【正文】 讀： ? 林毅夫 .《 國(guó)有企業(yè)改革的核心是創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境 》 .《 改革 》 1995年第 3期。 缺點(diǎn)：它完全忽略了企業(yè)內(nèi)部的激勵(lì)機(jī)制問題，企業(yè)被看作完全有效的 “ 黑匣子 ” ，它沒有涉及企業(yè)的內(nèi)部組織，也并未令人滿意地確定企業(yè)的邊界。 企業(yè)存在的原因 ： （交易成本）。 ? 企業(yè)不可能無(wú)限地替代市場(chǎng)。 當(dāng)交易涉及的資產(chǎn)專用性較低時(shí)，采取市場(chǎng)方式控制成本會(huì)低于企業(yè)的治理成本。 企業(yè)的實(shí)質(zhì)是一種 “ 團(tuán)隊(duì)生產(chǎn) ” 的方式。 從團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的角度來(lái)分析企業(yè)組織，把問題的重點(diǎn)轉(zhuǎn)到如何通過剩余索取權(quán)的安排對(duì)企業(yè)成員進(jìn)行激勵(lì)和約束，提高監(jiān)督效率，減少監(jiān)督成本。 18 一、現(xiàn)代企業(yè)理論概述 ? 委托 代理關(guān)系，就是 一種契約關(guān)系 ，但這不同于一般的雇傭關(guān)系，委托人授予代理人相當(dāng)大的自主決策權(quán)，而委托人很難監(jiān)控代理人的活動(dòng)。 在委托代理關(guān)系中，當(dāng)委托人與代理人的利益相互沖突且信息不對(duì)稱時(shí)，代理人的 “ 道德風(fēng)險(xiǎn) ” (作為代理人沒有作出最大的努力 )隨之而生，從自身利益最大化出發(fā)，利用信息優(yōu)勢(shì)損害委托人利益，即產(chǎn)生 代理問題。 22 二、中國(guó)國(guó)有企業(yè)制度的形成 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期我國(guó)國(guó)有企業(yè)的主要特征 ? 企業(yè)所運(yùn)用的全部資產(chǎn)屬于國(guó)有 ? 企業(yè)的創(chuàng)辦，停辦由政府決定 ? 企業(yè)行為（目標(biāo)及其實(shí)現(xiàn)方式）由政府決定 ? 企業(yè)產(chǎn)出屬于國(guó)有、由政府計(jì)劃調(diào)撥 ? 預(yù)算軟約束 ? 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)由政府行政性任命和評(píng)價(jià) ? 各類要素的獲得均通過政府計(jì)劃，費(fèi)用由政府決定并由財(cái)政支出 ? 國(guó)有企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系直接通過政府計(jì)劃實(shí)現(xiàn) 23 二、中國(guó)國(guó)有企業(yè)制度的形成 （二） 從現(xiàn)代企業(yè)理論角度給出的分析 我國(guó)國(guó)有企業(yè)的所有權(quán)安排 （ 1）雙重的委托 代理關(guān)系 （ 2）全民擁有國(guó)有企業(yè)的最終所有權(quán)，即剩余索取權(quán)，但沒有企業(yè)控制權(quán) （ 3）政府官員和企業(yè)經(jīng)營(yíng)者共同掌握企業(yè)控制權(quán)，但沒有剩余索取權(quán) （ 4）國(guó)有企業(yè)工人擁有 “ 天然就業(yè)權(quán) ” 24 二、中國(guó)國(guó)有企業(yè)制度的形成 國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)安排的缺陷 （ 1） 特殊的委托 代理安排與監(jiān)督激勵(lì)效率 （ 2） 全民的剩余索取權(quán)收益難以得到保證 —— 沒有控制權(quán)的剩余索取權(quán) —— 全民的 “ 搭便車 ” 效應(yīng) —— “ 全民皆有 ” 、 “ 全民皆無(wú) ” 與 “ 所有者缺位 ” （ 3） 政府官員的激勵(lì)問題與 “ 廉價(jià)投票權(quán) ” （ 4） 企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督激勵(lì)問題與內(nèi)部人控制 （ 5） 工人的 “ 天然就業(yè)權(quán) ” 與企業(yè)冗員 25 二、中國(guó)國(guó)有企業(yè)制度的形成 傳統(tǒng)背景下國(guó)有企業(yè)的運(yùn)行效率： ——企業(yè)的內(nèi)部運(yùn)行分析 委托 代理鏈條的固化 全體公民 ——政府 ——國(guó)有資產(chǎn)管理及其他有關(guān)部門 ——國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部門 ——國(guó)有企業(yè) ——企業(yè)經(jīng)理人員 (最終代理人 )復(fù)雜冗長(zhǎng)的委托代理鏈條 ——企業(yè)的外部環(huán)境分析 趨利動(dòng)機(jī)和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的缺乏 26 三、 中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的歷程與績(jī)效 （一）國(guó)企改革的基本思路（ 國(guó)有企業(yè)改革的四個(gè)階段） ： 第一階段： 1978年底 ，是擴(kuò)大企業(yè)自主權(quán)的試點(diǎn)階段。 28 1984 ―公司元年 ” 1984年是屬于珠江三角洲的。 ? 張近東剛從南京師范大學(xué)畢業(yè) ， 后來(lái)他憑借 10萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)業(yè)資本下海 ， 隨后創(chuàng)辦了蘇寧電器 。 30 1984 ―公司元年 ” ? 12月， 35歲的張瑞敏被派到一家瀕臨倒閉的電器廠當(dāng)廠長(zhǎng)。當(dāng)時(shí)的中關(guān)村，最出名的還是“兩通兩?！?，即信通、四通、京海、科海。 31 1984 ―公司元年 ” ? 3月 23日，福建省的 55位廠長(zhǎng)經(jīng)理們齊聚福州，參加“福建省廠長(zhǎng)經(jīng)理研究會(huì)”的成立大會(huì)。 ” 這一概括可以說是對(duì)這六年來(lái)理論探視和突破的總結(jié)和肯定。通過多種經(jīng)營(yíng)方式，企業(yè)的自主權(quán)進(jìn)一步擴(kuò)大。 ? 