【正文】 第 2章 資本形成 與 經(jīng)濟(jì)發(fā)展 第 1節(jié) 資本形成的重要性：若干理論 第 2節(jié) 初始資本形成：來源和方式 第 3節(jié) 投資效率 / “X效率理論 ” 第 1節(jié) 資本形成的重要性：若干理論 一、 R. 納克斯（ R. Nurkse） : “貧困惡性循環(huán)理論 ” （ vicious circle of poverty） 在 《 不發(fā)達(dá)國家的資本形成 》 (1953)一書中， Nurkse闡述了資本形成對 LDCs的重要性，提出著名的 “ 貧困惡性循環(huán)理論 ” 。 指出， LDCs存在著一系列相互聯(lián)系、互相影響的 惡性循環(huán) 。其中，最主要的是貧困引起的惡性循環(huán) . 貧困惡性循環(huán) —— 由供求兩方面原因引起，且相互影響互相作用、發(fā)端于貧困又回歸于貧困的惡性循環(huán)。 ? Supply Side: 低 Y 低 S 低 K形成 低 Y(Q)； ? Demand Side: 低 Y 低 C / 低投資引誘 低 K形成 低 Y(Q)。 以上兩個循環(huán)構(gòu)成以下難以打破的循環(huán)： 即 低 S 低 Y 低 K形成 低 C / 低投資引誘 低 Y （ Q ）。 該 循環(huán)表明 ： 1）即便有足夠的 S，但如果 C 水平低， 即市場規(guī)模 或 投資引誘小， K 形成仍然困難； 2）即便不缺少投資引誘，但 S不足， K 也難以形成。 ———— 總之， K 稀缺 (一方面造成 … /另一方面 … ) 生產(chǎn) （供給） 能力 ； 低水平的 消費(fèi)（需求） 能力， 供給 (推力 ) 使 LDCs 一方面缺少， … 另一方面， … 需求 (拉力 ) 而處于停滯狀態(tài) 因此， Nurkse 認(rèn)為，資本稀缺是 LDCs 經(jīng)濟(jì)難以 “ 起飛 ” 的主要原因 圖 31： “ 貧困惡性循環(huán) ” 低收入 /產(chǎn)出 低收入 /產(chǎn)出 低 S 低 C 低 Y 低 K形成 低 K形成 納克斯（ Nurkse ）結(jié)論： “ a country is poor, because it is poor”。 【 評論： 】 （ 1）該理論 混淆了儲蓄水平（ S）和儲蓄率（ s），儲蓄水平（ S）是絕對量，儲蓄率（ S/Y）是相對量，相當(dāng)于絕對量而言，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展更有意義的是相對量 （ 2）該理論把 K 形成困難 單純地歸因于 貧困，有失偏頗 實際上，許多 LDCs 社會 結(jié)構(gòu)和政治制度的落后和不合理 ，使廣大民眾對發(fā)展的前景失去 希望，信心 和 認(rèn)同感 ，因此，很難產(chǎn)生 S 和 I 愿望 （例如，缺乏安全感或信心，將導(dǎo)致資本外流或資源的非生產(chǎn)性使用和消耗） （ 3）該理論在 封閉經(jīng)濟(jì) 條件下討論資本形成問題，忽視了 開放經(jīng)濟(jì) 條件下 利用外資 的可能性，一定程度上夸大了資本形成難度 二、 羅森斯坦 羅丹 （ RosensteinRodan） : ——“大推進(jìn)理論 ” （ “ big push theory”） 在 “ 東歐和東南歐國家的工業(yè)化問題 ” (1947)一文中， 羅 闡述了 LDCs 工業(yè)化起步時期大規(guī)模投資的必要性： 即 一方面 ， LDCs 的勞動生產(chǎn)率水平和收入水平低、市場容量小、基礎(chǔ)設(shè)施匱乏，小規(guī)模投資難以根本解決貧困問題 另一方面 ，由于 經(jīng)濟(jì)活動本身 具有 “ 不可分性 ” （ indivisibility） , 因此，投資必須具有 “ 整筆性 ” （ lump）的特點(diǎn) —— 具體而言，大規(guī)模投資的必要性如下： （ 1） 基礎(chǔ)設(shè)施 投資具有 ” 整筆性 “ （ “ 不可分性 ” ） 基礎(chǔ)設(shè)施 （ 或 “ 社會分?jǐn)傎Y本 ” ）（ Social Overhead Capital）包括： —— 能源、交通、運(yùn)輸、通訊，以及電、氣、水等公用設(shè)施 （ public utility） —— 廣義 “ 基礎(chǔ)設(shè)施 ” 還包括：醫(yī)療、衛(wèi)生、文化、教育等 基礎(chǔ)設(shè)施投資往往是一攬子計劃的大額投資 （ 2） 儲蓄 具有 “ 不可分性 ” 由于 LDCs 人均收入水平和消費(fèi)水平低，因此 , 通過減少消費(fèi)來增加儲蓄的可能性較小 因此，要大幅度 增加 LDCs 社會儲蓄 ，必須大幅度 提高 人均收入水平， 而人均收入水平的大幅度提高，又必須依賴 大規(guī)模投資， … S,… Y, 即 S Y I S Y 【 Question： 】 你發(fā)現(xiàn) 羅森斯坦－羅丹 有關(guān)于儲蓄（ S） “ 不可分性 ” 的論證 的問題了嗎？ （ 3） 市場需求 具有 “ 不可分性 ” 。 