【正文】 者轉(zhuǎn)換證券營業(yè)部時，必須在原證券營業(yè)部申請辦理撤銷指定交易，然后再到轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部辦理指定交易手續(xù)。證券存管是證券公司將投資者委托保管的證券和自己的證券委托給證券存管機(jī)構(gòu)保管處理的行為。非交易過戶登記是指因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈、 財產(chǎn)分割、公司購并、公司回購股份和公司實施股權(quán)激勵計劃等原因 (不通過交易所集中交易 )，發(fā)生的記名證券變更登記。第二，交易不斷進(jìn)行中。 變更登記。 (2)基金募集登記。公積金轉(zhuǎn)增是將公積金的一部分按每股一定比例轉(zhuǎn)增為股本。包括： ① 股份首次公開發(fā)行和增發(fā)登記。 初始登記。證券投資基金每使用一個基金專用交易系開立一個證券賬戶。 第二節(jié)，證券賬戶，登記，委托，存管。 (7)不得以任何方式提高或降低，或者變相提高或降低證券交易管理部門和證券交易所規(guī)定的證券交易收費標(biāo)準(zhǔn)，收取不合理的傭金和其他費用。 (2)不得侵占、損害客戶的合法權(quán)益。 (重點 )5 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點有：業(yè)務(wù)對象的廣泛 性、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性、客戶指令的權(quán)威性、客戶資料的保密性。 2 在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司不墊付資金，不賺差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。 第四節(jié) 證券交易的風(fēng)險及其防范 一、風(fēng)險的成因 (了解 ) 二、風(fēng)險的類型 (考點、理解 ) 從證券公司的角度來看，證券交易風(fēng)險可以分為證券自營業(yè)務(wù)風(fēng)險和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險兩類。境內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得 B 股席位，必須取得國家外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營許可證：境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得 B 股席位，必須取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書。 (難點 ) 1 定價交易系統(tǒng)：批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性，執(zhí)行指令和結(jié)算成本相對低 2 連續(xù)交易系統(tǒng)：市場為投資者提供了交易的及時性，交易過程提供更多市場價格信息 3 指令驅(qū)動系統(tǒng)：指令交易價格由買賣方立了直接決定，投資者對手是其他投資者 4 報價驅(qū)動系統(tǒng)：價格由做市商決定，對手是做市商，與其他投資者不發(fā)生直接關(guān)系。自主報價可分為公開報價和對話報價。 (2)其他交易場所。C發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料 。其設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。 經(jīng)營其中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣 5 億元。(5)有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度 。 (一 )設(shè)立證券公司的條件 (考點重點 ) (1)有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程 。 4. 信用交易。權(quán)證交易、金融期貨交易、金融期權(quán)交易、可轉(zhuǎn)換債券交易等。證券交易所，上網(wǎng)發(fā)行方式。 (2)LOF(上市開放式基金 ) 2020 年 12 月 20 日，深圳證券交易所首只 LOF(南方積配 )開始上市交易 。 ETF 代表的是一攬子股票的投資組合，追蹤的是實際的股價指數(shù)，它可以在證券交易所掛牌上市交易，并同時進(jìn)行基金份額的申購和贖回。 債券主要有政府債券、金融債券和公司債券三大類。 二、證券交易類型 (考點重點 ) (一 )按交易品種劃分 (股票交易、債券交易、基金交易、金融衍生工具的交易 ) 。 交易所在股票交易中接受報價的方式主要有三種：口頭報價、書面報價、電腦報價。 。 ETF 的優(yōu)勢： ETF 采用指數(shù)化投資策略，與標(biāo)的 指數(shù)偏離度小。特點 第一：開放式基金，不固定，可以在基金合同約定的時間和場所申購、贖回。 第三，既可以在證券交易所買賣該基金，也可以通過證券交易所系統(tǒng)進(jìn)行基金份額的申購與贖回。 三、證券交易方式 1. 現(xiàn)貨交易。 回購交易結(jié)合了遠(yuǎn)期交易和現(xiàn)貨交易的特點。(2)主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近 3 年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣 2 億元 。(6)有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施 (7) 法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。 證券公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)是實繳資本。證券交易所本身不持有證券，也不進(jìn)行證券買賣，更不能決定證券交易的價格。D為他人提供擔(dān)保 。是指證券交易所以外的證券交易市場，又稱場外交易市場。 第二節(jié) 證券交易程序和交易機(jī)制 證券交易的程序： 1 開戶（開立在資金賬戶和證券賬戶） 2 委托（限價委托和市價委托，接受報價的方式有口頭報價，書面報價和電腦報價） 3 成交 4 結(jié)算（清算和交收） 證券交易機(jī)制目標(biāo)有流動性、穩(wěn)定性、有效性。 