現(xiàn)代商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債管理-wenkub
2023-05-03 23:06:23 本頁(yè)面
【正文】 是由于消除了定期儲(chǔ)蓄存款和資本金帳戶上的超額流動(dòng)性而獲得的。具體運(yùn)用這種方法時(shí)，常在一家銀行內(nèi)設(shè)立幾個(gè)“流動(dòng)性－利潤(rùn)性中心”來(lái)分配它所獲得的各種資金，因此，就可能有“活期存款銀行”、“資本金銀行”等存在于商業(yè)銀行之中。因而，資產(chǎn)配置法就被用來(lái)彌補(bǔ)這種缺陷。 。由于流動(dòng)性和盈利性是相互矛盾的，流動(dòng)性高的資產(chǎn)（如第一準(zhǔn)備）收益低，甚至完全沒(méi)有收益（如現(xiàn)金），因此，配置資金時(shí)要有優(yōu)先順序。商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的方法主要有： 。 商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論和方法 本世紀(jì)60年代以前，由于資金來(lái)源渠道比較固定和狹窄（大多是吸收的活期存款），工商企業(yè)資金需求比較單一，加之金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度的限制，銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)主要放在資產(chǎn)方面，即通過(guò)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的恰當(dāng)安排來(lái)滿足銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的需要。它產(chǎn)生于銀行經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)即利潤(rùn)最大化和資產(chǎn)流動(dòng)性的相互矛盾性。銀行的資金來(lái)源是多種多新的，有活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款、自有資本，這些資金來(lái)源自身有不同的特性。優(yōu)先權(quán)按一定比例分配到第一準(zhǔn)備、第二準(zhǔn)備、貸款、證券投資上。又叫資金轉(zhuǎn)換法，認(rèn)為一家銀行所需的流動(dòng)性資金數(shù)量與其獲得的資金來(lái)源有關(guān)。資產(chǎn)配置法試圖根據(jù)資金來(lái)源的流動(dòng)速度或周轉(zhuǎn)量和對(duì)法定準(zhǔn)備金的不同要求，來(lái)區(qū)分不同資金來(lái)源。一旦確立了這些中心，管理人員就每一中心所獲資金的配置問(wèn)題制定出政策。 。設(shè)立目標(biāo)因變量p，可供選擇的各種資產(chǎn)額分別是x1（現(xiàn)金）、x2（短期政府證券）、x3（長(zhǎng)期證券）、x4（短期貸款）、x5（中長(zhǎng)期貸款）、x6（消費(fèi)貸款），則目標(biāo)函數(shù)為：p=ax1+bx2+cx3+dx4+ex5+fx6，其中：a、b、c、d、e、f分別表示各種資產(chǎn)的收益。在利潤(rùn)最大的前提下，根據(jù)各種資產(chǎn)約束條件的具體限制便可找出一組最佳的資產(chǎn)組合。在負(fù)債管理出現(xiàn)之前，只要銀行的借款市場(chǎng)擴(kuò)大，它的流動(dòng)性就有一定的保證。 商業(yè)銀行的負(fù)債管理一般有兩大類型： 一類是以短期借入款來(lái)彌補(bǔ)提取的存款，這樣，在負(fù)債方一增一減，正好軋平。第二，為擴(kuò)大銀行資產(chǎn)規(guī)模、增加貸款投放創(chuàng)造了條件。通過(guò)這些方式籌借的款項(xiàng)，均必須支付高于一般存款的利息，而這類負(fù)債的增加必然導(dǎo)致銀行負(fù)債成本的提高。第三，負(fù)債管理易使銀行不注重補(bǔ)充自有資本，使自有資本占銀行資金來(lái)源總額的比重日益下降。這樣，當(dāng)一家銀行的儲(chǔ)備由于存款人提款或增加了對(duì)有收益的資產(chǎn)投放而暫時(shí)不足時(shí)，購(gòu)買聯(lián)儲(chǔ)資金來(lái)補(bǔ)充；而當(dāng)儲(chǔ)備有暫時(shí)盈余時(shí)，就售出聯(lián)儲(chǔ)資金。這種方法首先是通過(guò)不同利率來(lái)取得購(gòu)入資金，以擴(kuò)大銀行貸款；其次，通過(guò)增加銀行負(fù)債的平均期限，減少存款的可變性，從而降低銀行負(fù)債的不確定性。這種理論認(rèn)為：?jiǎn)慰抠Y產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都難以形成商業(yè)銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡，只有根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融情況的變化，通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，才能達(dá)到銀行經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)要求。對(duì)商業(yè)銀行本身來(lái)講，①它增加了銀行抵御外界經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的能力。對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)而言，為顧客提供日益多樣化的金融工具、服務(wù)與融資方式，通過(guò)提高放款利率，以保持存貸款合理的利差，這在一定程度上能緩和通貨膨脹的壓力。尤其是表外業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，使得貨幣監(jiān)督機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定方面面臨更多的困難。它主要從理論上分析銀行的利差及影響利差的因素，從而為銀行實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理、降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益創(chuàng)造條件。利差是銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源，而利差的敏感性或波動(dòng)性，則構(gòu)成了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，利差的大小及其變化決定了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，利差的大小及其變化決定了銀行總的風(fēng)險(xiǎn)一收益狀況。具體分析時(shí)，首先要假設(shè)其中兩個(gè)因素不變，改變第三個(gè)因素，然后觀察第三個(gè)因素對(duì)利差的影響，依此類推
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