【正文】 比率看，對(duì)消費(fèi) 者而言，“專家咨詢”對(duì)消費(fèi)者的購(gòu)買欲有最強(qiáng)的刺激。 購(gòu)買習(xí)慣分析 購(gòu)買主要地點(diǎn)：超市、自選商場(chǎng)和藥店超市自選商場(chǎng)和藥店是消費(fèi)者購(gòu)買保健品的主要 地點(diǎn)， 也是保健品比較集中的地區(qū)；醫(yī)院則是消費(fèi)者最少購(gòu)買的地方（均不到 5％）。 消費(fèi)心理：關(guān)心功效、價(jià)格、服用方便及口味保健品的服用者較為慎重，一、二類城市 中按說(shuō)明書的要求服用的人群比例分別達(dá)到 81％和 80％，表明保健品的消費(fèi)種類目前依然 是以藥品保健為主，此類產(chǎn)品的說(shuō)明書的內(nèi)容對(duì)消費(fèi)者有一定的指導(dǎo)作用。一類城市自己服用的比例很 高，二類城市則更注重于感情聯(lián)絡(luò)。由此可見，保健品消費(fèi)主要是以“表達(dá)或傳遞感情”為目的。這與目前保健品市場(chǎng)價(jià)格偏高以及消費(fèi)者的保健意識(shí)有關(guān)聯(lián)。對(duì)于保健品的選擇，電視廣告中對(duì)癥狀的描述會(huì) 引導(dǎo)消 費(fèi)者結(jié)合自己本身的狀況去選擇，找到自己產(chǎn)品與消費(fèi)者需求相吻合的契合點(diǎn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在上海地區(qū)，僅 35— 55 歲女性的補(bǔ)鈣產(chǎn) 品消費(fèi)量就有近 3 億元。我 們把狹義的保健品市場(chǎng)分為四類：洋參類、補(bǔ)鈣類、美容類和機(jī)體調(diào)節(jié)類，這也是目前保健 品市場(chǎng)主要的四類產(chǎn)品。在目前保健品市場(chǎng)受到綠色健康食品及保健食品化潮流的沖擊下，探索新的發(fā)展方向是值得生產(chǎn)廠家的關(guān)注的。 夸克公司在本篇研究報(bào)告中，通過(guò)綜合公司歷次有關(guān)保健品方面的研究，向讀者描述保健品消費(fèi)群體的特征及保健品市場(chǎng)的總體狀況，為各生產(chǎn)廠家今后的產(chǎn)品開發(fā)提供決策參考。 一類城市不同年齡消費(fèi)者保健品消費(fèi)趨勢(shì) 二類城市不同年齡消費(fèi)者保健品消費(fèi)趨勢(shì) 消費(fèi)者消費(fèi)保健品時(shí)關(guān)心的因素 市場(chǎng)環(huán)境及前景預(yù)測(cè) 在醫(yī)療保健費(fèi)用支出上，從 1995 年起，一類城市（以上海為例）和二類城市（以杭州 為例）的年平均每人醫(yī)療保健費(fèi)用支出都以超過(guò) 30％的速度遞增。與此同時(shí)，保健品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。在這 一點(diǎn)上，一類城市和二類城市是相同的（詳見表二）。 從一、二類城市縱向比較 ，年收入 18000 元以下被訪者服用過(guò)保健品的比例，一類城市明顯 高于二類城市；收入較高者消費(fèi)比例都處于較高位置，特別是上海地區(qū)家庭年收入達(dá)到 60000 元以上的家庭消費(fèi)比例高達(dá) 79％（見表三、表四）。 而這兩類城市里曾經(jīng)購(gòu) 買或服用過(guò)的人群年齡分布是相對(duì)平均的，二類城市的消費(fèi)者較一類城市來(lái)說(shuō)相對(duì)年輕（見 表五）。 消費(fèi)季節(jié)：冬季雖為旺季，但季節(jié)性開始淡化冬令進(jìn)補(bǔ)是中國(guó)人的傳統(tǒng)，因此冬季無(wú)疑 是保健品的銷售旺季，這點(diǎn)依舊表現(xiàn) 得很明顯，夏季是最少服用保健品的季節(jié)。 