【正文】 學(xué)科分類號： ___________ 湖南人文科技學(xué)院 本科生畢業(yè)論文 題 目 （中文 ） : 聚類分析在證券投資中的應(yīng)用 （ 英文 ） : The Application Cluster Analysis in Security Investment 姓 名 : 學(xué)號 : 06415136 系 別 : 數(shù)學(xué)與應(yīng)用數(shù)學(xué)系 專 業(yè) 年 級 : 信息與計算科學(xué)專業(yè) 2021 級 指 導(dǎo) 教 師 : 職 稱 : 副 教 授 湖南人文科技學(xué)院教務(wù)處制 湖南人文科技學(xué)院本科畢業(yè)論文誠信聲明 本人鄭重聲明：所呈交的本科畢業(yè)論文，是本人在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，獨立進行研究工作所取得的成果，成果不存在知識產(chǎn)權(quán)爭議，除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的作品成果 .對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體均已在文中以明確方式標(biāo)明 .本人完全意識到本聲明的法律結(jié)果由本人承擔(dān) . 作者簽名： 二○ 年 月 日 目 錄 摘 要 ................................................................. 1 關(guān)鍵詞 ................................................................ 1 Abstract .............................................................. 1 KeyWords .............................................................. 1 前言 .................................................................. 2 1. 聚類分析模型簡介 ...................................................... 3 聚類分析的定義 .................................................. 3 定義距離 ........................................................ 4 聚 類分析 評價方法與步驟 .......................................... 4 2. 證券投資理論 .......................................................... 4 證券投資理論簡介 ................................................ 4 古典國際證券投資理論 ....................................... 5 現(xiàn)代證券投資組合理論 ....................................... 5 證券投資理論分析方法 ............................................ 6 3. 聚類分析在證券投資中的應(yīng)用 ............................................ 6 聚類分析在證券投資中的實用價值 .................................. 6 應(yīng)用實例 ........................................................ 7 用 SPSS 軟件對指標(biāo)進行聚類分析 .................................. 10 分析結(jié)論 ....................................................... 10 4. 總結(jié) ................................................................ 12 參考文獻 ................................................................ 13 致 謝 ................................................................... 14 附 錄 1 ................................................................. 15 附 錄 2 ................................................................. 16 附 錄 3 ................................................................. 18 湖南人文科技學(xué)院畢業(yè)論文 1 聚類分析在證券投資中的應(yīng)用 摘 要 ： 首先，本文詳細的介紹了聚類分析模型的定義、定義距離、評價方法與步驟，分析了古典國際證券投資理論以及它存在的局限性，并對現(xiàn)代證券投資理論的主要內(nèi)容、主要貢獻、存在缺陷進行了綜臺評述 .其次，研究探討了聚類分析在證券投資中的實用價值，引出聚類分析在證券投資方面的研究有很大的發(fā)掘空間 .再次，將聚類分析方法引入到證券投資分析中， 隨機地選取了 41家湖北省的上市公司 作為實例， 建立股票綜合評價指標(biāo)體系，選定聚類分析的范圍，收集股票樣本的指標(biāo)數(shù)據(jù)，求取行業(yè)指 標(biāo)的均值，對數(shù)據(jù)進行標(biāo)準(zhǔn)化處理，用 SPSS軟件進行聚類分析，得到聚類結(jié)果 .研究結(jié)果表明， 運用這種理性的投資分析方法， 能幫助投資者準(zhǔn)確地了解和把握股票的總體特性， 可以降低投資風(fēng)險，規(guī)范投資行為 . 關(guān)鍵詞 ： 證券投資 聚類分析 SPSS軟件 股票研究 The Application Cluster Analysis in Security Investment Abstract： Firstly, this paper introduces the definition， define distance, evaluation methods and steps of clustering analysis model, analyses the classical theory and its international securities investment, and analyses the main contents, main contribution, defects of modern securities investment theory .Secondly, the research discusses the practical value of cluster analysis in securities investment in order to make clustering analysis in securities investment research has great explore space. Again, clustering analysis method is introduced to the securities investment analysis, it randomly selects the 41 listed panies of hubei province as examples, establishes a prehensive evaluation index system of stock, the scope of clustering analysis, collect stock index data and samples of the average index of industry data processing with SPSS software, making the investment decision. The research result shows that the rational investment analysis method can help investors to accurately understand and grasp the general characteristics of the stock then reduce the risk of investment and investment behavior. Key Words： Security investment； Clusteranalysis； SPSS software； Stock research 湖 南人文科技學(xué)院畢業(yè)論文 2 前言 中國證券業(yè) [1]在自二十世紀(jì)九十年代至今的十幾個年頭中正在不斷迅速發(fā)展壯大，隨著我國市場經(jīng)濟建設(shè)的高速發(fā)展，人們的金融意識和投資意識日益增強，越來越多的投資者把眼光投向了證券市場 . 證券市場作為資本市場的核心在我國的建立和發(fā)展始于改革開放初期 .1981 年 到1987 年國債年均發(fā)行規(guī)模僅為 億元，進入 90 年代以來國債發(fā)行數(shù)額年均達到千億元 .而 1997 年已達到 2412 億元 .在股票市場上，迄今滬、深兩地上市公司已達 900余家，上市股票市價總值達 2 萬億元 . 我國資本市場在短短十幾年，達到了許多國家?guī)资晟踔辽习倌瓴艑崿F(xiàn)的規(guī)模，取得了不少成功經(jīng)驗 .但也存在如下一些問題，嚴(yán)重制約了證券市場自身功能的發(fā)揮，阻礙了證券市場的健康發(fā)展 .這些問題主要是：（ 1）證券市場規(guī)模過??；（ 2）資本市場主體缺位 .如美國，每 4 戶人家就有 1 戶向投資基金投資 .由于我國資本市場機構(gòu)性投資者 發(fā)展滯后，這使得僅靠若干家大機構(gòu)和數(shù)以萬計的小股民散戶所支撐的股市投機盛行，股價暴漲暴跌難以避免，阻礙了股市的健康發(fā)展；（ 3）市場分割，整體性差；（ 4）市場中介機構(gòu)不完善 .我國目前還沒有這樣的中介機構(gòu)，這就嚴(yán)重制約了我國企業(yè)重組活動的順利開展