【正文】 深證綜合指數(shù)是深圳證券交易所從 1991 年 4 月 3 日開始編制并公開發(fā)表的一種股價指數(shù)，該指數(shù)規(guī)定 1991 年 4 月 3 日為基期，基期指數(shù)為 100 點。 1上證綜合指數(shù) 上證綜合指數(shù)是上海證券交易所編制的，以上海證券交易所掛牌的全部股票為計算范圍，以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)綜合股價指數(shù)。凡在股票成交當天辦理好股票和價款清算交割手續(xù)的交易制度，就稱為 T+0 交易，凡在成交后的第二天才辦理好清算交割事宜的，就稱為 T+1 交易。其意指在資本項目未完全開放的情況下， 允許政府所認可的境內(nèi)基金公司、銀行、保險等金融投資機構(gòu)到境外資本市場投資的機制。 1什么是 QFII 和 QDII QFII 是英文 Qualified Foreign Institutional Investors 的縮寫，即“合格境外機構(gòu)投資 者”。這類上 市公司或者由于行業(yè)前景不好，或者由于經(jīng)營不善等，有的公司甚至進入虧損行列。轉(zhuǎn)增股本是指公司將資本公積金轉(zhuǎn)化為股本，轉(zhuǎn)增股本并沒有改變股東的權(quán)益，但增加了股本的規(guī)模，因而客觀結(jié)果與送紅股相似。 1什么是配股 配股是上市公司按照公司發(fā)展的需要，根據(jù)有關(guān)的規(guī)定和相應的程序，向原股東增發(fā)新股，進一步籌集資金的行為。證券交易所對該公司股票交易實行特別處理的政策。 什么是 G 股和 S 股 經(jīng)國務院批準，中國證監(jiān)會于 2020 年 4 月 29 日發(fā)布了《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題的通知》，股權(quán)分置改革試點工作拉開序幕。 B股是我國內(nèi)地公司發(fā)行的人民幣特種股票，在國內(nèi)證券交易所上市，以外幣交易。 什么是 A 股、 B股、 H股、 N 股 目前，我國上市公司的股票有 A 股、 B 股、 H 股、 N 股的區(qū)分。四是身體素質(zhì)很差的人不宜炒股。一旦出現(xiàn)深度套牢，這些股民難以承受巨大的精神壓力，甚至精神崩潰，導致家庭問題和社會問題。 什么人不宜炒股 證券市場是有風險的，并非所有人都適合進入證券市場。 經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務： 證券經(jīng)紀； 3 證券投資咨詢； 與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務顧問； 證券承銷與保薦； 證券自營； 證券資產(chǎn)管理； 其他證券業(yè)務。證券交易所的設立和結(jié)算由國務院決定。狹義的股民一般指持有（或買賣）股票的自然人。 股票一經(jīng)發(fā)行，持有者即成為發(fā)行股票公司的股東，有權(quán)參與公司的決策、分享公司的利益，同時也要分擔公司的責任和經(jīng)營風險。 2 一級市場和二級市場 一級市場是指股票的初級市場，即發(fā)行市場，在這個市場上投資者可以認購公司發(fā)行的股票。 自律性組織：指按照行業(yè)規(guī)定，實施自我監(jiān)管，以保證市場公平、有效的組織。 證券交易所：是提供證券集中競價交易場所的機構(gòu)。 證券市場構(gòu)成的五要素 所謂股票市場就是股票發(fā)行和交易的場所。 證券市場具有以下三個顯著特征：第一，證券市場是價值直接交換的場所；第二，證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所；第三，證券市場是風險直接交換的場所。 1 證券投資者教育手冊 一、證券市場概述 什么是證券市場 證券市場是證券發(fā)行和交易的場所。 證券市場的基本功能 籌資功能：是指證券市場為資金需求者籌集資金的功能。從股市的參與者角度來看，股票市場主要由市場主體、交易所、中介機構(gòu)、自律性組織和監(jiān)管機構(gòu)構(gòu)成。目前，中國內(nèi)地有兩個證券證交易所，即上海證券交易所和深圳證券交易所。一般包括行業(yè)協(xié)會、上海證券交易看所和深圳證券交易 所。通過一級市場，發(fā)行人籌集到了公司所需要的資金，而投資者則購買了公司的股票成為公司的股東，實現(xiàn)了儲蓄轉(zhuǎn)化為資本的過程。股票一經(jīng)認購，持有者不能以任何理由要求退還股本金，只能通過證券市場將股票轉(zhuǎn)讓和出售。股民實際上是股票發(fā)行企業(yè)的真正股東 。 目前國內(nèi)有上海和深圳兩大證券交易所，歸屬中國證監(jiān)會直接管理，深圳證券交易所主板市場內(nèi)設立中小企業(yè)板塊。 新股民入市的風險意識 新股民要具有風險意識，包括知識上和心理上的準備。