【正文】 現(xiàn)尤為突出。應(yīng)當(dāng)考慮不同子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)傳遞和各個(gè)子系統(tǒng)對(duì)各種數(shù)據(jù)的不同要求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)數(shù)據(jù)共享，使各子系統(tǒng)之間的關(guān)系變得更加和諧。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎(chǔ)，這就要求強(qiáng)有力的信息管理向預(yù)警系統(tǒng)提供全面、準(zhǔn)確、及時(shí)的信息。（6）企業(yè)管理層的辭職。但這只是提供給分析人員一個(gè)關(guān)于公司財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生可能性的線索，而并不能確切地告之是否會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。（3）過(guò)度依賴貸款。財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆主要表現(xiàn)為：（1）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)不準(zhǔn)確。財(cái)務(wù)技能：公司破產(chǎn)的財(cái)務(wù)識(shí)別一、財(cái)務(wù)識(shí)別企業(yè)破產(chǎn)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一種不可避免的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，一些資不抵債、步履艱難的企業(yè)通過(guò)破產(chǎn)可以提高資源的有效配置，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。以此來(lái)促使企業(yè)提供僅可能真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表。②要求企業(yè)提供真實(shí)情況。⑥對(duì)企業(yè)償債能力的分析。銷售盈利能力銷售利潤(rùn)率，總資產(chǎn)盈利能力總資產(chǎn)盈利率，總資本盈利能力總資本盈利能力，凈資產(chǎn)盈利能力凈資產(chǎn)收益率，現(xiàn)金收入比，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與質(zhì)量，要點(diǎn)是資產(chǎn)中的存貨，應(yīng)收帳款，其他應(yīng)收款，應(yīng)收票據(jù)，在建工程，無(wú)形資產(chǎn)與攤銷等。2．通過(guò)把握重點(diǎn)期間指標(biāo)分析找出重點(diǎn)和疑點(diǎn)①把握規(guī)模。主要是企業(yè)對(duì)外提供的擔(dān)保情況，擔(dān)保的性質(zhì)，是否是有緊密業(yè)務(wù)聯(lián)系的單位間擔(dān)保，或是人情擔(dān)保。③財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)情況。一定要搞清楚報(bào)表的口徑，搞清報(bào)表是否全面地反映了評(píng)估主體全部完整的資產(chǎn)、負(fù)債和損益內(nèi)容。不少企業(yè)建立了比較復(fù)雜的股權(quán)關(guān)系，擁有不少企業(yè)。企業(yè)如果只是在一個(gè)方面作假，通過(guò)分析是可以發(fā)現(xiàn)的。利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)的最大特點(diǎn)：一是虧損大戶可在一夜之間變成盈利大戶，且關(guān)聯(lián)交易的利潤(rùn)大都體現(xiàn)為“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)”、“投資收益”或“營(yíng)業(yè)外收入”，但上市公司利用關(guān)聯(lián)交易賺取的“橫財(cái)”，往往帶有間發(fā)性；另一個(gè)特點(diǎn)是非上市公司企業(yè)的利潤(rùn)大量轉(zhuǎn)移到上市公司，導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)的流失。這些做法的特點(diǎn)一是利用時(shí)間差，如在會(huì)計(jì)年度即將結(jié)束前進(jìn)行重大資產(chǎn)買賣，確認(rèn)暴利；一是不等價(jià)交換，即借助關(guān)聯(lián)交易，在上市公司和非上市母公司之間進(jìn)行“以垃圾換黃金”的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移。3．調(diào)整折舊計(jì)提方法，延長(zhǎng)或縮短折舊年限，虛增、虛減成本費(fèi)用，從而調(diào)整利潤(rùn)的高低。同時(shí)規(guī)定，在確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入時(shí)，還應(yīng)扣除折扣、折讓、銷售退回。人為編造的財(cái)務(wù)報(bào)表，往往是根據(jù)所報(bào)送對(duì)象的要求，人為編造有利于企業(yè)本身的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)形成報(bào)表。銀行最關(guān)心的是貸給企業(yè)的款項(xiàng)的安全程度，也就是能否按期收回本金和利息。正常的情況下，資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)杠桿，借貸和股東投入應(yīng)該存在一個(gè)比例。從積極的角度來(lái)看，資產(chǎn)負(fù)債率普遍偏低表明公司的財(cái)務(wù)成本較低，風(fēng)險(xiǎn)較小，償債能力強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)健，對(duì)于投資行為的態(tài)度比較慎重。