【正文】 相對少了很多。由于投資的方式和手段嚴重影響企業(yè)的資金來源渠道，所以融資渠道和融資方式有時是直接相關的。例如，美國小企業(yè)管理局一般把雇員人數(shù)不超過500人、銷售收入不足500萬美元的企業(yè)，稱之為小企業(yè)；而歐盟規(guī)定雇員在500人以下，固定凈資產(chǎn)在7500萬歐元以下的企業(yè)為中小企業(yè)。中小企業(yè)一般是指規(guī)模較小或者處于創(chuàng)業(yè)和成長階段的企業(yè)，中小企業(yè)是與本行業(yè)中大企業(yè)相比較而言的生產(chǎn)規(guī)模較小的企業(yè)，是一個相對概念，不同國家由于社會、經(jīng)濟、自然、科技的不同、由于發(fā)展階段的不同，對中小企業(yè)的界定標準是不同的，界定指標也是不同的。 第二章 中小企業(yè)概況中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟單位。從各地區(qū)的調(diào)查結(jié)果看，中小企業(yè)普遍存在著融資難的問題，融資難引起的中小企業(yè)資金匱乏已制約和影響到中小企業(yè)的生存和發(fā)展。Cause目錄第一章 引言 1第二章 中小企業(yè)概況 22．1 中小企業(yè)的界定 22．2 中小企業(yè)的融資渠道 32．3 我國中小企業(yè)的發(fā)展狀況及存在問題 4第三章 我國中小企業(yè)融資困境的表現(xiàn)形式 73．1中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀 73．2中小企業(yè)融資困境的表現(xiàn)形式 7第四章 我國中小企業(yè)融資難的原因分析 104．1 中小企業(yè)自身原因的分析 104．2 中小企業(yè)外在原因分析 11第五章 解決中小企業(yè)融資問題的對策分析 145．1微觀方面的融資政策 145．2宏觀方面的融資政策 175．3企業(yè)自身探尋融資對策：融資創(chuàng)新思路 18第六章 結(jié)束語 23致謝 24參考文獻 25第一章 引言改革開放30年來，我國的中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，占企業(yè)總數(shù)99％的中小企業(yè)對我們國家GDP貢獻超過了60％，稅收超過了50％，提供了70％的進出口貿(mào)易和80％的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。 (2) making efforts to enhance the market status of small and medium sized enterprises: the adjustment of petitive strategies。通過分析研究中小企業(yè)融資難的深層原因，采用對應的策略。 畢業(yè)設計（論文）題 目：中小企業(yè)融資問題研究系 別：經(jīng)濟管理學院專 業(yè)：財務管理班 級：學生姓名：學 號：指導教師：25 / 29摘要隨著經(jīng)濟體制改革的深入，我國中小企業(yè)的發(fā)展問題引起人們越來越多的討論和關注，一方面，中小企業(yè)的發(fā)展己經(jīng)成為支撐我國經(jīng)濟持續(xù)增長的強大動力，甚至成為我國社會穩(wěn)定的重要基礎；另一方面，中小企業(yè)的進一步發(fā)展正陷入越來越嚴重的困境，特別是融資難的問題已經(jīng)成為束縛中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙。最后本文認為，為加強中小企業(yè)的融資能力，中小企業(yè)不能再走原來“等、靠、要”的老路子，應該主動出擊，按照市場規(guī)律，實現(xiàn)經(jīng)營思想的轉(zhuǎn)變，進行戰(zhàn)略的調(diào)整，進而提高中小企業(yè)的融資能力。 (3) the strategies of collectivization.On the basis of analyzing and researching into more incentive reasons and the countermeasures， it is believed that in order to strengthen medium and smallsized enterprise ability of absorbing capital， MSES could not take the way of waiting， depending， and wanting but actively take action. MSES Should change their ideas of business， adjusting the strategies in accordance with marketing law and thereby advances the capability of financing of small and medium sized enterprises.Key Words: small and medium sized enterprises。