【正文】 學(xué)科分類號(hào)： ___________ 湖南人文科技學(xué)院 本科生畢業(yè)論文 題 目 （中文 ） : 聚類分析在證券投資中的應(yīng)用 （ 英文 ） : The Application Cluster Analysis in Security Investment 姓 名 : 學(xué)號(hào) : 06415136 系 別 : 數(shù)學(xué)與應(yīng)用數(shù)學(xué)系 專 業(yè) 年 級(jí) : 信息與計(jì)算科學(xué)專業(yè) 2021 級(jí) 指 導(dǎo) 教 師 : 職 稱 : 副 教 授 湖南人文科技學(xué)院教務(wù)處制 湖南人文科技學(xué)院本科畢業(yè)論文誠(chéng)信聲明 本人鄭重聲明：所呈交的本科畢業(yè)論文，是本人在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果，成果不存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議，除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)過(guò)的作品成果 .對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體均已在文中以明確方式標(biāo)明 .本人完全意識(shí)到本聲明的法律結(jié)果由本人承擔(dān) . 作者簽名： 二○ 年 月 日 目 錄 摘 要 ................................................................. 1 關(guān)鍵詞 ................................................................ 1 Abstract .............................................................. 1 KeyWords .............................................................. 1 前言 .................................................................. 2 1. 聚類分析模型簡(jiǎn)介 ...................................................... 3 聚類分析的定義 .................................................. 3 定義距離 ........................................................ 4 聚 類分析 評(píng)價(jià)方法與步驟 .......................................... 4 2. 證券投資理論 .......................................................... 4 證券投資理論簡(jiǎn)介 ................................................ 4 古典國(guó)際證券投資理論 ....................................... 5 現(xiàn)代證券投資組合理論 ....................................... 5 證券投資理論分析方法 ............................................ 6 3. 聚類分析在證券投資中的應(yīng)用 ............................................ 6 聚類分析在證券投資中的實(shí)用價(jià)值 .................................. 6 應(yīng)用實(shí)例 ........................................................ 7 用 SPSS 軟件對(duì)指標(biāo)進(jìn)行聚類分析 .................................. 10 分析結(jié)論 ....................................................... 10 4. 總結(jié) ................................................................ 12 參考文獻(xiàn) ................................................................ 13 致 謝 ................................................................... 14 附 錄 1 ................................................................. 15 附 錄 2 ................................................................. 16 附 錄 3 ................................................................. 18 湖南人文科技學(xué)院畢業(yè)論文 1 聚類分析在證券投資中的應(yīng)用 摘 要 ： 首先，本文詳細(xì)的介紹了聚類分析模型的定義、定義距離、評(píng)價(jià)方法與步驟，分析了古典國(guó)際證券投資理論以及它存在的局限性，并對(duì)現(xiàn)代證券投資理論的主要內(nèi)容、主要貢獻(xiàn)、存在缺陷進(jìn)行了綜臺(tái)評(píng)述 .其次，研究探討了聚類分析在證券投資中的實(shí)用價(jià)值，引出聚類分析在證券投資方面的研究有很大的發(fā)掘空間 .再次，將聚類分析方法引入到證券投資分析中， 隨機(jī)地選取了 41家湖北省的上市公司 作為實(shí)例， 建立股票綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，選定聚類分析的范圍，收集股票樣本的指標(biāo)數(shù)據(jù)，求取行業(yè)指 標(biāo)的均值，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，用 SPSS軟件進(jìn)行聚類分析，得到聚類結(jié)果 .研究結(jié)果表明， 運(yùn)用這種理性的投資分析方法， 能幫助投資者準(zhǔn)確地了解和把握股票的總體特性， 可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范投資行為 . 關(guān)鍵詞 ： 證券投資 聚類分析 SPSS軟件 股票研究 The Application Cluster Analysis in Security Investment Abstract： Firstly, this paper introduces the definition， define distance, evaluation methods and steps of clustering analysis model, analyses the classical theory and its international securities investment, and analyses the main contents, main contribution, defects of modern securities investment theory .Secondly, the research discusses the practical value of cluster analysis in securities investment in order to make clustering analysis in securities investment research has great explore space. Again, clustering analysis method is introduced to the securities investment analysis, it randomly selects the 41 listed panies of hubei province as examples, establishes a prehensive evaluation index system of stock, the scope of clustering analysis, collect stock index data and samples of the average index of industry data processing with SPSS software, making the investment decision. The research result shows that the rational investment analysis method can help investors to accurately understand and grasp the general characteristics of the stock then reduce the risk of investment and investment behavior. Key Words： Security investment； Clusteranalysis； SPSS software； Stock research 湖 南人文科技學(xué)院畢業(yè)論文 2 前言 中國(guó)證券業(yè) [1]在自二十世紀(jì)九十年代至今的十幾個(gè)年頭中正在不斷迅速發(fā)展壯大，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的高速發(fā)展，人們的金融意識(shí)和投資意識(shí)日益增強(qiáng)，越來(lái)越多的投資者把眼光投向了證券市場(chǎng) . 證券市場(chǎng)作為資本市場(chǎng)的核心在我國(guó)的建立和發(fā)展始于改革開(kāi)放初期 .1981 年 到1987 年國(guó)債年均發(fā)行規(guī)模僅為 億元，進(jìn)入 90 年代以來(lái)國(guó)債發(fā)行數(shù)額年均達(dá)到千億元 .而 1997 年已達(dá)到 2412 億元 .在股票市場(chǎng)上，迄今滬、深兩地上市公司已達(dá) 900余家，上市股票市價(jià)總值達(dá) 2 萬(wàn)億元 . 我國(guó)資本市場(chǎng)在短短十幾年，達(dá)到了許多國(guó)家?guī)资晟踔辽习倌瓴艑?shí)現(xiàn)的規(guī)模，取得了不少成功經(jīng)驗(yàn) .但也存在如下一些問(wèn)題，嚴(yán)重制約了證券市場(chǎng)自身功能的發(fā)揮，阻礙了證券市場(chǎng)的健康發(fā)展 .這些問(wèn)題主要是：（ 1）證券市場(chǎng)規(guī)模過(guò)小；（ 2）資本市場(chǎng)主體缺位 .如美國(guó)，每 4 戶人家就有 1 戶向投資基金投資 .由于我國(guó)資本市場(chǎng)機(jī)構(gòu)性投資者 發(fā)展滯后，這使得僅靠若干家大機(jī)構(gòu)和數(shù)以萬(wàn)計(jì)的小股民散戶所支撐的股市投機(jī)盛行，股價(jià)暴漲暴跌難以避免，阻礙了股市的健康發(fā)展；（ 3）市場(chǎng)分割，整體性差；（ 4）市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)不完善 .我國(guó)目前還沒(méi)有這樣的中介機(jī)構(gòu)，這就嚴(yán)重制約了我國(guó)企業(yè)重組活動(dòng)的順利開(kāi)展