【正文】 基金持股與公司指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性分析畢業(yè)論文 1 畢 業(yè) 論 文 題 目 基金持股與公司指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性分析 英文題目 Analysis on the Relationship between the Funds and Company’s Indexes 基金持股與公司指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性分析畢業(yè)論文 2 畢業(yè)論文《選題報(bào)告》 院（系）：商學(xué)院 學(xué) 生 姓 名 指 導(dǎo) 教 師 論 文 題 目 基金持股與公司指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性分析 題目 來(lái)源 及 意義 題目來(lái)源：在老師 指導(dǎo)下、在專業(yè)課學(xué)習(xí)中自選。 題目意義：自 20xx 年下半年證券市場(chǎng)牛 市的上漲行情到來(lái)至今，引發(fā)投資者踴躍購(gòu)買證券，由于證券投資基金的組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家管理的特點(diǎn)，決定了它成為投資者選擇的重要對(duì)象。由于基金漲跌與大盤漲跌的關(guān)聯(lián)度太高，在近一段時(shí)間導(dǎo)致了它與大盤同漲同跌。在這種情況下，基金對(duì)于穩(wěn)定證券市場(chǎng)具有重要的作用。基金持股與上市公司指標(biāo)關(guān)聯(lián)性的分析，為投資者成功挑選股票提供重要依據(jù)，同時(shí)對(duì)于在我國(guó)證券市場(chǎng)走向穩(wěn)定與成熟過(guò)程中的投資理財(cái)具有重要意義。 論文 題目 研究 領(lǐng)域 狀況 通過(guò)在電子資源資料庫(kù)的搜索，在關(guān)鍵詞中輸入“基金持股”共搜索出 21 篇文章， 搜索“上市 公司指標(biāo)”共有 235 條記錄，輸入各項(xiàng)指 標(biāo)共有 3826 條記錄。但這些文章中都只是在單方面（如股價(jià)波動(dòng)率、凈資產(chǎn)收益率等方面）對(duì)基金持股 的 影響進(jìn)行研究，這樣并不能準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)基金持股的特性，對(duì)基金 業(yè)績(jī) 預(yù)測(cè)不能有效實(shí)施，不利于投資者的投資理財(cái)。 內(nèi)容 提要 或 實(shí)施 方案 本文用計(jì)量經(jīng)濟(jì) 學(xué)方法研究上市公司的凈資產(chǎn)收益率、股價(jià)波動(dòng)率、存貨周轉(zhuǎn)率、行業(yè) 綜合排名等因素對(duì)于基金選股的影響，并以此來(lái)分析基金持股的依據(jù)，以便于使投資者與優(yōu)秀基金共同成長(zhǎng)，為投資者成功挑選股票提供重要標(biāo)準(zhǔn)。 實(shí)施方案如下： 20xx 年 1 月 22 日：完成選題，資料的收集與整理 20xx 年 3 月 25 日：提交初稿 20xx 年 4 月 20 日：提交第二稿 20xx 年 5 月 16 日：完成第三稿（定稿） 20xx 年 5 月 19 日：申請(qǐng)答辯 基金持股與公司指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性分析畢業(yè)論文 3 本文主要觀點(diǎn)如下： （一） 基金持股與公司指標(biāo) ； （基金概述與影響基金公司購(gòu)買的主要因素） （二） 基金持股與公司指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性分析模型 ； （三） 基金持股與公司指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性分析 驗(yàn)證。 本文首先介紹基金 概述和公司 財(cái)務(wù)指標(biāo) 和 市場(chǎng)指標(biāo)等一系列的可能影響因素，然后運(yùn)用最小二乘法來(lái)分析它們對(duì)于基金持股影響的回歸分析，并進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)，再確定基金持股的特點(diǎn)， 接下去 通過(guò) 上述分析的各指標(biāo)對(duì)于基金持股影響的程度大小來(lái)確定選股的比例，并以此建立一個(gè)基金投資組合來(lái)驗(yàn)證其關(guān)聯(lián)性的準(zhǔn)確性，最后在市場(chǎng)上分別選出一個(gè)績(jī)差和一個(gè)績(jī)優(yōu)基金并以此來(lái)進(jìn)行投資組合的調(diào)整意見。對(duì)于證券市場(chǎng)的發(fā)展而言，我們需要進(jìn)一步創(chuàng)造條件，不斷完善 市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)，使基金的布局更加合理，以此來(lái)促進(jìn)證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期均衡發(fā)展，同樣又可以使我們 中小投資者 與 優(yōu)秀基金共同成長(zhǎng)。 參考文獻(xiàn)： [1] 張英明 ．財(cái)務(wù)分析中幾個(gè)重要財(cái)務(wù)比率的再認(rèn)識(shí)．中國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào) ． 20xx． 4 [2] 陸正飛等．財(cái)務(wù)指標(biāo)在股票投資決策中的有用性． 南開管理評(píng)論． 20xx 年第九卷 [3] 李霞．基于財(cái)務(wù)分析的我國(guó)績(jī)效評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)計(jì) ．濟(jì)南鐵道技術(shù)學(xué)院．會(huì)計(jì)理論 [4] 王俞等．凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)再獲利預(yù)測(cè)分析中的缺陷及改造．西華大學(xué)管理學(xué)院．會(huì)計(jì)之友 20xx 年第 8 期 [5] 張松濤．企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力的幾個(gè)指標(biāo)的初步分析． 黑龍江財(cái)會(huì) [6] 熊麗．上市公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中 EVA 指標(biāo)與傳統(tǒng)指標(biāo)的比較研究．商場(chǎng)現(xiàn)代化． 20xx． 2 [7] 楊德群等．基金持股與股價(jià)收益率關(guān)系的實(shí)證研究． 維普資訊 [8] 楊德群等．證券投資基金持股與股價(jià)波動(dòng) 實(shí)證研究．科技進(jìn) 步與對(duì)策． 20xx 年 8 月 [9] 胡倩．中國(guó)基金持股偏好的實(shí)證研究．經(jīng)濟(jì)問(wèn)題研究． 20xx 年第 5 期 [10]中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)．證券投資分析． 20xx 年版 [11]中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)．證券投資基金． 20xx 年版 [12]徐天虎． EVA 對(duì)我國(guó)上市公司的意義．會(huì)計(jì)之友． 20xx 年第 2 期 [13]熊軍． EVA—— 一個(gè)值得關(guān)注的財(cái)務(wù)指標(biāo)．審計(jì)月刊． 20xx 年第 6 期 [14]王萍．上市公司凈資產(chǎn)收益率的實(shí)證研究．遼寧大學(xué)學(xué)報(bào)． 20xx 年 1 期 [15]. TheRelationship between Return and Market Value of Common of Financial [16]Bent, Characteristic and Institutional across Investor Type and State University 基金持股與公司指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性分析畢業(yè)論文 3 基金持股與公司指標(biāo)的 關(guān)聯(lián)性分析 摘 要 自 20xx 年下半年證券市場(chǎng)牛市的上漲行情到來(lái)至今，引發(fā)投資者踴躍購(gòu)買證券。