【正文】 點(diǎn)分析一方面，由于擔(dān)保體系不健全，很多中小企業(yè)無(wú)法實(shí)現(xiàn)融資需求。 從中小企業(yè)自身來(lái)看，第一，中小企業(yè)進(jìn)入門檻低，眾多中小企業(yè)缺乏核心技術(shù)和無(wú)形資產(chǎn)，整個(gè)行業(yè)低水平重復(fù)生產(chǎn)，商品可替代性高，經(jīng)營(yíng)績(jī)效欠佳。 我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因是多方面﹑多層次的，決不是單獨(dú)哪個(gè)方面的問(wèn)題，而是企業(yè)自身融資能力有限、金融體制不完善、政府制度供給及金融扶持不足等微觀和宏觀約束共同作用的結(jié)果。據(jù)調(diào)查顯示，%來(lái)自銀行貸款。 一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析本文通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)融資的比較研究，為解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題提出了解決思路。中外中小企業(yè)融資問(wèn)題比較研究 時(shí)間:20090514 16:48來(lái)源:未知 【字體：大 中 小】　　 　　中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的問(wèn)題。 中小企業(yè)融資難在我國(guó)已相當(dāng)嚴(yán)重，目前我國(guó)平均每家中小企業(yè)獲得的貸款金額約是大型企業(yè)的１／１８０，絕大多數(shù)中小企業(yè)無(wú)法采用包括股權(quán)融資和債權(quán)在內(nèi)的直接融資，而獲得政府支持的資金也極其有限。二是難以獲得信貸支持，我國(guó)300萬(wàn)戶私營(yíng)企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10%左右。 （二）原因分析第二，中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏擔(dān)保條件，難以獲得銀行貸款。另一方面，中小企業(yè)融資制度建設(shè)不完善?？墒且驘o(wú)法滿足公開(kāi)上市的苛刻條件，絕大多數(shù)難以實(shí)現(xiàn)公開(kāi)上市。 從行業(yè)類型的角度看，可將中小企業(yè)分為制造業(yè)型、服務(wù)業(yè)型、高科技型以及社區(qū)型等，各類中小企業(yè)的融資特點(diǎn)和要求如下：資金需求比較多樣和復(fù)雜，企業(yè)資金需求量較大，資金周轉(zhuǎn)相對(duì)較慢，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和資金使用涉及面較寬，相對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，但由于有實(shí)物資產(chǎn)作為擔(dān)保，相對(duì)較易得到銀行信貸支持。 服務(wù)業(yè)型中小企業(yè)。由于這類中小企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)少，風(fēng)險(xiǎn)大，較難得到銀行支持，主要的外部資金來(lái)源是風(fēng)險(xiǎn)基金。 社區(qū)型中小企業(yè)（包括街道手工工業(yè)）。（3）在成熟階段。 從融資結(jié)構(gòu)上看，國(guó)外中小企業(yè)融資以債權(quán)融資為主，銀行融資仍然是債權(quán)融資的主要渠道，但比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于我國(guó)。 從融資渠道上看，國(guó)外中小企業(yè)的資本構(gòu)成主要以自籌資金為主，自籌資金的比重相對(duì)大企業(yè)要高得多。三是從事對(duì)大型企業(yè)巨額貸款的大型金融機(jī)構(gòu)與從事向中小企業(yè)微型貸款的中小型金融機(jī)構(gòu)的分化。 這第三種金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)化，直接導(dǎo)致了為中小企業(yè)服務(wù)的中小融資機(jī)構(gòu)的建立，其中以美國(guó)最為典型。 （四）融資方式更加豐富，直接融資渠道不斷增加美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)基金最為發(fā)達(dá)，遍及全國(guó)500多個(gè)“小企業(yè)投資公司”，其中大部分主要是向高新技術(shù)型中小企業(yè)提供基金的。香港特區(qū)的“第二板塊”最近才開(kāi)通，臺(tái)灣地區(qū)則正在考慮建立“第二板塊”。 （五）政府采取多種方式，積極扶持中小企業(yè)發(fā)展綜合各國(guó)的情況來(lái)看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來(lái)資金的10％左右，具體是多少則決定于各國(guó)對(duì)中小企業(yè)的相對(duì)重視程度以及各國(guó)企業(yè)文化的傳統(tǒng)。通過(guò)各種稅收優(yōu)惠可使中小企業(yè)的稅收減少一半以上，使其賦稅總水平由占增加值的30％降到15％左右。 （二）財(cái)政補(bǔ)貼。貸款援助環(huán)節(jié)是中小企業(yè)的初創(chuàng)、技改和出口等最需要資金的地方。實(shí)踐證明，金融機(jī)構(gòu)是偏愛(ài)實(shí)力雄厚的大型企業(yè)的，特別是大型的金融機(jī)構(gòu)更是主要為大型企業(yè)提供服務(wù)，即使它們?cè)O(shè)有中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)也往往是一種擺設(shè)，并不起什么作用。 建立和完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，為中小企業(yè)融資提供保障。在對(duì)中小企業(yè)納稅、貸款、工商年檢、通關(guān)報(bào)稅、產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)等情況記錄收集整理的基礎(chǔ)上,逐步建立和完善中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，對(duì)信用良好的中小企業(yè)給予支持。同時(shí)，盡快設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，允許符合上市條件的中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)。 政府是中小企業(yè)發(fā)展中最大的受益者，中小企業(yè)發(fā)展離不開(kāi)政府的支持。中小企業(yè)融資問(wèn)題研究現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中,任何產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)發(fā)展都要依靠金融業(yè)的支持,中小企業(yè)發(fā)展也不例外,破解中小企業(yè)融資難題,是經(jīng)濟(jì)金融理論界探索的永恒課題,是社會(huì)各界關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。中小企業(yè)基本法往往被稱為中小企業(yè)的憲法,是政府管理和扶持中小企業(yè)依據(jù),是立法機(jī)關(guān)制定中小企業(yè)某一方面專門法規(guī)的依據(jù),也是政府部門制定中小企業(yè)具體政策和制定扶持中小企業(yè)發(fā)展計(jì)劃和方案的依據(jù)。這些法律的制訂為支持中小企業(yè)發(fā)展提供了法律保障。德國(guó)不僅擁有眾多的具有聯(lián)邦或州政府背景的政策性銀行,而且大多數(shù)銀行是集商業(yè)銀行、投資銀行以及實(shí)業(yè)于一體的“全能銀行”,德國(guó)銀行業(yè)在對(duì)中小企業(yè)的健康發(fā)展起著舉足輕重的作用。三是組建完善的融資擔(dān)保體系。在政府的支持下,代表經(jīng)濟(jì)界利益的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)了大部份擔(dān)保銀行的資金。四是對(duì)中小企業(yè)融資進(jìn)行專業(yè)化支持。這些中小企業(yè)投資公司,在很大程度上彌補(bǔ)了市場(chǎng)上有限的創(chuàng)業(yè)或風(fēng)險(xiǎn)資金與中小企業(yè)發(fā)展所需資金額的巨大缺口?！　?二)我國(guó)政府支持中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)踐　　改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)政府借鑒國(guó)外支持中小企業(yè)發(fā)展的做法和經(jīng)驗(yàn),并結(jié)合實(shí)際,做了大量富有成效的工作,尤其是近兩年來(lái),我國(guó)在支持中小企業(yè)發(fā)展方面的措施是史無(wú)前例的,力度是前所未有的,為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了有利空間。并且在多方努力下,醞釀十幾年的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)今年終于登陸深圳證交所,擴(kuò)大了中小企業(yè)上市規(guī)模,增加了直接融資規(guī)模,不斷拓寬中小企業(yè)融資渠道。