計(jì)算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額100該指標(biāo)反映債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例，亦稱為舉債經(jīng)營(yíng)比率。如該比率過(guò)低，說(shuō)明公司資金需求較少，意味著企業(yè)擴(kuò)張及發(fā)展?jié)摿Σ蛔悖盍Σ粔?；比率過(guò)高，超過(guò)債權(quán)人心理承受程度，則難以籌到資金，籌資風(fēng)險(xiǎn)加大。但是，也有專業(yè)人士認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的普遍偏低說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)趨于謹(jǐn)慎。而作為一家上市公司，在遇到資金缺口的時(shí)候，融資方式有多種選擇，但是最主要的渠道一個(gè)是向銀行借貸，再有就是通過(guò)證券市場(chǎng)籌資。如果股東提供的資本與企業(yè)資本總額相比，只占較小的比例，則企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)將主要由債權(quán)人負(fù)擔(dān)，這對(duì)債權(quán)人來(lái)講是不利的。這種形式手段較為低級(jí)，或虛減、虛增資產(chǎn)，或虛減、虛增費(fèi)用，或虛減、虛增利潤(rùn)等，但往往報(bào)表不平衡（子項(xiàng)之和不等于總數(shù)）、帳表不相符、報(bào)表與報(bào)表之間勾稽關(guān)系不符、前后期報(bào)表數(shù)據(jù)不銜接等。造假時(shí)，企業(yè)可根據(jù)需要隨時(shí)調(diào)整收入確認(rèn)方式，或調(diào)整扣除項(xiàng)目。4．利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤(rùn)。5．利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)。二、分辨財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性的常見(jiàn)手段企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表作假的具體手段多種多樣，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)情況要了解清楚是可能的。同時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)一個(gè)階段經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果，應(yīng)與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)。因此，對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表的主體必須要搞清楚，即該報(bào)表是哪一個(gè)企業(yè)，其他相關(guān)企業(yè)與該企業(yè)的關(guān)系。一般來(lái)講，銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)該索要合并的財(cái)務(wù)報(bào)表，同時(shí)索要母公司的報(bào)表。即是否審計(jì)、由哪家審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行的審計(jì)?？赡艿脑拺?yīng)了解被擔(dān)保單位的情況。如資產(chǎn)總計(jì)、固定資產(chǎn)原值等、銷售收入等。③對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的分析。⑤財(cái)務(wù)構(gòu)成分析。流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，利息倍數(shù)，償債倍數(shù)等指標(biāo)的分析，對(duì)企業(yè)償債能力的分析是分析中的核心。作為銀行，首先應(yīng)要求企業(yè)提供真實(shí)的報(bào)表。③現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查核對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表。但是，在當(dāng)前的破產(chǎn)浪潮中產(chǎn)生了許多不正常的現(xiàn)象，普遍存在的問(wèn)題是，企業(yè)破產(chǎn)利益損失最大的是作為企業(yè)最大債權(quán)人的銀行，銀行資產(chǎn)受到嚴(yán)重威脅。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)偶爾發(fā)生誤差，是十分正常的事情，但是如果預(yù)測(cè)結(jié)果與實(shí)際狀況長(zhǎng)時(shí)間發(fā)生很大差距，這說(shuō)明公司即將發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。在缺乏嚴(yán)密的財(cái)務(wù)預(yù)算與管理的情況下，較大幅度增加貸款只能說(shuō)明該公司資金周轉(zhuǎn)失調(diào)或盈利能力低下。（5）過(guò)度依賴某家關(guān)聯(lián)公司。一個(gè)公司高層管理者的辭職，尤其是引起軒然大波的集體辭職通常是該公司存在隱患的明顯標(biāo)志。要建立信息管理組織機(jī)構(gòu)，配備必要的專業(yè)人員，要明確信息收集、處理、貯存到反饋各環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和要求，以及信息專業(yè)人員的職責(zé)，提供必要的技術(shù)支持。3．完善內(nèi)部控制制度。因此，要全面提高中小企業(yè)的防范意識(shí)和建立健全財(cái)務(wù)管理制度，來(lái)提高企業(yè)資金的運(yùn)作效率，減少資金占用，加速資金流轉(zhuǎn)。