產(chǎn)品所描述的功效是否確實(shí)，這是消費(fèi)者最 為關(guān)心的問(wèn)題，這一類人群高達(dá)68％（見 圖三），這從一個(gè)側(cè)面反映了當(dāng)今保健品市場(chǎng)存在著產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，廣告宣傳言過(guò)其實(shí) 的現(xiàn)象。這表 明，無(wú)論對(duì)于生產(chǎn)廠商還是消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，對(duì)保健品的定位均是介乎食品和藥品之間的。原因可能在于二類城市消費(fèi)者的保 健意識(shí)相對(duì)較弱，同時(shí)說(shuō)明消費(fèi)者對(duì)保健品的認(rèn)識(shí)更側(cè)重于保健藥品，對(duì)其功效更信賴專家 的觀點(diǎn)。在 具體的各類品牌中，美容類和洋 參類的品牌知名度一類城市明顯高于二類城市。與此相同的是紅桃 K，在一類城市 沒(méi)有被提及，這可能跟紅桃 K 集團(tuán)的目標(biāo)消費(fèi)群集中于二、三類城市有關(guān)。與此同時(shí)， 避免夸大的宣傳，大力宣傳有關(guān)保健知識(shí)，在消費(fèi)者心里樹立起良好的企業(yè)形象是十分重要 的。 4．由于保健品發(fā)展至今，已經(jīng)進(jìn)入了品牌時(shí)代，因而好的品牌能夠影響消費(fèi)者的購(gòu)買 行為。雖然二類城市的居民收入、消費(fèi)支出等方面與一類城市還有一定的差 距，但夸克的研究人員認(rèn)為，二類市場(chǎng)仍具有巨大的發(fā)展?jié)摿?。樣本總量?020，其中，北京、上海和廣州樣本量各為５０ ０，沈陽(yáng)和成都各為２５０。調(diào)查中，剔除年齡因素的影響，華南公司針對(duì)五城市女性平 均每月可支配和消費(fèi)的情況，進(jìn)行了比較。 不同年齡組的女性消費(fèi)能力也有所不同。 調(diào)查結(jié)果顯示，學(xué)歷對(duì)女性的消費(fèi)亦有影響。其中，食品飲料和服裝鞋帽是各城市女性最主要的消費(fèi)點(diǎn)，分別 有７３％和６８％的女性提到她們主要把錢用于這兩方面的消費(fèi)。 各城市女性被訪者的消費(fèi)點(diǎn)主要集中在食品飲料、服 裝鞋帽上。 可以看出，比起其他年齡段的女性被訪者，較多的２０－２ ９歲和３０－３９歲的女性不僅提到愿意將錢消費(fèi)在服裝鞋帽方面，而且她們對(duì) 于化妝 品也是特別的鐘愛。她們多數(shù)認(rèn)為產(chǎn)品質(zhì)量是關(guān)鍵，同時(shí)對(duì)價(jià)格也非常敏感。 對(duì)于品牌這個(gè)因素，５１％的２０－２９歲年輕女性認(rèn)為這是 一個(gè)比較重 要的 因素；５０－５９歲女性并不十分注重品牌因素，她們中只有３４％的 人認(rèn)為品牌是個(gè)比較重要的因素。同時(shí)，針對(duì)不同地域、不同 年齡、不同消費(fèi)習(xí)慣的消費(fèi)者，生產(chǎn)商還應(yīng)進(jìn)一步細(xì)分市場(chǎng)，以滿足人們多元化消費(fèi)的 需求。《辦法》稱，保健食品系指表明具有特定保健功能的食品，即適用于特定人群使用，具有調(diào)節(jié)機(jī)體功能，不以治療為目的的一類食品。第二代保健品是必須經(jīng)過(guò)動(dòng)物和人體實(shí)驗(yàn)，證明具有某項(xiàng)生理機(jī)能，第三代保健食品不僅需要用動(dòng)物和人體 實(shí)驗(yàn)來(lái)證明具有某項(xiàng)功能，還需要確知具有該功效的有效成份（或稱功能因子）的結(jié)構(gòu)及含量。