【正文】 、責(zé)任報(bào)告與業(yè)績(jī)考核 第五節(jié) 責(zé)任結(jié)算核算 第十一章財(cái)務(wù)控制 第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 第二節(jié) 基本財(cái)務(wù)比率 第三節(jié) 財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用 第十二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 財(cái)務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。 財(cái)務(wù)管理的概念建立在財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系的基礎(chǔ)上。 第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理概述 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 一、 財(cái)務(wù)活動(dòng) 二、 財(cái)務(wù)關(guān)系 三、 財(cái)務(wù)管理的概念 四、 財(cái)務(wù)管理的特征 第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理概述 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱。 （ 1） 財(cái)務(wù)管理的基本特征是價(jià)值管理。 （ 2） 財(cái)務(wù)管理與企業(yè)各方面具有廣泛的聯(lián)系。 （ 3） 財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性管理。 籌資活動(dòng) 投資活動(dòng) 分配活動(dòng) 財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。 財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，它主要利用價(jià)值形式對(duì)企業(yè)所從事的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行管理，是組織資金運(yùn)動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理工作。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和目標(biāo) 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容是指財(cái)務(wù)管理針對(duì)什么進(jìn)行管理。 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是指財(cái)務(wù)管理實(shí)現(xiàn)什么樣的結(jié)果。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 籌資管理 投資管理 收益分配管理 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 確定籌資的總規(guī)模 進(jìn)行過(guò)程控制 確定合理的資本結(jié)構(gòu) 對(duì)投資方案進(jìn)行分析 處理好當(dāng)前和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，國(guó)家、公司和股東的關(guān)系 合理的分配政策 追求利潤(rùn)最大化 研究和選擇投資方案 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 總目標(biāo) 具體目標(biāo) 利潤(rùn)最大化 每股盈余最大化 股東財(cái)富最大化 籌資管理目標(biāo) 投資管理目標(biāo) 收益分配管理目標(biāo) 以較小的資本成本獲取較多的資金 以較低的籌資風(fēng)險(xiǎn)獲取較多的資金 正確計(jì)算收益與成本 合理確定利潤(rùn)的留分比例以及分配形式，提高企業(yè)的潛在收益能力 使投資收益最大化 爭(zhēng)取投資高收益時(shí) ，降低投資風(fēng)險(xiǎn) 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 財(cái)務(wù)管理環(huán)境是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件或因素。 財(cái)務(wù)管理環(huán)境涉及的范圍很廣，其中最重要的財(cái)務(wù)管理環(huán)境是經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 一、 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況。 包括： ? （一） 經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r ? （二） 通貨膨脹 ? （三） 利息率波動(dòng) ? （四） 政府的經(jīng)濟(jì)政策 ? （五） 競(jìng)爭(zhēng) 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 二、 法律環(huán)境 財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境是指企業(yè)和外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)所應(yīng)遵守的各種法律、法規(guī)和規(guī)章。 包括： ? （一） 企業(yè)組織法規(guī) ? （二） 稅務(wù)法規(guī) ? （三） 財(cái)務(wù)法規(guī) 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 三、 金融環(huán)境 財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境是指金融市場(chǎng)的資金供應(yīng)和利率變動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響。 包括： ? （一）外匯市場(chǎng) ? （二）資金市場(chǎng) ? （三）黃金市場(chǎng) 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理的方法 財(cái)務(wù)管理方法是指為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo) ，完成財(cái)務(wù)管理任務(wù) ， 在進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)時(shí)所采用的各種技術(shù)和手段 。 