因此，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)藏在資金運(yùn)動(dòng)的全過(guò)程，可以說(shuō)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。此外，在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，資金流動(dòng)作為企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的動(dòng)態(tài)表現(xiàn)，可以綜合反映企業(yè)供、產(chǎn)、銷的主要流程和籌資、投入、成本、利潤(rùn)分配等主要方面的全貌。2．資金流量信息與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)鑒別方法（1）資金流量包括資金流入量、流出量及流出與流入的差額——凈流量。反之，說(shuō)明企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中已經(jīng)面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。反之，企業(yè)在資金流程的設(shè)置上權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)，就表明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況較好。（4）資金流速綜合反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有重大影響。當(dāng)“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金流入量大于流出量”、“投資活動(dòng)資金流入量大于流出量”，且“籌資活動(dòng)資金流入量大于流出量”，表明企業(yè)三項(xiàng)活動(dòng)均能產(chǎn)生資金凈流入，資金流量充足，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表作假的主要?jiǎng)訖C(jī)之一是逃稅，這種作假的主要手段是少計(jì)收入、少算利潤(rùn)，賬外有賬、賬外無(wú)賬。根據(jù)企業(yè)作假的性質(zhì)，可以簡(jiǎn)單區(qū)分為三種作假：一是根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在可以變通的范圍內(nèi)，作一些變通，但不是離實(shí)際很遠(yuǎn)；二是做出基本的假象，編造一些憑證，為作假準(zhǔn)備了一些依據(jù)，表面看是合理的；三是根本沒(méi)有依據(jù)，賬務(wù)混亂。而某些信貸企業(yè)為了得到銀行貸款，就弄出一個(gè)虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表以求能通過(guò)銀行的審批。如果公司上下合謀，從原材料的購(gòu)進(jìn)到產(chǎn)品的銷售出庫(kù)各個(gè)環(huán)節(jié)單證手續(xù)齊全，即使注冊(cè)會(huì)計(jì)師也很難審計(jì)出來(lái)；但現(xiàn)金流量就不一樣了，如果想虛增現(xiàn)金流量，一方面需要有外部資金進(jìn)賬，另一方面還需銀行方面提供齊備的交易記錄，但這兩點(diǎn)通常是很難辦到的。有心的客戶經(jīng)理還可參照上面的方法分析凈利潤(rùn)及與之對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金凈流量的關(guān)系。（3）觀測(cè)主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加與銷售收入的關(guān)系通常主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加與銷售收入存在一個(gè)比較固定的比率關(guān)系，而且在同行業(yè)中這個(gè)比率也比較接近，如果這個(gè)比率波動(dòng)太大或偏離行業(yè)水平太遠(yuǎn)，則公司的銷售收入可能有問(wèn)題。因此，如果年報(bào)顯示的自行開(kāi)發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)增加過(guò)多，則可能存在費(fèi)用資本化的嫌疑。財(cái)務(wù)技能：銀行信貸財(cái)務(wù)審查方法一、銀行信貸審查中財(cái)務(wù)分析的作用財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最基本功能，是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用的信息，減少?zèng)Q策的不確定性。銀行在信貸審查中把握的一條重要原則是，針對(duì)借款人存在的風(fēng)險(xiǎn)因素提出控險(xiǎn)措施，若風(fēng)險(xiǎn)在可承受范圍內(nèi)則可予以貸款支持，否則不予支持。（二）研究規(guī)模、結(jié)構(gòu)及質(zhì)量：不同規(guī)模的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)不同。運(yùn)用一些分析方法（如指標(biāo)分析法、因素分析法、比較分析法、趨勢(shì)分析法等），對(duì)異常變動(dòng)找原因，并預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流情況，對(duì)整體財(cái)務(wù)狀況尤其是償債能力給予綜合評(píng)價(jià)，為貸款決策提供參考。如銀行在與一擔(dān)保公司合作前，對(duì)其財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)該擔(dān)保公司注冊(cè)資本及資產(chǎn)都較大，但其資產(chǎn)多是固定資產(chǎn)，資產(chǎn)的價(jià)值和快速變現(xiàn)能力較差，其擔(dān)保能力并非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)反映的那么強(qiáng)大，與其合作應(yīng)審慎。