三是從銀行業(yè)機(jī)構(gòu)來(lái)看,多數(shù)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)能轉(zhuǎn)變觀念,把支持中小企業(yè)作為一項(xiàng)大政策、大事業(yè)來(lái)抓,并按照銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《銀行開(kāi)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見(jiàn)》、《關(guān)于銀行建立小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)意見(jiàn)》等文件的要求,不斷建立、健全“六項(xiàng)機(jī)制”(即:利率的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制,獨(dú)立核算機(jī)制,高效的審批機(jī)制,激勵(lì)約束機(jī)制,專業(yè)化的人員培訓(xùn)機(jī)制,違約信息通報(bào)機(jī)制),設(shè)立專營(yíng)機(jī)構(gòu),配備專職人員,不斷增加對(duì)中小企業(yè)的信貸投放。目前我國(guó)中小企業(yè)尚未形成大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)集群,集群融資優(yōu)勢(shì)不明顯。抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)。中小企業(yè)融資的外部環(huán)境還需進(jìn)一步優(yōu)化。支持中小企業(yè)發(fā)展涉及多個(gè)部門,工商、財(cái)政、稅務(wù)、公安、法院、國(guó)土資源、人民銀行、銀監(jiān)局等部門都有支持中小企業(yè)的相關(guān)職能,但各部門受職責(zé)分工限制,沒(méi)有建立部門間聯(lián)席會(huì)議制度,相互之間缺乏交流和溝通,不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決制約中小企業(yè)發(fā)展的問(wèn)題。中小企業(yè)信用擔(dān)保市場(chǎng)的建設(shè)仍處于起步階段,還存在很多缺陷,如:體系很不完善,區(qū)域內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)輻射力有限,信用擔(dān)保服務(wù)的供給能力還嚴(yán)重不足。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管主體缺位,存在功能異化現(xiàn)象等。去年創(chuàng)業(yè)板剛登陸深圳證券交易所,但目前為止全國(guó)屈指可數(shù)的幾家企業(yè)通過(guò)資格審查成功上市,絕大多數(shù)的中小企業(yè)還被拒于證券市場(chǎng)之外。二是管理水平低下,財(cái)務(wù)制度不健全。四是生存風(fēng)險(xiǎn)高,還貸能力差。一是理念上滯后。在銀行業(yè)監(jiān)管部門的要求下,銀行業(yè)機(jī)構(gòu)大部分都不同程度的建立起“六項(xiàng)機(jī)制”。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展,銀行的金融產(chǎn)品盡管在不斷增多,但針對(duì)中小企業(yè)客戶特點(diǎn)開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新的產(chǎn)品不夠,在銀行提供的信貸產(chǎn)品中,中小企業(yè)能夠選擇并加以使用的產(chǎn)品很少,難以滿足中小企業(yè)貸款需求 “短、小、頻、急”的特點(diǎn)?！　　　?qiáng)化中小企業(yè)融資的建議　　　　(一)發(fā)揮政府作用,創(chuàng)造良好的融資環(huán)境　　一是發(fā)揮政府對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)作用。組建和發(fā)展中小企業(yè)協(xié)會(huì)、中小企業(yè)服務(wù)指導(dǎo)中心等中介服務(wù)機(jī)構(gòu),開(kāi)展咨詢、培訓(xùn)、代理申辦手續(xù)等服務(wù)。中小金融機(jī)構(gòu)在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題上,具有不可替代的作用。一方面要全面建立市場(chǎng)誠(chéng)信記錄。要通過(guò)政府鼓勵(lì)示范、增強(qiáng)市場(chǎng)誠(chéng)信意識(shí)、引導(dǎo)企業(yè)重視失信防范機(jī)制等措施,培育和形成市場(chǎng)誠(chéng)信的產(chǎn)品需求。加快擔(dān)保體系的完善對(duì)于中小企業(yè)充分利用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資活動(dòng)是十分有利的。兩種方式各有不足,因此,應(yīng)該組建多