【正文】 、責(zé)任報(bào)告與業(yè)績考核 第五節(jié) 責(zé)任結(jié)算核算 第十一章財(cái)務(wù)控制 第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 第二節(jié) 基本財(cái)務(wù)比率 第三節(jié) 財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用 第十二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 財(cái)務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。 財(cái)務(wù)管理的概念建立在財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)關(guān)系的基礎(chǔ)上。 第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理概述 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 一、 財(cái)務(wù)活動 二、 財(cái)務(wù)關(guān)系 三、 財(cái)務(wù)管理的概念 四、 財(cái)務(wù)管理的特征 第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理概述 企業(yè)財(cái)務(wù)活動是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動的總稱。 （ 1） 財(cái)務(wù)管理的基本特征是價(jià)值管理。 （ 2） 財(cái)務(wù)管理與企業(yè)各方面具有廣泛的聯(lián)系。 （ 3） 財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性管理。 籌資活動 投資活動 分配活動 財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在財(cái)務(wù)活動中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。 財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)在經(jīng)營中客觀存在的財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，它主要利用價(jià)值形式對企業(yè)所從事的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行管理，是組織資金運(yùn)動、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理工作。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和目標(biāo) 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容是指財(cái)務(wù)管理針對什么進(jìn)行管理。 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是指財(cái)務(wù)管理實(shí)現(xiàn)什么樣的結(jié)果。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 籌資管理 投資管理 收益分配管理 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 確定籌資的總規(guī)模 進(jìn)行過程控制 確定合理的資本結(jié)構(gòu) 對投資方案進(jìn)行分析 處理好當(dāng)前和長遠(yuǎn)利益，國家、公司和股東的關(guān)系 合理的分配政策 追求利潤最大化 研究和選擇投資方案 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 總目標(biāo) 具體目標(biāo) 利潤最大化 每股盈余最大化 股東財(cái)富最大化 籌資管理目標(biāo) 投資管理目標(biāo) 收益分配管理目標(biāo) 以較小的資本成本獲取較多的資金 以較低的籌資風(fēng)險(xiǎn)獲取較多的資金 正確計(jì)算收益與成本 合理確定利潤的留分比例以及分配形式，提高企業(yè)的潛在收益能力 使投資收益最大化 爭取投資高收益時(shí) ，降低投資風(fēng)險(xiǎn) 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 財(cái)務(wù)管理環(huán)境是指對企業(yè)財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件或因素。 財(cái)務(wù)管理環(huán)境涉及的范圍很廣，其中最重要的財(cái)務(wù)管理環(huán)境是經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 一、 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動的社會宏觀經(jīng)濟(jì)狀況。 包括： ? （一） 經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r ? （二） 通貨膨脹 ? （三） 利息率波動 ? （四） 政府的經(jīng)濟(jì)政策 ? （五） 競爭 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 二、 法律環(huán)境 財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境是指企業(yè)和外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)所應(yīng)遵守的各種法律、法規(guī)和規(guī)章。 包括： ? （一） 企業(yè)組織法規(guī) ? （二） 稅務(wù)法規(guī) ? （三） 財(cái)務(wù)法規(guī) 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 三、 金融環(huán)境 財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境是指金融市場的資金供應(yīng)和利率變動對企業(yè)財(cái)務(wù)的影響。 