由于基金是理性投資者，與個(gè)人投資者不同，他們具有比個(gè)人投資者更優(yōu)越的信息資源，并且有著專業(yè)的研究人員和基金經(jīng)理。這些優(yōu)勢(shì)使他們能夠更準(zhǔn)確的評(píng)估股票的基礎(chǔ)價(jià)值，從而能從長(zhǎng)期投資中獲利。為了能使個(gè)人投資者與優(yōu)秀基金共同成長(zhǎng)，本文通過(guò)運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法研究上市公司凈資產(chǎn)收益率、股價(jià) 波動(dòng)率、存貨周轉(zhuǎn)率、經(jīng)濟(jì)增加值等因素對(duì) 基金持股的影響及其影響 程度，并以此來(lái) 分析基金持股的行為特征，同時(shí)通過(guò)模擬基金組合與市場(chǎng)上績(jī)差和 績(jī)優(yōu)基金的比較來(lái)驗(yàn)證結(jié)論的準(zhǔn)確性，從而提出優(yōu)化基金投資組合的建議，為投資者成功挑選股票提供標(biāo)準(zhǔn)，使他們與優(yōu)秀基金共同成長(zhǎng)，以此來(lái)促進(jìn)證券市場(chǎng)的均衡發(fā)展。 【關(guān)鍵詞】 基金持股，財(cái)務(wù)指標(biāo)，市場(chǎng)指標(biāo)，凈資產(chǎn)收益率， 存貨周轉(zhuǎn)率 基金持股與公司指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性分析畢業(yè)論文 4 Analysis on the Relationship between the Funds and Company’s Indexes ABSTRACT Since the bull market e to the securities market in 20xx,the investors buy securities with high spirits..Because the mutual funds is the rational investors,which is different from the individual inventors ,They have more information tunnels and professional research men and advantages can make them assess the basic value of the stocks more correctly ,so they can get gravy from long investment .In order to make individual investors grow up with good funds ,this article will use the way of economic to analyse the impacts on the stocks the funds get and the degree of the influence ,such as ROE 、 RORA、 EVA and so an ,which can analyse the accordance of the stocks the funds get,which can help the individual inventors select good stocks. 【 KEY WORDS】 stocks the funds get ， financial indexes， market Indexes ， ROE ， RORA 基金持股與公司指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性分析畢業(yè)論文 5 目 錄 前 言 ............................................................. 1 第一章 基金持股與公司指標(biāo) ........................................... 3 基金持股 .................................................... 3 基金及其運(yùn)作方式 ....................................... 3 組合投資中的基金持股 ................................... 4 公司指標(biāo) .................................................... 5 財(cái)務(wù)指標(biāo) ............................................... 5 市場(chǎng)指標(biāo) ............................................... 6 第二章 基金持股與公司指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性分析模型 ........................... 7 關(guān)聯(lián)性分析模型設(shè)計(jì) .......................................... 7 七大假設(shè) ............................................... 7 樣本及數(shù)據(jù)選取 ......................................... 7 研究模型設(shè)計(jì) ........................................... 8 關(guān)聯(lián)性分析模型檢驗(yàn) .......................................... 8 T檢驗(yàn) ................................................ 9 F 檢驗(yàn) ............................................... 10 關(guān)聯(lián)性分析的主要結(jié)論 ....................................... 11 基金持股與財(cái)務(wù)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性 ............................ 11 基金持股與市場(chǎng)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性 ............................ 12 基金持股與全部指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性 ............................ 13 第三章 基金持股與公司指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性分析驗(yàn)證 ........................ 13 投資組合的模擬分析 ......................................... 14 投資組合的選擇 ........................................ 14 投資組合的業(yè)績(jī) ........................................ 15 基金業(yè)績(jī)的實(shí)證分析 ......................................... 17 績(jī)優(yōu)基金投資組合模型分析 .............................. 17 績(jī)差基金投資組合 模型分析 .............................. 18 基金投資組合的調(diào)整建議 ...................................... 19 績(jī)差基金的投資組合調(diào)整 ................................ 19 經(jīng)調(diào)整投資組合業(yè)績(jī)檢驗(yàn) ................................ 19 優(yōu)化基金投資組合的建議 ..................