【正文】 基金持股與公司指標的關(guān)聯(lián)性分析畢業(yè)論文 1 畢 業(yè) 論 文 題 目 基金持股與公司指標的關(guān)聯(lián)性分析 英文題目 Analysis on the Relationship between the Funds and Company’s Indexes 基金持股與公司指標的關(guān)聯(lián)性分析畢業(yè)論文 2 畢業(yè)論文《選題報告》 院（系）：商學(xué)院 學(xué) 生 姓 名 指 導(dǎo) 教 師 論 文 題 目 基金持股與公司指標的關(guān)聯(lián)性分析 題目 來源 及 意義 題目來源：在老師 指導(dǎo)下、在專業(yè)課學(xué)習(xí)中自選。 題目意義：自 20xx 年下半年證券市場牛 市的上漲行情到來至今，引發(fā)投資者踴躍購買證券，由于證券投資基金的組合投資、分散風險、專家管理的特點，決定了它成為投資者選擇的重要對象。由于基金漲跌與大盤漲跌的關(guān)聯(lián)度太高，在近一段時間導(dǎo)致了它與大盤同漲同跌。在這種情況下，基金對于穩(wěn)定證券市場具有重要的作用?；鸪止膳c上市公司指標關(guān)聯(lián)性的分析，為投資者成功挑選股票提供重要依據(jù)，同時對于在我國證券市場走向穩(wěn)定與成熟過程中的投資理財具有重要意義。 論文 題目 研究 領(lǐng)域 狀況 通過在電子資源資料庫的搜索，在關(guān)鍵詞中輸入“基金持股”共搜索出 21 篇文章， 搜索“上市 公司指標”共有 235 條記錄，輸入各項指 標共有 3826 條記錄。但這些文章中都只是在單方面（如股價波動率、凈資產(chǎn)收益率等方面）對基金持股 的 影響進行研究，這樣并不能準確認識基金持股的特性，對基金 業(yè)績 預(yù)測不能有效實施，不利于投資者的投資理財。 內(nèi)容 提要 或 實施 方案 本文用計量經(jīng)濟 學(xué)方法研究上市公司的凈資產(chǎn)收益率、股價波動率、存貨周轉(zhuǎn)率、行業(yè) 綜合排名等因素對于基金選股的影響，并以此來分析基金持股的依據(jù)，以便于使投資者與優(yōu)秀基金共同成長，為投資者成功挑選股票提供重要標準。 實施方案如下： 20xx 年 1 月 22 日：完成選題，資料的收集與整理 20xx 年 3 月 25 日：提交初稿 20xx 年 4 月 20 日：提交第二稿 20xx 年 5 月 16 日：完成第三稿（定稿） 20xx 年 5 月 19 日：申請答辯 基金持股與公司指標的關(guān)聯(lián)性分析畢業(yè)論文 3 本文主要觀點如下： （一） 基金持股與公司指標 ； （基金概述與影響基金公司購買的主要因素） （二） 基金持股與公司指標的關(guān)聯(lián)性分析模型 ； （三） 基金持股與公司指標的關(guān)聯(lián)性分析 驗證。 本文首先介紹基金 概述和公司 財務(wù)指標 和 市場指標等一系列的可能影響因素，然后運用最小二乘法來分析它們對于基金持股影響的回歸分析，并進行顯著性檢驗，再確定基金持股的特點， 接下去 通過 上述分析的各指標對于基金持股影響的程度大小來確定選股的比例，并以此建立一個基金投資組合來驗證其關(guān)聯(lián)性的準確性，最后在市場上分別選出一個績差和一個績優(yōu)基金并以此來進行投資組合的調(diào)整意見。對于證券市場的發(fā)展而言，我們需要進一步創(chuàng)造條件，不斷完善 市場的結(jié)構(gòu)，使基金的布局更加合理，以此來促進證券市場的長期均衡發(fā)展，同樣又可以使我們 中小投資者 與 優(yōu)秀基金共同成長。 參考文獻： [1] 張英明 ．財務(wù)分析中幾個重要財務(wù)比率的再認識．中國煤炭經(jīng)濟學(xué)院學(xué)報 ． 20xx． 4 [2] 陸正飛等．財務(wù)指標在股票投資決策中的有用性． 南開管理評論． 20xx 年第九卷 [3] 李霞．基于財務(wù)分析的我國績效評價財務(wù)指標的設(shè)計 ．濟南鐵道技術(shù)學(xué)院．會計理論 [4] 王俞等．凈資產(chǎn)收益率指標再獲利預(yù)測分析中的缺陷及改造．西華大學(xué)管理學(xué)院．會計之友 20xx 年第 8 期 [5] 張松濤．企業(yè)償債能力、營運能力的幾個指標的初步分析． 黑龍江財會 [6] 熊麗．上市公司業(yè)績評價中 EVA 指標與傳統(tǒng)指標的比較研究．商場現(xiàn)代化． 20xx． 2 [7] 楊德群等．基金持股與股價收益率關(guān)系的實證研究． 維普資訊 [8] 楊德群等．證券投資基金持股與股價波動 實證研究．科技進 步與對策． 20xx 年 8 月 [9] 胡倩．中國基金持股偏好的實證研究．經(jīng)濟問題研究． 20xx 年第 5 期 [10]中國證券業(yè)協(xié)會．證券投資分析． 20xx 年版 [11]中國證券業(yè)協(xié)會．證券投資基金． 20xx 年版 [12]徐天虎． EVA 對我國上市公司的意義．會計之友． 20xx 年第 2 期 [13]熊軍． EVA—— 一個值得關(guān)注的財務(wù)指標．審計月刊． 20xx 年第 6 期 [14]王萍．上市公司凈資產(chǎn)收益率的實證研究．遼寧大學(xué)學(xué)報． 20xx 年 1 期 [15]. TheRelationship between Return and Market Value of Common of Financial [16]Bent, Characteristic and Institutional across Investor Type and State University 基金持股與公司指標的關(guān)聯(lián)性分析畢業(yè)論文 3 基金持股與公司指標的 關(guān)聯(lián)性分析 摘 要 自 20xx 年下半年證券市場牛市的上漲行情到來至今，引發(fā)投資者踴躍購買證券。由于基金是理性投資者，與個人投資者不同，他們具有比個人投資者更優(yōu)越的信息資源，并且有著專業(yè)的研究人員和基金經(jīng)理。這些優(yōu)勢使他們能夠更準確的評估股票的基礎(chǔ)價值，從而能從長期投資中獲利。為了能使個人投資者與優(yōu)秀基金共同成長，本文通過運用計量經(jīng)濟學(xué)的方法研究上市公司凈資產(chǎn)收益率、股價 波動率、存貨周轉(zhuǎn)率、經(jīng)濟增加值等因素對 基金持股的影響及其影響 程度，并以此來 分析基金持股的行為特征，同時通過模擬基金組合與市場上績差和 績優(yōu)基金的比較來驗證結(jié)論的準確性，從而提出優(yōu)化基金投資組合的建議，為投資者成功挑選股票提供標準，使他們與優(yōu)秀基金共同成長，以此來促進證券市場的均衡發(fā)展。 