【正文】 ： ； :； 群： 江淮汽車 20xx 年經(jīng)營策略報告 二○○五年元月 目 錄 一、 20xx 年汽車業(yè)的回顧 2 一、汽車行業(yè)的整體走勢和特點分析 2 二、江淮汽車經(jīng)營情況和特點分析 5 三、基本判斷和結論 13 二、汽車市場影響因素分析 14 一、宏觀經(jīng)濟政策對汽車業(yè)的影響 14 二、消費者心理預期對汽車業(yè)的影 響 16 三、 05 年影響汽車消費的因素對江淮汽車的作用 18 四、存在的機會和困難 18 三、 20xx 年汽車業(yè)的前景判斷 20 一、宏觀經(jīng)濟持續(xù)向好及可能出現(xiàn)的調整分析 20 二、 20xx 年汽車市場發(fā)展趨勢預測 21 （一）宏觀經(jīng)濟對汽車業(yè)的影響 21 （二）汽車業(yè)發(fā)展趨勢預測 22 三、相關汽車生產(chǎn)、消費的政策的不斷完善，將促進汽車業(yè)健康發(fā)展 23 四、消費觀念變化和消費升級可能出現(xiàn)的機會 24 MPV代替輕客 24 微卡部分替代農用車 24 輕卡升級 25 重卡長途物流運輸在成本上的優(yōu)勢 25 四、江淮汽車的經(jīng)營策略 26 一、在細分市場保持領先并繼續(xù)深耕細作 26 二、培養(yǎng)高附加值的新產(chǎn)品作為利潤增長點 27 三、堅持走質量效益型成長道路，全面推行精益生產(chǎn)，成本領先戰(zhàn)略 28 本報告包括 前瞻性陳述 。除歷史事實陳述外，所有本公司預計或期待未來可能或即將發(fā)生的業(yè)務活動、事件或發(fā)展動態(tài)的陳述 (包括但不限于預測、目標、估計及經(jīng)營計劃 )都屬于前瞻性陳述。受諸多可變因素的影響，未來的實際結果或發(fā)展趨勢可能會與這些前瞻性陳述出現(xiàn)重大差異。這些可變因素包括但不限于：價格波動、實際需求、匯率變動、 市場份額、工業(yè)競爭、環(huán)境風險、法律、財政和監(jiān)管變化、國際經(jīng)濟和金融市場條件、政治風險、項目延期、項目審批、成本估算及其他非本公司可控制的風險和因素。聲明，本公司今后沒有義務或責任對今日作出的任何前瞻性陳述進行更新。 一、 20xx 年汽車業(yè)的回顧 20xx 年國家進行宏觀調控，作為與國民經(jīng)濟休戚相關的汽車消費，受到的不利影響是肯定的，但我們分析認為，宏觀調控只是 20xx 年汽車市場振蕩的導火索，其最根本的影響來自于汽車行業(yè)本身結構性調整需要。 首先，國內汽車市場前兩年的爆發(fā)式增長并不符合市場的發(fā)展規(guī)律， 04 年汽車市 場發(fā)展的曲折表明市場經(jīng)濟規(guī)律正在發(fā)生自我調節(jié)作用，屬于汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的正常調整，其通 過包括產(chǎn)品類型、產(chǎn)品價格、競爭者優(yōu)勝劣汰等全方位的調整，使中國的汽車市場逐漸步入理性的發(fā)展范疇。從汽車產(chǎn)業(yè)的長遠發(fā)展來看，這是符合客觀發(fā)展規(guī)律的。 其次，通過前幾年的快速發(fā)展，整個汽車業(yè)正在發(fā)生著巨變，因此可以說 20xx 年是汽車業(yè)由 量變到質變 的轉折年。一方面，汽車供需發(fā)生轉折，初顯供過于求態(tài)勢；另一方面，汽車市場發(fā)生轉折，產(chǎn)品內容的豐富導致以前的賣方市場轉變?yōu)楝F(xiàn)在的買方市場。在這樣的前提下，原先的價格體系被打破，價格 競爭成為企業(yè)重新瓜分市場的主要手段，新的汽車產(chǎn)業(yè)格局正在逐步形成。 一、汽車行業(yè)的整體走勢和特點分析 20xx 年 1－ 11 月全國汽車累計產(chǎn)量 萬輛，與去年同期相比增長 %；累計銷量 萬輛，同比增長 %。預計 20xx 年全國汽車生產(chǎn)量可望達到 510 萬輛左右。 20xx年作為汽車業(yè)的轉折年，具有以下主要特點： （一）汽車產(chǎn)銷量繼續(xù)保持增長，增速下降，但仍為較高水平 20xx 年汽車業(yè)增速與 0 03 年相比已大幅度下降，但 20xx 年 1～ 11 月份全國汽車產(chǎn)銷量同比分別增長 %和 %，而目前國內 GDP 僅增長 9%，世界汽車產(chǎn)量平均增幅僅為2%～ 3%，表明中國汽車業(yè)仍保持了較高的增幅。 （二）汽車降價頻繁，價格競爭成為主要手段 汽車業(yè)壟斷格局剛被打破，新的價格體系尚未建立的特殊時期，價格競爭成為必然。 20xx年作為汽車業(yè)的轉折年，降價的范圍之廣、幅度之大、次數(shù)之多均創(chuàng)歷史紀錄，幾乎所有的國產(chǎn)轎車價格均有所下降。 （三）行業(yè)盈利能力有所下降 20xx 年汽車降價和鋼鐵、能源等原材料漲價使汽車企業(yè)利潤受到擠壓，行業(yè)整體盈利能力有所下降。 （四）汽車業(yè)細分領域差異較大 轎車是增長主體 。 20xx 年 1～ 11 月份 9 個車型汽車產(chǎn)量 三大車型中，產(chǎn)銷量同比增長幅度最大的是載貨車，其次是轎車。 汽車各細分車型累計產(chǎn)銷都比去年同期有不同程度的增長，其中增長幅度最大的是重型卡車，增長幅度達到 %，其次是大型客車，達到 %。 20xx 年 111 月各類車型銷售累計增長（ %） 二、江淮汽車經(jīng)營情況和特點分析 20xx 年公司產(chǎn)銷量仍然保持了較高的增長幅度，主打產(chǎn)品分別走在細分市場的前端：瑞風MPV 市場占有率居第二，并成為中端 MPV（主要是大 MPV）細分市場領頭羊；輕型貨車躍居 行業(yè)第二，處于第二軍團的領導位置；客車底盤仍舊連續(xù)保持行業(yè)第一。 經(jīng)營情況 20xx 年 112 月銷售汽車及底盤： 127287 輛，同比增長 % 其中 輕 卡： 80168 輛，同比增長 47% 底 盤： 22670 輛，同比下降 % 商務車： 24277 輛，同比增長 % 發(fā)動機： 萬輛 出 口： 3000 多輛 （ 1）瑞風 MPV 20xx 年 111 月全國 MPV銷量同比增長 %，瑞風 MPV銷量同比增長 %，居 MPV行業(yè)增速第一，遠遠高于細分行業(yè)平均水平。 縱向比較：瑞風自 03 年 6 月份降價以來，銷售規(guī)模和市場占有率均上了一個臺階，在 20xx年整個汽車行業(yè)高開低走的大形勢下，瑞風受整個汽車行業(yè)的約束，月銷量探高后平緩下降，一度低于去年同期水平，但仍然維持在相對銷售高位，公司在 10 月底降價后，效應比較明顯，月銷量有所回升，并超過去年同期水平， 12 月份銷售超過 2200 臺。 橫向比較， MPV市場分類如下： 大型高檔 大型中檔 中型 別克 GL8 奧德賽起亞嘉華東南菱紳 瑞風風行閣瑞斯寶龍 普力馬畢加索途安 目前，大型高檔 MPV以別克 GL8 與奧德賽為代表，起亞嘉華與東南菱紳為今年 6 月份才上市的產(chǎn)品，銷量和市場占有率都極為有限；大型中檔以江淮瑞風為代表，事實上東風風行屬于中低檔 MPV；中型 MPV 以普力馬為代表。 整體來看， MPV市場增長最快的是瑞風，其次是風行，并瓜分了奧德賽、別克 GL普利馬等的市場，分別位居市場占有率第二、第三的位置，別克 GL8 雖然仍然保持市場占有率第一，但在降價的基礎上仍然降低了 3%的市場占有率。由于瑞風、風行的快速成長以 及嘉華、菱紳及途安等的加盟，競爭進一步加劇，但并未阻止 MPV市場的進一步集中，由于瑞風 MPV的大 MPV中端產(chǎn)品的市場定位，導致其尚未遇到真正的競爭對手，有限的對手和迎合市場需求的產(chǎn)品定位，保證了瑞風 MPV的優(yōu)勢地位正在逐步形成。 作為同一競爭級別的別克 GL8 遠遠領先于奧德賽，同時瑞風遠遠領先于風行。作為 MPV市場最具競爭力的品牌，別克 GL8 與瑞風不斷你追我趕，爭奪月銷量第一，瑞風一度曾五個月份領先于別克 GL8，成為月銷量冠軍。 04 年底瑞風的降價和新車型的推出等活動效果尚未完全反映。 （ 2）輕卡 20xx 年 111 月輕卡銷量同比增長 %，江淮輕卡銷量同比增長 %，遠遠高于行業(yè)平均水平，并且在成熟區(qū)域因其優(yōu)越的性能價格比以 50%以上的再購率位居行業(yè)之首。江淮輕卡以卓越的性價比創(chuàng)造客戶價值最大化為經(jīng)營目的，以優(yōu)質性價比，即 稍高的價格，很高的質量 取信于用戶，市場效果非常良好，目前，輕卡市場中 JAC