【正文】 第一篇：關(guān)于物流擔(dān)保幾種模式的分析和比較關(guān)于物流擔(dān)保幾種模式的分析和比較武濤/文專業(yè)擔(dān)保公司在從事日常擔(dān)保業(yè)務(wù)過程中，必定要求債務(wù)人提供一定的反擔(dān)保措施，而委托專業(yè)擔(dān)保公司為自己的融資行為提供擔(dān)保的債務(wù)人，多數(shù)是規(guī)模不大的中小企業(yè)，其往往沒有能力以固定資產(chǎn)如房地產(chǎn)或大型機(jī)器設(shè)備等向?qū)I(yè)擔(dān)保公司提供抵押擔(dān)保。所以，在實(shí)踐中，專業(yè)擔(dān)保公司多接受債務(wù)人或其股東提供的股權(quán)質(zhì)押、第三人保證、法定代表人個(gè)人連帶保證、企業(yè)物流擔(dān)保等反擔(dān)保措施。其中，由專業(yè)擔(dān)保公司和法律專業(yè)人員借鑒了境外的讓與擔(dān)保、浮動(dòng)擔(dān)保方式的一些做法，在長(zhǎng)期擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)踐中摸索、創(chuàng)設(shè)的物流擔(dān)保模式，已經(jīng)被很多專業(yè)擔(dān)保公司所采用，甚至一些商業(yè)銀行在為不具備提供其他擔(dān)保措施的借款人提供貸款時(shí)，也借鑒和采用了這一擔(dān)保模式。物流擔(dān)保，實(shí)際上是指主要從事商業(yè)貿(mào)易或生產(chǎn)業(yè)務(wù)的企業(yè)向銀行貸款時(shí)，根據(jù)銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司的要求，以其擁有的處于流轉(zhuǎn)過程中的原材料、半成品或成品等動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利，設(shè)定動(dòng)產(chǎn)抵押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押或權(quán)利質(zhì)押，為銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司提供擔(dān)?；蚍磽?dān)保，待將產(chǎn)品出售后以所獲價(jià)款或新的產(chǎn)品將原擔(dān)保物置換出來，并在一定期間內(nèi)靈活、循環(huán)使用的實(shí)物擔(dān)保方式。一、關(guān)于物流擔(dān)保幾種模式的具體操作在擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)踐中，根據(jù)各企業(yè)實(shí)際情況的不同，為了擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)際操作的安全和便捷，主要產(chǎn)生了動(dòng)產(chǎn)抵押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押三種擔(dān)保模式：（一）動(dòng)產(chǎn)抵押方式動(dòng)產(chǎn)抵押方式中，債務(wù)人與銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司簽署書面抵押合同，先將自己現(xiàn)存的貨物抵押給銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司，待該等貨物具備出售或轉(zhuǎn)讓條件時(shí)，債務(wù)人將所獲款項(xiàng)直接劃入銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司指定的質(zhì)押帳戶，或/且由債務(wù)人再提供新的貨物抵押給銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司后，銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司解除對(duì)原有貨物的抵押擔(dān)保，由債務(wù)人提貨交付給受讓方，使債務(wù)人的產(chǎn)品和資金可以正常流轉(zhuǎn)。物流動(dòng)產(chǎn)抵押方式的操作步驟如下：1．銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司與債務(wù)人簽訂《動(dòng)產(chǎn)抵押合同》，約定債務(wù)人將特定倉(cāng)庫(kù)中的貨物抵押給銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司；2．銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司與債務(wù)人就第一批抵押貨物的種類、編碼、價(jià)值、質(zhì)量、數(shù)量等進(jìn)行驗(yàn)定，簽訂《動(dòng)產(chǎn)抵押合同附件A》，將貨物登記入庫(kù)；3．由動(dòng)產(chǎn)所在地的工商部門就《動(dòng)產(chǎn)抵押合同附件A》進(jìn)行抵押登記；4．銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司與債務(wù)人簽訂《現(xiàn)金帳戶質(zhì)押合同》，約定債務(wù)人將出售貨物的全部收入?yún)R入質(zhì)押帳戶，以帳戶內(nèi)的資金向銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司提供擔(dān)保；5．