日本最大的保健食品生產(chǎn)廠家是日本 Otsaka 制藥公司，僅一家年銷售額就達(dá) 億美元，主要生產(chǎn)保健飲料，如纖維素飲料和蛋白青。如 Kellogg 公司投資 7500 萬(wàn)美元建立食品和營(yíng)養(yǎng)研究所。另外，口香糖中也添加了蜂王漿，茶葉提取物，逐漸功能化。歐洲的飲料市場(chǎng)的發(fā)展也引人矚目。如奧地利的紅牛飲料市場(chǎng)占有率達(dá)到了 45%。目標(biāo)市場(chǎng)是存在多種健康問(wèn)題――諸如高血脂、心血管疾病、癌癥等疾病的人群。此外，世界型的大型醫(yī)藥 公司正在改變其經(jīng)營(yíng)模式，轉(zhuǎn)向爭(zhēng)奪以前由成千上萬(wàn)小公司控制的保健品 市場(chǎng)份額。而另一方面報(bào)載，目前世界上 20 多家知名保健食品跨國(guó)公司，通過(guò)收購(gòu)、兼并、租賃等形式，在中國(guó)設(shè)立分廠，試圖擠跨國(guó)內(nèi)保健食品企業(yè)，近五年來(lái)國(guó)外保健食品在我國(guó)市場(chǎng)上的銷量每年均以 12%以上的速度在增長(zhǎng)。 國(guó)內(nèi)保健品市場(chǎng)透視――北京、廣州保健品市場(chǎng)狀況 北京： 1997 年初至 1998 年 4 月，由北京申報(bào)獲得保健食品批準(zhǔn)證書的保健食品 158 種，其中具有保健功能的產(chǎn)品 135 種，占 %；營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑 23 種，占 %。 保健品功能分布保健功能 北京市 全國(guó) 品種數(shù) 占總數(shù)的 % 品種數(shù) 占總數(shù)的 % 免疫調(diào)節(jié) 46 521 調(diào)節(jié)血脂 36 231 抗疲勞 12 279 抗氧化及延緩衰老 11 121 改善胃腸道功能 11 59 減肥 9 38 抑制腫瘤 7 68 調(diào)節(jié)血糖 7 57 改善睡眠 7 36 耐缺氧 6 65 抗輻射 4 15 其它 17 / / 保健食品適宜人群分布：一種保健食品可適用于單一或多種不同的人群，以適宜生理功能異常和中老年人為主， 135 種保健食品（不含營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑）的適宜人群見下表： 保健食品適宜人群分布適宜人群 產(chǎn)品數(shù) 比例 % 生理功能異常 104 中老年人 45 特殊環(huán)境工作人群 14 成人（大于 18 歲） 6 兒童青少年 5 其它 4 保健食品原料及功效成份： 135 種保健食品所用原料的分布情況見下表，產(chǎn)品未標(biāo)明功效成份和特異成份的 47 種，占 %；標(biāo)明功效或特異成份的 88 種，占 %。 保健食品功能與適用人群： 調(diào)查的 150 種保健食品功能如下表： 保健食品功能分布表保健功能 免疫 調(diào)節(jié) 抗疲勞 延緩 衰老 補(bǔ)充營(yíng)養(yǎng)素 調(diào)節(jié) 血脂 改善性 功能 美容 改善 記憶 減肥 補(bǔ)血 改善胃腸道功能 品種數(shù) 58 38 24 23 14 9 8 7 7 6 6 % 其中 %、 %、 %的保健食品分別標(biāo)識(shí)是有 1 項(xiàng)、 2 項(xiàng)、 3 項(xiàng)功能， %的品種具有 3 種 以上的功能。大類包括：深海魚油、卵磷脂、鯊 魚軟骨粉、營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑、 洋參雞精類、褪黑素、減肥美容等保健食品。 