【正文】 貨權(quán)信用證 貨到后由第三方物流代為通關(guān)并監(jiān)管貨物 為下游買方開出國內(nèi)信用證 監(jiān)管方按國內(nèi)證要求制作單據(jù)交單 國內(nèi)證到期付款，償付進(jìn)口信用證支付或融資 （二）逆向貿(mào)易鏈融資模式 案例： 以采購項下的貨物為保障為您的國內(nèi)買方辦理國內(nèi)信 用證或票據(jù)包買（商票保貼）業(yè)務(wù)，以此為支撐為您免保開證及融資，融資到期以國內(nèi)買方付款償還融資。 結(jié)構(gòu)性融資特點： 自償性 ：通過控制交易融資項下的資產(chǎn)或收入獲得清償，自我清償?shù)奶卣髅黠@； 鏈條性： 根據(jù)企業(yè)整個購銷鏈條設(shè)計融資方案，對企業(yè)的預(yù)付、存貨、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)進(jìn)行階段性或全鏈條融資； 專業(yè)性 ：結(jié)構(gòu)性融資復(fù)雜程度較高，融資解決方案的設(shè)計必須在充分了解商品屬性、結(jié)算規(guī)則、行業(yè)運(yùn)行規(guī)律、交易條件的前提下展開。 有效控制物權(quán)： 大宗商品進(jìn)口融資方面，通過未來貨權(quán)或倉單質(zhì)押實現(xiàn)對物權(quán)的控制。 案例： A 企業(yè)是出口加工貿(mào)易型企業(yè)，從國內(nèi) B 企業(yè)采購原材料，加工后向境外 C 企業(yè)出口。如何解決 A 企業(yè)預(yù)付貨款的融資需求？ 方案設(shè)計： 民生銀行根據(jù) A 企業(yè)與上下游客戶簽定的 3 年期購銷合同，為 A 企業(yè)量身定制以訂單融資為主的 3 年期一攬子結(jié)構(gòu)性融資方案，授予 A 企業(yè) 3 年期訂單融資額度 。 （二）大宗商品融資模式 通過結(jié)構(gòu)性融資設(shè)計解決大宗商品購銷企業(yè)的融資需求。 D 企業(yè)的報表數(shù)據(jù)達(dá)不到銀行的授信門檻，不足以支持鐵礦石進(jìn)口的大額融資需求。 未來貨權(quán)擔(dān)保開證加倉單質(zhì)押模式以鐵礦石的未來貨權(quán)作為抵押擔(dān)保手段，銀行為 D 企業(yè)開出即期信用證，用于向 C 企業(yè)進(jìn)口鐵礦石。 效果： 大宗商品進(jìn)口項下，通過未來貨權(quán)擔(dān)保、倉單質(zhì)押等風(fēng)險控制手段，結(jié)合國內(nèi)信用證、票據(jù)等國內(nèi)銷售產(chǎn)品的組合應(yīng)用，必要時配套遠(yuǎn)期結(jié)售匯等外匯交易增值服務(wù)產(chǎn)品，通過結(jié)構(gòu)性方案設(shè)計解決大宗商品購銷融資需求。金融危機(jī)發(fā)生后，海外客戶在國外銀行的項目融資由于資金流動性的原因遲遲無法到位，后續(xù)的預(yù)付款無法如期支付，海外客戶要求該公司自籌資金進(jìn)行設(shè)備制造，然后采用延期付款的方式分期支付貨款；該公司認(rèn)為延期支付風(fēng)險難以控制，不愿意墊資繼續(xù)生產(chǎn)，項目的履行進(jìn)入停滯階段。 效果： 買方信貸方案既滿足了出口企業(yè)的融資需求，又可以改善企業(yè)報表，不增加企業(yè)銀行負(fù)債，還可以提前辦理核銷退稅，對 “ 走出去 ” 企業(yè)而言，是一種比較理想的項目融資模式。銀行保函伴隨著項目進(jìn)展的全過程， 從招投標(biāo)、建造 /履約，直至維修 /質(zhì)保期，民生銀行均可提供各種不同形式的保函支持，并提供與保函業(yè)務(wù)相配套的融資和專業(yè)化服務(wù)。 