通常來講，以下幾種人不宜炒股：一是有些人缺乏股票的基本知識，對股票僅僅是一知半 解，聽說別人炒股賺錢了，自己也盲目進入股市，往往追漲殺跌，屢戰(zhàn)屢敗，到最后不得不揮淚告別股市。三是缺乏必要的心理素質(zhì)的人不宜炒股。股市風云變幻莫測，暴漲暴跌常常對股民的心理壓力造成一定的沖擊，如果身體素質(zhì)很差，尤其患有心臟病、腦血管病、高血壓病的人，最好不要介入股市。這一區(qū)分的主要依據(jù)是股票的上市地點和所面對的投資者。 B股市場成立于 1992 年， 2020 年 2 月 19 日前，僅限于外國投資者買賣， 2020 年 2 月 19 日以后， B股市場對國內(nèi)投資者開放。 G 股是指滬深兩市已經(jīng)完成股權(quán)分置改革的股票。特別處理分為警示存在終止上市風險的特別處理（ *ST）和其他特別處理（ ST），股票報價的日漲跌幅限制為 5%。依照慣例，公司配股時原股東有優(yōu)先認股權(quán)。 1什么是績優(yōu)股、績差股和仙股 績優(yōu)股就是業(yè)績優(yōu)良公司的股票。投資者考慮選擇這些股票時，要有比較高的風險意識，切忌盲目跟風投機。合格境外機構(gòu)投資者制度是指允許經(jīng)核準的合格境外機構(gòu)投資者在一定規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當?shù)刎泿?，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)刈C券市場，其資本利得、股息等經(jīng)審核后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種市場開放模式。內(nèi)地投資者必須通過該機制買賣境外證券，以便國家監(jiān)管資金的流向和規(guī)模。目前在上海和深圳證券交易所實行的是 T+1交易（權(quán)證市場實行 T+0 交易），即股票買入后的第二天才能賣出。該指數(shù)以 1990 年 12 月 19 日為基準日，基日指數(shù)定為 100 點，自 1991 年 7 月 15 日開始發(fā)布。綜合指數(shù)以所有在深圳證交所上市的所有股票為計算范圍，以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)綜合股價指數(shù)。這個指數(shù)以自由流通股數(shù)為 7 權(quán)重，采取派許加權(quán)法計算。滬深300 指數(shù)是滬深證券交易所第一次聯(lián)合發(fā)布的反映 A股 市場整體走勢的指數(shù)。 第二類：機構(gòu)投資者。一張身份證只能辦理一個賬戶。 （ 3）法人機構(gòu)開戶：應提供法人營業(yè)執(zhí)照及復印件；法定代表人證明書；股票賬戶卡原件及復印件；法人授權(quán)委托書和被授權(quán)人身份證原件及復印件；單位預留印鑒。 （ 6）在開立資金賬戶時，證券營業(yè)部向投資者發(fā)放保證金賬戶卡，該卡是投資者委托、查詢時的有效證件之一，投資者須妥善保管，不可轉(zhuǎn)借他人，更不可將交易密碼寫在上面。繼承股票首先需辦理繼承公證，可以到當事人所在的地區(qū)政府公證機關(guān)提出書面申請，辦理有關(guān)手續(xù)。 上海證券交易所掛牌的股票實行指定交易，即投資者與某一證券營業(yè)部簽訂指定交易協(xié)議，指定該營業(yè)部為自己買賣股票唯一交易點，投資者按規(guī)定完成指定交易的登記手續(xù)后，即可通過指定的證券營業(yè)部進行委托、結(jié)算、查詢及享有其他證券市場服務，投資者也可以撤消指定交易營業(yè)部，重新選擇新的證券營業(yè)部。按照規(guī)定，目前計征印花稅只對 A 股和 B股交易適用，各類基金、權(quán)證、國債現(xiàn)券及回購，以及企業(yè)債交易等均不適用。 1股票賬戶被盜用了怎么辦 股票賬戶被盜用，如果經(jīng)濟損失程度很大，可依法向司法機關(guān)報案，爭取立案偵查；如果經(jīng)濟損失程度不大，可與證券公司一起調(diào)查、協(xié)商解決，如果仍不能解決，還可以向法院提起訴訟。 10 1如何進行配股 對上市公司配股是按照以下工作程序進行操作的： （ 1）根據(jù)上市公司指定的股權(quán)登記日，在該股當天交易結(jié)束后，進行數(shù)據(jù)庫拷盤，制作該公司當天在冊的股東名冊，在冊的股東將享有配股權(quán)力； （ 2）配股前，進行配股席位的確定，由該席位作為該上市公司配股權(quán)的唯一賣方，這項工作通常由證券交易所上市和上市公司及其配股承銷商共同完全； （ 3）配股前，根據(jù)經(jīng)中國證監(jiān)會批準的配股比例，制作生成配股代碼及 配股股東數(shù)據(jù)庫，計算出個股東可獲的配股數(shù)量，并將其托管在指定的配股席位上，這部分工作由證券交易所的交易部和電腦系統(tǒng)來完成； （ 4）配股權(quán)掛牌，配股繳款。 