【正文】 ? ③公司已把越來越多的精力放在與財務決策有關的諸如通貨膨脹、稅收、利率的期限結構、資本結構和外匯風險等問題的研究上； ? ④隨著公司財務理論和實踐的不斷發(fā)展以及新技術、新方法的不斷涌現(xiàn)，公司財務工作日益復雜，需要大量運用新理論、新技術、新方法。 ? 本金和基金的主要區(qū)別 ? （ 1） 本金的物質(zhì)內(nèi)容是各種 生產(chǎn)要素 ， 在生產(chǎn)經(jīng)營活動中以各種經(jīng)營性資產(chǎn)的形態(tài)表現(xiàn)；基金的物質(zhì)內(nèi)容是各種 社會消費品 。 ? （ 二 ） 資本 ? 資本的概念 資本是資金的來源 ， 是被事先墊支的能夠在運動中不斷增加的資金 。 （ 三 ） 資產(chǎn) 資產(chǎn)的概念 資產(chǎn) ， 是資本運用的結果 ， 是資本的特定對象物 。 資產(chǎn)代表著一系列財產(chǎn)權利的集合 ， 憑借財產(chǎn)權利能夠獲取經(jīng)濟利益 。 二、資金運動 ? （ 一 ） 資金運動和現(xiàn)金流轉 ? 資金運動的含義和內(nèi)容 ? 現(xiàn)金流轉的含義和內(nèi)容 ? 影響現(xiàn)金流轉的因素 ? （ 1） 企業(yè)盈利狀況 ? (2) 企業(yè)的流動資產(chǎn) 、 流動負債變化情況 ? (3) 企業(yè)擴充速度 ? (4) 企業(yè)經(jīng)營的季節(jié)性波動 成品 在制品 原材料 現(xiàn) 金 應收帳款 應付財款 應付工薪 固定資產(chǎn) 應付費用 股東權益 負債 紅利 稅 利息 ? （ 二 ） 企業(yè)資金的特點 ? 企業(yè)資金的 物質(zhì)性 ? 企業(yè)資金的 周轉性 ? 企業(yè)資金的 增值性 ? （ 三 ） 企業(yè)資金運動規(guī)律 ? 企業(yè)資金運動與社會資金運動 相結合 ? 資金運動與物資運動 相結合 ? 資金運動的 并存繼起性 ? 資金運動內(nèi)部的 平衡協(xié)調(diào)性 三、財務關系 ? （一）股東和經(jīng)營管理者之間的財務關系 ? 經(jīng)營管理者的目的： ? (1) 報酬。 ? （三）公司之間的財務關系 ? 本企業(yè)與其他經(jīng)營組織，包括與本企業(yè)購銷有關的其他企業(yè)、本企業(yè)與銀行等金融組織機構之間，要發(fā)生購銷業(yè)務引起的貨款收支結算關系、資金拆借引起的資金 借貸關系 等財務關系。 ? 間接投資又稱證券投資，是指把資金投放于金融性資產(chǎn)，以便獲取股利或者利息收入的投資。 ? 1．權益資金和債務資金 ? 2．長期資金和短期資金 ? （ 三）收益分配 ? 股利政策受多種因素制約，公司必須根據(jù)企業(yè)的實際確定最佳的股利政策，收益分配實際上是企業(yè)內(nèi)部融資問題，但由于其重要性，單獨提出來作為公司財務的一項獨立內(nèi)容。 力求保持以收抵支和償還到期債務的能力 ，減少破產(chǎn)風險 ， 使企業(yè)長期穩(wěn)定地生存下來 。 ? ③ 利潤是滿足業(yè)主投資收益的基本來源 ， 也是公司補充資本積累的基本來源 ， 利潤最大化對股東和公司都是有利的 。 ? ② 每股收益以股東在公司中的原始投資額作為基數(shù) ， 在沒有增發(fā)股份追加投資和每年進行了利潤留存的情況下 ， 每股收益應當是逐年提高的 ， 通過每股收益指標 ， 能夠衡量不同時期的股東資本運用效率 。 ? ③它過于強調(diào)股東的利益，而對公司其他利益關系人的重視不夠。 ? （三）理性理財假設 ? 