【正文】 第十二章 上市公司信息披露 1 學習要點 ? 我國上市公司信息披露的監(jiān)管體系 ? 我國上市公司信息披露體系 ? 分部報告 ? 中期財務報告 2 167。 上市公司信息披露 ? 我國上市公司信息披露管制體系 ? 我國上市公司信息披露的主要內(nèi)容 3 劉新仕著 證券市場會計信息供需研究 中國經(jīng)濟出版社， 2023年 7月 引論 第一章 證券市場基本理論及其與信息關系分析 第二章 會計信息基本理論分析 第三章 證券市場中會計信息需求分析 第四章 證券市場中會計信息供給分析（一） 第五章 證券市場中會計信息供給分析（二） 第六章 會計信息供需中的博弈分析 第七章 會計信息市場均衡研究 第八章 完善我國會計信息供需機制的支持體系 4 我國證券市場的發(fā)展 ? 1981年恢復國庫券發(fā)行； ? 1984年 11月 14日上海飛樂音響公司向社會發(fā)行第一張有紙化股票； ? 1986年 9月 26日，新中國第一家代理和轉(zhuǎn)讓股票的證券公司 ——中國工商銀行上海信托投資公司靜安證券業(yè)務部宣告營業(yè)，從此恢復了我國中斷了 30多年的證券交易業(yè)務。 ? 1987年 3月國務院發(fā)布了《關于加強股票債券管理的通知》，決定從 1988年起在上海、深圳兩地進行股份制和股票市場配套改革試點，并逐步形成了地方性的小規(guī)模證券市場； ? 1988年國債流通市場建立； 5 ? 1990年 12月 19日上海證券交易所成立， 1991年 7月 3日深圳證券交易所成立，這標志著我國場內(nèi)證券交易市場正式形成； ? 1991年 7月 15日，上海證券交易所開始向社會公布上海股市 8種股票的價格變動指數(shù)； ? 1991年 8月 28日，中國證券業(yè)協(xié)會在北京成立； ? 1991年 10月 31日，中國南方玻璃股份有限公司與深圳市物業(yè)發(fā)展（集團）股份有限公司向社會公眾招股，這是中國股份制企業(yè)首次發(fā)行 B股。 ? 1993年 6月 29日，青島啤酒股份有限公司在香港正式招股上市，成為中國內(nèi)地首家在香港上市的國有企業(yè)。 6 ? 1993年 4月 22日國務院頒布實施《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》，同年 7月 7日國務院證券委員會發(fā)布《證券交易所管理暫行辦法》，同年 8月 15日中國證監(jiān)會發(fā)布了《禁止證券欺詐行為暫行辦法》和《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則》（后經(jīng)過多次修訂），形成了初步的證券發(fā)行、交易規(guī)范體系，并在政府的大力推動下，使得上海、深圳證券交易所迅速發(fā)展成為全國性的證券市場。 ? 1993年 10月 25日，上海證券交易所向社會公眾開放國債期貨交易。 ? 1995年 7月 11日，中國證監(jiān)會正式加入證券委員會國際組織（ IOSCO）。 7 ? 1996年 6月 24日，上交所擬選擇市場最具代表性的 30家上市公司作為樣本，編制“上證 30指數(shù)”，并在 7月 1日正式推出。 ? 1997年 8月 15日，國務院作出決定，將滬、深證交所劃歸中國證監(jiān)會直接管理。 ? 1998年 4月 22日，深滬兩市的交易所開始針對財務狀況異常的上市公司實行“特別處理（ ST）”制度。 ? 1998年 12月 29日，《中華人民共和國證券法》獲得第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過，從1999年 7月 1日起開始實施（ 2023年 10月修訂），它標志著我國證券市場的法律建設走向了一個新的階段，為證券市場的健康發(fā)展提供了強有力的保障。 8 中國證監(jiān)監(jiān)督管理委員會 (CSRC) ? 1992年 10月，國務院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會成立 ? 1995年 3月，國務院批準《中國證券監(jiān)督管理委員會機構編制方案》，確定中國證監(jiān)會為證券委的監(jiān)管執(zhí)行機構，依法對證券期貨市場進行監(jiān)管。 ? 1998年 4月，證券委與中國證監(jiān)會合并 ? 1998年 9月，國務院批準《中國證券監(jiān)督管理委員會職能配置、內(nèi)設機構和人員編制規(guī)定》 9 中國證監(jiān)會組織結構 10 我國上市公司信息披露管制體系 ? 公司法、證券法 ? 企業(yè)財務會計報告條例 ? 企業(yè)會計準則 ? 公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則 ? 公開發(fā)行證券公司信息披露編制規(guī)則 ? 公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范回答 ? 公開發(fā)行證券公司信息披露個案意見與案例分析 ? 證監(jiān)會其他相關文件 11 美國上市公司信息披露管制體系 ? 1933年證券法：針對證券初次發(fā)行而制訂 ? 1934年證券交易法：針對證券發(fā)行后在證券交易所或場外交易市場繼續(xù)流通而制訂。 ? S—X 規(guī)則（財務信息）、 S—K規(guī)則（非財務信息） ? 會計系列公告（ 1982年后改為財務報告文件） ? 會計與審計實施文件 ? 專業(yè)會計通告 12 美國上市公司信息披露的法規(guī)體系 證券法 證券交易法 SO法案 其他法案 SX規(guī)則 SK規(guī)則 10K規(guī)則 10Q規(guī)則等 會計資料編制公告 財務報告編制公告 首席會計師辦公室公告 13 美國聯(lián)邦政府根據(jù) 1934年《證券交易法》成立。 SEC由 5名委員組成，其中一名擔任主席，委員由國會建議，總統(tǒng)任免，任期 5年，但來自于同一政黨的委員不得超過 3名。 SEC被授權對證券上市交易的公司和證券公開發(fā)行的非上市公司（通稱公眾公司）實施管制。 SEC在制訂會計準則方面擁有法律賦予的最高權威，具有準司法權和執(zhí)法權，集法律解釋、行政執(zhí)法、司法于一身。 SEC將會計準則的制定權轉(zhuǎn)授予民間的會計職業(yè)界，但保留監(jiān)督和最終修訂權。 SEC發(fā)布有關財務會計和報告方面的公告和意見書，如： S—X規(guī)則、《會計系列文告》等 證券交易委員會（ SEC） （ securities and exchange mission） 14 會計程序委員會 CAP（ 19361958） 會計原則委員會 APB（ 19591973） 財務會計準則委員會 FASB（ 1973） 15 我國上市公司信息披露的主要內(nèi)容 ? 入市報告制度：招股說明書、上市公告書 ? 定期報告：年度財務報告和中期財務報告 ? 臨時報告制度：公司收購、配股、其他重大事件報告 16 招股說明書 ? 招