債務(wù)人與受讓人簽署貨物買賣合同后：（1）債務(wù)人將相應(yīng)的資金存入質(zhì)押帳戶，或/且（2）由債務(wù)人提供新的貨物并簽署《動(dòng)產(chǎn)抵押合同附件B》，并共同就新貨物的種類、編碼、價(jià)值、數(shù)量、質(zhì)量進(jìn)行驗(yàn)定，貨物登記入庫(kù)。6．由動(dòng)產(chǎn)所在地的工商部門就《動(dòng)產(chǎn)抵押合同附件B》辦理新貨物的抵押登記；7．銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司在取得新的抵押登記或金錢質(zhì)押后，如抵押財(cái)產(chǎn)價(jià)值和質(zhì)押金錢總額達(dá)到要求時(shí)，即可解除先前貨物的抵押，或允許債務(wù)人從質(zhì)押帳戶中提取一定的款項(xiàng)。（二）動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押方式動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押方式中，債務(wù)人與銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司簽署書面動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同，由債務(wù)人先將自己現(xiàn)存的貨物交付給銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司，待該等貨物具備出售或轉(zhuǎn)讓條件時(shí)，債務(wù)人將所獲款項(xiàng)直接劃入銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司指定的質(zhì)押帳戶，或/且由債務(wù)人再提供新的貨物交付給銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司后，銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司將原有貨物解除質(zhì)押擔(dān)后退還給債務(wù)人，使債務(wù)人的產(chǎn)品和資金可以正常流轉(zhuǎn)。物流動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押方式的操作步驟如下：1．銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司與債務(wù)人共同選定用于存放質(zhì)押貨物的倉(cāng)庫(kù)，倉(cāng)庫(kù)必須由銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司自行管理或另行委托倉(cāng)儲(chǔ)公司管理；2．銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司與債務(wù)人簽訂《動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同》，約定債務(wù)人將特定貨物交付和質(zhì)押給銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司；3．銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司與債務(wù)人簽訂《動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同附件A》，對(duì)貨物的種類、編碼、價(jià)值、質(zhì)量、數(shù)量等進(jìn)行驗(yàn)定并登記入庫(kù)，由銀行、專業(yè)擔(dān)保公司或?qū)I(yè)倉(cāng)儲(chǔ)公司出具載明提貨條件的提貨單；4．銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司與債務(wù)人簽訂《現(xiàn)金帳戶質(zhì)押合同》，約定債務(wù)人將出售貨物的全部收入?yún)R入質(zhì)押帳戶，以帳戶內(nèi)的資金向銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司提供擔(dān)保；5．債務(wù)人與受讓人簽署貨物買賣合同后：（1）債務(wù)人將相應(yīng)的資金存入質(zhì)押帳戶，或/且（2）由債務(wù)人提供新的貨物并簽署《動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同附件B》，對(duì)新貨物的種類、編碼、價(jià)值、質(zhì)量、數(shù)量等進(jìn)行驗(yàn)定后登記入庫(kù)，雙方，并由銀行、專業(yè)擔(dān)保公司或?qū)I(yè)倉(cāng)儲(chǔ)公司出具載明提貨條件的提貨單；6．銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司在取得新的質(zhì)押財(cái)產(chǎn)和金錢質(zhì)押后，如質(zhì)押財(cái)產(chǎn)價(jià)值和質(zhì)押金錢總額達(dá)到要求即提貨單的提貨條件成就時(shí)，即可解除先前貨物的質(zhì)押，憑債務(wù)人的提貨單出庫(kù)，或允許債務(wù)人從質(zhì)押帳戶中提取一定的款項(xiàng)。