【關(guān)鍵詞】 基金持股，財務(wù)指標，市場指標，凈資產(chǎn)收益率， 存貨周轉(zhuǎn)率 基金持股與公司指標的關(guān)聯(lián)性分析畢業(yè)論文 4 Analysis on the Relationship between the Funds and Company’s Indexes ABSTRACT Since the bull market e to the securities market in 20xx,the investors buy securities with high spirits..Because the mutual funds is the rational investors,which is different from the individual inventors ,They have more information tunnels and professional research men and advantages can make them assess the basic value of the stocks more correctly ,so they can get gravy from long investment .In order to make individual investors grow up with good funds ,this article will use the way of economic to analyse the impacts on the stocks the funds get and the degree of the influence ,such as ROE 、 RORA、 EVA and so an ,which can analyse the accordance of the stocks the funds get,which can help the individual inventors select good stocks. 【 KEY WORDS】 stocks the funds get ， financial indexes， market Indexes ， ROE ， RORA 基金持股與公司指標的關(guān)聯(lián)性分析畢業(yè)論文 5 目 錄 前 言 ............................................................. 1 第一章 基金持股與公司指標 ........................................... 3 基金持股 .................................................... 3 基金及其運作方式 ....................................... 3 組合投資中的基金持股 ................................... 4 公司指標 .................................................... 5 財務(wù)指標 ............................................... 5 市場指標 ............................................... 6 第二章 基金持股與公司指標的關(guān)聯(lián)性分析模型 ........................... 7 關(guān)聯(lián)性分析模型設(shè)計 .......................................... 7 七大假設(shè) ............................................... 7 樣本及數(shù)據(jù)選取 ......................................... 7 研究模型設(shè)計 ........................................... 8 關(guān)聯(lián)性分析模型檢驗 .......................................... 8 T檢驗 ................................................ 9 F 檢驗 ............................................... 10 關(guān)聯(lián)性分析的主要結(jié)論 ....................................... 11 基金持股與財務(wù)指標的關(guān)聯(lián)性 ............................ 11 基金持股與市場指標的關(guān)聯(lián)性 ............................ 12 基金持股與全部指標的關(guān)聯(lián)性 ............................ 13 第三章 基金持股與公司指標的關(guān)聯(lián)性分析驗證 ........................ 13 投資組合的模擬分析 ......................................... 14 投資組合的選擇 ........................................ 14 投資組合的業(yè)績 ........................................ 15 基金業(yè)績的實證分析 ......................................... 17 績優(yōu)基金投資組合模型分析 .............................. 17 績差基金投資組合 模型分析 .............................. 18 基金投資組合的調(diào)整建議 ...................................... 19 績差基金的投資組合調(diào)整 ................................ 19 經(jīng)調(diào)整投資組合業(yè)績檢驗 ................................ 19 優(yōu)化基金投資組合的建議 ..................