【正文】 條件： （一）具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內(nèi)控機制； （二）注冊資本不低于 1億元，已建立風險準備金制度； （三）投資管理適用中國法律法規(guī)及有關政策規(guī)定； （四）具有穩(wěn)定的管理團隊，擁有不少于 10名具有股權投資和相關經(jīng)驗的專業(yè)人員，已完成退出項目不少于 3個，其中具有 5年以上相關經(jīng)驗的不少于 2名，具有 3年以上相關經(jīng)驗的不少于 3名，且高級管理人員中，具有 8年以上相關經(jīng)驗的不少于 1名；擁有不少于 3名熟悉企業(yè)運營、財務管理、項目融資的專業(yè)人員； （五）具有豐富的股權投資經(jīng)驗，管理資產(chǎn)余額不低于 30億元，且歷史業(yè)績優(yōu)秀，商業(yè)信譽良好； （六）具有健全的項目儲備制度、資產(chǎn)托管和 風險隔離 機制； （七）建立科學的激勵約束機制和跟進投資機制，并得到有效執(zhí)行； （八）接受中國保監(jiān)會涉及保險資金投資的質(zhì)詢，并報告有關情況； （九）最近三年未發(fā)現(xiàn)投資機構及主要人員存在重大違法違規(guī)行為； （十）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。 （七）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為； （八）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。 第六條保險資金投資企業(yè)股權，必須遵循穩(wěn)健、安全原則，堅持資產(chǎn)負債匹配管理，審慎投資運作，有效防范風險。 第四條本辦法所稱投資機構，是指在中國境內(nèi)依法注冊登記，從事 股權投資 管理的機構。 三、保險資金投資股權暫行辦法 第一章總則 第一條為規(guī)范保險資金投資股權行為，防范投資風險，保障資產(chǎn)安全，維護保險當事人合法權益，依據(jù) 《 中華人民共和國保險法 》 、 《 中華人民共和國信托法 》 、 《 中華人民共和國公司法 》 、 《 中華人民共和國合伙企業(yè)法 》 及 《 保險資金運用 管理暫行辦法 》 等規(guī)定，制定本辦法。委托托管機構 托管資產(chǎn)的，還應當提交委托托管協(xié)議。 ? （ 7）發(fā)起人關于股權投資企業(yè)資本募集是否合法合規(guī)的情況說明書。 ? （ 3）股權投資企業(yè)資本招募說明書。 ? （ 4）所有高級管理人員的簡歷證明材料。（ 3）由單個機構或者單個自然人全額出資設立，或者雖然由兩個及以上投資者出資設立，但這些投資者均系某一個機構的全資子機構。 ? 章程特別規(guī)定：公司制、合伙制私募股權投資基金、私募股權投資基金管理公司（企業(yè)），在章程或合伙協(xié)議中應明確規(guī)定，不以任何方式公開募集和發(fā)行基金。 ? 名稱核定： ? a公司制私募股權投資基金公司名稱核定為：“ xx股權投資基金股份（有限）公司”、“ xx股權投資基金有限（責任）公司”。 ? c公司制私募股權投資基金管理有限（責任）公司，最低實收資本不少于 100萬元人民幣。 一、工商登記意見 (2)： 人數(shù)限制： ? a私募股權投資基金公司（企業(yè)）、私募股權投資基金管理公司（企業(yè)），以股份有限公司形式設立的，投資者人數(shù)不 ? 得超過 200人； ? b以有限責任公司形式設立的，投資者人數(shù)不得超過 50人； ? c以合伙制形式設立的，合伙人人數(shù)最高不得超過 50人。 ? 特別指私募股權投資基金是指以非公開方式募集的各種非證券類投資基金： ? a股權投資基金、 b產(chǎn)業(yè)投資基金、 c創(chuàng)業(yè)投資基金等。私 募 股 權 投 資 基 金 成立程序及法規(guī) 資料參照： 上海股權私募協(xié)會 編制人：李永鶴 《 目 錄 》 ? 一、工商登記 意見 ? 二、私募股權 備案 ? 三、 《 保險資金投資股權暫行辦法 》 ? 四、私募股權行業(yè)的五大問題 ? 五、發(fā)展十條建議 一、工商登記意見 (1)： ? 依據(jù)法規(guī)： a《 公司法 》 、 b《 公司登記管理條例 》 、 c《 合伙企業(yè)法 》 、 d《 合伙企業(yè)登記管理辦法 》 。 ? 私募股權投資基金和私募股權投資基金管理公司（企業(yè)）的投資者： ? a國家法律、 b行政法規(guī)規(guī)定的法人、 c自然人、 d其他投資者、 e國外、境外的企業(yè)法人、自然人。 ? 注冊資本： ? 合伙制私募股權投資基金企業(yè)、私募股權投資基金管理企業(yè)的出資，按 《 合伙企業(yè)法 》 執(zhí)行。 ? d 所有投資者均應當以貨幣形式出資。 ? b合伙制私募股權投資基金企業(yè)名稱核定為：“ xx股權投資基金 +除公司外的組織形式 +（有限合伙）、（普通合伙）”。 ? 證照發(fā)放規(guī)定：公司制、合伙制私募股權投資基金、私募股權投資基金管理公司（企業(yè)）注冊登記后，須持營業(yè)執(zhí)照向天津市發(fā)展和改革委員會（國家發(fā)改委是產(chǎn)業(yè)基金的主管部門）、天津市人民政府金融服務辦公室和國稅、地稅管理部門備案。 ? 受托管理機構申請附帶備案，應當提交下列文件和材料： ? （ 1）受托管理機構的營業(yè)執(zhí)照復印件。 ? （ 5）開展股權投資管理業(yè)務情況及業(yè)績。 ? （ 4）股權投資企業(yè)公司章程或者合伙協(xié)議。 ? （ 8）股權投資企業(yè)高級管理人員的簡歷證明材料。 ? 政府部門備案日程： ? （ 1）、股權投資企業(yè)申請備案，應當由申請主體將有關備案材料送股權投資企業(yè)所在地省級協(xié)助備案管理部門進行初審。 第二條本辦法所稱股權，是指在中華人民共和國（以下簡稱中國）境內(nèi)依法設立和注冊登記，且未在中國境內(nèi)證券交易所公開上市的股份有限公司和有限責任公司的股權（以下簡稱企業(yè)股權）。 本辦法所稱專業(yè)服務機構（以下簡稱專業(yè)機構），是指經(jīng)國家有關部門認可，具有相應專業(yè)資質(zhì)，為保險資金投資企業(yè)股權提供投資咨詢、法律服務、財務審計和資產(chǎn)評估等服務的機構。 第七條保險公司、投資機構及專業(yè)機構從事保險資金投資企業(yè)股權活動，應當遵守本辦法規(guī)定，恪盡職守，勤勉盡責，履行誠實、信用、謹慎、守法的義務。 間接投資股權的，除符合前款第（一）、（三）、（五）、（七）、（八）項規(guī)定外，資產(chǎn)管理部門還應當配備不少于 2名具有 3年以上股權投資和相關經(jīng)驗的專業(yè)人員。 第十一條保險資金投資企業(yè)股權，聘請專業(yè)機構提供有關服務，該機構應當符合下列條件： （一）符合本辦法第十條第（一）、（三）、（八）、（九）、（十）項規(guī)定； （二）具有國家有關部門認可的業(yè)務資質(zhì)； （三）熟悉保險資金投資股權的法律法規(guī)、政策規(guī)定、業(yè)務流程和交易結構，且具有承辦股權投資有關服務的經(jīng)驗和能力，商業(yè)