【正文】 ntermeasures of Application of Fair Value in China 作者姓名 衷俊 學院(系、部) 會計學院 學科專業(yè) 會計學 研究方向 會計理論 指導教師 王建輝 教授 二O一O年九月49 / 59獨創(chuàng)性聲明 本人聲明所呈交的論文是我個人在導師指導下進行的研究工作及取得的研究成果。 （保密的論文在解密后遵守此規(guī)定） 簽名： 衷俊 導師簽名： 王建輝 日期： 目 錄0. 引言 1 研究背景和意義 1 研究背景 1 研究意義 1 文獻綜述 2 國外研究現(xiàn)狀 2 國內研究現(xiàn)狀 3 文獻述評 4 研究方法與思路 5 本文的框架結構 51. 公允價值的理論概述 7 公允價值的定義 7 公允價值的特征 7 公允價值確定的基本方法 8 方法一：以相同資產(chǎn)或負債項目的市場報價確定 9 方法二：以類似資產(chǎn)或負債項目的市場報價確定 9 方法三：以估價技術確定 10 公允價值和其他計量屬性的比較 11 歷史成本與公允價值的比較 12 現(xiàn)行成本與公允價值的比較 12 現(xiàn)行市價與公允價值的比較 13 可變現(xiàn)凈值與公允價值的比較 13 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與公允價值的比較 13 會計應用公允價值的理論基礎 14 公允價值計量能夠符合決策有用觀和受托責任觀的要求 14 公允價值計量以現(xiàn)代產(chǎn)權產(chǎn)理論是為制度基礎 15 公允價值計量符合資產(chǎn)負債觀的要求 162. 影響公允價值在我國會計中應用的主要因素 17 市場環(huán)境 17 法律制度 18 社會文化 18 會計教育 203. 公允價值在我國會計應用中存在的問題及原因分析 21 公允價值在我國會計應用中存在的問題 21 公允價值在我國會計中應用的范圍有限 21 部分企業(yè)對公允價值的確定存在隨意性 23 利用公允價值操縱企業(yè)利潤成為一種通常手段 23 企業(yè)應用公允價值的成本較高 24 會計人員對公允價值的存在誤解 25 公允價值在我國會計應用中存在問題的原因分析 25 受市場環(huán)境的影響 26 公允價值準則體系不健全 27 監(jiān)督約束制度的欠缺 27 現(xiàn)有會計教育方式不利于公允價值的推廣 284. 美國應用公允價值的經(jīng)驗、教訓和啟示 29 美國應用公允價值的經(jīng)驗借鑒 29 完整的公允價值準則體系 29 利用專業(yè)評估為公允價值計量提供服務 30 美國應用公允價值的教訓 31 金融危機的起因 31 在金融危機中公允價值暴露出的缺陷 32 美國應用公允價值的啟示 34 非活躍市場環(huán)境成為公允價值計量的主旋律 34 專業(yè)評估能夠為公允價值計量提供強力支持 34 充分發(fā)揮政府部門的作用 355. 完善公允價值在我國會計中應用的對策 36 建立價值信息體系 36 培育公允價值運用的市場條件 36 加強與專業(yè)評估的融合與銜接 36 構建公允價值應用的制度基礎 37 完善公允價值準則體系 37 健全內部控制制度 38 發(fā)揮各監(jiān)管部門的監(jiān)督作用 38 強化政府監(jiān)管部門的監(jiān)督 38 加強注冊會計師的監(jiān)督 39 提高會計人員的專業(yè)水平 39參考文獻 41后 記 44Contents0. Introductions 1 Research background and purpose 1 Research background 1 Research purpose 1 Literature Review 2 Abroad research 2 Domestic research 3 Literature review 4 Research methods and thought 5 The framework of paper 51. Overview of the theory of fair value 7 The definition of fair value 7 Characteristics of the fair value 7 The basic methods of determining the fair value 8 Method one: determined by the market price of the same assets or liabilities 9 Method two: determined by the market price of the similar assets or liabilities 9 Method three: determined by the valuation techniques 10 Comparison of fair value and other measurement attributes 11 Comparison of historical cost and fair value 12 Comparison of current cost and fair value 12 Comparison of current market price and fair value 13 Comparison of net realizable value and fair value 13 Comparison of the present value of future cash flows and fair value 13 Application of fair value accounting theory 14 Fair value can meet the decisionusefulness view and requirements of the concept of fiduciary duty 14 Fair value measurement is based on modern property rights theory 15 Fair value measurement is consistent with requirements of AssetLiability View 162. The main factors affecting fair value accounting applying in our country 17 Market environment 17 Legalsystem 18 Social cultural 18 Accounting education 203. The problems and causes of the application of fair value