中靜態(tài)分析是指企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)對負(fù)債的保值程度。資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值。P145資產(chǎn)負(fù)債率是考察企業(yè)破產(chǎn)清算時債權(quán)人利益的保障程度，即破產(chǎn)清算時債權(quán)人權(quán)益能夠得到多大程度的物質(zhì)保障。P147產(chǎn)權(quán)比率又稱負(fù)債與所有者權(quán)益比率，是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額之間的比率，有時還被稱為資本負(fù)債率。P149權(quán)益乘數(shù)又稱權(quán)益總資產(chǎn)率，是指資產(chǎn)總額與所有者權(quán)益總額之間的比率。P154計算利息保障倍數(shù)時就應(yīng)當(dāng)以正常業(yè)務(wù)經(jīng)營的息稅前利潤為基礎(chǔ)。同時應(yīng)注意，對企業(yè)和所有者來說，也并非簡單地認(rèn)為利息保障倍數(shù)越高越好，如果一個很高的利息保障倍數(shù)不是由于高利潤帶來的，而是由于低利息導(dǎo)致的，則說明企業(yè)的財務(wù)杠桿程度很低，未能充分利用舉債經(jīng)營的優(yōu)勢。P158資產(chǎn)負(fù)債表中的長期資產(chǎn)主要包括：固定資產(chǎn)、長期投資和無形資產(chǎn)。P160融資租賃的會計處理應(yīng)將租入的固定資產(chǎn)作為企業(yè)的固定資產(chǎn)入賬。P160從現(xiàn)行稅制來看，企業(yè)的課稅對象主要包括：增值額、所得額及流轉(zhuǎn)額和行為等。 資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)的：長期償債能力和負(fù)債經(jīng)營能力。 流動比率增加而速動比率減少，有可能是存貨數(shù)量增加。盈余公積和資本公積為所有者權(quán)益項目。 資產(chǎn)是企業(yè)資金的占用形式。P166反映企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快慢的指標(biāo)一般有周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)兩種形式。P168反映流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標(biāo)主要有：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。P171一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明應(yīng)收賬款收回得越快，應(yīng)收賬款的流動性越強(qiáng)，同時應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性也就越小。 反映存活周轉(zhuǎn)情況的主要指標(biāo)有存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。反之，存貨周轉(zhuǎn)率越低，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越長，說明存貨周轉(zhuǎn)得越不順暢，存貨的流動性越弱。P176對流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行總體分析，分析中常用的主要指標(biāo)有：營業(yè)周期、現(xiàn)金周期、營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。P179營業(yè)周期的