第三節(jié) 證券交易所的會員和席位 交易席位是證券公司在證券交易所交易大廳內(nèi)進(jìn)行交易的固定位置，其實質(zhì)還包括了交易資格的含義，即取得了交易 席位后才能從事實際的證券交易業(yè)務(wù)。 (重點 ) 會員：普通會有和特別會員。以引起風(fēng)險的原因為標(biāo)準(zhǔn)，證券交易風(fēng)險分為法律風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和管理風(fēng)險。 (重點 )3 在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含的要素有：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對象。 (重點 ) 二、經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立 (新知識點、重點難點 ) 1 投資者人市應(yīng)事先到中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司或深圳分公司及其代理點開立證券賬戶，簽署風(fēng)險提示書和客戶須知。 (3)不得違背客戶的指令買賣證券，或接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數(shù)量、時間的全權(quán)委托。 (8)不得散布謠言或其他非公開披露的信息。 1 按資金用途：人民幣普通股票賬戶 2 人民幣特種股票賬戶（ B 股） 3 證券投資基金賬戶（該賬戶用于買賣上市國債） 2 開立證券賬戶的基本原則：合法性，真實性 3 境內(nèi)居民從事 B 股交易，應(yīng)先開立資金賬戶，在開立股票賬戶?；鸸芾砉久總€特定客戶證券投資產(chǎn)品開一個證券賬戶，企業(yè)年金按照年金計劃開立證券賬戶，每個單位不超過 10 個 6 證券賬戶的掛失和補辦，提交材料和辦理程序一致，但是性質(zhì)卻完全不同，補辦原號的證券賬戶是原證券賬戶卡的復(fù)制，而更換新號碼是包含了新開立證券賬戶和非交易過戶。是已發(fā)行的 證券在上市前，由結(jié)算公司根據(jù)證券發(fā)行人的申請維護(hù)證券持有人名冊，將證券記錄到投資者證券賬戶中。發(fā)行結(jié)束 2 個交易日內(nèi)，上市公司應(yīng)申請辦理股份發(fā)行登記。申請送股或轉(zhuǎn)增 股時，權(quán)益登記日不得與配股增發(fā)等其他行為的權(quán)益登記日重合，在新增股份上市期間不得因其他業(yè)務(wù)改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。 (3)債券發(fā)行登記。是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)行并確認(rèn)記名證券過戶的行為?！踝兏怯洶ㄗC券過戶登記和其他變更登記。 退出登記。存管后的證券實行非流動性制度，通過賬面劃轉(zhuǎn)。 深證證券托管制度：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。 委托指令的基本要素包括：證券賬號、日期、品種、買賣方向、數(shù)量（目前我國只有賣出時才有零數(shù)委托）、價格 (市價委托、限價委托 )、時間、有效期、簽名和其他內(nèi)容。 投資者發(fā)出委托指令的形式有柜臺委托和非柜臺委托兩大類。 3. 驗證資金及證券。 目前，我國證券交易所采用的競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式。3 暫停上市后恢復(fù)上市的股票 傭金：不得高于證券交易額的千分之 3。 《證券交易委托代理協(xié)議書》和《風(fēng)險揭示書》。 。 ，向投資者充分揭示投資風(fēng)險，加強(qiáng)與投資者信息溝通。 。 ，嚴(yán)格操作權(quán)限管理。 ② 查驗和復(fù)核。 授權(quán)委托書上的代理人姓名和實際代理人本人身份證及其復(fù)印件是否一致、真實。 申購新股資金凍結(jié)期間、開放式基金尚有基金余額、銀證關(guān)聯(lián)尚未撤銷、未完成交收、客戶資料尚未補全、賬戶凍結(jié)等客戶狀態(tài)不正常的不能辦理銷戶。 ，要根據(jù)客戶尤其是新人市的中小客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗等，對客戶進(jìn)行風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力評估，向客戶提供適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)，引導(dǎo)客戶從風(fēng)險承受能力等自身實際情況出發(fā)，審慎投資，合理配置金融資產(chǎn)。 (理解、重點 ) ： (重點難點 ) (1)不得以虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場傳言為依據(jù)向客戶或投資者提供分析、預(yù)測或建議 (2)預(yù)測證券市場、證券品種的走勢，就投資證券的可行性進(jìn)行 建議時，需有充分的理由和依據(jù)，不得主觀臆斷，不得對行情發(fā)表肯定性意見。 第七節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險及其防范 一、證 券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險 (一 )法律風(fēng)險 (二 )管理風(fēng)險 (三 )技術(shù)風(fēng)險 二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范 (重點、理解 ) (二 )管理風(fēng)險的防范 。 .提高差錯或糾紛的處理效率。 。 (4)高效性 。而競價發(fā)行方式是事先確定發(fā)行底價，由發(fā)行時競價決定發(fā)行價。 (重點、多選題 ) 網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價發(fā)行和網(wǎng)上定價市值配售也都屬于網(wǎng)上定價發(fā)行模式。 。 資及配號 (T+2) (T+3)。 第三節(jié) 分紅派息、 配股 一、公司行為概念 (多項選擇 )公司行為包含的事件種類很多，如分紅派息、配股、 (可轉(zhuǎn)債或優(yōu)先股等 )轉(zhuǎn)股、回購、贖回、吸收合并、分立、要約收購、破產(chǎn)等等。