【正文】 5 工程項目經(jīng)濟分析與評價 本章從工程項目的整體分析出發(fā)，闡述了工程項目可行性研究、工程項目財務評價、國民經(jīng)濟評價、不確定分析的主要內(nèi)容和方法。通過學習，了解工程項目可行性研究的內(nèi)容，掌握工程項目財務評價的內(nèi)容、方法和工作步驟；掌握工程項目不確定性分析中盈虧平衡分析的基本原理和敏感性分析的計算方法，熟悉工程項目國民經(jīng)濟評價的基本原理。 本章提要 本 章 內(nèi) 容 工程項目可行性研究 市場研究 工程項目財務評價 工程項目國民經(jīng)濟評價 工程項目不確定性分析 工程項目可行性研究 可行性研究 是指對投資建議、工程項目建設(shè)、科研課題等方案的確定所進行的系統(tǒng)的、科學的、綜合 工程項目可行性研究 是在投資決策前，對與擬建項目有關(guān)的社會、經(jīng)濟、技術(shù)等各方面進行深入細致的調(diào)查研究，對各種可能擬訂的技術(shù)方案和建設(shè)方案進行認真的技術(shù)經(jīng)濟分析和比較論證，對項目建成后的經(jīng)濟效益進行科學的預測和評價。 可行性研究的概述 可行性研究的概念 我國工程項目建設(shè)一般要經(jīng)歷投資前期、建設(shè)期和生產(chǎn)經(jīng)營期三個時期，其全過程 如圖 。 其主要作用表現(xiàn)在： （ 1） 可為工程項目投資決策提供科學的依據(jù)。 （ 2） （ 3） 可作為工程項目建設(shè)有關(guān)部門或單位之間 （ 4） （ 5） 可為建設(shè)階段基礎(chǔ)資料，科研、試驗、設(shè)備選擇，企業(yè)組織管理、機構(gòu)設(shè)置、職工培訓等工作安排提供依據(jù)。 圖 項目投資決策和建設(shè)全過程 工程項目可行性研究最早始于 20世紀 30年代的美國，第二次世界大戰(zhàn)以后，由于科學技術(shù)的發(fā)展和經(jīng)濟建設(shè)的需要，可行性研究在大型工程項目中得到廣泛應用，成為投資項目決策前的一個重要的階段。我國從 1979年開始，在研究了西方國家運用可行性研究的經(jīng)驗后，經(jīng)過反復醞釀，逐步將可行性研究納入到 在我國，可行性研究一般分為 機會研究 、 初步可行性研究 、 詳細可行性研究 和 評價與決策 四個階段。各工作階段的要求見 表 可行性研究的階段劃分 表 可行性研究各工作階段的要求 可行性研究報告 可行性研究的基本工作程序要經(jīng)過以下 三個步驟： ① 建設(shè)單位提出項目建議書和初步可行性研究報 ② 項目業(yè)主、承辦單位委托有相應資質(zhì)的咨詢單 ③ 設(shè)計或咨詢單位進行可行性研究工作，編制完 可行性研究報告編制程序 如圖 可行性研究報告的編制 (1)簽訂委托協(xié)議 可行性研究編制單位與委托單位，應就項目可行性研究工作的范圍、內(nèi)容、重點、深度要求、完成時間、經(jīng)費預算和質(zhì)量要求交換意見，并簽訂委托協(xié)議， (2)組建工作小組 根據(jù)委托項目可行性研究的范圍、內(nèi)容、技術(shù)難度、工作量、時間要求等組建項目可行性研究工作小組。 (3) 內(nèi)容包括各項研究工作開展的步驟、方式、進度安排、人員配備、工作保證條件、工作質(zhì)量評定標準 (4)市場調(diào)查與預測 市場調(diào)查的范圍包括地區(qū)及國內(nèi)外市場、有關(guān)企事業(yè)單位、行業(yè)主管部門等，主要搜集項目建設(shè)、生產(chǎn)運營等方面所必需的信息資料和數(shù)據(jù)。市場預測主要是利用市場調(diào)查所獲得信息資料，對項目產(chǎn)品未來市場供應和需求信息進行定性與定量分析。 (5)方案研制與優(yōu)化 在調(diào)查研究、搜集資料的基礎(chǔ)上，針對項目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品規(guī)格、場址、工藝、設(shè)備、總圖、運輸、原材料供應、環(huán)境保護、公用工程和輔助工程、組織 (6) 對推薦方案進行環(huán)境評價、財務評價、國民經(jīng)濟評價及風險分析，以判別項目的環(huán)境可行性、經(jīng)濟合理性和抗風險能力。 (7) 項目可行性研究各專業(yè)方案經(jīng)過技術(shù)經(jīng)濟論證和優(yōu)化之后，由各專業(yè)組分工編寫，經(jīng)項目負責人銜接協(xié)調(diào)綜合匯總，提出可行性報告初稿；與委托單位交換意見，修改完善后，向委托方提交正式的可行性研 圖 可行性研究報告編制程序圖 按照原國家發(fā)展計劃委員會審定 (計辦投資［ 2023］15號 )頒布的 《 投資項目可行性研究指南 》 的規(guī)定，工 (1) (2) (3) (4)建議規(guī)模與產(chǎn)品方案； (5)場 (廠 )址選擇； 可行性研究的內(nèi)容 (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16) (17) (18) (19)研究結(jié)論與意見。 市場研究 市場調(diào)查 是運用適當?shù)姆椒?，有目的、系統(tǒng)地搜集整理市場信息資料，分析市場的客觀實際情況。 市場調(diào)查的方法主要有： (1)間接搜集信息法 間接搜集信息法 ，是指調(diào)研人員通過各種媒體，對現(xiàn)成信息資料進行搜集、分析、研究和利用的活動。間接搜集信息法一般包括查找、索討、購買、 市場調(diào)查 (2) 直接訪問法 ，就是將所調(diào)查的事項，以面談、電話或書面形式向被調(diào)查者提問，以獲得所需資料信息的調(diào)查方法。按訪問的具體形式的不同可分為 面談調(diào)查、電話調(diào)查、問卷調(diào)查、街頭訪問調(diào)查 等。 (3)直接觀察法 直接觀察法的特點是，被調(diào)查者并未察覺時，調(diào)查工作已完成。 直接觀察法按觀察對象可分為對 交通量觀察 、 對售房量觀察 和 對商場觀察 市場預測 定性預測方法一般用于數(shù)據(jù)資料不全或不完全依靠數(shù)據(jù)進行決策的情況。 常用的定性預測方法有： 專家會議預測法、專家個人預測法和德爾斐法 。其中，德爾斐法是應用較為廣泛的定性預測方法。該方法采取背靠背地發(fā)表意見的方式，以便把心理因素的影響降低到最低限度，然后再將各個專家的不同意見進行分析處理，并且反復 定性預測方法 ① 挑選專家。挑選與預測問題相關(guān)的專家時，要 ② 就提出的問題，收集專家們的意見，并對各種 ③ 將整理統(tǒng)計的結(jié)果反饋給專家，再次征詢并收 ④ 作出預測結(jié)論。經(jīng)過多輪的反復征詢意見，對專家意見進行統(tǒng)計分析和綜合，得出最后的預測結(jié)論。要求專家意見的概率符合或接近正態(tài)分布。 定量預測是通過建立數(shù)學模型，依據(jù)歷史統(tǒng)計資料對未來值進行測算的一種預測方法。 定量預測方法主要有 時間序列預測法 和 回歸分析法 。 時間序列預測法屬于歷史資料延伸性預測，簡單易行，通常用于短期預測，包括 簡單平均法、加權(quán)平均法和移動平均法 。 定量預測方法 (1)簡單平均法 當預測對象變化不大時，使用簡單平均法較為合理。該方法根據(jù)過去一定歷史時期的資料，求其算術(shù) 1 1 2niinxx x xxnn? ? ? ??? ????(2)加權(quán)平均法 簡單平均法對于所統(tǒng)計的歷史數(shù)據(jù)的重要性認為是完全相同的。實際上，統(tǒng)計數(shù)據(jù)中近期的數(shù)據(jù)能夠更多地反映當前的變化趨勢，因此，對不同時期的統(tǒng)計數(shù)據(jù)應設(shè)置不同的權(quán)數(shù)，這樣預測結(jié)果才能準確。 加權(quán)平均法的計算公式為： 11niiiniixY???????(3)移動平均法 移動平均法 是用分段逐點推移的平均方法對時間序列數(shù)據(jù)進行處理，找出預測對象的歷史變化規(guī)律， 具體做法是： 把已知數(shù)據(jù)點劃分為若干段，然后再按數(shù)據(jù)點的順序逐點推移，逐點求其平均值，以期得到一組具有較明顯趨勢的新數(shù)據(jù)。由于它具有時間上的滯后性，一般不用于直接預測，而是根據(jù)一次和二次移動的平均數(shù)，先建立移動平均預測模型后再進 一次移動平均值： 二次移動平均值： ( 1 ) 11t t t NtX X XWN? ? ?? ? ? ? ? ??11( 1 ) ( 1 ) ( 1 )( 2 ) t t t NtX X XWN? ? ?? ? ? ? ? ??【 例 】 某企業(yè)過去 15年的銷售收入 見表 ，計算其一次及二次移動平均數(shù)。 【 解 】 已知 t=15,取時段長 N＝ 5，根據(jù)上面公式計算 W5 (1) 、W6 (1) 、 … ，則 W5 (1) ＝ (1168+1245+1265+1465+1684)/5= W6 (1) ＝ (1245+1265+1465+1684+1854)/5