而且，中小企業(yè)同樣是我國自主創(chuàng)新的重要力量，66％的發(fā)明專利、82％的新產(chǎn)品開發(fā)都來自于中小企業(yè)，中小企業(yè)已經(jīng)成為繁榮經(jīng)濟、擴大就業(yè)、調(diào)整結(jié)構(gòu)、推動創(chuàng)新和形成新的產(chǎn)業(yè)的重要力量。中小企業(yè)資金告急，這不僅制約了我國中小企業(yè)的發(fā)展，也對我國整體良好的經(jīng)濟環(huán)境產(chǎn)生了不可忽視的負面影響，中小企業(yè)融資難一直是阻擾中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙。不同國家、不同經(jīng)濟發(fā)展的階段、不同行業(yè)對其界定的標準不盡相同，且隨著經(jīng)濟的發(fā)展而動態(tài)變化。2．1．1 中小企業(yè)界定原則一般而言，各國對中小企業(yè)的界定可以有定量界定和定性界定兩種方法。 （2）定性界定定性界定一般從企業(yè)質(zhì)量和地位兩方面進行界定，試圖從本質(zhì)上判斷其在競爭中是否具有先天的弱勢地位。目前，中小企業(yè)融資有外部和內(nèi)部兩種渠道。關于融資渠道的詳細內(nèi)容見下表：表12 中小企業(yè)融資渠道框架內(nèi)部融資外部融資間接融資直接融資政策性融資企業(yè)主個人財產(chǎn)國有銀行中小企業(yè)融資部直接融資財稅支持債券市場企業(yè)留存收利中小企業(yè)股票市場政策性銀行風險投資基金中小企業(yè)發(fā)展專項基金企業(yè)成員集資企業(yè)內(nèi)部融資機構(gòu)中小企業(yè)貸款擔?；?．3 我國中小企業(yè)的發(fā)展狀況及存在問題中小企業(yè)是促進我國經(jīng)濟穩(wěn)定增長的一支重要力量，成為吸納就業(yè)的主渠道，是促進生產(chǎn)社會化、專業(yè)化、系列化的推動力，它與大企業(yè)相互依存、優(yōu)勢互補、共同發(fā)展，促進了生產(chǎn)的細化分工。但由于多方面的原因，目前中小企業(yè)發(fā)展嚴重地受到金融瓶頸的制約，融資難已成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。但是中小企業(yè)整體在國家整個經(jīng)濟中具有重要的地位，對支撐經(jīng)濟發(fā)展具有巨大的作用：(1) 激活市場競爭、增進效率，促進經(jīng)濟增長； (2)創(chuàng)造就業(yè)機會，緩解經(jīng)濟周期沖擊； (3)吸納就業(yè)的主力軍，增加農(nóng)民收入，轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力； (4)中小企業(yè)的健康發(fā)展是為改革攻堅創(chuàng)造寬松環(huán)境的必要條件。這些緊縮措施雖然直指房地產(chǎn)等過熱行業(yè)，但也殃及到受控行業(yè)的其他企業(yè)。金融機構(gòu)對中小企業(yè)信貸增量明顯收縮。某基層國有商業(yè)銀行2004年對中小企業(yè)新增貸款只有3筆，30萬元，更有一些商業(yè)銀行全年未發(fā)生一筆貸款，完全成了其上級銀行吸收存款的儲蓄機構(gòu)。 2．3．2 我國中小企業(yè)發(fā)展中存在的問題據(jù)調(diào)查，我國有相當一部分中小企業(yè)忽視財務管理的核心地位。其原因主要有：負債過多，融資成本過高、風險大，造成中小企業(yè)信用等級低；國家的優(yōu)惠政策，未向中小企業(yè)傾斜，使之長期處于不理地位；大多數(shù)中小企業(yè)是非國有企業(yè)，有些銀行受傳統(tǒng)觀念和行政干預的影響，對其帶寬不夠熱心；中介機構(gòu)不夠健全。在我國，絕大多數(shù)中小企業(yè)還是局限于那傳統(tǒng)模式下的核算體系，電腦只是辦公室的時髦擺設，并不會運用財務軟件及建立自己的微機網(wǎng)絡，使得效率低下，資源浪費。另外，企業(yè)沒有或無法建立內(nèi)部審計部門，即使有也很難保證內(nèi)部審計的獨立性。存貨控制薄弱，造成資金呆滯。多數(shù)經(jīng)營者把自己的頭腦視為羅盤針，對指標和數(shù)字泛泛而過，不能按照法規(guī)要求建賬，根據(jù)老板提供的票據(jù)“做賬”、“圓賬”的現(xiàn)象，并沒有切實地通過指標和數(shù)字來了解經(jīng)營的狀況。銀行即使同意向中小企業(yè)貸款，也因高風險而提高貸款利率，從而增加了中小企業(yè)融資的成本。與經(jīng)營規(guī)模龐大、資產(chǎn)信譽度良好的大企業(yè)相比，中小企業(yè)在融資中的“弱勢”表現(xiàn)得尤其明顯。