【正文】 2023年 8月 ? 北京 中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引培訓(xùn) 演講人 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 安永企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理合伙人 梅放 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 安永企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理合伙人 單藹然 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 1 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 一、風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的目的 二、風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別 三、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 五、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 六、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 七、法律風(fēng)險(xiǎn) 八、如何開(kāi)始收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的工作 2 一、風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的目的 二、風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別 三、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 五、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 六、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 七、法律風(fēng)險(xiǎn) 八、如何開(kāi)始收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的工作 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 3 收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決 方案 進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn) 持續(xù)培訓(xùn)，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 高層重視、項(xiàng)目納入年度管理計(jì)劃 風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程包括以下主要工作 制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 4 一、收集初始信息的目的 ? 整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，在企業(yè)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作之前，首先需要收集風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來(lái)預(yù)測(cè)，作為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)備。 ? 旨在協(xié)助企業(yè)業(yè)務(wù)單位及職能部門(mén)于 主要風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域內(nèi)清楚了解企業(yè)的目標(biāo)、相關(guān)業(yè)務(wù)流程、各重大業(yè)務(wù)流程的關(guān)鍵成功因素及績(jī)效指標(biāo) , 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以及企業(yè)及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的重大損失事件案例分析等。 ? 這些信息與潛在風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素有著重大關(guān)系。 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 初始 信息 指引第十一條 5 一、風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的目的 二、風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別 三、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 五、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 六、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 七、法律風(fēng)險(xiǎn) 八、如何開(kāi)始收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的工作 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 6 二、風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別 ? 企業(yè)按照 自身業(yè)務(wù)的性質(zhì)和管理風(fēng)險(xiǎn)的方法，來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別 。 ? 企業(yè)把風(fēng)險(xiǎn)一般可以分為五大類(lèi)： ─ 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) ─ 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ─ 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ─ 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ─ 法律風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 指引第三條 7 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 一、風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的目的 二、風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別 三、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 五、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 六、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 七、法律風(fēng)險(xiǎn) 八、如何開(kāi)始收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的工作 8 ? 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 是指企業(yè)在戰(zhàn)略的制 訂 和實(shí)施上出現(xiàn)錯(cuò)誤，或因未能隨環(huán)境的改變而作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上的損失 。 ? 常見(jiàn)的 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 包括： － 宏觀政策及形勢(shì)把握風(fēng)險(xiǎn)； － 新產(chǎn)品推廣策略風(fēng)險(xiǎn)； － 對(duì)新市場(chǎng)開(kāi)發(fā)投入風(fēng)險(xiǎn)； － 并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。 三、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 9 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 ? 針對(duì) 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 需搜集的初始信息 : (一）國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、本行業(yè)狀況、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策； (二）科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)內(nèi)容； (三）市場(chǎng)對(duì)本企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的需求； (四）與企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系，未來(lái)尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性； 三、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 指引第十二條 10 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 ?