包括： ? （一）外匯市場 ? （二）資金市場 ? （三）黃金市場 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理的方法 財(cái)務(wù)管理方法是指為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo) ，完成財(cái)務(wù)管理任務(wù) ， 在進(jìn)行理財(cái)活動時(shí)所采用的各種技術(shù)和手段 。 包括： 財(cái) 務(wù) 預(yù) 測 方 法 財(cái) 務(wù) 決 策 方 法 財(cái) 務(wù) 計(jì) 劃 方 法 財(cái) 務(wù) 控 制 方 法 財(cái) 務(wù) 分 析 方 法 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 一、財(cái)務(wù)預(yù)測方法 財(cái)務(wù)預(yù)測是財(cái)務(wù)人員根據(jù)歷史資料，依據(jù)現(xiàn)實(shí)條件，運(yùn)用特定的方法對企業(yè)未來的財(cái)務(wù)活動和財(cái)務(wù)成果所做出的科學(xué)預(yù)計(jì)和測算。 包括： ? （一）定性預(yù)測法 ? （二）定量預(yù)測法 → 趨勢預(yù)測法 → 因果預(yù)測法 定性預(yù)測法和定量預(yù)測法各有利弊，應(yīng)把兩種預(yù)測方法有機(jī)結(jié)合，才能正確進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 二、財(cái)務(wù)決策方法 財(cái)務(wù)決策是指財(cái)務(wù)人員在財(cái)務(wù)目標(biāo)的總體要求下 ， 從若干個可以選擇的財(cái)務(wù)活動方案中選擇最優(yōu)方案的過程 。 財(cái)務(wù)決策的方法通常有： ? 優(yōu)選對比法 ? 數(shù)學(xué)微分法 ? 線性規(guī)劃法 ? 概率決策法 ? 損益決策法 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 三、財(cái)務(wù)計(jì)劃方法 財(cái)務(wù)計(jì)劃也可稱為財(cái)務(wù)預(yù)算，是在一定的計(jì)劃期內(nèi)以貨幣形式反映生產(chǎn)經(jīng)營活動所需要的資金及其來源、財(cái)務(wù)收入和支出、財(cái)務(wù)成果及其分配的計(jì)劃。 財(cái)務(wù)預(yù)算主要包括： ? 現(xiàn)金預(yù)算 ? 預(yù)計(jì)利潤表 ? 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 四、財(cái)務(wù)控制方法 財(cái)務(wù)控制是指在財(cái)務(wù)管理過程中，利用有關(guān)信息和特定手段，對企業(yè)的財(cái)務(wù)活動施加影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)計(jì)劃規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。 財(cái)務(wù)控制的種類分為： ? 防護(hù)性控制 ? 前饋性控制 ? 反饋控制 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 五、財(cái)務(wù)分析方法 財(cái)務(wù)分析是根據(jù)有關(guān)信息資料，運(yùn)用特定方法，對企業(yè)財(cái)務(wù)活動過程及其結(jié)果進(jìn)行分析和評價(jià)的一項(xiàng)工作。 財(cái)務(wù)分析常用的方法有： ? 對比分析法 ? 比率分析法 ? 綜合分析法 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 第五節(jié) 財(cái)務(wù)管理體制 ? 一 、 財(cái)務(wù)管理職權(quán) ? 二 、 財(cái)務(wù)管理組織形式 ? 三 、 財(cái)務(wù)管理制度 三者相互 聯(lián)系、相互制 約，構(gòu)成財(cái)務(wù)管 理體制。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 一、財(cái)務(wù)管理職權(quán) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理職權(quán)是指國家與企業(yè)、上級與下級之間的財(cái)務(wù)管理權(quán)限的劃分。 現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理職權(quán)是： ? 國家制定財(cái)務(wù)管理政策 ， 實(shí)施宏觀調(diào)控； ? 企業(yè)依據(jù) 《 公司法 》 、 《 企業(yè)財(cái)務(wù)通則 》 、《 企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則 》 等政策法規(guī) ， 自主經(jīng)營 、自我管理 、 依法辦事 、 保護(hù)投資者的合法權(quán)利 。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 二、財(cái)務(wù)管理組織形式 總會計(jì)師 總經(jīng)理 業(yè)務(wù)副經(jīng)理 財(cái)務(wù)副經(jīng)理 財(cái)務(wù)部 （財(cái)務(wù)科） 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 三、財(cái)務(wù)管理制度 財(cái)務(wù)管理制度是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動 、 實(shí)施企業(yè)財(cái)務(wù)管理的章程 。 我國的財(cái)務(wù)管理制度包括國家的 《 企業(yè)財(cái)務(wù)通則 》 、分行業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)制度和企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度。 第一節(jié) 貨幣的時(shí)間價(jià)值 ? 貨幣的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)分析，是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的兩個基本觀念。 ? 企業(yè)財(cái)務(wù)活動的開展、財(cái)務(wù)關(guān)系的處理、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)等，都建立在貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 第一節(jié) 貨幣的時(shí)間價(jià)值 ? 一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念 ? 二、貨幣時(shí)間價(jià)值的特點(diǎn) ? 三、貨幣時(shí)間價(jià)值的 作用 ? 四、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 一、貨幣時(shí)間價(jià)值的概念 貨幣的時(shí)間價(jià)值，是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱為資金的時(shí)間價(jià)值。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 二、貨幣時(shí)間價(jià)值的特點(diǎn) ? 貨幣投入生產(chǎn)經(jīng)營過程后，隨著時(shí)間的持續(xù)，其價(jià)值不斷增長，這是一種客觀的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。 ? 從量的規(guī)定性來說，貨幣的時(shí)間價(jià)值是沒有風(fēng)險(xiǎn)和沒有通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率。 ? 貨幣時(shí)間價(jià)值可以用絕對數(shù)表示，也可以用相對數(shù)表示，即以利息額或利息率來表示。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 三、貨幣時(shí)間價(jià)值的作用 ? 貨幣時(shí)間價(jià)值是評價(jià)投資方案是否可行的基本依據(jù) 。 ? 貨幣時(shí)間價(jià)值是評價(jià)企業(yè)收益的尺度 。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 四、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算有單利和復(fù)利兩種方法，計(jì)算內(nèi)容涉及利息、現(xiàn)值、終值和年金等。 ? 單利計(jì)算法 ? 復(fù)利計(jì)算法 ? 年金的計(jì)算 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 單利計(jì)算法是指在規(guī)定的期限內(nèi)獲得的利息均不計(jì)算利息，只就本金計(jì)算利息的一種方法。 P—— 本金 ， 又稱期初金額或現(xiàn)值 i—— 利率，通常指每年利息與本金之比 I—— 利息 S—— 本金與利息之和，又稱本利和或終值 n—— 時(shí)間，通常以年為單位 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 1． 單利利息的計(jì)算 I＝Ｐ i n 2．單利終值的計(jì)算 S＝ P＋ Pin 3．單利現(xiàn)值的計(jì)算 P＝ S（ 1－ in） 在計(jì)算利息時(shí)，除非特別指明，給出的利率是指年利率。對于不足一年的利息，以一年等于 360天來折算。 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 某公司有一張票面額為 5000元的帶息 票據(jù)，票面利率為 5％，出票日期為 6月 1日，到期為 8月 31日，為期 90天，則到期利息為： I＝ 5000 5％ （ 90247。 360） ＝ （元） 則到期終值為： S＝ 5000＋ 5000 5％ （ 90247。 360） ＝ （元） 例 例 例 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 若該公司急需用款，憑該票于 7月１ 5日到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行的貼現(xiàn)利率為 8％。因該票 8月 31日到期，貼現(xiàn)期為 47天。銀行付給企業(yè)的金額為： P＝ （ 1－ 8％ 47247。 360） ＝ ＝ （元） 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 復(fù)利終值就是一定數(shù)量的本金在一定的利率下按照復(fù)利的方法計(jì)算出若干時(shí)期以后的本金和利息。 1．復(fù)利終值的計(jì)算 S= P(1+i)n 2． 復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算 P＝ S／ S/(1+i)n＝Ｓ (1+i)n 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 某公司投資 50000元，若每年的投資報(bào) 酬率為 10％，每年取得的收益用于追加 投資。 則一年后的復(fù)利終值為： S＝ P（ 1＋ i） ＝ 50000（ 1＋ 10％）＝ 55000（元） 第二年的復(fù)利終值為： S＝ P(1＋ i)2 ＝ 50000 (1＋ 10％ )2 ＝ 50000 ＝ 60500（元） 例 例 例 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 某公司打算在 10年后獲得本利和 50000元，假設(shè)投資報(bào)酬率為 10％，該公司現(xiàn)在應(yīng)投入多少元？ P=S(1+i)n =50000 (1+10%)10 =50000 （ P/S， 10%， 10） =50000 =19300(元 ) 講解 舉例 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 年金是指等額、定期的系列收支。在實(shí)際工作中，分期收付款、分期償還貸款、發(fā)放養(yǎng)老金、分期支付工程款等，就屬于年金收付形式。 普 通 年 金 年 金 預(yù) 付 年 金 遞 延 年 金 永 續(xù) 年 金 唐山職業(yè)技術(shù)學(xué)院會計(jì)系 普通年金是指一定時(shí)間內(nèi)每期期末等額收付的系列款項(xiàng)，又稱后付年金。 （ 1）普通年金終值的計(jì)算 S= A （ S／ A， i， n） （ 2） 償債基金的計(jì)算 A＝ S（ A／ S， i