包括： 財(cái) 務(wù) 預(yù) 測(cè) 方 法 財(cái) 務(wù) 決 策 方 法 財(cái) 務(wù) 計(jì) 劃 方 法 財(cái) 務(wù) 控 制 方 法 財(cái) 務(wù) 分 析 方 法 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)人員根據(jù)歷史資料，依據(jù)現(xiàn)實(shí)條件，運(yùn)用特定的方法對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果所做出的科學(xué)預(yù)計(jì)和測(cè)算。 包括： ? （一）定性預(yù)測(cè)法 ? （二）定量預(yù)測(cè)法 → 趨勢(shì)預(yù)測(cè)法 → 因果預(yù)測(cè)法 定性預(yù)測(cè)法和定量預(yù)測(cè)法各有利弊，應(yīng)把兩種預(yù)測(cè)方法有機(jī)結(jié)合，才能正確進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 二、財(cái)務(wù)決策方法 財(cái)務(wù)決策是指財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)目標(biāo)的總體要求下 ， 從若干個(gè)可以選擇的財(cái)務(wù)活動(dòng)方案中選擇最優(yōu)方案的過(guò)程 。 財(cái)務(wù)決策的方法通常有： ? 優(yōu)選對(duì)比法 ? 數(shù)學(xué)微分法 ? 線性規(guī)劃法 ? 概率決策法 ? 損益決策法 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 三、財(cái)務(wù)計(jì)劃方法 財(cái)務(wù)計(jì)劃也可稱為財(cái)務(wù)預(yù)算，是在一定的計(jì)劃期內(nèi)以貨幣形式反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的資金及其來(lái)源、財(cái)務(wù)收入和支出、財(cái)務(wù)成果及其分配的計(jì)劃。 財(cái)務(wù)預(yù)算主要包括： ? 現(xiàn)金預(yù)算 ? 預(yù)計(jì)利潤(rùn)表 ? 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 四、財(cái)務(wù)控制方法 財(cái)務(wù)控制是指在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，利用有關(guān)信息和特定手段，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)計(jì)劃規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。 財(cái)務(wù)控制的種類分為： ? 防護(hù)性控制 ? 前饋性控制 ? 反饋控制 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 五、財(cái)務(wù)分析方法 財(cái)務(wù)分析是根據(jù)有關(guān)信息資料，運(yùn)用特定方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一項(xiàng)工作。 財(cái)務(wù)分析常用的方法有： ? 對(duì)比分析法 ? 比率分析法 ? 綜合分析法 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 第五節(jié) 財(cái)務(wù)管理體制 ? 一 、 財(cái)務(wù)管理職權(quán) ? 二 、 財(cái)務(wù)管理組織形式 ? 三 、 財(cái)務(wù)管理制度 三者相互 聯(lián)系、相互制 約，構(gòu)成財(cái)務(wù)管 理體制。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 一、財(cái)務(wù)管理職權(quán) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理職權(quán)是指國(guó)家與企業(yè)、上級(jí)與下級(jí)之間的財(cái)務(wù)管理權(quán)限的劃分。 現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理職權(quán)是： ? 國(guó)家制定財(cái)務(wù)管理政策 ， 實(shí)施宏觀調(diào)控； ? 企業(yè)依據(jù) 《 公司法 》 、 《 企業(yè)財(cái)務(wù)通則 》 、《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 》 等政策法規(guī) ， 自主經(jīng)營(yíng) 、自我管理 、 依法辦事 、 保護(hù)投資者的合法權(quán)利 。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 二、財(cái)務(wù)管理組織形式 總會(huì)計(jì)師 總經(jīng)理 業(yè)務(wù)副經(jīng)理 財(cái)務(wù)副經(jīng)理 財(cái)務(wù)部 （財(cái)務(wù)科） 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 三、財(cái)務(wù)管理制度 財(cái)務(wù)管理制度是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng) 、 實(shí)施企業(yè)財(cái)務(wù)管理的章程 。 我國(guó)的財(cái)務(wù)管理制度包括國(guó)家的 《 企業(yè)財(cái)務(wù)通則 》 、分行業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)制度和企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度。 第一節(jié) 貨幣的時(shí)間價(jià)值 ? 貨幣的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)分析，是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的兩個(gè)基本觀念。 ? 