【正文】 業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織。 ? （二）企業(yè)的特征 ? 依法設(shè)立和營運(yùn)。 ? 以營利為目的。 ? （ 三）企業(yè)的構(gòu)成要素 ? 人、財(cái)、物等生產(chǎn) 要素 。 ? 按企業(yè)的經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)特征。 ? （ 3）公司制企業(yè)。 ? (1)熟悉國民經(jīng)濟(jì)的有關(guān)目標(biāo)和政策，熟悉宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和法律、金融市場等外部環(huán)境。 資金的分類 （ 1） 本金 本金是各類經(jīng)濟(jì)組織和社會(huì)公眾為生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而墊支的資金 ， 具有 增值性 和 周轉(zhuǎn)性 的特征 ， 其經(jīng)營主體是 財(cái)務(wù)主體 ，以追求 經(jīng)濟(jì)效益 最大化為目標(biāo) 。 ? （ 3）本金運(yùn)動(dòng)中形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系主要為本金所有者、經(jīng)營者、債權(quán)人等利益相關(guān)集團(tuán)的 委托代理關(guān)系、產(chǎn)權(quán)關(guān)系和收益分配 關(guān)系；基金運(yùn)動(dòng)中形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系主要表現(xiàn)為中央政府和地方政府之間、國家社會(huì)行政事業(yè)管理單位之間以及行政事業(yè)單位與各經(jīng)濟(jì)組織之間的分配關(guān)系，它不屬于產(chǎn)權(quán)關(guān)系，而是屬于對(duì)一部分國民收入的 再分配 關(guān)系。 一定時(shí)點(diǎn)上社會(huì)資金總是一定的 ， 本金和基金數(shù)量規(guī)模此消彼長 。 資本的稀缺性 ， 產(chǎn)生了如何優(yōu)化配置和有效利用資本的財(cái)務(wù)問題 。 資本在運(yùn)動(dòng)中不斷增值是資本最基本的特征 ， 也是企業(yè)配置和利用資本的目的 。 資產(chǎn)的特征 (1) 收益性 。 使用價(jià)值是資產(chǎn)效用性的自然表現(xiàn) ， 收益能力是資產(chǎn)效用性的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn) 。 可控性是指資產(chǎn)能夠?yàn)槌钟姓咚刂啤?企業(yè)資金來源等于資金占用 ， 即 資產(chǎn) =資本 =債務(wù)資本 +權(quán)益資本 。 ? (3) 避免風(fēng)險(xiǎn)。 ? 為了防止其利益受到損害，債權(quán)人除了尋求立法保護(hù)（如破產(chǎn)時(shí)優(yōu)先接管，優(yōu)先于股東分配剩余財(cái)產(chǎn)等）外，通常采取以下措施： ? （ 1）在借款合同中加人限制性條款，如規(guī)定資金的用途，規(guī)定不得發(fā)行新債或者限制發(fā)行新債的規(guī)模、條件等。 ? （四）公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系 ? 一個(gè)公司內(nèi)部組織的財(cái)務(wù)關(guān)系，既包括公司內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系，也包括公司與員工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 四、 財(cái)務(wù)管理 的內(nèi)容 ? (一 )投資 ? 投資是指以收回現(xiàn)金并取得收益為目的而發(fā)生的現(xiàn)金流出。 ? 短期投資是指影響所及不超過一年的投資?；I資決策要解決的問題是如何取得企業(yè)所需要的資金，包括向誰、在什么時(shí)候、籌集多少資金。 ?財(cái)務(wù)管理 是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的經(jīng)濟(jì)管理工作。 ?財(cái)務(wù)管理 既需要經(jīng)濟(jì)理論特別是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的知識(shí)作為其基礎(chǔ)理論指導(dǎo)，又需要管理學(xué)特別是現(xiàn)代管理學(xué)的技術(shù)方法作為其方法理論支撐，還需要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)，金融市場學(xué)等相關(guān)學(xué)科的知識(shí)為基礎(chǔ)。 及時(shí)融通企業(yè)發(fā)展所需的資金 。 ? 財(cái)務(wù)目標(biāo)的 穩(wěn)定性和變動(dòng)性 ? 財(cái)務(wù)目標(biāo)的 整體和層次性 ? 財(cái)務(wù)目標(biāo)的 可度量性和可操作性 三、財(cái)務(wù)的總目標(biāo) ? 利潤最大化 ? 以利潤最大化作為公司財(cái)務(wù)目標(biāo)的優(yōu)勢在于： ? ① 利潤是公司在一定期間內(nèi)全部收入和全部耗費(fèi)的差額 ，能夠反映當(dāng)期的經(jīng)營業(yè)績 ， 便于衡量和考核財(cái)務(wù)管理的績效 。 ? ② 利潤指標(biāo)過于通用 ， 利潤最大化并不能有針對(duì)性地反映財(cái)務(wù)管理工作的業(yè)績 ， 難以反映財(cái)務(wù)管理的特殊要求和特點(diǎn) ， 因?yàn)橥ㄟ^公司管理的其他專項(xiàng)職能管理 ， 最終也都會(huì)以增加公司利潤為統(tǒng)一的目的 。 ? ⑤ 利潤只是會(huì)計(jì)核算的賬面數(shù)額 ， 受會(huì)計(jì)原則和會(huì)計(jì)政策的人為影響 ， 利潤操縱變得可能 。 ? 3． 股東財(cái)富最大化 ? 以股東財(cái)富最大化作為公司財(cái)務(wù)目標(biāo)的優(yōu)勢在于： ? ① 通過市場來評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)管理工作的業(yè)績 ， 具有客觀性 。 ? 以股東財(cái)富最大化作為公司財(cái)務(wù)目標(biāo)存在以下局限： ? ① 它只適合上市公司 ， 而非上市公司很難有比較公允客觀的股票市場價(jià)格 。 是公允市場價(jià)值 ， 而非其帳面價(jià)值 、 現(xiàn)行市場價(jià)值 、 清算價(jià)值 。 ? （二）持續(xù)經(jīng)營假設(shè) ? 持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，是指在可以預(yù)期的將來，企業(yè)將保持良好的經(jīng)營效率和健康的財(cái)務(wù)狀況，在市場競爭中不會(huì)因?yàn)榻?jīng)營的失敗或財(cái)務(wù)的失敗而喪失生存能力。 ? 理性理財(cái)?shù)牡谝粋€(gè)表現(xiàn)，是指理財(cái)是一種有目的的行為，即企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)都有一定的目標(biāo)。有效市場假設(shè)，是對(duì)公司財(cái)務(wù)的行為結(jié)果所作的限定。 ? ②次強(qiáng)式效率市場。 二、 財(cái)務(wù)管理 原則 ? 財(cái)務(wù)原則，也稱理財(cái)原則，是指人們對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的共同的、理性的認(rèn)識(shí)。具有共同認(rèn)識(shí)的特征。原則為解決新問題提供預(yù)先的感性認(rèn)識(shí)，指導(dǎo)人們尋找解決問題的方法。 在其他條件相同的條件下人們會(huì)選擇對(duì)自己經(jīng)濟(jì)利益最大的行動(dòng) 。 ? 雙方交易原則 ?雙方交易原則是指每一項(xiàng)交易都至少存在兩方 ，在一方根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)利益決策時(shí) ， 另一方也會(huì)按照自己的經(jīng)濟(jì)利益決策行動(dòng) ， 并且對(duì)方和你一樣聰明 、 勤奮和富有創(chuàng)造力 ， 因此你決策時(shí)要正確預(yù)見對(duì)方的反應(yīng) 。 ? 信號(hào)傳遞原則 ?信號(hào)傳遞原則 ， 是指行動(dòng)可以傳遞信息 ， 并且比公司的聲明更有說服力 。 ?引導(dǎo)原則是行動(dòng)傳遞信號(hào)原則的一種運(yùn)用 。 ?引導(dǎo)原則的一個(gè)重要應(yīng)用 ， 是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)概念 。 ? 有價(jià)值的創(chuàng)意原則主要應(yīng)用于直接投資項(xiàng)目 。 ? 比較優(yōu)勢原則的一個(gè)應(yīng)用是 “ 人盡其才 、 物盡其用 ” 。 ? 在財(cái)務(wù)上 ， 一個(gè)明確的期權(quán)合約經(jīng)常是指按照預(yù)先約定的價(jià)格買賣一項(xiàng)資產(chǎn)的權(quán)利 。 有時(shí)一項(xiàng)資產(chǎn)附帶的期權(quán)比該資產(chǎn)本身更有價(jià)值 。沉沒成本是指已經(jīng)發(fā)生、不會(huì)被以后的決策改變的成本。 ? 投資分散化原則 ? 投資分散化原則 ， 是指不要把全部財(cái)富投資于一個(gè)對(duì)象 ，而要分散投資 。 ? 貨幣時(shí)間價(jià)值原則 ?貨幣時(shí)間價(jià)值原則 ， 是指在進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)量時(shí)要考慮貨幣時(shí)間價(jià)值因素 。對(duì)于不附帶利息的貨幣收支，與其晚收不如早收，與其早付不如晚付。 ? 財(cái)務(wù)預(yù)測的一般程序 ? 明確預(yù)測目標(biāo)。 ? 財(cái)務(wù)預(yù)測的方法 ? 定性預(yù)測方法是由熟悉情況和業(yè)務(wù)的專職人員，根據(jù)過去的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，各自進(jìn)行分析、判斷，提出初步預(yù)測意見，然后通過一定的形式（如座談會(huì)、討論會(huì)、咨詢調(diào)查、征求意見等）進(jìn)行綜合，作為預(yù)測未來的依據(jù)。 二、財(cái)務(wù)決策 ? 財(cái)務(wù)決策的概念 ? 是指財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)目標(biāo)的總要求下，通過運(yùn)用專門的方法，從各種備選方案中選擇最佳方案的過程。 ? 財(cái)務(wù)決策的基本程序 ? 確定決策目標(biāo)。 三、財(cái)務(wù)計(jì)劃（預(yù)算） ? 公司編制的財(cái)務(wù)計(jì)劃主要包括籌資計(jì)劃、投資計(jì)劃、流動(dòng)資產(chǎn)及其周轉(zhuǎn)計(jì)劃、成本費(fèi)用計(jì)劃、銷售收