【正文】 　　中國經(jīng)濟問題之中國金融體制改革專題 主講： 徐寶林　廈門大學經(jīng)濟學院金融系聯(lián)系電話： 13606922448電子郵箱： 1主要閱讀文獻n 李揚等（ 2023）：新中國金融 60年，中國財政經(jīng)濟出版社n 王廣謙等（ 2023）：中國金融改革：歷史經(jīng)驗與轉(zhuǎn)型模式，中國金融出版社n 李揚、王國剛等（ 2023）：中國金融改革開放 30年研究，經(jīng)濟管理出版社n 吳曉靈主編（ 2023）：中國金融體制改革 30年回顧與展望，人民出版社n 胡汝銀主筆（ 2023）：中國資本市場的發(fā)展與變遷，格致出版社，上海人民出版社n 北京奧爾多投資研究中心（ 2023）：金融系統(tǒng)演變考，中國財政經(jīng)濟出版社n 徐洪才（ 2023）：大國金融方略 :中國金融強國的戰(zhàn)略和方向，機械工業(yè)出版社n 江曙霞等（ 2023）：中國金融制度供給，中國金融出版社n 鄭振龍、陳國進等（ 2023）：金融制度設計與經(jīng)濟增長，經(jīng)濟科學出版社2一、中國金融體制改革的起點3（一）歷史上的中國金融發(fā)展n 中國歷史上以 銀錢業(yè) 為代表的金融發(fā)展向現(xiàn)代金融（銀行）業(yè)的轉(zhuǎn)變比西方發(fā)達國家要晚很多，在轉(zhuǎn)變之后也走了一條不同于西方的發(fā)展之路。n 大約在 4000年前，貨幣開始出現(xiàn)，并形成了燦爛的古代貨幣文化。n 先秦時代就已經(jīng)出現(xiàn)了信用和信用機構(gòu)。n 在 1318世紀歐洲資本主義從萌芽到發(fā)展的幾百年間，中國的經(jīng)濟社會仍然在強大的封建政權(quán)控制之下。這一時期的中國金融業(yè)仍延續(xù)此前幾千年的慣性發(fā)展模式。4n 貨幣制度方面：n 從早期的貝幣、布幣、刀幣、到秦代的半兩錢，漢代的五銖錢，以及到明代中葉逐漸過渡到以銀兩、制錢為主。n 此間也有多次的紙幣發(fā)行，但總體上還處于幣材、幣種的變化時代，而且是多種貨幣并存，最后是以低值鑄幣為主要通貨。n 信用機構(gòu)及業(yè)務：n 以經(jīng)營抵押放款的 質(zhì)庫 （當鋪）為主，客戶借用錢款主要是用于周轉(zhuǎn)生活困難，與生產(chǎn)關聯(lián)不大。n 同時， 錢莊 （錢鋪、銀號、賬局）和 票號 逐步發(fā)展起來，業(yè)務范圍除錢幣兌換外，還涉及保管現(xiàn)銀、鑒定銀兩、存貸款n 總體上看，在西方資本主義勢力進入中國之前，中國當時的貨幣制度是銀兩、制錢并存，且二者比價經(jīng)常變化。信用機構(gòu)是以錢莊、票號為主，沒有近代意義上的銀行。5 1840—1911年的中國金融n 外國銀行進入中國并逐漸控制中國金融n 最先進入銀行： 1845年英國的麗如銀行（ Orientel Bank）在香港設立分行，在廣州設立分理處，之后，其分支機構(gòu)擴展到福州、廈門、天津、澳門等地，1892年倒閉清算n 在匯豐銀行（ 1864年成立于香港， ）成立之前，麗如銀行在遠東的地位被形容為 “幾乎像英格蘭銀行在英國的地位 ”。n 期間，外國在中國設立營業(yè)機構(gòu)的銀行約 40多家，到清代結(jié)束時，繼續(xù)營業(yè)的有 11家：有利、麥加利、匯豐、德華、橫濱正金、華俄道勝、東方匯理、花旗、華比、荷蘭和臺灣n 中國傳統(tǒng)的金融機構(gòu)錢莊和銀號也取得相對快速發(fā)展6n 中國近代銀行產(chǎn)生n 清政府設立n 1897年中國第一家銀行中國通商銀行成立（光緒年間，盛宣懷），最先發(fā)行銀行券的銀行。n 1905和 1908年，又先后成立了戶部銀行（ 1908年更名為大清銀行，辛亥革命后改為中國銀行 ）和交通銀行n 官商合辦的地方性銀行：直隸省銀行 1902，浚川源銀行 1906，浙江銀行 1909，福建銀行 1911.n 純粹的私人銀行：信誠銀行 1906，浙江興業(yè)銀行 1907，四明商業(yè)銀行 1908等n 從中國通商銀行成立到 1911年止，中國開辦過的銀行總計 20家。