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的開展、財(cái)務(wù)關(guān)系的處理、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)等，都建立在貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 第一節(jié) 貨幣的時(shí)間價(jià)值 ? 一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念 ? 二、貨幣時(shí)間價(jià)值的特點(diǎn) ? 三、貨幣時(shí)間價(jià)值的 作用 ? 四、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念 貨幣的時(shí)間價(jià)值，是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱為資金的時(shí)間價(jià)值。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 二、貨幣時(shí)間價(jià)值的特點(diǎn) ? 貨幣投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程后，隨著時(shí)間的持續(xù)，其價(jià)值不斷增長(zhǎng)，這是一種客觀的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。 ? 從量的規(guī)定性來(lái)說(shuō)，貨幣的時(shí)間價(jià)值是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和沒(méi)有通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率。 ? 貨幣時(shí)間價(jià)值可以用絕對(duì)數(shù)表示，也可以用相對(duì)數(shù)表示，即以利息額或利息率來(lái)表示。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 三、貨幣時(shí)間價(jià)值的作用 ? 貨幣時(shí)間價(jià)值是評(píng)價(jià)投資方案是否可行的基本依據(jù) 。 ? 貨幣時(shí)間價(jià)值是評(píng)價(jià)企業(yè)收益的尺度 。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 四、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算有單利和復(fù)利兩種方法，計(jì)算內(nèi)容涉及利息、現(xiàn)值、終值和年金等。 ? 單利計(jì)算法 ? 復(fù)利計(jì)算法 ? 年金的計(jì)算 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 單利計(jì)算法是指在規(guī)定的期限內(nèi)獲得的利息均不計(jì)算利息，只就本金計(jì)算利息的一種方法。 P—— 本金 ， 又稱期初金額或現(xiàn)值 i—— 利率，通常指每年利息與本金之比 I—— 利息 S—— 本金與利息之和，又稱本利和或終值 n—— 時(shí)間，通常以年為單位 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 1． 單利利息的計(jì)算 I＝Ｐ i n 2．單利終值的計(jì)算 S＝ P＋ Pin 3．單利現(xiàn)值的計(jì)算 P＝ S（ 1－ in） 在計(jì)算利息時(shí)，除非特別指明，給出的利率是指年利率。對(duì)于不足一年的利息，以一年等于 360天來(lái)折算。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 某公司有一張票面額為 5000元的帶息 票據(jù)，票面利率為 5％，出票日期為 6月 1日，到期為 8月 31日，為期 90天，則到期利息為： I＝ 5000 5％ （ 90247。 360） ＝ （元） 則到期終值為： S＝ 5000＋ 5000 5％ （ 90247。 360） ＝ （元） 例 例 例 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 若該公司急需用款，憑該票于 7月１ 5日到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行的貼現(xiàn)利率為 8％。因該票 8月 31日到期，貼現(xiàn)期為 47天。銀行付給企業(yè)的金額為： P＝ （ 1－ 8％ 47247。 360） ＝ ＝ （元） 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 復(fù)利終值就是一定數(shù)量的本金在一定的利率下按照復(fù)利的方法計(jì)算出若干時(shí)期以后的本金和利息。 1．復(fù)利終值的計(jì)算 S= P(1+i)n 2． 復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算 P＝ S／ S/(1+i)n＝Ｓ (1+i)n 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 某公司投資 50000元，若每年的投資報(bào) 酬率為 10％，每年取得的收益用于追加 投資。 則一年后的復(fù)利終值為： S＝ P（ 1＋ i） ＝ 50000（ 1＋ 10％）＝ 55000（元） 第二年的復(fù)利終值為： S＝ P(1＋ i)2 ＝ 50000 (1＋ 10％ )2 ＝ 50000 ＝ 60500（元） 例 例 例 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 某公司打算在 10年后獲得本利和 50000元，假設(shè)投資報(bào)酬率為 10％，該公司現(xiàn)在應(yīng)投入多少元？ P=S(1+i)n =50000 (1+10%)10 =50000 （ P/S， 10%， 10） =50000 =19300(元 ) 講解 舉例 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 年金是指等額、定期的系列收支。在實(shí)際工作中，分期收付款、分期償還貸款、發(fā)放養(yǎng)老金、分期支付工程款等，就屬于年金收付形式。 普 通 年 金 年 金 預(yù) 付 年 金 遞 延 年 金 永 續(xù) 年 金 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會(huì)計(jì)系 普通年金是指一定時(shí)間內(nèi)每期期末等額收付的系列款項(xiàng)，又稱后付年金。 （ 1）普通年金終值的計(jì)算 S= A （ S／ A， i， n） （ 2） 償債基金的計(jì)算 A＝ S（ A／ S， i