理性理財假設，是指理財行為是理性的，在眾多的備選方案中，理性的行為會選擇最有利的方案?，m馬將市場有效性劃分為三類： ? ①弱式效率市場。理財原則具有以下特征： ? (1)理財原則是財務假設、概念和原理的推論。 ? （ 一 ） 、 有關競爭環(huán)境的原則 ? 有關競爭環(huán)境的原則 ， 是對資本市場中人的行為規(guī)律的基本認識 。 ?雙方交易原則要求在理解財務交易時不能 “ 以我為中心 ” ， 在謀求自身利益的同時要注意對方的存在 ， 以及對方也在遵循自利行為原則行事 。 引導原則不會幫你找到最好的方案 ， 卻常?？梢允鼓惚苊獠扇∽畈畹男袆?。 ? 比較優(yōu)勢原則 ? 比較優(yōu)勢原則是指專長能創(chuàng)造價值 。 許多資產(chǎn)都存在隱含的期權 。 ? （ 三 ） 有關財務交易的原則 ? 有關財務交易的原則 ， 是人們對于財務交易基本規(guī)律的認識 。 ?貨幣時間價值原則的首要應用是現(xiàn)值概念 。建立預測模型。財務決策是在財務預測基礎上進行的，它又是財務計劃的前提。 ? 財務計劃的一般程序是： ? 制定計劃指標。按控制的依據(jù)分為預算控制和制度控制。 ? （ 2）金融市場的一般特征是： ? ①交易對象是資金即現(xiàn)金。 ? （ 3）按交割的時間劃分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。 ? 非銀行金融機構。公司財務的目標是公司價值最大化，主要內(nèi)容是投資決策、籌資決策和股利決策。資本、組織和信息是企業(yè)的構成要素，企業(yè)管理系統(tǒng)包括生產(chǎn)管理系統(tǒng)、營銷管理系統(tǒng)、人力資源管理系統(tǒng)和財務管理系統(tǒng)，財務管理在企業(yè)管理中占據(jù)重要地位并發(fā)揮重要作用。 ? 政策性銀行。 金融市場的分類 ? （ 1）按所買賣的金融工具的償還期限來分，可分為短期金融市場和長期金融市場。國家的產(chǎn)業(yè)政策、金融政策、財稅政策對公司的籌資、投資和收益分配活動都會產(chǎn)生重要影響。 四、財務控制 ? 財務控制的概念 ? 就是依據(jù)財務計劃目標，按照一定的程序和方式，發(fā)現(xiàn)實際偏差與糾正偏差，確保公司及其內(nèi)部機構和人員全面實現(xiàn)財務計劃目標的過程。 三、財務計劃（預算） ? 公司編制的財務計劃主要包括籌資計劃、投資計劃、流動資產(chǎn)及其周轉計劃、成本費用計劃、銷售收入計劃、利潤和分配計劃等。 二、財務決策 ? 財務決策的概念 ? 是指財務人員在財務目標的總要求下，通過運用專門的方法，從各種備選方案中選擇最佳方案的過程。 ? 財務預測的一般程序 ? 明確預測目標。 ? 貨幣時間價值原則 ?貨幣時間價值原則 ， 是指在進行財務計量時要考慮貨幣時間價值因素 。沉沒成本是指已經(jīng)發(fā)生、不會被以后的決策改變的成本。 ? 在財務上 ， 一個明確的期權合約經(jīng)常是指按照預先約定的價格買賣一項資產(chǎn)的權利 。 ? 有價值的創(chuàng)意原則主要應用于直接投資項目 。 ?引導原則是行動傳遞信號原則的一種運用 。 ? 雙方交易原則 ?雙方交易原則是指每一項交易都至少存在兩方 ，在一方根據(jù)自己的經(jīng)濟利益決策時 ， 另一方也會按照自己的經(jīng)濟利益決策行動 ， 并且對方和你一樣聰明 、 勤奮和富有創(chuàng)造力 ， 因此你決策時要正確預見對方的反應 。原則為解決新問題提供預先的感性認識，指導人們尋找解決問題的方法。 二、 財務