這是中國近代銀行興辦的第一次高潮。7 1912—1927年中國金融：動蕩中的快速發(fā)展n 從 1894年中日甲午戰(zhàn)爭到辛亥革命之后的最初幾年間，外國銀行組織了多次銀團貸款，并以此支配了中國關稅的存管權(quán)，外國銀行從中獲得了巨大利益n 一戰(zhàn)后，外國銀行對中國金融的控制相對放松，一些外國銀行撤出，但同時日本和美國乘機擴大了勢力n 19161917，日本的住友、三井、三菱等銀行在上海設立分行，在東北地區(qū)設立更多的中小銀行n 1916年在中國的日本銀行達 27家（包括總、分行） 1925年增加到 55家n 中國自身的銀行，發(fā)展迅速n 中國銀行和交通銀行的業(yè)務量快速增長 n 民族資本商業(yè)銀行出現(xiàn)第二次高潮n 1912年新成立 14家， 1913年又成立 11家， 19191921年的 7年間，全國新設銀行達 124家。 8n 還興辦了一些省銀行、信托公司、儲蓄會和保險公司等金融機構(gòu)，其中保險公司發(fā)展最快n 中國人自辦的保險公司始于 1876年的保險招商局和 1886年仁和與濟和保險公司n 到 1917年，累計設立的保險公司已有 27家。 1917年后，又有中華保險、中央信托公司保險部、永寧、公安等 13家保險公司成立。n 證券交易所的創(chuàng)建和金融市場的開拓n 中國近代史上最早出現(xiàn)的股票是外商股票，后來才有華商股票，債券也是一樣n 證券交易所也是先由外商建立，后由華商建立n 1891年外商證券經(jīng)紀人組建了 “上海股份公所 ”， 1904年改組為 “上海眾業(yè)公所 ”，在香港注冊。n 1918年 3月，在華日商舉辦了 “日商取引所 ”。n 中國自己舉辦的 “北京證券交易所 ”于 1918年 6月正式開業(yè)， 19 1921年 “上海證券物品交易所 ”和 “上海華商證券交易所 ”成立。n 證券交易所的建立改變了股票債券轉(zhuǎn)讓在茶會自發(fā)進行的局面，有力地推動了證券市場的發(fā)展 9 1928—1948年的中國金融：快速發(fā)展中走向壟斷n 金融機構(gòu)（四行二局一庫）n 1928年，南京國民政府成立了直接控制的中央銀行，作為特權(quán)銀行后， 1935年又增資成為全國資本最大的銀行n 1935年，修改中國銀行和交通銀行章程完全控制這兩大銀行。n 同年，又在豫卾皖贛四省農(nóng)民銀行的基礎上組建政府控制的中國農(nóng)民銀行，成為壟斷廣大農(nóng)村金融的大銀行n 同年，成立中央信托局，壟斷了信托業(yè)務；成立郵政儲金匯業(yè)局，把具有龐大分支機構(gòu)業(yè)務廣泛的郵政儲蓄納入壟斷體系n 1946年，國民政府又成立了中央合作金庫10n 金融制度上n 1933年 “廢兩改元 ”，這是中國貨幣制度向近代化邁出的重要一步，為統(tǒng)一貨幣發(fā)行奠定了基礎n 1935年 幣制改革，成立法幣集團 。法幣政策的實施標志著中國貨幣制度的歷史性進步n 1938年開始對外匯實行統(tǒng)制，減少了外國銀行的活動n 1939年成立 “四聯(lián)總處 ”，加強對其控制的四大銀行的業(yè)務協(xié)調(diào)n 19401942年分布 “非常時期銀行管理暫行辦法 ”和對錢莊的限制措施，進一步控制了非壟斷金融機構(gòu)的發(fā)展n 外商銀行的業(yè)務逐漸減少。除日本在東北占領區(qū)之外，新設銀行已明顯減少，調(diào)整、合并、撤出的銀行較多。1941年，日本占領上海 “租界 ”后，美英荷比等國的銀行被日本接管清理。二戰(zhàn)后，這四國銀行復業(yè)，戰(zhàn)敗的日、德銀行退出中國n 到 1946年底，以 “四行二局一庫 ”為代表的官僚資本銀行的存款達到 54， 881億元，占比高達 %，貸款比重從1936年的 51%，到 1947年 6月的 %，民族資本銀行的存款比重降到 %，貸款比重更是降到 %11（二）新中國計劃金融體制的建立與發(fā)展n 19491978的中國經(jīng)濟是在計劃經(jīng)濟軌道上運行的。