已開立資金賬戶但沒有足夠資金的投資者 ，必須在申購日之前（含該日），根據(jù)自己的申購量存入足額的申購資金；尚未開立資金賬戶的投資者，必須在申購日之前（含該日）在與上證所聯(lián)網(wǎng)的證券營業(yè)部開立資金賬戶，并根據(jù)申購量存入足額的申購資金。發(fā)行人應當負責申購資金驗資的會計師事務所支付驗資費用。證券營業(yè)部應于抽簽次日在顯著位置公布搖號中簽結(jié)果。 中國證券登記結(jié)算上海分公司將申購期內(nèi)集中凍結(jié)所有投資者申購資金的利息劃入中國證券登記結(jié)算上海分公司專用帳戶，由中國證券登記結(jié)算上海分公司按相關(guān)規(guī)定辦理劃轉(zhuǎn)事宜。 12 1用現(xiàn)金申購新股的要點 （ 1）是否開戶 包括股東賬戶和資金賬戶，根據(jù)交易所的規(guī)定，投 資者在申購前必須先開戶，并在開戶的證券營業(yè)部存入足額的資金用以申購?；蛘哂械耐顿Y者誤以為在一個賬戶上每次申購 1000 股，其申購十幾次以達到多得配號的目的，這些都是錯誤的做法，這點一定要注意。 （ 5）不收手續(xù)費 根據(jù)兩個交易所的 規(guī)定，申購新股不收取手續(xù)費、印花稅、過戶費，但證券部經(jīng)當物價局批準可適當收取一些委托費用。 股權(quán)登記日后的第一天就是除權(quán)日或除息日，這一天購入該公司股票的股東是不同于可以享有上一年度分紅的“新股東”，不再享有公司此次分紅配股。 1什么是網(wǎng)上證券交易 所謂網(wǎng)上證券交易，通常是指投資者利用互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡資源，來獲取證券的即時行情，并通過互聯(lián)網(wǎng)委托下單來進行實時交易?，F(xiàn)在我國有兩個 B股市場，分別設在上海和深圳。境內(nèi)商業(yè)銀行應 當向境內(nèi)居民個人出具進帳憑證，并向證券經(jīng)營機構(gòu)出具對賬單。 14 B股回轉(zhuǎn)交易 回轉(zhuǎn)交易是針對 B股實行 T+3 交收制度而設立的交易方式，它能減少投資人的持倉風險，增強 B股的流動性。做回轉(zhuǎn)交易應注意下列情況： （ 1）如投資人沒有庫存股票余額，他只能買進后賣出。 （ 5）不同交易日完成的交易都分別在其后第三個營業(yè)日進行清算和交收。同時，以對敲交易來處理大宗買賣，可以減小市場的價格波動。 （ 3）對敲交易須由場內(nèi)交易員填單申報，并由場內(nèi)監(jiān)理人員根據(jù)上述原則確認之后方可成交。直至“股權(quán)登記日”這一日為止， B 股投資者的股權(quán)登記才告完成，也就意味著 B股股份至股權(quán)登記日為止，才真正劃入 B股投資者的名下。它與購買股票所獲得的權(quán)利不同，權(quán)證持有人并不是上市公司的股東。 投資權(quán)證會面臨哪些風險 權(quán)證是一種衍生產(chǎn)品，由于高杠桿性，其風險要比股票大，對一般投資者來說，投資權(quán)證主要面臨以下風險： （ 1）時間價值損耗的風險。其風險的大小可以用實際杠桿比率來衡量。權(quán)證到期時，如果處于價內(nèi)狀態(tài)，發(fā)行人因某種原因拒絕履約給投資者帶來的風險。 投資者如何辦理買賣權(quán)證業(yè)務 首先，投資者到已經(jīng)獲得權(quán)證業(yè)務資格的證券營業(yè)部柜臺申請辦理權(quán)證業(yè)務。權(quán)證交易權(quán)限開通后，您可以同買賣普通股票一樣的進行權(quán)證交易 ，可通過各種委托方式進行。權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為100 份的整數(shù)倍。 （ 2）分散風險 基金可以實現(xiàn)資產(chǎn)組合多樣化，分散投資于多種證券。 （ 2）根據(jù)變現(xiàn)方式的不同，可分為封閉式基金和開放式基金。按照公允價格計算基金資產(chǎn)的過程就是基金的估值?；鸬牟煌顿Y取向代表了基金未來的風險、收益程度，因此應選擇適合集自己風 險收益偏好的基金。按基金投資的目的還可將股票基金分為資本增值型基金、成長型基金及收入型基金。 什么是債券基金 債券基金是一種以債券為投資對象的證券投資基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。由于債券投資管理不如股票投資管理復雜，因此債券基金的管理費也相對較低，③收益穩(wěn)定，投 資于債券定期都有利息回報，到期還承諾還本忖息，因此債券基金的收益較為穩(wěn)定。 什么是指數(shù)基金 指數(shù)化投資是一種試圖完全復制某一證券價格指數(shù)或者按照證券價格指數(shù)編制原理構(gòu)建投資組合而進行的證券投資。 什么是交易所交易基金 交易所基金是指可以在交易所上市交易的基金，又稱 ETFs，其代表的是一攬子股票的投資