針對(duì) 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 需搜集的初始信息 : (五）本企業(yè)主要客戶(hù)、供應(yīng)商及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的有關(guān)情況； (六）與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，本企業(yè)實(shí)力與差距； (七）本企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、投融資計(jì)劃、年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，以及編制這些戰(zhàn)略、規(guī)劃、計(jì)劃、目標(biāo)的有關(guān)依據(jù)； (八）本企業(yè)對(duì)外投融資流程中曾發(fā)生或易發(fā)生錯(cuò)誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。 指引第十二條 三、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 11 外部渠道 ? 國(guó)家、行業(yè)宏觀政策與信息的發(fā)布平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)； ? 新聞、媒體報(bào)道幾及專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的出版物； ? 商業(yè)伙伴（客戶(hù)、供應(yīng)商）提供的戰(zhàn)略信息； ? 私人商業(yè)與社會(huì)網(wǎng)絡(luò)等。 收集戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)信息的渠道 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 三、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 12 內(nèi)部渠道 ? 內(nèi)部會(huì)議紀(jì)要及戰(zhàn)略分析報(bào)告； ? 以往戰(zhàn)略決策的成功案例及重大偏差； ? 企業(yè)自身的戰(zhàn)略規(guī)劃、計(jì)劃等決策信息； ? 企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃方面的內(nèi)部控制機(jī)制。 收集戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)信息的渠道 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 三、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 13 ? 在 90年代，八佰伴是日本最大的百貨公司集團(tuán)之一。 ? 90年代末，八佰伴由于錯(cuò)誤的戰(zhàn)略定位，低估了經(jīng)營(yíng)非核心業(yè)務(wù)和開(kāi)拓新興市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，最終陷入難以自拔的困境。 ? 1997年 9月，八佰伴宣布破產(chǎn)。破產(chǎn)時(shí)八佰伴的負(fù)債額達(dá) 16億美元，是日本戰(zhàn)后最大的一宗企業(yè)破產(chǎn)案。 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)案例：日本八佰伴 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 三、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 14 ? 在 10多年前，三星集團(tuán)僅是韓國(guó)一家僅限于國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)的家族企業(yè)；從 90年代起，新的集團(tuán)董事長(zhǎng)致力于企業(yè)全球化發(fā)展戰(zhàn)略； ? 進(jìn)行了多項(xiàng)支持全球化戰(zhàn)略的措施，如業(yè)務(wù)整合、資產(chǎn)剝離等，并積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)； ? 如今三星集團(tuán)已是行業(yè)的全球領(lǐng)先者，在市場(chǎng)價(jià)值上已經(jīng)超越了原有的領(lǐng)先者索尼。 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)案例：韓國(guó)三星 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 三、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 15 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)案例：韓國(guó)三星 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 市場(chǎng)價(jià)值 (單位： 10億美元 ) CAGR: 年增長(zhǎng)率 數(shù)據(jù)來(lái)源： Going Asia Global Champions，McKinsey Company 三、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 16 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 一、風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的目的 二、風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別 三、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 五、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 六、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 七、法律風(fēng)險(xiǎn) 八、如何開(kāi)始收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的工作 17 ? 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 是指 融資安排、會(huì)計(jì)核算與管理以及 會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)報(bào)告失誤而 對(duì)企業(yè) 造成的損失 。 ? 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 包括： ─ 資金結(jié)構(gòu)與 現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) ─ 會(huì)計(jì)核算與流程的 風(fēng)險(xiǎn) ─ 會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn) 等 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 18 資金結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) ? 資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn) 是指企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不 合理 ，因而需要承擔(dān)昂貴的資金成本 ，甚至導(dǎo)致資金鏈斷裂。如： ─ 企業(yè)負(fù)債過(guò)多 ， 資產(chǎn)與負(fù)債不匹配 ， 償還能力出現(xiàn)問(wèn)題，資金周轉(zhuǎn)不力； ─ 企業(yè)無(wú)法籌措足夠的資金以發(fā)展業(yè)務(wù) 。 ? 現(xiàn)金流 風(fēng)險(xiǎn) 是指： ─ 企業(yè)存貨留存過(guò)多 ， 應(yīng)收賬款不能及時(shí)回籠，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題。 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 19 會(huì)計(jì)核算及流程風(fēng)險(xiǎn) ? 會(huì)計(jì) 核算及流程風(fēng)險(xiǎn) 是指企業(yè)的系統(tǒng)流程缺乏適當(dāng)?shù)目刂?， 使企業(yè) 會(huì)計(jì)核算（如成本與費(fèi)用核算、現(xiàn)金管理等）出現(xiàn) 嚴(yán)重 錯(cuò)誤， 為企業(yè)帶來(lái)的損失 。 包括： ─ 成本計(jì)算方法不正確； ─ 成本管理出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致盈利能力下降； ─ 各種費(fèi)用的管理及記錄不合理； ─ 資金管理出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致資金挪用或貪污； 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 20 會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn) ? 會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn) 是指企業(yè)的系統(tǒng)流程缺乏適當(dāng)?shù)目刂疲?使企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告和信息出現(xiàn)嚴(yán)重的錯(cuò) 漏而為企業(yè)帶來(lái)的損失 ，包括： ─ 資產(chǎn)流失 ─ 因錯(cuò)誤信息而導(dǎo)致管理層作出錯(cuò)誤的決定 ─ 因違規(guī)而被處罰 （如中國(guó)證券法，香港上市條例，美國(guó)薩班斯法案等） ─ 企業(yè)及董事聲譽(yù)受損 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 21 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 ? 