（三）倉(cāng)單質(zhì)押方式倉(cāng)單質(zhì)押方式中，債務(wù)人將自己的貨物存放于第三方處并取得倉(cāng)單，然后與銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司簽署書面權(quán)利質(zhì)押合同，將倉(cāng)單交付給銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司，待該等貨物具備出售或轉(zhuǎn)讓條件時(shí)，債務(wù)人將所獲款項(xiàng)直接劃入銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司指定的質(zhì)押帳戶，或/且由債務(wù)人再提供新的提貨單交付給銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司后，銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司將倉(cāng)單解除質(zhì)押后交還給債務(wù)人，使債務(wù)人的產(chǎn)品和資金可以正常流轉(zhuǎn)。物流倉(cāng)單質(zhì)押方式的操作步驟如下：1．由銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司認(rèn)可的、資信良好的倉(cāng)儲(chǔ)公司與債務(wù)人簽署《倉(cāng)儲(chǔ)合同》，為債務(wù)人提供真實(shí)的、優(yōu)質(zhì)的倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)；2．銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司與債務(wù)人、倉(cāng)儲(chǔ)公司簽訂《權(quán)利質(zhì)押擔(dān)保合同》，由倉(cāng)儲(chǔ)公司履行驗(yàn)貨入庫(kù)、簽發(fā)倉(cāng)單、存貨保管、憑單出庫(kù)的責(zé)任；3．倉(cāng)儲(chǔ)公司對(duì)貨物的種類、編碼、價(jià)值、質(zhì)量、數(shù)量等進(jìn)行驗(yàn)定，并登記入庫(kù)，債務(wù)人直接將倉(cāng)儲(chǔ)公司出具的倉(cāng)單A（《權(quán)利質(zhì)押擔(dān)保合同》附件A）交付給銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司；4．銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司與債務(wù)人簽訂《現(xiàn)金帳戶質(zhì)押合同》，約定債務(wù)人將出售貨物的全部收入?yún)R入質(zhì)押帳戶，以帳戶內(nèi)的資金向銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司提供擔(dān)保；5．債務(wù)人與受讓人簽署貨物買賣合同后：（1）債務(wù)人將相應(yīng)的資金存入質(zhì)押帳戶，或/且（2）由債務(wù)人提供新的貨物，倉(cāng)儲(chǔ)公司對(duì)新貨物的種類、編碼、價(jià)值、質(zhì)量、數(shù)量等進(jìn)行驗(yàn)定并登記入庫(kù)，債務(wù)人直接將倉(cāng)儲(chǔ)公司出具的倉(cāng)單B（《權(quán)利質(zhì)押擔(dān)保合同》附件B）交付給銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司；6．銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司在取得新的質(zhì)押倉(cāng)單和金錢質(zhì)押后，如質(zhì)押倉(cāng)單項(xiàng)下的財(cái)產(chǎn)價(jià)值和質(zhì)押金錢總額達(dá)到要求時(shí)，即可解除先前貨物的質(zhì)押，將原倉(cāng)單退還給債務(wù)人后由倉(cāng)儲(chǔ)方公司憑單放貨，或允許債務(wù)人從質(zhì)押帳戶中提取一定的款項(xiàng)。二、關(guān)于物流擔(dān)保幾種模式的利弊及問題（一）動(dòng)產(chǎn)抵押方式1．權(quán)利人需要反復(fù)的辦理登記手續(xù)根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，企業(yè)動(dòng)產(chǎn)的抵押必須到財(cái)產(chǎn)所在地的工商管理部門辦理登記手續(xù)方可生效。銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司在物流抵押擔(dān)保過程中辦理登記手續(xù)，可以對(duì)抗任何第三人，以保障自己可以在將來對(duì)抵押物品優(yōu)先收償。但是，正常情況下，企業(yè)的原材料、半成品和成品是不斷變化和流轉(zhuǎn)的，而擔(dān)保物必須是特定的，所以，僅僅對(duì)貨物籠統(tǒng)地辦理一次抵押，根本無法取得對(duì)擔(dān)保物的優(yōu)先受償權(quán)。有鑒于此，銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司必須根據(jù)債務(wù)人成品銷售的情況，及時(shí)按照上述流程對(duì)貨物進(jìn)行抵押登記，才能有效地對(duì)抗債務(wù)人的其他債權(quán)人。