船舶還款保函： 也稱船舶預(yù)付款保函，擔(dān)保船舶建造方在收到合同相關(guān)節(jié)點款項后按船舶建造合同規(guī)定履行交船義務(wù)，一旦出現(xiàn)其在合同項下的違約情況，保證向買方（船東）返還船舶建造方所已得到之款項及在此期間可能發(fā)生的利息。租賃保函 :向出租人出具，保證承租人按期支付租金。 關(guān)稅支付保函： 向海關(guān)出具的擔(dān)保進(jìn)出口企業(yè)如期支付關(guān)稅的保函，使企業(yè)能夠快速通關(guān)，享受 “ 先貨后征 ” 待遇。 （三）利用銀行網(wǎng)絡(luò)調(diào)查交易對手風(fēng)險利用我行廣泛的代理行網(wǎng)絡(luò)，以及通過與鄧白氏、科法斯、中信保等出口信用保險公司的合作，為您提供交易對手及其所在國家風(fēng)險調(diào)查，及時掌握項目所在國經(jīng)濟(jì)動態(tài)，了解業(yè)主經(jīng)營變化情況，以便適時采取風(fēng)險監(jiān)控和管理措施，確保項目的順利進(jìn)行。 （一）銀關(guān)稅費通 您的需求 安全便捷地繳納稅費是進(jìn)出口企業(yè)的共同需求。大大節(jié)省通過銀行柜臺交納稅費的復(fù)雜環(huán)節(jié)，而且企業(yè)可以通過電子服務(wù)平臺進(jìn)行異地付稅，幫助企業(yè)加快貨物通關(guān)時間，保障了企業(yè)資金的安全性，解決了代理報關(guān)公司占用企業(yè)資金的難題。 ，系統(tǒng)安全可靠，保證資金安全。 辦理流程 您向民生銀行提交辦理網(wǎng)上支付稅費業(yè)務(wù)的申請 您與我行簽訂《網(wǎng)上支付稅費服務(wù)協(xié)議書》后，在網(wǎng)上向海關(guān)及銀行備案 您登陸電子口岸查詢 “ 待支付稅費清單 ” 并指定繳款銀行付款 網(wǎng)上稅費支付確認(rèn)后，您可辦理通關(guān)手續(xù) 我行取紙質(zhì)關(guān)稅憑證后遞交給您 （二）網(wǎng) 上開證 您的需求 填寫開證或匯款申請書，到銀行辦理國際結(jié)算業(yè)務(wù)費時費力，您希望能夠通過網(wǎng)上提交進(jìn)口開證、匯出匯款或跟單托收等業(yè)務(wù)申請，并通過銀行的系統(tǒng)對您的國際結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行電子化管理。 辦理流程 1. 您向我行提出網(wǎng)上開證申請； 2. 我行與您簽訂《網(wǎng)上銀行企業(yè)服務(wù)協(xié)議 》； 3. 您從我行取得密碼封； 4. 我行上門為您安裝系統(tǒng)，培訓(xùn)操作人員； 5. 您通過網(wǎng)上開證系統(tǒng)辦理信用證 /托收 /匯款等國際結(jié)算業(yè)務(wù)。借用固定利率債務(wù)的企業(yè)，如果借款期間利率不斷下降，則很可能使原先確定的利率變得過高，從而使企業(yè)多負(fù)擔(dān)利息支出。 匯率避險方案： （一）結(jié)售匯匯率避險方案 （ 1）遠(yuǎn)期 /擇期結(jié)售匯 您可與民生銀行簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯協(xié)議，約定未來結(jié)售匯的外匯幣種、金額、期限及匯率，到期時按照該協(xié)議約定的幣種、金額、匯率辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)。銀行與客戶分別約定近端和遠(yuǎn)端的兩筆相同金額交易的匯率和起息日。 （ 2）外匯期權(quán)買賣 “ 外匯期權(quán)買賣 ” 業(yè)務(wù)是一種權(quán)利的買賣。如在期權(quán)的執(zhí)行日，價格位于對賣方不利的方向，則買方肯定會要求執(zhí)行該期權(quán) ，期權(quán)的賣方將面臨損失，期權(quán)的賣方可能承受的最大損失要視未來的市場變動情況而定。民生銀行向該公司介紹了外匯期權(quán)買賣業(yè)務(wù)，該公司可同時做一筆 6 個月美元遠(yuǎn)期結(jié)匯和一筆買入 6 個月美元 /日元買入期權(quán)，期權(quán)行使價為 ，這樣公司有權(quán)利在 6 個月后按照 的價格賣出 20 億日元買入美元 19,436,346，同時再以美元遠(yuǎn)期結(jié)匯匯率換得人民幣。 債務(wù)管理方案： 利率掉期 “ 利率掉期 ” 業(yè)務(wù)又稱 “ 利率互換 ” ，是指債務(wù)人為了避免利率波動帶來損失，或為了降低借款成本，固定自己的邊際利潤，在利率上行的時候?qū)⒏永蕚鶆?wù)轉(zhuǎn)換成固定利率債務(wù)，或在利率走低的時候?qū)⒐潭ɡ兽D(zhuǎn)換成浮動利率債務(wù)。同時，由于利率水平起伏不定 ，無法精確預(yù)測貸款的利息負(fù)擔(dān)，從而難以進(jìn)行成本計劃與控制。 利率互換流程圖：（浮動利率轉(zhuǎn)換成固定利率） 這樣客戶將自己今后 5 年的債務(wù)成本，一次性地固定在 %的水平上，從而達(dá)到了管理自身債務(wù)利率風(fēng)險的目的。 貨幣互換報價是以各幣種金融市場利率水平為基礎(chǔ)的，所以客戶還應(yīng)注意利率風(fēng)險。 方案范例： 某物流公 司在 2020 年 8 月有一筆進(jìn)口付匯 300 萬美元，該公司賬戶上有足額人民幣資金可用于購匯，當(dāng)時美元即期購匯匯率為 ，即期購匯需要人民幣 萬元人民幣。銀行承兌匯票貼現(xiàn)、國內(nèi)信用證項下融資等人民幣融資方式下，都可以結(jié)合遠(yuǎn)期結(jié)匯，達(dá)到增加結(jié)匯收益的目的。因此民生銀行建議該公司辦理 “ 人民幣融資＋遠(yuǎn)期結(jié)匯 ” ，將該 筆美元收匯辦理 6 個月定期存款，獲得存款利息 28,925 美元，由民生銀行為客戶辦理銀行承兌匯票貼現(xiàn)，需要支付利息 136,224 元人民幣。 一、什么是保理業(yè)務(wù) 保理業(yè)務(wù)是民生銀行為國內(nèi)企業(yè)的信用銷售（即 O/A 賒銷貿(mào)易），而提供的一項綜合性金融服務(wù)。 （三）應(yīng)收賬款的催收 由民生銀行為賣方提供專業(yè)的賬款催收服務(wù)，協(xié)助賣方安全回收賬款。 已形成覆蓋北美、歐洲大陸、南亞等國家和地區(qū)的國際保理業(yè)務(wù)合作網(wǎng)絡(luò)，目前可受理國際保理業(yè) 務(wù)的國家或地區(qū)包括：歐洲絕大部分國家和地區(qū)、美國、加拿大、墨西哥、巴西、智利、阿根廷、南非、澳大利亞、新西蘭、日本、韓國、新加坡、馬來西亞、泰國、臺灣地區(qū)、香港地區(qū)等。國際雙保理業(yè)務(wù)量在國內(nèi)同業(yè)中位列第三，其中進(jìn)口保理排名國內(nèi)第二。首先我們向您展示在中國民生銀行辦理出口保理業(yè)務(wù)的主要流程： （一）出口保理 六個基本步驟： 1. 提交出口保理申請 2. 民生銀行通過進(jìn)口保理商核定買方信用擔(dān)保額度 3. 額度獲批后與民生銀行簽訂保理服務(wù)合 同 4. 賣方發(fā)貨、轉(zhuǎn)讓發(fā)票、申請融資（通常不超過發(fā)票金額的 80％） 5. 