in accounting 21 The problems of the application of fair value in accounting 21 The application of Fair value in accounting has limited scope 21 Some enterprise determine fair value at discretion 23 Using fair value manipulating corporate profits has been a usual way 23 The cost of applying fair value is too high for enterprise 24 Accountants have some misunderstanding in fair value 25 Analysis of the causes of the problems on the application of fair value in accounting 25 Affected by market environment 26 The standards system of fair value is not perfect 27 Lack of supervision and restraint system 27 The existing way of accounting education is not conducive to the promotion of fair value 284. The experience,lessons and inspiration of application of the fair value in USA 29 The experience of application of the fair value in USA 29 The plete standards system of fair value 29 Useing professional assessment service in fair value measurement 30 The lessons of application of the fair value in USA 31 The causes of the financial crisis 31 The fair value39。美國FASB針對公允價值進行了長期、深入的研究，形成了完整的準則的體系。2007年下半年從美國爆發(fā)的金融危機對全球經(jīng)濟有著重大的影響，同時，公允價值在這次危機中也是飽受爭議。此外，公允價值在此次危機中暴露出的不適用于非理性的市場環(huán)境、加劇金融秩序的波動的問題值得思考和總結。第一部分，主要是對公允價值的理論進行闡述，包括公允價值的定義、特征、確定方法、理論基礎等。第三部分，主要是總結自2006年應用新會計準則以來公允價值在我國會計應用中存在的問題并對這些問題進行分析，找出問題存在的根源。第五部分，提出了關于完善公允價值在會計中應用的措施，提出的措施包括構建價格信息體系、建立健全相關制度基礎、加強審計監(jiān)督和提高人員素質四個主要方面。 研究背景和意義 研究背景我國對公允價值的態(tài)度經(jīng)歷了“引入—回避—重啟”的過程，其背后是各種因素的變化。這次新會計準則的改革是會計準則國際趨同的結果，但是我國在應用公允價值方面卻又是審慎的，并沒有完全照搬國外的做法，而是結合我國的實際國情予以應用。美國SEC發(fā)布的權威報告指出，公允價值并不是導致金融危機發(fā)生的主因，但是公允價值也有不妥的地方，部分地方需要作出進一步修改和完善。而FASB和IASB都對公允價值做了系統(tǒng)、科學的研究，例如FASB針對公允價值特別出臺了一部《財務會計準則第157號——公允價值計量》（SFAS ，下文將采用英文簡稱），這樣的系統(tǒng)研究對我國結合自身的實際情況對公允價值做進一步完善有著重要的借鑒意義，再者美國金融危機中暴露的公允價值的弊端為我們研究公允價值的變化提供了寶貴的經(jīng)驗教訓。（1） 公允價值的定義FASB于2006年9月正式發(fā)布的將公允價值定義為：在公允價值的計量日，報告實體所在市場的參與者在有序交易中出售一項資產(chǎn)所收到的價格或轉移一項負債所支出的價格（脫手價格）。Petroni 和 Wahlen（1998）同樣研究投資證券，他們的樣本是財產(chǎn)險中的金融企業(yè)。通過實證，他們證明了如果控制好相關因素，那么銀行證券的利得和損失的公允價值估計的解釋性就會增強，這些因素應該是資產(chǎn)和負債的利息敏感度。（3）第 157 號財務會計準則公告FASB于2006年9月正式發(fā)布了SFAS ,其內容包括公允價值計量的目標、范圍、計量、披露以及生效日期和過渡期等,其中在公允價值計量這一部分中詳細論述了公允價值的定義、初始確認、估價技術、估值技術參數(shù)和公允價值級次等內容。黃世忠（1997）認為公允價值是指市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值；盧永華和楊曉軍（2000）認為公允價值是指非強迫性交易、清算或拍賣中收到或支出的金額，是基于自愿的交易，交易的金額是公平的，雙方一致同意的；葛家澍（2001）認為公允價值是可以觀察到的、由市場價格機制所決定的市場價格；勞秦漢（2001）認為公允價值來自于公平交易的市場，是參與市場的理智雙方充分考慮市場信息后達成的共識，這種達成共識（一致）的市場價格即為公允價值；我國的《新企業(yè)會計準則——基本準則》中，公允價值指：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~。但是，在學術界對于公允價值的性質一直是爭論最集中的地方。（5）公允價值計量的應用常勛（2004）認為，企業(yè)對公允價值的應用應當依企業(yè)性質而異。對于其他資產(chǎn)和負債，對公允價值計量模式的選擇應當謹慎，應當改進傳統(tǒng)的計量方式。 文獻述評從上文國外和國內文獻研究對比來看，國外對公允價值的研究較國內的研究更深入廣泛和豐富多彩。 研究方法與思路本文屬于我國會計準則體系框架的理論和應用的研究范疇，規(guī)范性研究和實證研究相結合，主要包括比較分析法、案例分析、統(tǒng)計分析以及圖表的形式。第1部分介紹公允價值的相關理論，包括公允價值的定義、特征、確定的基本方法、與其他計量屬性的比較以及公允價值在會計中應用的理論基礎。本部分主要是對公允價值的應用現(xiàn)狀、應用中存在的問題以及對存在的問題進行分析。引言影響公允價值在我國會計中應用的主要因素公允價值的理論概述美國應用公允價值的經(jīng)驗、教訓和啟示公允價值在我國會計應用中存在的問