衛(wèi)生部受理保健品總體統(tǒng)計(jì)報(bào)告 自從一九九六年三月《保健品管理辦法》頒布實(shí)施以來(lái)，現(xiàn)在經(jīng)衛(wèi)生部受理的保健品功能有二十四種： 免疫調(diào)節(jié)； 延緩衰老； 改善記憶； 促進(jìn)生長(zhǎng)生育； 抗疲勞； 減肥； 耐缺氧； 抗輻射； 抗突變；調(diào)節(jié)血脂； 1輔助抑制腫瘤作用、預(yù)防化學(xué)致癌作用； 1改善性功能；1調(diào)節(jié)血糖； 1改善胃腸道功能（促進(jìn)消化吸收、改善腸道菌群、潤(rùn)腸通便、保護(hù)胃粘膜）； 1改善睡眠； 1改善營(yíng)養(yǎng)性貧血； 1對(duì)化學(xué)肝損傷有保護(hù) 作用； 1促進(jìn)泌乳； 1美容（祛痤瘡、祛斑）； 改善視力； 2促進(jìn)排鉛； 2清咽潤(rùn)喉； 2調(diào)節(jié)血壓； 2改善骨質(zhì)疏松（增加骨密度）。在產(chǎn)品中，具有免疫功能的保健品共 602 種，其次是具有抗疲勞功能的保健品和具有調(diào)血脂的保健食品。 功效－成份關(guān)系概況：大約有 1/3 的產(chǎn)品對(duì)自身的成份、功效一無(wú)所知，由于營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充（單純以一種或數(shù)種經(jīng)化學(xué)合 成或天然支植物中提取的營(yíng)養(yǎng)素為原料加工制成的食品，以補(bǔ)充人體相應(yīng)營(yíng)養(yǎng)素為目的）的特殊性，這一部分產(chǎn)品的成份相當(dāng)明確。 產(chǎn)地分布：在 1528 種保健食品中，國(guó)產(chǎn)保健品有 1383 種，進(jìn)口保健食品有 145 種，產(chǎn)品集中在廣東、北京、山東、江蘇、上海、天津，這個(gè)省市的產(chǎn)品共 764 種，占國(guó)產(chǎn)保健品的 %，進(jìn)口產(chǎn)品中美國(guó)產(chǎn)品最多，占全部進(jìn)口食品的半數(shù)左右。值得注意的是該種趨勢(shì)有所緩解。另一方面，環(huán)境污染使現(xiàn)代人含鉛量超過(guò)古人 500 倍，這兩種功能產(chǎn)品未來(lái)前景看好。例如人參含片的研制成功，人參可通過(guò)口腔粘膜吸收，大大提高產(chǎn)品的吸收利用率，改變了以前人參僅通過(guò)胃腸道吸收。 消費(fèi)人群透視 從消費(fèi)群分析 99 年上海市銷量排名前十位的保健品，據(jù)上海市衛(wèi)生防疫站抽樣分析。據(jù)權(quán)威部門統(tǒng)計(jì)，我國(guó)現(xiàn)有 2020－ 4000 萬(wàn)糖尿病，近億名高血壓病患者，全國(guó)每年新增 150 萬(wàn)腦血管病人， 160 萬(wàn)腫瘤病人。經(jīng)濟(jì)條件許可會(huì)購(gòu)買的比例，教師最高 %，其次為離退休職工 %。可以想見，中國(guó)的保健品若能象中醫(yī)藥一樣憑借獨(dú)特的文化背景、現(xiàn)代化的研究手段，就能突出中國(guó)特色，推出中國(guó)的各牌保健品）；第三代保健品（盡管市場(chǎng)上該代產(chǎn)品占報(bào)據(jù)分?jǐn)?shù)）市場(chǎng)份額逐步擴(kuò)大，如昂立一號(hào)口服液、昂立多邦膠囊、腦白金、鹽水瓶口服液、腦輕松 。微生態(tài)制劑在增加營(yíng)養(yǎng)同時(shí)還有預(yù)防和治療疾病的作用。 3. 從功能分布來(lái)看：由于上述產(chǎn)品如萬(wàn)基洋參衛(wèi)生部報(bào)批的功能僅有抗疲勞，但其宣傳品所列功能極多，如免疫調(diào)節(jié)等功能。 