1．忌面面俱到，泛泛而談財(cái)務(wù)分析重在揭露問(wèn)題，查找原因，提出建議。2．忌千篇一律，文章格式化一個(gè)時(shí)期的財(cái)務(wù)分析無(wú)論是形式和內(nèi)容都應(yīng)有自己的特色。要煥發(fā)財(cái)務(wù)分析的生機(jī)和活力，充分發(fā)揮其為領(lǐng)導(dǎo)決策當(dāng)好參謀的職能，我們對(duì)財(cái)務(wù)分析無(wú)論是內(nèi)容和形式都要來(lái)一番刻意求新、求實(shí)。3．忌只是數(shù)字的堆砌羅列，沒(méi)有活情況說(shuō)明要分析指標(biāo)變化，難免沒(méi)有數(shù)字的對(duì)比，但若僅停留于羅列指標(biāo)的增減變化，局限于會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)字對(duì)比，就數(shù)字論數(shù)字，擺不出具體情況，談不清影響差異的原因，這樣的財(cái)務(wù)分析只能是財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)說(shuō)明書(shū)或者說(shuō)是財(cái)務(wù)指標(biāo)檢查表的翻版。這就要求我們既不要被表面現(xiàn)象所迷惑，又不要就事論事；而要善于深入調(diào)查研究，善于捕捉事物發(fā)展變化偶然中的必然，抱著客觀的姿態(tài)，克服“先入為主”的思想，通過(guò)占有大量的詳細(xì)資料反復(fù)推敲、印證，來(lái)一番去粗取精，去偽存真的加工、分析，才會(huì)得出對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況客觀、公正的評(píng)價(jià)。1．經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金毛流量扣除經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加后企業(yè)可提供的現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要包括購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期投資所支付的資金凈額，以及如購(gòu)買國(guó)債或投資股票等金融投資行為所支付的資金。所以，只要經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流保持增長(zhǎng)，投資者就不必緊張投資性現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)。就投資者分析公司基本面時(shí)的重要性來(lái)說(shuō)，這塊內(nèi)容要比經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流的重要性低一些。一般情況下：（1）當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí)，表明該企業(yè)處于產(chǎn)品初創(chuàng)期。（3）當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí)，表明企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)品成熟期。財(cái)務(wù)技能：辨別財(cái)務(wù)報(bào)告虛假的幾種基本方法盡管財(cái)務(wù)報(bào)表造假的手段很多，具有較強(qiáng)的隱蔽性，但銀行仍可通過(guò)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，幫助客戶經(jīng)理識(shí)別真假財(cái)務(wù)報(bào)表。①“驗(yàn)資報(bào)告”中的“實(shí)際投入資金”和“資產(chǎn)負(fù)債表”中的“實(shí)收資本”之間勾稽關(guān)系的審核，一般情況下兩者應(yīng)相等。（1）資金循環(huán)的識(shí)別①常見(jiàn)舞弊手段貪污貨款或虛報(bào)支出，采用銷售收入不開(kāi)票、不入賬、少入賬或通過(guò)涂改單據(jù)以少報(bào)多或虛報(bào)冒領(lǐng)等；虛設(shè)賬戶，收到現(xiàn)金不計(jì)入現(xiàn)金賬，而是計(jì)入費(fèi)用賬或在應(yīng)收賬款賬戶中設(shè)置虛假賬戶用以記錄賒銷事項(xiàng)，收到時(shí)據(jù)為己有、截留挪用等。其次進(jìn)行貨幣資金的實(shí)質(zhì)性測(cè)試。其次對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行審計(jì)。檢查應(yīng)收賬款及壞賬準(zhǔn)備是否在報(bào)表上恰當(dāng)披露。分析長(zhǎng)期掛賬的應(yīng)付賬款，要求企業(yè)做出解釋，判斷企業(yè)是否缺乏償債能力或利用應(yīng)付賬款隱瞞利潤(rùn)。在生產(chǎn)成本賬戶列支不應(yīng)計(jì)入該賬戶的開(kāi)支，分配費(fèi)用的方法不恰當(dāng)，隨意改變存貨計(jì)價(jià)方法，人為調(diào)節(jié)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本。（5）籌資與投資循環(huán)的識(shí)別①常見(jiàn)舞弊手段籌資方面盲目籌資、企業(yè)內(nèi)部集資未經(jīng)批準(zhǔn)、高負(fù)債經(jīng)營(yíng)、借款使用不當(dāng)、隱匿資金、轉(zhuǎn)移資金、還本付息計(jì)算不正確甚至存在借款欺詐；投資方面：盲目投資，效益差、隱匿投資、保留賬外資產(chǎn)截留投資收益、將投資收益移作他用逃避稅收、會(huì)計(jì)處理不當(dāng)?shù)取?quán)益法下，分配股利和收到股利是否重復(fù)計(jì)入“投資收益”；檢查長(zhǎng)期投資與短期投資在分類上的相互劃轉(zhuǎn)，是否存在為提高“流動(dòng)比率”指標(biāo)而隨意結(jié)轉(zhuǎn)的現(xiàn)象。