由于 社會的各種 經(jīng)濟(jì)活動 具有錯綜復(fù)雜的 內(nèi)在聯(lián)系， 即 “ 不可分性 ” ，針對個別的 產(chǎn)業(yè) /企業(yè) /行業(yè) 進(jìn)行的 小額投資，不能解決諸多產(chǎn)品的相互 需求 問題 ，因此，必須對各部門 /行業(yè)進(jìn)行全面投資 （ 4）大規(guī)模投資不僅使企業(yè)增加了生產(chǎn)，還能可以產(chǎn)生 “ 外部經(jīng)濟(jì) ” 效應(yīng) （ external economy） 即 基礎(chǔ)設(shè)施共享； 產(chǎn)品 相互需求； 模仿和 學(xué)習(xí)、競爭與合作 等帶來的企業(yè)創(chuàng)新激勵 【 注： 】 ? “外在性 ” —— “正外在性 ” （ 外在經(jīng)濟(jì)） （ 1） “ 負(fù)外在性 ” （外在不經(jīng)濟(jì)） “ 可用貨幣方式補(bǔ)償?shù)?” （ 2） “ 不易用貨幣方式補(bǔ)償?shù)?” Case： 工業(yè)污染 菜農(nóng)與蜂農(nóng) “ 正 ” 、 “ 負(fù) ” “ 外在性 ” 影響，可望通過其“ 內(nèi)在化 ” 而得以消減。 【 思考題： 】 列舉社會經(jīng)濟(jì)生活中的實際案例，分析“ 外在性 ” 的 存在及其解決辦法 ? 三 、 （ ）（美）： ——”低水平均衡陷阱論 ” （ low level equilibrium trap） Nelson在 “ 不發(fā)達(dá)國家的一種低水平均衡陷阱理論 ”（ 1956）一文 中，采用數(shù)學(xué)模型方法，從 人均資本增長、人口增長 以及 產(chǎn)出增長 等三方面，考察 LDCs 人均收入水平提高的影響因素及其相互關(guān)系。 指出，人口增長過快，是阻礙 LDCs人均收入水平提高的重要原因。只有大規(guī)模投資使產(chǎn)出增長超過人口增長，才能使人均收入水平得以提高，否則，經(jīng)濟(jì)將陷入 “ 低水平均衡陷阱 ” 。 ? （ 1）人均資本增長與人均收入的關(guān)系 Nelson假定，一國資本的增長（ dk）由兩部分組成：由儲蓄創(chuàng)造的資本增長（ dk?）和由土地的增加所代表的資本增長（ dR） 即 dk=dk?+dR 假定 dR=0 則 dk=dk? 又假定 S=I 則 人均資本增長（ dk / p）可用下式表示 : b 【 （ o/p） x】 ， 當(dāng) o/p （ o/p） ’ ； dk / p ＝ dk? / p ＝ c ， 當(dāng) o/p 或 =（ o/p） ’ 。 ? 其中： o/p ——人均產(chǎn)出（收入）； x、 o/p —— o/p 的兩個特定值； c —— 常數(shù)； b —— 斜率 ? 圖 2－ 1：人均資本增長與人均收入 圖 22表明： ? （ 1）當(dāng)（ o/p) 或 = (o/p)?時， dk?/p=c. 表示在人均收入水平極低時，人均資本量也很低，而且沒有增長。 （換言之，在人均收入水平很低且不變時，人們的消費(fèi)可能超過收入，超過部分若是個常數(shù)，則可用常數(shù)表示。若人均收入水平逐步提高，消費(fèi)超過收入的部分將逐漸減少，直到兩者相等，進(jìn)一步地，收入將超過消費(fèi)，并形成儲蓄。） ? （ 2）當(dāng) (o/p) (o/p)? 時， dk? 是 (o/p) 的增函數(shù)，即隨著 (o/p) ， dk?/p 。 不過，當(dāng) (a) （ o/p） ’ (o/p) x 時， dk?/p 仍為負(fù)值。 這時， dk?/p 的增長表現(xiàn)為負(fù)數(shù)值不斷減少的過程。 (b） o/p=x 時， dk?=0。 表示 ——當(dāng)人均收入水平達(dá)到 x 點(diǎn)時，人們的消費(fèi)與收入相等。此時， 人均資本增量為零 。 （ c） o/px 時， dk?/p0. 表示 ——當(dāng)人均收入水平超過 x 點(diǎn)（即人們收入超過消費(fèi)）時， 人均資本開始呈正增長。 總之，當(dāng)人均收入水平極低時，消費(fèi)超過收入，整個經(jīng)濟(jì)是存在負(fù)儲蓄和負(fù)投資，只有當(dāng)人均收入達(dá)到一定水平，才引起人均資本的增長。 也就是說，資本形成受人均收入水平的制約，兩者呈同方向變動。 （ 2）人口增長與人均收入 在 Nelson 看來，人口增長與人均資本增長的關(guān)系可由下式表示： b[ o/p s]，當(dāng) o/p(o/p), dp/p= (dp/p)* ， 當(dāng) o/p或＝（ o/p） . 其中： ? d/p ——人口增長率； ? b ——斜率； ? （ o/p） ” 和 s——（ o/p） ” 的某個特定值； ? （ dp/p） * ——常數(shù) 圖 22：人口增長與人均收入 人口增長率 人均收入 A b a C B O 圖 2－ 2 圖中： ? x 軸 ——人均產(chǎn)出（ 或 人均收入） (do/p)； ? Y軸 ——人口增長率（ dp/p） 。 ? dp/p曲線 ——人口增長曲線。 圖 2－ 2 說明： ? （ 1）當(dāng) o/ps 時， dp/p 0。 表明 : 當(dāng)人口的死亡率 (motality)超過出生率 (birth rate)時， 人口呈現(xiàn)負(fù)增長。總?cè)丝跀?shù)將下降。 ? （ 2）當(dāng)（ o/p ） = s 時， dp/p = 0. 表明：隨人均收入水平提高，人口死亡率將下降， 出生率上升，兩者在收入水平 s 處相等，此時，