保理商催收、買方付款 收匯（由 IF－ EF－賣方）、還款和結(jié)清余款 上述六個基本步驟中，您只需要完成以下幾項具體工作： 一、提交保理申請書（申請保理額度 ） 如果買賣雙方采用賒銷方式進(jìn)行結(jié)算，您就可以考慮通過保理來獲得信用擔(dān)保和貿(mào)易融資等項服務(wù)。 三、發(fā)出《保理介紹信》 與民生銀行簽訂《保理服務(wù)合同》并獲得正式保理額度（收到《民生銀行保理額度通知書》）后，請您用貴公司函頭信紙打印《保理介紹函》（ Introductory Letter），經(jīng)有權(quán)簽字人簽署后，郵寄或傳真給買方；在買方有權(quán)簽字人簽收后回寄或回傳后交給民生銀行存檔。 四、轉(zhuǎn)讓發(fā)票 提交載有 “ 轉(zhuǎn)讓條款 ” 的發(fā)票以及貨運(yùn)單據(jù)和報關(guān)單 請?zhí)峤幌率鰡螕?jù)供我行審核：報關(guān)單（正本）、商業(yè)合同（或訂單）、發(fā)票、 運(yùn)輸單據(jù)、保險單據(jù)等。其文字內(nèi)容或貼紙由民生銀行提供。 六、其他事項 于發(fā)票到期后，保理項下賬款，買方必須支付給進(jìn)口保 理商（否則沒有解 除其法律上的付款責(zé)任）。民生銀行《保理服務(wù)申請書》附送有填寫說明，您可在我行網(wǎng)站下載，也可以向民生銀行分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行索要。申請人可以第一次使用該額度轉(zhuǎn)讓發(fā)票時，連同相應(yīng)的單據(jù)一并提交我行。各項單據(jù)所列內(nèi)容 —— 貨名、買賣雙方名稱地址、付款條件等應(yīng)該與核定額度通知上的內(nèi)容保持一致。 填寫《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書》 出具《貨款明細(xì)表》 在您取得額度后首次轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款給民生銀行之前，請?zhí)顚憽敦浛蠲骷?xì)表》 ，表明貴公司和買方之間現(xiàn)存的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。民生銀行收款后即與貴公司結(jié)清余款，如果發(fā)生間接付款，請您立即通知民生銀行作相應(yīng)處理。您可以建議您的出口商通過當(dāng)?shù)氐某隹诒＠砩烫峤槐＠砩暾垼⑦x擇本行作為您的進(jìn)口保理商； 二、我行對買方進(jìn)行信用風(fēng)險評估 如果您已經(jīng)是我行現(xiàn)有客戶，那么我行將立即核準(zhǔn)給您額度內(nèi)的風(fēng)險擔(dān)保；如果您還不是我行客戶，那么需要您提供貴公司的財務(wù)報表等，以供我行額度的批準(zhǔn)。 付款后，您將付款憑證交付我行，我行通知出口保理商和出口商銷賬。 08 年全球金融危機(jī)后，歐美經(jīng)濟(jì)萎靡，企業(yè)倒閉風(fēng)潮不斷。為開出信用證，企業(yè)曾派專人與銀行溝通，獲得了 200 萬美元的授信額度，為使進(jìn)口順利進(jìn)行，企業(yè)還安排專人學(xué)習(xí)審單技能，負(fù)責(zé)信用證項下單據(jù)的審核。 （三）國內(nèi)保理案例 B 公司為汽車零配件生產(chǎn)廠商，主要為我國幾大汽車生產(chǎn)廠家供貨，由于行業(yè)特性以及買家的強(qiáng)勢地位，買家向 B 公司提出的付款周期為 36 個月，付款周期較長，公司必須補(bǔ)充流動資金，隨著銷售收入的增加，營運(yùn)資金在生產(chǎn)各環(huán)節(jié)中占比隨之增加，造成 B 公司流動資金緊張，為保證 B 公司的正常生產(chǎn)經(jīng) 營周轉(zhuǎn)，滿足市場需求，該公司希望可以融資來專門用于滿足買家的采購需求。