n 作為該經(jīng)濟體系的有機部分的中國金融業(yè)，其主要任務就是適應國民經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和計劃配置機制的需要，為國民經(jīng)濟提供資金支持。12新中國金融體系的初步形成（ 1949－ 1952）n 國民經(jīng)濟整體上處于恢復階段。在金融方面的重要工作是，以中國人民銀行為中心建立新中國的金融體系n ，在解放區(qū)華北銀行、北海銀行和西北農(nóng)民銀行的基礎上成立了中國人民銀行，并于當日開始統(tǒng)一發(fā)行人民幣。n “邊接管，邊建行 ”n 通過逐步收兌各解放區(qū)貨幣，建立起了獨立和統(tǒng)一的貨幣制度n 同時成立中國人民保險公司、農(nóng)業(yè)合作銀行和信用合作組織13n 改組接管的金融機構(gòu)，n 如中央銀行、中國農(nóng)民銀行、中央信托局、郵政儲金匯業(yè)局和中央合作金庫以及國民政府的省市銀行全部并入人行。n 中國銀行和交通銀行的私股權(quán)益被保留，官股沒收，分別成為人行領導下的專門經(jīng)營外匯和工礦交通事業(yè)長期信用業(yè)務的專業(yè)銀行n 在華的外國銀行繼續(xù)營業(yè)須服從政府（ 中國銀行 ）管理n 1952年后，多數(shù)外國銀行退出中國，繼續(xù)營業(yè)的只有匯豐和渣打（麥加利）兩家英商銀行n 1952年，對私營金融業(yè)進行社會主義改造n 成立了統(tǒng)一的公私合營銀行，成為中國人民銀行領導下的辦理私營工商業(yè)存貸款業(yè)務的專業(yè)銀行14n 同時，又對新建立的金融體系進行了調(diào)整n 中國銀行從獨立經(jīng)營改變與人行的國外業(yè)務局合署辦公n 交通銀行與中國人民保險公司改由財政部領導n 撤消了農(nóng)業(yè)合作銀行，農(nóng)村信用合作社由中華合作聯(lián)合總社劃歸人行領導n 19491950年，中國銀行、交通銀行兩行總管理處均由上海遷入北京n 集中管理外匯n 建立外匯指定銀行的管理制度n 制定統(tǒng)一的人民幣匯率n 實行供匯和結(jié)匯制度n 獨立的人民幣制度、統(tǒng)一的金融機構(gòu)體系和嚴格管理的外匯制度的建立，標志著中華人民共和國的金融體系的初步建立。15 “一五 ”時期高度集中（ “大一統(tǒng) ”）金融體制的形成與發(fā)展： 19531957n 第一個五年計劃時期，是我國由新民主主義向社會主義過渡時期，也是高度集中的計劃經(jīng)濟體制形成的時期n 圍繞過渡時期的總路線，服務于 一五 計劃基本任務需要，金融業(yè)也建立了高度集中的金融組織體系和金融管理體制16n 在金融機構(gòu)方面，高度集中的銀行體制開始建立n 1954年 10月，隸屬于財政部的中國人民建設銀行建立n 人行設立農(nóng)村金融管理局，管理全國農(nóng)村金融業(yè)務n 1955年成立的中國農(nóng)業(yè)銀行， 1957年 8月撤消，經(jīng)辦的農(nóng)貸業(yè)務轉(zhuǎn)交人行統(tǒng)一負責辦理n 隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作和供銷合作的發(fā)展，到１９５６年全國有農(nóng)村信用合作社１０ .３萬個，全國９７ .５％的鄉(xiāng)建立了信用社，基本實現(xiàn)農(nóng)村信用合作化n 將公私合營銀行納入人行體系n 另外， ，人行的區(qū)行也隨之撤銷，形成了人總行對全國金融活動的統(tǒng)一、垂直、集中管理和領導的體制n 至此，中國 “大一統(tǒng) ”的金融體制已初步形成17n 信貸資金管理體制的核心： “統(tǒng)存統(tǒng)貸 ”的指令性計劃管理