風(fēng)險和收益ppt課件-wenkub
2023-01-07 13:25:49 本頁面
【正文】 和 %。 其范圍從 (完全負相關(guān) )到 0 (不相關(guān) ), 再到 + (完全正相關(guān) )。 因為她對賭博的 確定性等值 = 期望值。賭博的期望價值是 $50,000。 n i=1 510 如何計算期望收益率和標準差 股票 BW Ri Pi (Ri)(Pi) (Ri R )2(Pi) .10 .00576 .20 .00288 .09 .40 .036 .00000 .21 .20 .042 .00288 .33 .10 .033 .00576 總計 .090 .01728 511 計算標準差 (衡量風(fēng)險 ) ? = S ( Ri R )2( Pi ) ? = .01728 ? = .1315 或 % n i=1 512 方差系數(shù) 概率分布的 標準差 與 期望值 的比率 。在過去的一年中，股票 A的收益是多少？ 55 收益舉例 股票 A在 1年前的價格為 10美元 。51 風(fēng)險和收益 52 風(fēng)險和收益 ?風(fēng)險和收益的概念 ?用概率分布衡量風(fēng)險 ?風(fēng)險態(tài)度 ?證券組合中的風(fēng)險和收益 ?投資分散化 ?資本 資產(chǎn)定價模型 (CAPM) 53 收益的概念 收益等于一項投資的收入加上 市價的任何變化 ，它經(jīng)常以占投資的 初始市價 的一定百分比來表示?，F(xiàn)在的交易價格為 ，并且股東剛剛收到了 1美元的股利 。 它是 相對 風(fēng)險的衡量標準 CV = s / R CV (BW) = .1315 / .09 = 513 離散型和連續(xù)型 00 . 0 50 . 10 . 1 50 . 20 . 2 50 . 30 . 3 50 . 4 1 5 % 3 % 9% 21% 33% 離散型 連續(xù)型 00 . 0 0 50 . 0 10 . 0 1 50 . 0 20 . 0 2 50 . 0 30 . 0 3 550%41%32%23%14%5%4%13% 22% 31% 40% 49% 58% 67%514 期望收益率（連續(xù)型） R = S ( Ri ) / ( n ) R 資產(chǎn)的期望收益率 , Ri 第 I期的可能收益率 , n 可能性的數(shù)目 . n i=1 515 計算標準差 (衡量風(fēng)險 ) n i=1 ? = S ( Ri R )2 ( n ) 注意：適用于 連續(xù)分布 的隨機變量在一個時點可取任意值 R 代表加權(quán)平均數(shù) 516 連續(xù)型變量 ?下面是一種特殊的連續(xù)型變量人口的收益率 (只有 10個可能性的數(shù)據(jù) ). ?%, %, %, %, %, %, %, %, %, % ?計算 期望收益率 和 標準方差 . 517 使用計算器 ! 先按 “ Data”. 然后按鍵 : 2nd
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