醫(yī)藥行業(yè)購(gòu)并分析報(bào)告 研究要點(diǎn) ●我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)大而不強(qiáng)，行業(yè)集中度低、設(shè)備利用率低，醫(yī)藥企業(yè)的購(gòu)并整合已經(jīng)勢(shì)在必行。 ●對(duì)投資者而言，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合購(gòu)并中的投資機(jī)會(huì)少；而資源互補(bǔ)性購(gòu)并中由于市場(chǎng)成分和資源優(yōu)化配制成分大，而投資機(jī)會(huì)較大。 我國(guó)醫(yī)藥行 業(yè)大而不強(qiáng)，且生產(chǎn)過(guò)剩造成低效經(jīng)營(yíng)。 從世界范圍來(lái)看， 20 世紀(jì) 90 年代后期，世界排名列前的跨國(guó)醫(yī)藥公司大都進(jìn)行了不同規(guī)模的購(gòu)并、重組，目標(biāo)是為了追求規(guī)模效應(yīng)和占領(lǐng)市場(chǎng)。有分析預(yù)測(cè)， 21 世紀(jì)中，全球前 70 家大制藥企業(yè)將合并為 15 家。 我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的購(gòu)并將出現(xiàn)一個(gè)高潮，其背景因素我們認(rèn)為有以下幾個(gè)方面： “十五”規(guī)劃強(qiáng)調(diào)醫(yī)藥行業(yè)培養(yǎng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)。國(guó)家的傾向性政策預(yù)示未來(lái)幾年中，生物醫(yī)藥將得到較快發(fā)展，傳統(tǒng)中藥將以現(xiàn)代化的中藥單一有效成份的開發(fā)研究為主，而部分化學(xué)原料藥由于成本和環(huán) 保的優(yōu)勢(shì)將具有競(jìng)爭(zhēng)力。 藥品降價(jià)促使行業(yè)購(gòu)并升溫。不久后會(huì)有更多的常用藥品要降價(jià)。 “入世”壓力推動(dòng)行業(yè)要素重組。 第二部分 化學(xué)藥行業(yè) 一、 原料藥生產(chǎn)領(lǐng)域 對(duì)于一些原料藥生產(chǎn)企業(yè)，將具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，我國(guó)是化學(xué)原料藥生產(chǎn)大國(guó)，長(zhǎng)期以來(lái)原料藥一直是醫(yī)藥行業(yè)的出 口支柱，目前我國(guó)原料藥的產(chǎn)量 50％出口， 2020 年出口額為 億美元，占醫(yī)藥行業(yè)出口總額的 %。石家莊、沈陽(yáng)、山東、哈爾濱、重慶等老醫(yī)藥工業(yè)基地的一些原料藥生產(chǎn)的大型企業(yè)將憑借其資金實(shí)力、融資能力通過(guò)購(gòu)并重組不斷壯大，而一些規(guī)模實(shí)力、生產(chǎn)能力、技術(shù)水平差的企業(yè)將消亡，在此過(guò)程中，將出現(xiàn)許多的購(gòu)并重組案例。 已完成產(chǎn)品擴(kuò)張及 資金積累，正積極實(shí)施資本運(yùn)作、以實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張。 魯抗醫(yī)藥 （ 600789） 山東濟(jì)寧 億元 屬抗生素類藥品制造業(yè)。為增強(qiáng)公司贏利能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。 華北制藥、哈藥集團(tuán)、石家莊制藥、魯抗 醫(yī)藥分別占我國(guó)抗生素類藥品生產(chǎn)量的前四位，為我國(guó)抗生素類藥品的幾大生產(chǎn)基地。 雙鶴藥業(yè)大但探 索運(yùn)用