淺議民事責(zé)任制度和證券法宗旨的實現(xiàn)-wenkub
2023-05-01 05:42:33 本頁面
【正文】 責(zé)令退還所募資金；沒收非法所得；予以取締；責(zé)令停業(yè)；取消從業(yè)資格；取消業(yè)務(wù)許可等。 盡管如此，有一個疑問還是難以打消的：民事責(zé)任制度在保護(hù)投資者權(quán)益方面的作用是顯而易見的，信息時代的信息交流在相當(dāng)程度上可以彌補經(jīng)驗欠缺或者說是可以縮短經(jīng)驗的形成過程，但證券法何以對民事責(zé)任制度規(guī)定得如此簡略以致其不具有起碼的操作性？我們還應(yīng)該在立法理念上尋找一下原因。我國民法以過錯責(zé)任為原則，承擔(dān)無過錯責(zé)任或過錯推定責(zé)任的情形須由法律特別規(guī)定，在證券法沒有明確規(guī)定的情況下，法院在審理證券糾紛案件時，是不能自行適用無過錯原則或過錯推定原則的。這一前提導(dǎo)出的結(jié)論是：證券法上民事責(zé)任制度的完備化，僅僅是一個立法技術(shù)方案的設(shè)計和選擇方面的任務(wù)。敬請關(guān)注—— 證券法上的民事責(zé)任制度必須完善 證券法上的民事責(zé)任制度問題，可以從兩個層面上展開討論：一個是技術(shù)層面上的，就是從立法技術(shù)角度研究如何建構(gòu)民事責(zé)任制度，例如證券法上民事責(zé)任的性質(zhì)如何界定，證券違法行為的構(gòu)成要件如何確定，更為具體的，是研究證券違法行為造成的損失怎樣計算，具體的訴訟制度如何設(shè)定等等。公司訴 訟 理由是什么？淺談民事責(zé)任制度與證券法宗旨的實現(xiàn)淺談民事責(zé)任制度與證券法宗旨的實現(xiàn) 作者中國社會科學(xué)院法學(xué)研究所研究員 陳 甦 已經(jīng)實施兩年的證券法，在維持證券市場秩序和保護(hù)投資者權(quán)益方面發(fā)揮了積極的作用，但其中隱含的一些制度缺陷也逐漸顯現(xiàn)出來。另一個是觀念層面上的，就是在立法理念上研究和討論證券法為什么要規(guī)定民事責(zé)任制度，民事責(zé)任制度在證券市場監(jiān)管機(jī)制中應(yīng)處于何種地位，證券法上規(guī)定的民事責(zé)任制度要達(dá)到何種法律效果等等。 雖然現(xiàn)行證券法對民事責(zé)任制度有所規(guī)定，但有關(guān)民事責(zé)任的規(guī)范往往只起到宣言的作用，在實務(wù)中難以實施。再如，對于虛假陳述、內(nèi)幕交易等違法行為，受害人只能通過推定的方法予以確定，違法行為所造成的損失結(jié)果以及違法行為與損失結(jié)果之間的因果關(guān)系，也只能通過推定的方法予以確定。 從法律規(guī)范的內(nèi)容來看，證券法為實現(xiàn)其宗旨所建構(gòu)的證券市場監(jiān)管體制，實際上是一個糾察式的監(jiān)管體制，就是行政權(quán)力主導(dǎo)下并發(fā)揮全面監(jiān)控作用的市場監(jiān)管機(jī)制。實務(wù)中又有一些新發(fā)展，如通報批評、公開譴責(zé)等等。按照這種模式的建構(gòu)理念，既然警察已經(jīng)把市場秩序維持得很好，既然證券市場的整體公正已經(jīng)建立，那么對待具體投資者的個別公正就已不在話下了?？墒菍`法者給予行政處罰，只是懲罰了違法者，對于具體受侵害的投資者權(quán)益，卻未能給予救濟(jì)和保護(hù)。如果我
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1