【正文】 市場(chǎng)部網(wǎng) 投資計(jì)劃書(shū)內(nèi)容及方法 市場(chǎng)部網(wǎng) 本講義內(nèi)容結(jié)構(gòu) ? 新建項(xiàng)目投資 ? 項(xiàng)目建設(shè)程序的步驟及內(nèi)容 ? 合作方資信評(píng)價(jià) ? 宏觀分析及行業(yè)研究 ? 建設(shè)與生產(chǎn)條件以及工藝技術(shù)評(píng)估 ? 投資估算 ? 財(cái)務(wù)效益評(píng)估 ? 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) ? 完整的投資計(jì)劃書(shū) ? ＃＃產(chǎn)業(yè)投資及戰(zhàn)略管理理念 ? 戰(zhàn)略投資理念 ? 產(chǎn)業(yè)整合步驟 ? 戰(zhàn)略管理體系 ? 兼并與收購(gòu)項(xiàng)目 ? 兼并與收購(gòu)概述 ? 并購(gòu)流程 ? 行業(yè)研究 ? 盡職調(diào)查 ? 價(jià)值評(píng)估 ? 整合流程與計(jì)劃 ? 退出機(jī)會(huì)評(píng)估 ? 并購(gòu)項(xiàng)目投資計(jì)劃書(shū) 市場(chǎng)部網(wǎng) ＃＃戰(zhàn)略投資理念 明確的 戰(zhàn)略方向 高效的團(tuán)隊(duì) 市場(chǎng)的快速反應(yīng) 全球化 運(yùn)作 長(zhǎng)期持續(xù)地 發(fā)展 提升運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī) 整合產(chǎn)業(yè) 戰(zhàn)略協(xié)同 資源協(xié)調(diào) 一致 成為業(yè)界 領(lǐng)導(dǎo)者 并購(gòu)與 擴(kuò)張 創(chuàng)造股東價(jià)值并使之 最大化 ＃＃戰(zhàn)略投資理念 以％％％的經(jīng)營(yíng)形式 致力于整合中國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè) 成為最具世界影響力的國(guó)際化戰(zhàn)略投資公司 中國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略投資人 中國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)人 中國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的新價(jià)值創(chuàng)造人 市場(chǎng)部網(wǎng) ＃＃產(chǎn)業(yè)整合的步驟 ＃＃產(chǎn)業(yè)整合的步驟 —— “ 三級(jí)跳 ” 形成產(chǎn)業(yè) 經(jīng)營(yíng)平臺(tái) 取得行業(yè) 領(lǐng)先地位 ? 獲取國(guó)際終端市場(chǎng) ? 不斷創(chuàng)新，可持續(xù)地發(fā)展 ? 高速增長(zhǎng)，提升企業(yè)整體價(jià)值 ? 達(dá)到國(guó)際一流的企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率 成為國(guó)際 一流企業(yè) ? 兼并、收購(gòu) ? 結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟 ? 制訂戰(zhàn)略規(guī)劃 ? 產(chǎn)業(yè)整合，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng) ? 拓展業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍 ? 引進(jìn)新科技和新的管理資源 ? 提升品牌價(jià)值 ? 強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)能力取得優(yōu)勢(shì)地位 行業(yè)研究 確定目標(biāo) ? 行業(yè)研究，發(fā)現(xiàn)價(jià)值 ? 制訂行業(yè)戰(zhàn)略 ? 選擇目標(biāo)企業(yè)并長(zhǎng)期跟蹤，相機(jī)收購(gòu) 市場(chǎng)部網(wǎng) ＃＃戰(zhàn)略管理體系 ＃＃戰(zhàn)略管理體系 偏差分析 行業(yè)研究 戰(zhàn)略規(guī)劃 年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 ?行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì) ?市場(chǎng)研究 ?競(jìng)爭(zhēng)分析 ?建立行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù) ?愿景與使命 ?核心競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估和規(guī)劃 ?發(fā)展戰(zhàn)略的確定 ?財(cái)務(wù)預(yù)算 ?運(yùn)營(yíng)改善與提高 ?指導(dǎo)編制年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 ?定期偏差分析 ?跟蹤關(guān)鍵因素 ?落實(shí)糾偏措施 并購(gòu)與整合 ?選擇并購(gòu)目標(biāo) ?整合方案 ?完成交易 ?整合實(shí)施 市場(chǎng)部網(wǎng) 新建項(xiàng)目實(shí)施流程 長(zhǎng)期計(jì)劃 3～ 5年中短期計(jì)劃 預(yù)備項(xiàng)目 計(jì) 劃 年度投資計(jì) 劃 項(xiàng) 目 建 議 可行性研究 設(shè)計(jì)工作 建設(shè)準(zhǔn)備 建設(shè)實(shí)施 生產(chǎn)準(zhǔn)備 竣工驗(yàn)收 交付使用 生產(chǎn)運(yùn)營(yíng) 項(xiàng)目后評(píng)價(jià) 投資項(xiàng)目分析 可研報(bào)告 項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 投 資 估 算 設(shè)計(jì)總概算 施工圖預(yù)算 竣工決算 投資計(jì)劃書(shū) 項(xiàng)目建議書(shū) 市場(chǎng)部網(wǎng) 項(xiàng)目建議書(shū) ?項(xiàng)目建議書(shū)的作用 ? 投資機(jī)會(huì)的選擇和目標(biāo)項(xiàng)目的初步篩選 ? 