1984年起，中國(guó)企業(yè)股份制改革最旱的倡份者 —厲以寧教授逐步形成了系統(tǒng)和完整的以企業(yè)改革為主線的中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革總體思路，并將企業(yè)股份制作為所有制改革的目標(biāo)模式。同時(shí)，隨著指令性計(jì)劃的減少和價(jià)格的不斷放開，不少國(guó)企被推入了市場(chǎng)，按照市場(chǎng)法則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。以理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系、實(shí)行政企分開、明確責(zé)權(quán)、加強(qiáng)企業(yè)管理為核心，深化企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度及相關(guān)體制的配套改革，使國(guó)企真正成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人實(shí)體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體。加快建設(shè)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度。 41 三、 中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的歷程與績(jī)效 張維迎：在體制轉(zhuǎn)軌的特定階段實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離后，監(jiān)督國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成本太高。 ，若沒有一個(gè)專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)時(shí)的識(shí)別、評(píng)估并及時(shí)相機(jī)決策，經(jīng)理人員的“偷懶”、“敗德”同樣無(wú)從遏制。 44 三、 中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的歷程與績(jī)效 國(guó)企改革的基本方向： 19781994年，市場(chǎng)環(huán)境（林毅夫觀點(diǎn)） 1994年之后，產(chǎn)權(quán)改革（張維迎觀點(diǎn)） 為何會(huì)有這種變化？ 這種變化意味著怎樣的后果？ 45 三、 中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的歷程與績(jī)效 “ 郎顧之爭(zhēng) ” （ 2021）：國(guó)企改革績(jī)效評(píng)價(jià)問題 郎咸平：從公司財(cái)務(wù)的角度入手，分析中國(guó)國(guó)企產(chǎn)權(quán)改革過程中的消極結(jié)果。在其看來(lái)，目前提高效率的重要性畢竟大于社會(huì)公平的取向，并通過諸如 “ 冰棍效應(yīng) ” 、 “ 杯酒釋兵權(quán) ”之類的比喻，來(lái)為其產(chǎn)權(quán)改革的最優(yōu)性提供佐證。 52 三、 中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的歷程與績(jī)效 為什么會(huì)出現(xiàn)如此截然相反的觀點(diǎn) ?我們認(rèn)為，根本原因是不同的人對(duì)產(chǎn)權(quán)的理解角度不一樣。 54 四、中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的過去與未來(lái) 改革開放之后，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)得到了迅速發(fā)展，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)以年均 %的速度增長(zhǎng)，而個(gè)體、私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的年增長(zhǎng)速度卻達(dá)到了 20%以上，以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的所有制結(jié)構(gòu)和企業(yè)結(jié)構(gòu)初步形成。 57 四、中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的過去與未來(lái) 改革開放 30年來(lái)，中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷的發(fā)展階段： ? 艱難的起步階段（ 1979年 —1981年）：默許 1980年，廣東的陳志雄承包了幾十畝魚塘，雇請(qǐng)了十幾個(gè)人員。 59 四、中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的過去與未來(lái) ? 高速發(fā)展階段（ 1993年 —1996年）：鼓勵(lì)和允許 鄧小平同志在公開場(chǎng)合曾兩次以 “ 傻子瓜子 ” 為例談過的政策不變問題 ? 持續(xù)快速發(fā)展階段（ 1997年以后）：充分肯定 1997年黨的十五大 “ 社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分 ” 1999年憲法再次修改了對(duì)私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的地位作用的規(guī)定 2021年十六大 “ 兩個(gè)不動(dòng)搖 ” 2021年 2月 22日國(guó)務(wù)院 《 關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見 》 60 《 非公經(jīng)濟(jì) 36條 》 2021年 2月 22日發(fā)布國(guó)務(wù)院 《 關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見 》 規(guī)定： 今后允許非公有資本進(jìn)入法律法規(guī)未禁入的行業(yè)和領(lǐng)域 ， 允許外資進(jìn)入的行業(yè)和領(lǐng)域 ， 也允許國(guó)內(nèi)非公有資本進(jìn)入 ， 并放寬股權(quán)比例限制等方面的條件 。 62 四、中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的過去與未來(lái) 十七大報(bào)告： “ 堅(jiān)持和完善公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度，