針對(duì) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 需搜集的初始信息 : (一）負(fù)債、或有負(fù)債、負(fù)債率、償債能力； (二）現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款及其占銷(xiāo)售收入的比重、資金周轉(zhuǎn)率； (三）產(chǎn)品存貨及其占銷(xiāo)售成本的比重、應(yīng)付賬款及其占購(gòu)貨額的比重； (四）制造成本和管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用； 指引第十三條 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 22 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 ? 針對(duì) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 需搜集的初始信息 : (五）盈利能力； (六）成本核算、資金結(jié)算和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生錯(cuò)誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)； (七）與本企業(yè)相關(guān)的行業(yè)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估算、與國(guó)際會(huì)計(jì)制度的差異與調(diào)節(jié)等。 指引第十三條 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 23 收集財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息的渠道－外部 ? 金融信息平臺(tái) 1. Thomson Research 一個(gè)提供公司公告、研究報(bào)告、財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)、市場(chǎng)預(yù)計(jì)、盈利預(yù)測(cè)的平臺(tái)。其覆蓋面高達(dá)全球三萬(wàn)家公司。 2. Bloomberg 一個(gè)提供即時(shí)財(cái)經(jīng)信息的平臺(tái) ? 專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)出版報(bào)告－如安永定期出版關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的報(bào)告 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 24 收集財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息的渠道－、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 25 收集財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息的渠道－內(nèi)部 ? 企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制體系 ? 內(nèi)部監(jiān)察與審計(jì)結(jié)果 ? 以往企業(yè)財(cái)務(wù)損失事件分析 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 26 ? 四川長(zhǎng)虹是中國(guó)最大的家電制造商之一； ? 由于在對(duì)外貿(mào)易中過(guò)多關(guān)注爭(zhēng)奪客戶(hù)和市場(chǎng)份額， 2023年前后，在無(wú)法收回海外代理商貨款的情況下，仍然向海外發(fā)貨，忽視應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)； ? 四川長(zhǎng)虹在 1998年至 2023年間創(chuàng)造利潤(rùn)人民幣 33億元，卻遭受39億元的海外欠款，最終不得不于 2023年在美國(guó)向海外代理商提起訴訟，開(kāi)始了長(zhǎng)達(dá)一年半的跨國(guó)訴訟； ? 2023年 4月四川長(zhǎng)虹為盡早結(jié)束無(wú)休止的跨國(guó)訴訟與代理商簽訂和解協(xié)議，預(yù)計(jì)可收回應(yīng)收賬款金額僅為人民幣 。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例：四川長(zhǎng)虹 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 27 ? 安然與世通都曾是美國(guó)最大的企業(yè)，在財(cái)富 500強(qiáng)中處于領(lǐng)先地位； ? 由于其對(duì)財(cái)務(wù)利潤(rùn)的盲目追求，導(dǎo)致對(duì)財(cái)務(wù)狀況的虛假報(bào)告；被披露后，兩家公司迅速成為美國(guó)歷史上最大破產(chǎn)公司，總損失高達(dá)上千億美元。 ? 隨之出臺(tái)的薩班斯法案加快了對(duì)財(cái)務(wù)虛假報(bào)告的處罰力度，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制提出了嚴(yán)格要求。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例：安然與世通 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 28 ? 北電網(wǎng)絡(luò)是世界主要電信設(shè)備制造企業(yè)之一。 ? 2023年北電網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)財(cái)務(wù)丑聞，不但使眾多高管被解雇，還使市場(chǎng)對(duì)北電網(wǎng)絡(luò)的財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生了極大的不信任感，公司市值損失 76億美元 。 ? 2023年 4月，公司開(kāi)始著手全面整頓財(cái)務(wù)系統(tǒng)，并展開(kāi)了對(duì)以前幾年財(cái)務(wù)報(bào)表的獨(dú)立調(diào)查，總共花費(fèi) 1億美元用于審計(jì)，把 2023年到 2023年所有的財(cái)務(wù)報(bào)表重新上報(bào)。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例：北電網(wǎng)絡(luò) 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（續(xù)） 29 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 一、風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的目的 二、風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別 三、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 五、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 六、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 七、法律風(fēng)險(xiǎn) 八、如何開(kāi)始收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的工作 30 ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 是指因市場(chǎng)等外界條件變化而使 企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn) ? 市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn) 包括： ─ 商品價(jià)格與物資供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn) ─ 客戶(hù)、供應(yīng)商信用風(fēng)險(xiǎn) ─ 稅收風(fēng)險(xiǎn) ─ 利率 、 匯率風(fēng)險(xiǎn) ─ 競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 五、 市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 31 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 ?針對(duì) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 需搜集的初始信息 : (一）產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格及供需變化； (二）能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價(jià)格變化； (三）主要客戶(hù)、主要供應(yīng)商的信用情況； (四）稅收政策和利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)的變化； (五）潛在競(jìng)爭(zhēng)者、競(jìng)爭(zhēng)者及其主要產(chǎn)品、替代品情況。 五、 市場(chǎng) 風(fēng)險(xiǎn) （續(xù)） 指引第十四條 32 收集市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信息的渠道－外部 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息 ? 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)報(bào)告：鄧白氏－獲取任一企業(yè)的資信報(bào)告 ? 政府