【正文】 前 言 城市基礎(chǔ)設(shè)施是為城市經(jīng)濟發(fā)展和市民生活提供便利條件和配套服務(wù)的各類設(shè)施。具體而言，城市基礎(chǔ)設(shè)施包括以下幾個方面的內(nèi)容：一是城市交通，如城市道路、橋梁、隧道、地鐵、輕軌、汽（電）車、出租汽車、航空、鐵路、長途公路運輸?shù)?；二是環(huán)境保護，如垃圾收集和處理、污水收集和處理、防火、防洪、園林、綠化等。此外，還有能源、供排水、郵電通信等。 城市基礎(chǔ)設(shè)施具有以下一些特性： 一是使用的公用性。與一般的私人物品不同，所有在其范圍內(nèi)的城市居民和從事生產(chǎn)、運營及其他活動的企事業(yè)單位都可使用。 二是服務(wù)的 非盈利性。城市基礎(chǔ)設(shè)施具有社會化服務(wù)的性質(zhì)，一般都是由政府規(guī)劃建設(shè)的，政府的著眼點是提高城市的整體運行效率，注重于社會效益和環(huán)境效益，經(jīng)濟效益僅僅是參考因素。 三是投資回收的間接性。地方政府每年投入大量的資金用于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，除了少數(shù)經(jīng)濟效益較好的項目可收回投資和獲取合理利潤外，大多數(shù)項目的建設(shè)資金是不可能直接從項目運行收益中收回的，只能依靠政府稅費來提供補貼。 城市基礎(chǔ)設(shè)施項目管理是一個嶄新而充滿挑戰(zhàn)的領(lǐng)域，但市面上的書籍對此甚少涉獵，而且大多數(shù)以理論為主，對實際工作的指導(dǎo)意義不大。由于作者擁有豐富的 項目管理經(jīng)驗，因此本書以案例分析為主，不涉及艱深的學(xué)究式理論，對從事城市基礎(chǔ)設(shè)施投資管理的政府部門、金融機構(gòu)及實業(yè)投資者有一定的借鑒作用。所用案例皆來源于真實的投資項目，但對項目名稱、地名、人名及具體數(shù)據(jù)作了修飾，以免引起不必要的誤會。全書共分五大部分：第一部分主要介紹城市基礎(chǔ)設(shè)施項目投資開發(fā)的流程，以讓讀者對其基本概念有初步了解。第二部分是探討城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的債務(wù)融資管理，重點對 G市環(huán)城交通項目利用世界銀行貸款及 S 污水處理系統(tǒng)工程項目融資的經(jīng)驗進行研究，分析其成功經(jīng)驗及不足之處。第三部分主要介紹城市基礎(chǔ) 設(shè)施項目法人招標的操作程序，并結(jié)合 H省 P電廠項目法人招標的案例進行具體分析，對項目法人招標的優(yōu)缺點進行綜合評價，并提出其發(fā)展策略。第四部分著重 介紹企業(yè)并購的關(guān)鍵要素，并分析 亞能電力控股有限公司在收購美國Saith (中國 )控股有限公司過程中，如何對企業(yè)價值進行評估。第五部分主要匯集了重要投資法規(guī)，供讀者在實際工作中參閱。 目 錄 前 言 ................................................................................................................................................................. 1 第一部分 城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資建設(shè) ....................................................................................................... 5 第 1 章 城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資開發(fā)程序 ................................................................................................... 6 項目投資開發(fā) ............................................................................................................................................ 6 項目建議書階段 ................................................................................................................................... 6 項目可行性研究報告階段 .................................................................................................................. 7 項目法人組建 ............................................................................................................................................ 7 項目建設(shè) .................................................................................................................................................. 10 建設(shè)模式 ............................................................................................................................................. 10 招標投標 ............................................................................................................................................. 13 項目資金籌措 .......................................................................................................................................... 16 股東擔保貸款 ..................................................................................................................................... 17 股東委托貸款 ..................................................................................................................................... 17 項目融資 ............................................................................................................................................. 18 企業(yè)債券 ............................................................................................................................................. 20 城市基礎(chǔ)設(shè)施的主要項目合同 ............................................................................................................. 20 工程建設(shè)合同 ..................................................................................................................................... 21 購售電合同 ......................................................................................................................................... 23 并網(wǎng)調(diào)度合同 ..................................................................................................................................... 24 運行 維護合同 ..................................................................................................................................... 25 燃料供應(yīng)合同 ..................................................................................................................................... 25 附錄 1：某中外合資建設(shè)電力項目的股東協(xié)議書 .......................................................................................... 26 第二部分 城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的債務(wù)融資 ..................................................................................................... 30 第 1 章 國內(nèi)城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的債務(wù)融資 ................................................................................................. 31 第 2 章 環(huán)城交通項目利用世界銀行 貸款的經(jīng)驗研究 ................................................................................ 35 項目實施背景及概況 .............................................................................................................................. 35 世行貸款的法律文件及資金管理制度 ................................................................................................ 36 項目防范外匯風險的具體措施及存在問題 ........................................................................................ 37 附錄 1：世界銀行簡介 ........................................................................................................................................ 44 第 3 章 S 污水處理系統(tǒng)工程利用 項目融資方式的經(jīng)驗研究 ..................................................................... 46 項目背景及一般情況 .............................................................................................................................. 46 項目融資方式的基本框架 ..................................................................................................................... 47 項目融資結(jié)構(gòu)與選擇貸款銀行 ............................................................................................................. 48 對項目融資方式的評價 ......................................................................................................................... 50 項目融資的發(fā)展策略 .............................................................................................................................. 53 第 4 章 發(fā)行市政債券為城市基礎(chǔ)設(shè)施項目融資 ..