【正文】 mainly discusses the fund model of centralized management． Simultaneously,utilizing parative analysis， empirical analysis and investigating method， this article brings new ways， which make the advanced management model， cash pool model， to match the funds management of real estate industry． Through bination of prehensive budget management and 3 control of cash flow,to improve the rigidity of the budget and enforceable；through‘‘bank direct connect’’optimizing the relationship between funds of pany to reduce overall tax burden； through cash pool to meet the group strategic requirements， to improve the transparency and efficiency in the use of funds， reduce financial risk,maximize the value of funds， and ensure the survival of enterprises and sustainable development． Finally,through the analysis of wuhan Real Estate Group，the article designs a practical cash pool model for the enterprise development to realize the bination of theory and practice． Keywords： Real Estate； Enterprise Group； Capital； Management I 目 錄 第 1 章 前言 .................................................................................................................... 1 研究的背景與意義 ............................................................................................... 1 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 ................................................................................................... 2 國(guó)外房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理的研究 .......................................................... 2 國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理的研究 .......................................................... 3 論文的研究?jī)?nèi)容、方法與研究思路 ....................................................................... 4 研究?jī)?nèi)容 .................................................................................................... 4 研究方法 .................................................................................................... 4 研究思路 .................................................................................................... 5 論文的創(chuàng)新點(diǎn) ...................................................................................................... 5 第 2 章 房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理理論概述 ....................................................................... 6 資金管理理論 ...................................................................................................... 6 資金管理的概念及內(nèi)容 ............................................................................... 6 資金管理的基本理論 .................................................................................. 7 企業(yè)集團(tuán)的資金管理 ............................................................................................ 8 企業(yè)集團(tuán)的特征 ......................................................................................... 8 房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理的特點(diǎn) ................................................................. 8 企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的趨勢(shì) .................................................................... 9 企業(yè)集團(tuán)資金管理模式 ............................................................................... 9 各種資金管理模式比較 ............................................................................. 13 第 3 章 WH房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理現(xiàn)狀 ..................................................................... 14 WH房 地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán) 情況 簡(jiǎn)介 ............................................................................ 14 房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)簡(jiǎn)介 .......................................................................... 14 房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況 ................................................................ 16 WH房地產(chǎn) 企業(yè) 集團(tuán) 的 資金管理 狀況 ........................................................ 18 WH 房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理存在的問(wèn)題 ........................................................... 21 資金管理體制 存在的 問(wèn)題 ......................................................................... 21 項(xiàng)目投融資 問(wèn)題 ....................................................................................... 22 資金管理方式 存在的 問(wèn)題 ......................................................................... 23 第 4 章 改善 WH 房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán) 的 資金管理 ................................................................. 24 WH 房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理的目標(biāo)與原則 ....................................................... 24 WH房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理目標(biāo) ............................................................ 24 WH房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理原則 ............................................................ 25 改善 WH 房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理 的對(duì)策 ......................................................... 26 改革資金管理體制 .................................................................................... 26 改善項(xiàng)目投融資問(wèn)題 ................................................................................ 30 改進(jìn)資金管理方式 .................................................................................... 32 WH 房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理現(xiàn)金池優(yōu)化預(yù)計(jì)效果 ............................................. 33 第 5 章 結(jié)論 .................................................................................................................. 33 參考文獻(xiàn) ........................................................................................................................ 35 1 第 1 章 前言 研究的背景與意義 理論意義 當(dāng)前我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，由于房地產(chǎn)業(yè)迅猛增長(zhǎng)的投資以及持續(xù)攀升的房?jī)r(jià)帶來(lái)了諸多負(fù)面影響，中央及地方政府推出了各種限制性的土地與金融政策以對(duì)房地產(chǎn)業(yè)進(jìn)行調(diào)控，嚴(yán)厲的調(diào)控措施對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的管理發(fā)展提出了更高的要求。為了實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)集團(tuán)的良性循環(huán)發(fā)展，制定并實(shí)施有效的資金管 理方案就成為迫切的問(wèn)題，也是形成房地產(chǎn)集團(tuán)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。今天中國(guó)房地產(chǎn)已成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)， 2021 年，中國(guó)有 125 家滬深上市房地產(chǎn)公司和 35 家大陸在港上市房地產(chǎn)公司。而房地產(chǎn)行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，從批租、開(kāi)發(fā)到銷售都占用大量資金，因此，房地產(chǎn)企業(yè)的資金鏈管理關(guān)系著整個(gè)房地產(chǎn)企業(yè)能否正常運(yùn)轉(zhuǎn)。 本文分為五個(gè)部分論述：第一部分引言將介紹房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理研究的背景與意義，結(jié)合國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，陳述本文的研究?jī)?nèi)容，方法及研究思路；第二部分首先介紹資金管理的相關(guān)理論，接著介紹企業(yè)集團(tuán)的資金管理理論，其中重點(diǎn)闡述了企業(yè)集團(tuán)資金管理的五種模式并作出比較，指出現(xiàn)金池模式為企業(yè)集團(tuán)資金管理的趨勢(shì)，在此基礎(chǔ)上引出房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)的資金管理特點(diǎn)、現(xiàn)狀及存在問(wèn)題；第三部分對(duì) WH 房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)做實(shí)證分析，指出 WH 房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、資金管理存在問(wèn)題 ；第四部分找出改善 WH 房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理的對(duì)策，包括 WH 房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理的目標(biāo)與原則、 WH 房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理中現(xiàn)金池模式的引入與優(yōu)化、 WH 房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)控制；第五部分是本文的結(jié)論部分，指出本文的創(chuàng)新與不足。近幾年，隨著資產(chǎn)重組、企業(yè)聯(lián)合、收購(gòu)兼并等企業(yè)擴(kuò)張行為的實(shí)現(xiàn)，我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)迅速發(fā)展起來(lái)。因此，有必要建立一套科學(xué)合理的資金管理模式是，運(yùn)用好集團(tuán)內(nèi)部的存量資金，為企業(yè)生存發(fā)展提供更好的保障。財(cái)務(wù)管理階段已經(jīng)進(jìn)入了集權(quán)式的階段，而資金管理作為財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，資金的集中管理也成為一種 趨勢(shì)。 1970 年，日本會(huì)計(jì)研究學(xué)會(huì)審計(jì)特別委員會(huì)認(rèn)為，資金管理控制主要包括預(yù)算控制制度和審計(jì)制度，