通過(guò)關(guān)聯(lián)交易虛構(gòu)銷售收入和利潤(rùn)、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，通過(guò)不合理的轉(zhuǎn)移定價(jià)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，改善財(cái)務(wù)狀況。反過(guò)來(lái)，有的公司通過(guò)反向操作的手法，虛減收入和利潤(rùn)，以達(dá)到逃稅或轉(zhuǎn)移資金等目的。關(guān)聯(lián)公司之間通過(guò)相互拆借資金，以低息或高息計(jì)算資金占用費(fèi)用，以此來(lái)調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)費(fèi)用或營(yíng)業(yè)外收入，最終達(dá)到轉(zhuǎn)移資金、調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的，投資者往往無(wú)法對(duì)其合理性做出恰當(dāng)?shù)呐袛嗪皖A(yù)計(jì)。有些公司的母公司以高于公允價(jià)值的價(jià)格將商標(biāo)權(quán)、專利、技術(shù)及其他資產(chǎn)出售給關(guān)聯(lián)公司或通過(guò)高價(jià)向關(guān)聯(lián)企業(yè)出售設(shè)備、技術(shù)、原材料等，虛增相關(guān)資產(chǎn)的賬面價(jià)值。破產(chǎn)企業(yè)在破產(chǎn)清算前向關(guān)聯(lián)方分配或無(wú)償轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)；以較低價(jià)格向關(guān)聯(lián)方出售商品或資產(chǎn)；對(duì)原本沒(méi)有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的關(guān)聯(lián)方債務(wù)提供擔(dān)保；提前清償關(guān)聯(lián)方債務(wù)；放棄對(duì)關(guān)聯(lián)方的債權(quán)或不急于行使債權(quán)等。當(dāng)子公司虧損時(shí)，則減少持股數(shù)量，以減少虧損額。（2）負(fù)債合計(jì)、流動(dòng)負(fù)債合計(jì)、非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)。（2）評(píng)價(jià)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)為適應(yīng)為預(yù)料的情況，采取有效措施改變現(xiàn)金流量與變現(xiàn)時(shí)間的能力。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)主要由行業(yè)的技術(shù)構(gòu)成決定，這是決定企業(yè)客戶的資產(chǎn)分布結(jié)構(gòu)的客觀因素。因此商貿(mào)企業(yè)資金流動(dòng)特點(diǎn)是：貨幣資金→商品資金→貨幣資金，主要的資產(chǎn)所占用形態(tài)是存貨，固定資產(chǎn)占用的資金較少；對(duì)于制造企業(yè)和運(yùn)輸企業(yè)而言，其固定資產(chǎn)所占比重較大。由于此類企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)銀行一般不直接介入此行業(yè)?？陀^來(lái)說(shuō)，在正常情況下，是資產(chǎn)負(fù)債表左邊的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定右邊的資金結(jié)構(gòu)，即技術(shù)構(gòu)成決定資本構(gòu)成。例如，如果進(jìn)入成熟期的企業(yè)連續(xù)5年的貸款都是安全的，那么根據(jù)5年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)量統(tǒng)計(jì)分析，得出來(lái)的財(cái)務(wù)指標(biāo)參考值和允許的誤差范圍可能就是理想的參考指標(biāo)。圖表 4：財(cái)務(wù)均衡狀態(tài)的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債臨時(shí)性占有流動(dòng)資產(chǎn)25%流動(dòng)負(fù)債25%永久性占用流動(dòng)資產(chǎn)20%非流動(dòng)負(fù)債25%非流動(dòng)資產(chǎn)55%所有者權(quán)益50%其中：實(shí)收資本40%總計(jì)100%留存收益10%其中，判斷資產(chǎn)負(fù)債表是否處于均衡狀態(tài)關(guān)鍵考查的是流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，一般而言，速度比率為1時(shí)是安全邊際。非流動(dòng)負(fù)債和部分所有者權(quán)益資金，盡管企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，但資金使用比較保守，更多的資金停留在盈利性相對(duì)低的流動(dòng)資產(chǎn)上。說(shuō)明企業(yè)處于財(cái)務(wù)困境，即非流動(dòng)資產(chǎn)不僅占用了所有者權(quán)益資金和非流動(dòng)負(fù)債資金，還占用了部分流動(dòng)負(fù)債資金，存在短期的負(fù)債長(zhǎng)期化使用的問(wèn)題，必定造成到期的流動(dòng)負(fù)債難以償還。那么，說(shuō)明企業(yè)處于財(cái)務(wù)破產(chǎn)狀態(tài)，企業(yè)的所有者權(quán)益資金全部虧損后，還虧損了部分負(fù)債資金，這是企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性虧損積累或異常性損傷嚴(yán)重所