投資案例分析ppt課件-wenkub
2023-05-14 02:21:36 本頁面
【正文】 特征： 同一個(gè)投資者有無限多條無差異曲線 對(duì)任何一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)收益組合，投資者對(duì)其的偏好程度都能與其他組合相比。 “ 一定的風(fēng)險(xiǎn) ” 是指足以影響決策的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)增加的收益不足以 補(bǔ)償所冒的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，投資者會(huì)放棄產(chǎn)生正的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的機(jī)會(huì)。 1 Markowitz組合投資理論 Page 4 2022/5/26 Page 5 2022/5/26 Page 6 2022/5/26 投資：為獲得相應(yīng)的報(bào)酬而承擔(dān)一定的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。投資案例分析 2022/5/26 Page 2 授課內(nèi)容 第一部分 投資工具 債券、股票、衍生證券 第二部分 投資環(huán)境 市場(chǎng)主體、證券市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制、證券市場(chǎng)監(jiān)管 第三部分 投資理論 組合投資理論、資本市場(chǎng)均衡模型 2022/5/26 宏觀經(jīng)濟(jì)分析 基本面分析 產(chǎn)業(yè)周期分析 公司財(cái)務(wù)價(jià)值分析 道氏理論 技術(shù)面分析 K線圖 Markowitz的組合投資理論 資產(chǎn)定價(jià)理論 單因素模型、多因素模型 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價(jià)： CAPM、 APT Page 3 第三部分： 投資理論 2022/5/26 短期國(guó)庫(kù)券 ?短期政府債券，是政府部門以債務(wù)人身份，承擔(dān)到期償付本息責(zé)任，期限在一年以內(nèi)的債務(wù)憑證。 注意： 明確 “ 相應(yīng)的報(bào)酬 ” 和 “ 一定的風(fēng)險(xiǎn) ” 含義。 一 資本配置：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) Page 7 2022/5/26 無差異曲線 無差異曲線：代表給投資者帶來同樣的滿足程度的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)的所有組合。無差異曲線圖中越靠左上方
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