隨后，董事會根據(jù)審議結(jié)果向社會公告分紅派息方案，并規(guī)定股權(quán)登記日。未辦理指定交易的B 投資者，紅利暫由中國結(jié)算上海分公司保管。其內(nèi)容有：分紅派息比例、股權(quán)登記日、除權(quán)除息日、紅利發(fā)放日、分紅派息對象及 其他事宜。 我國 A 股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。申報方向為賣出，價格為 100 元，單位為手， 1 手為 1 000 元面額。同一交易日內(nèi)多次申報轉(zhuǎn)股的 .將合并計算轉(zhuǎn)股數(shù)量。當(dāng)日 (T 日 )轉(zhuǎn)換的公司股票可在 T+1 日賣 出。上市開放式基金完成登記托管手續(xù)后，由基金管理人及基金托管人共同向深圳證券交易所提交上市申請。 上市開放式基金的上市首口須為基金的開放日。場內(nèi)申購申報單位為 1元人民幣，贖回申報單位為 1 份基金份額。 (五 )轉(zhuǎn)托管 (重點 ) 上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。二是直接從事買賣交易。 權(quán)證出現(xiàn)下列情形之一的，將被終止上市： (重點、多選題 ) (1)權(quán)證存續(xù)期滿 。 (二 )權(quán)證的交易 (重點、多選題 ) 1單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過 100萬份，申報價格最小變動單位為 元人民幣。 4 權(quán)證上市首日開盤參考價，由保薦機(jī)構(gòu)計算 。標(biāo)的證券復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。 2 上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為 100 份的整數(shù)倍。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出。 5 個工作日內(nèi)自行申報或委托，權(quán)證行權(quán)時，標(biāo)的股票過戶費為面值的 % 一、金融期貨風(fēng)險控制 根據(jù)《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》的規(guī)定，中國金融期貨交易所風(fēng)險管理實行保證金制度、價格限制制度、持倉限額制度、大戶持倉報告制度、強(qiáng)行平倉制度、強(qiáng)制減倉制度、結(jié)算擔(dān)保金制度和風(fēng)險警示制度。 4 公司總部至少 5 人，營業(yè)部 2 人具有期貨從業(yè)資格證的業(yè)務(wù)人員。證券公司不得直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或擔(dān)保?；鹕陥髷?shù)量不低于 300 萬分，或者金額不低于 300 萬元， 二、回轉(zhuǎn)交易 債券和權(quán)證實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。 第二節(jié) 其他交易事項 一、開盤價與收盤價 證券交易所證券交易的開盤價為當(dāng)日該證券的第一筆成交價。 在收盤價的確定方面，上海證券交易所和深圳證券交易所有所不同。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價 (含最后一筆交易 )為收盤價。復(fù)牌。 ★ 停牌及申報的處理 證券開市期間停牌的，停牌前的申報參加當(dāng)日詼證券復(fù)牌后的交易 。 除權(quán) (息 )價的計算公式為：除權(quán) (息 )價 =[(前收盤價 —現(xiàn)金紅利 ) +配 (新 )股價格 x 流通股份變動比例 ]247。 (三 )證券交易公開信息 (重點難點 ) 有價格漲跌幅限制的證券。 。20%的 。 (4)證券交易所或中國證監(jiān)會認(rèn)定屬于異常波動的其他情形。(2)股份統(tǒng)計信息 。凈資本 5000 萬 (2)自營業(yè)務(wù)是證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價差獲利的一種經(jīng)營行為 。另一類是非上市證券，證監(jiān)會認(rèn)可。 (重點 ) (二 )證券自營業(yè)務(wù)的特點 (考點 ) 。 。投資決策機(jī)構(gòu)是自營業(yè)務(wù)投資運作的最高管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)確定具體的資產(chǎn)配置策略、投資事項和投資品種等。 (3)經(jīng)營風(fēng)險。 ②證券公司從事自營業(yè)務(wù)，持有一種非國債類證券按成本價計算的總金額不得超過其凈資產(chǎn)的 20%。流動資產(chǎn) 余額不得低于流動負(fù)債余額 (不包括客戶存放的交易結(jié)算資金和受托管理的資金 )。證券公司應(yīng) 當(dāng)按照監(jiān)管部門和證券交易所的要求報送自營業(yè)務(wù)信息。④其他需要報告的事項。 下列信息皆屬內(nèi)幕信息： (重點難點 )1)可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件。(5)公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢 — 次超過該資產(chǎn)的30%。 (二 )禁止操縱市場 (重點 ) (1)單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券文易價格或者證券交易量 。 (三 )其他禁止的行為 (重點 ) 。 。證券自營業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應(yīng)至少妥善保存20 年。 (3)要求會員按月編制庫存證券報表，并于次月 5 日前報送證券交易所 。 (了解 )(1)加強(qiáng)自律管理。 (2)證券公司違反自營業(yè)務(wù)管理法規(guī)，超規(guī)模、超比例持有或買人證券的，單處或并處警告、沒收非法所得、罰款，并限期糾正。 ④將白營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作 。 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 一、資產(chǎn)管理業(yè)