之后，民生銀行負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的管理和催收。 特色創(chuàng)新產(chǎn)品 特色創(chuàng)新產(chǎn)品 信保短。 民生銀行的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)給 B 公司帶來如下好處： 有效緩解了 B 公司的營運(yùn)資金壓力，加快資金周轉(zhuǎn)，縮短資金回收期，增強(qiáng)競爭力； 買方的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)由銀行銀行承擔(dān)，收款有保障； B 公司將未到期的應(yīng)收賬款立即轉(zhuǎn)換為銷售收入，優(yōu)化了財務(wù) 表結(jié)構(gòu)； 資信調(diào)查、賬務(wù)管理和賬款追收等由民生銀行負(fù)責(zé)，節(jié)約 B 公司的管理成本 。 基于客戶這種情況和需求，民生銀行向客戶提出了國內(nèi)保理解決方案。進(jìn)口企業(yè)擬以賒賬的方式向出口商購買商品，出口商則提出了保理的解決方案，進(jìn)口商接受。 面對這種情況，民生銀行提供了無追索權(quán)保理 +催收服務(wù)，對于經(jīng)民生銀行核準(zhǔn)的買家，民生銀行提供買家付款的信用風(fēng)險擔(dān)保，對其余買家，則通過境外合作的保理商提供專業(yè)的賬款催收服務(wù)，同時對賣方的應(yīng)收賬款提供一定比例的資金融通，使得 A 企業(yè)在金融危機(jī)的疾風(fēng)苦中雨，仍然能夠 安全穩(wěn)健發(fā)展。 五、其他事項 發(fā)票到期后，您必須將款項支付給保理商指定帳戶（否則沒有解除其法律上的付款責(zé)任）。 三、賣方發(fā)貨、轉(zhuǎn)讓發(fā)票給保理商 出口保理商通知出口商額度批復(fù)后，出口商發(fā)貨，并按照出口保理商的要求轉(zhuǎn)讓相應(yīng)應(yīng)收賬款文件給出口保理商，出口保理商再轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商。 （三）進(jìn)口保理 四個基本步驟： 1. 向我行提出申請； 2. 我行對買方進(jìn)行信用風(fēng)險評估； 3. 賣方發(fā)貨、轉(zhuǎn)讓發(fā)票給保理商； 4. 賬款到期時，我行提醒您付款，或在解決貿(mào)易糾紛之后再行付款。民生銀行將向貴公司提供最高相當(dāng)于發(fā)票金額 80%的融資。轉(zhuǎn)讓條款的作用是表明發(fā)票所示應(yīng)收賬款的債權(quán)已轉(zhuǎn)讓給民生銀行。在國內(nèi)保理中，其內(nèi)容格式由民生銀行提供。您可以根據(jù)核定額度情況，決定是否辦理保理，并與我行簽訂《保理服務(wù)合同》以及簽發(fā)相應(yīng)的額度通知書。如果貴公司與境外買方修改貿(mào)易條件，或者得知買方信用狀況發(fā)生變化，請與民生銀行協(xié)商變更保理額度。 五、申請保理融資 提交《保理預(yù)付款融資申請書》 如貴公司需要民生銀行提供保理融資服務(wù)，在轉(zhuǎn)讓發(fā)票時，請?zhí)峤弧侗＠眍A(yù)付款融資申請書》。 發(fā)票務(wù)必載明：轉(zhuǎn)讓條款、付款條件和付款到期日 貴公司轉(zhuǎn)讓的所有發(fā)票均應(yīng)記載轉(zhuǎn)讓條款（ Assignment Clause）。該介紹函的作用 是向買方介紹保 理并告知應(yīng)收賬