但是，無一例外的，由于中小企業(yè)自身的特點，它們在整個社會經(jīng)濟群體中又屬于弱勢群體，其中，資金融通困難成為嚴重約制中小企業(yè)發(fā)展的一大難題。所以可以說企業(yè)規(guī)模和貸款申請次數(shù)和被拒絕次數(shù)呈負相關的關系。下面我們從四個方面來論述我國中小企業(yè)融資困境的表現(xiàn)形式。一般的中小企業(yè)不能直接發(fā)行股票和債券了。我們在制訂經(jīng)濟、金融政策時，主要根據(jù)所有制、規(guī)模大小和行業(yè)特征而偏向公有制大企業(yè)，一個重要的原因就是姓公、姓私的價值判斷，即所有制性質(zhì)仍根深蒂固。因此在中小企業(yè)中，國有企業(yè)的負債率高于非國有企業(yè)。在金融機制上，一方面對中小企業(yè)特別是國有中小企業(yè)的貸款激勵機制約束機制不對稱，商業(yè)銀行對國有大中型企業(yè)的信貸審批比較寬松，貸款發(fā)放激勵機制教強，貸款的重點轉(zhuǎn)向中長期貸款和國家重點大型企業(yè)和大型項目，但是這種信貸集中帶來了新的問題，孕育了新的風險，使不良貸款前清后增，處置化解困難；另一方面，對非國有中小企業(yè)的信貸審批格外嚴格，貸款發(fā)放的約束機制較強，中小企業(yè)難以獲得新增貸款，流動資金越來越緊張。以國家信譽為基礎的銀行一般在貸款給中小企業(yè)時要進行嚴格的資質(zhì)審核，并且這種審核一般都以信用等級為標準，來配給貸款額度。第四章 我國中小企業(yè)融資難的原因分析中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位舉足輕重。根據(jù)青島市2008年中小企業(yè)調(diào)查報告可知，在被調(diào)查的企業(yè)中，認為造成中小企業(yè)融資難的最重要的原因是企業(yè)內(nèi)部因素，%；其次是金融機構(gòu)的原因和政府扶持不夠，%%；最后是國有金融機構(gòu)對中小企業(yè)的政策歧視，%。此外，企業(yè)管理水平和經(jīng)營者素質(zhì)較低，經(jīng)營中存在無序和違規(guī)問題。（3）信用意識淡薄，加劇了中小企業(yè)貸款難度一些中小企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難后，不是在改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加強經(jīng)營管理，開辟市場上下功夫，而是想方設法拖欠貸款利息，這不僅給金融機構(gòu)信貸資金安全造成很大的威脅，而且極大地降低了企業(yè)的信譽度，加劇了中小企業(yè)貸款難度。4．2 中小企業(yè)外在原因分析中小企業(yè)融資難不僅僅只是企業(yè)自身的原因，與企業(yè)所處的外在的經(jīng)濟大環(huán)境還有著密切的關系，尤其是出于國家宏觀和微觀經(jīng)濟調(diào)控下的中國中小企業(yè)。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)因無法落實擔保而被拒貸的比例很高，％因不能落實抵押而發(fā)生的拒貸，％，但目前我國信用擔保體系不夠完善，面向中小企業(yè)的信用擔保業(yè)發(fā)展滯后，難以滿足廣大中小企業(yè)提升信用能力的需要。另外，與信用擔保業(yè)相關的法律法規(guī)建設滯后，在一定程度上也影響了信用擔保機構(gòu)的規(guī)范發(fā)展。 首先，企業(yè)貸款難。第二，擔保難。中小企業(yè)借一筆數(shù)額不大的貸款至少要辦十道手續(xù)，少則一周，多則數(shù)月，即使錢到手，商機可能早已錯過。其中抵押貸款是銀行貸款的主要形式，但貸款周期短、門檻高、成功率低。 除了上述幾大原因外，我國中小企業(yè)在融資方面還面臨諸多障礙。第一，完善中小企業(yè)法律制度體系。主要有稅收優(yōu)惠政策、補助金政策等。5．1微觀方面的融資政策 （1）從中小企業(yè)自身角度考察首先，要加強中小企業(yè)素質(zhì)。第二，加速進行知識與技術更新。再次，要規(guī)范各種財務管理制度。然后，拓展多種融資渠道。最后，加強與發(fā)展企業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟。我國金融機構(gòu)體系的缺陷是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因之一。其運行的基本目的不是贏利，而在于對符合政策要求但難以從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)獲得資金的中小企業(yè)給予融資支持；第二，建立中小企業(yè)投資公司。解決中小企業(yè)的融資問題最根本的辦法是發(fā)展獨立的政策性金融機構(gòu)，諸如地方性民營銀行中小金融機構(gòu)。 （3）從擔保機構(gòu)的角度考察首先，應建立中小企業(yè)信用擔保體系。建立和完善與擔保機制相配套的制度設施：第一，建立和完善擔保