只是投資前對(duì)項(xiàng)目的輪廓性構(gòu)想，主要從投資的必要性方面論述，同時(shí)初步分析投資建設(shè)的可行性。 ? 建立在宏觀分析和行業(yè)研究的基礎(chǔ)上 ?項(xiàng)目建議書(shū)的基本內(nèi)容 ? 投資項(xiàng)目提出的必要性和依據(jù) ? 宏觀環(huán)境分析；行業(yè)研究；長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃的初步設(shè)想。 ? 產(chǎn)品方案，擬建規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的初步設(shè)想 ? 內(nèi)外部資源情況，建設(shè)條件，協(xié)作關(guān)系 ? 投資估算和資金籌措設(shè)想 ? 項(xiàng)目進(jìn)度安排 ? 經(jīng)濟(jì)效益初步估算 市場(chǎng)部網(wǎng) 可行報(bào)告與投資項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告的區(qū)別 ?可研報(bào)告與投資項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告的區(qū)別 ? 時(shí)間上的差異 ? 分析角度的差異 ? 可研報(bào)告是從建設(shè)者的角度來(lái)分析；評(píng)估報(bào)告是從投資者的角度來(lái)看問(wèn)題 ? 建設(shè)者與投資者往往不是統(tǒng)一的；或者建設(shè)方經(jīng)營(yíng)管理層無(wú)決策權(quán)，需上報(bào)董事會(huì)或股東大會(huì)。 ? 可研報(bào)告一般需由具有該行業(yè)資質(zhì)的規(guī)劃、設(shè)計(jì)或工程咨詢(xún)機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)；項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告一般是投資方、金融機(jī)構(gòu)或投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)來(lái)撰寫(xiě)。 ? 由于分析角度的差異和撰寫(xiě)者的不同，可研報(bào)告更注重工程技術(shù)的可行性，而項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告則更側(cè)重于投資戰(zhàn)略、市場(chǎng)策略和經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)。 市場(chǎng)部網(wǎng) 新建項(xiàng)目投資分析（評(píng)估）的主要內(nèi)容 ?新建投資項(xiàng)目分析（評(píng)估） ? 企業(yè)資信評(píng)價(jià) ? 建設(shè)必要性評(píng)估（宏觀分析及行業(yè)研究） ? 建設(shè)條件評(píng)估 ? 生產(chǎn)條件評(píng)估 ? 工藝技術(shù)評(píng)估 ? 財(cái)務(wù)效益評(píng)估 ? 不確定性分析 ? 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及規(guī)避措施 市場(chǎng)部網(wǎng) 企業(yè)資信評(píng)價(jià) ?企業(yè)資信評(píng)價(jià) ? 銀行對(duì)新建項(xiàng)目貸款進(jìn)行評(píng)估時(shí)，或者投資者與另一方合資設(shè)立一家新公司來(lái)建設(shè)項(xiàng)目時(shí)，合作方的資信評(píng)價(jià)將尤為重要。 ? 企業(yè)資信評(píng)價(jià)的基本內(nèi)容 ? 公司基本狀況 ? 資產(chǎn)負(fù)債，或有負(fù)債 ? 產(chǎn)銷(xiāo)狀況 ? 信用狀況 ? 管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì) ? 企業(yè)資信評(píng)價(jià)舉例 ? 見(jiàn)下頁(yè) 市場(chǎng)部網(wǎng) 企業(yè)資信評(píng)價(jià) —— 評(píng)級(jí)舉例 ? 企業(yè)資信打分評(píng)級(jí)舉例 ? 企業(yè)資信程度高。這時(shí)，企業(yè)的基本狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)信用及企業(yè)管理都比較好，企業(yè)有適應(yīng)市場(chǎng)的能力，有抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，屬于好企業(yè)（ “ AAA級(jí) ” ） ? 表中舉例僅計(jì)算了一年的各項(xiàng)指標(biāo)，評(píng)價(jià)時(shí)可連續(xù)考察幾年，最后綜合評(píng)價(jià)。 序號(hào) 評(píng)價(jià)內(nèi)容及指標(biāo) 指標(biāo)參照值 滿(mǎn) 分 指標(biāo)實(shí)際值 評(píng) 分 備 注一 基本形象 各種數(shù)據(jù) 10 好 9 企業(yè)基本狀況表二 資產(chǎn)及償債能力 18 11 資產(chǎn)負(fù)債表1 資產(chǎn)負(fù)債率 =40% 8 4 每增 10 ％扣 2 分2 流動(dòng)比率 =200% 3 2 具體分析3 速動(dòng)比率 =100% 4 3 具體分析4 固定資產(chǎn)凈值率 =80% 3 2 每降 10% 扣 1 分三 產(chǎn)銷(xiāo)狀況 12 產(chǎn)銷(xiāo)狀況表1 產(chǎn)銷(xiāo)率 =90% 5 每降 10 ％扣 2 分2 銷(xiāo)售增長(zhǎng)率 0 3 03 生產(chǎn)能力利用率 =90% 4 每降 10 ％扣 2 分四 經(jīng)營(yíng)效益 15 基本狀況表1 銷(xiāo)售利潤(rùn)率 = 平均水平 5 每降 1% 扣 1 分2 銷(xiāo)售成本利潤(rùn)率 = 平均水平 5 每降 1% 扣 1 分3 利潤(rùn)增長(zhǎng)率 0 5 五 企業(yè)信用 25 借款明細(xì)表1 貸款逾期率 0 7 0 每 10% 逾期扣 2 分2 掛帳利息 0 7 0 每 10% 欠息扣 2 分3 貸款按期承付率 =90% 3 91 每降 10% 扣 1 分4 合同履約率 =90% 4 98 每降 10%