因此，銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司與債務(wù)人必須在一段時(shí)期內(nèi)反復(fù)的辦理抵押登記手續(xù)。而且，工商部門能否按照企業(yè)要求快速、簡(jiǎn)便地辦理抵押登記手續(xù)也直接影響物流動(dòng)產(chǎn)抵押的實(shí)際操作。權(quán)利人必須對(duì)抵押物進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管如上所述，債務(wù)人的抵押物是不斷變化和流轉(zhuǎn)的，抵押貨物現(xiàn)時(shí)的狀態(tài)、價(jià)值等，都直接關(guān)系到銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司的擔(dān)保利益。因此，銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司往往需對(duì)抵押貨物進(jìn)行動(dòng)態(tài)的監(jiān)管，既要在驗(yàn)貨入庫(kù)時(shí)做好抵押貨物的檢驗(yàn)、登記工作，又要隨時(shí)掌握庫(kù)存貨物價(jià)值的變動(dòng)情況，以保證庫(kù)存貨物與質(zhì)押帳戶內(nèi)資金的總價(jià)值滿足《動(dòng)產(chǎn)抵押合同》先前設(shè)定的抵押率的要求。3．權(quán)利人需要求債務(wù)人辦理有關(guān)保險(xiǎn)抵押擔(dān)保的方式下，抵押物不轉(zhuǎn)移占有，即仍由債務(wù)人負(fù)責(zé)保管抵押物。這種情況下，抵押物的意外毀損或滅失將直接影響到銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司的利益，因此，銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)要求債務(wù)人為設(shè)定抵押的貨物購(gòu)買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（應(yīng)包含盜搶險(xiǎn)）。同時(shí)，為了回避具體負(fù)責(zé)保管抵押貨物的庫(kù)管員的道德風(fēng)險(xiǎn)，將可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)損失降至最低，銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司還可要求債務(wù)人為庫(kù)管員購(gòu)買責(zé)任保險(xiǎn)。這樣以來，銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司可以在出險(xiǎn)后先從保險(xiǎn)賠償中獲益。（二）動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押方式1．權(quán)利人需選定存放質(zhì)押物的庫(kù)房根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，采取動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的擔(dān)保方式，必須在出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人之間轉(zhuǎn)移質(zhì)押物的占有，否則，不能成立質(zhì)押。因此，采用此種擔(dān)保方式，債務(wù)人就必須將貨物真實(shí)的轉(zhuǎn)移給銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司實(shí)際占有。而在實(shí)際操作過程中，企業(yè)頻繁地將自己的產(chǎn)成品或半成品轉(zhuǎn)移給銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司的成本無疑是非常高的。所以，銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司完全可以根據(jù)企業(yè)物流的實(shí)際情況，利用企業(yè)的原有庫(kù)房、周邊庫(kù)房、定點(diǎn)庫(kù)房等相對(duì)獨(dú)立的倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施，作為自己接收、存放債務(wù)人提供的質(zhì)押貨物的地點(diǎn)。這樣既可以利用現(xiàn)有的資源，節(jié)省了雙方的成本，又可防止第三人對(duì)質(zhì)押貨物主張權(quán)利。2．權(quán)利人需實(shí)際承擔(dān)保管貨物的責(zé)任作為存放質(zhì)押物的倉(cāng)庫(kù)，無論該等倉(cāng)庫(kù)是否為債務(wù)人所有，關(guān)鍵在于其必須為銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司所管理和控制，或由銀行、專業(yè)擔(dān)保公司委托專業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)公司進(jìn)行管理和控制。否則，銀行或?qū)I(yè)擔(dān)保公司將無法做到妥善保管質(zhì)押物、監(jiān)控質(zhì)押物狀