【正文】 《 現(xiàn)代金融業(yè)務(wù) 》 陳富坤 Email: 電話： 8665326 手機(jī)： 13872799729 第一章 貨幣與信用 第一節(jié) 貨幣與貨幣制度 一、貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展 馬克思的分析首先從商品入手：因?yàn)槿祟惿鐣?huì)產(chǎn)生以來，人類要生存，首先就必須進(jìn)行生產(chǎn)勞動(dòng)。在人類社會(huì)產(chǎn)生初期的原始社會(huì)中，人們結(jié)合為一個(gè)個(gè)共同體，在共同體內(nèi)共同勞動(dòng)，共同消費(fèi)。當(dāng)時(shí)既不存在商品，也不存在貨幣。只是隨著社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展，出現(xiàn)了社會(huì)分工和私有制，勞動(dòng)產(chǎn)品才慢慢地轉(zhuǎn)化成了商品。馬克思的貨幣起源說認(rèn)為： 貨幣是商品，是價(jià)值形態(tài)和交換發(fā)展的必然產(chǎn)物。 從歷史的角度看，隨著商品的交換，商品的價(jià)值形式經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段，即 （ 1）簡(jiǎn)單的或偶爾的價(jià)值形式（ 2）擴(kuò)大的價(jià)值形式（ 3）一般的價(jià)值形式（ 4）貨幣價(jià)值形式 幾千年來，貨幣的形式隨著商品交換和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在不斷地發(fā)展、變化。迄今為止，貨幣形式大約經(jīng)過了 實(shí)物貨幣 ──金屬貨幣 ──信用貨幣 這幾個(gè)演變過程，（注意：它們之間無嚴(yán)格的界限，如中國(guó)唐代的錢帛兼行，就是金屬貨幣和實(shí)物貨幣同時(shí)使用。）目前正朝著 電子貨幣 發(fā)展。 二、貨幣的本質(zhì)與職能 貨幣的本質(zhì)：一般等價(jià)物。 貨幣作為一般等價(jià)物有 2個(gè)基本特征： 一是表現(xiàn)一切商品價(jià)值的材料， 二是具有和一切商品相交換的能力。 馬克思認(rèn)為貨幣具有 5個(gè)職能： 價(jià)值尺度 流通手段 貯藏手段 支付手段 世界貨幣 三、貨幣層次劃分 19 國(guó)際、我國(guó)貨幣層次的劃分 四、貨幣制度 貨幣制度及其構(gòu)成 （ 1） 貨幣制度： 是國(guó)家以法律形式確定的該國(guó)貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系和組織形式，簡(jiǎn)稱幣制。貨幣制度最早是伴隨著國(guó)家統(tǒng)一鑄造鑄幣開始的，典型的貨幣制度隨著資產(chǎn)階級(jí)國(guó)家政權(quán)的確立才得以建立。 （ 2） 構(gòu)成 ：從規(guī)范化的金屬貨幣制度的構(gòu)成要素來看，包括 6方面： ； ； ，即自由鑄造和限制鑄造； ； 償； 。 貨幣制度類型： 金屬貨幣制度；不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。 我國(guó)的貨幣制度 17 第二節(jié) 貨幣流通與供求 21 一、貨幣流通 現(xiàn)金流通：主要是鑄幣和紙幣。 非現(xiàn)金流通：轉(zhuǎn)帳結(jié)算或者說是存款貨幣流通。 二、貨幣流通規(guī)律 三、貨幣供給 四、貨幣需求 五、貨幣供求均衡 第三節(jié) 信用與利率 31 一、信用的本質(zhì) 信用： 是一種以償還和支付利息為條件的借貸活動(dòng)。 二、信用的形式 3336 現(xiàn)代信用形式主要包括 5種： 商業(yè)信用 銀行信用 國(guó)家信用 消費(fèi)信用 國(guó)際信用。 （民間信用：分散在居民中自發(fā)形成的、調(diào)劑民間資金遺缺的借貸行為和信用關(guān)系，是最古老的一種信用形式。如“臺(tái)會(huì)”。民間信用在我國(guó)較為發(fā)達(dá)，這是因?yàn)槲覈?guó)多年來的金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)和金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單造成的。） 其中，商業(yè)信用和銀行信用是最基本的信用形式。 三、信用工具 信用工具的特征：（ 1）償還性（ 2）流動(dòng)性（ 3）收益性 信用工具的分類： （ 1）按發(fā)行者的性質(zhì)（是否是金融機(jī)構(gòu)）分： 直接金融工具和間接金融工具 。直接金融工具：是非金融機(jī)構(gòu)提供的金融工具，如商業(yè)票據(jù)、股票、債券等。間接金融工具：是由金融機(jī)構(gòu)提供的，如現(xiàn)金、存款、保險(xiǎn)單等。 （ 2）按金融工具的可接受程度（是否是貨幣）分： 貨幣性金融工具 （如現(xiàn)金、商業(yè)銀行的活期存款）和 非貨幣性金融工具 。（如股票、債券） （ 3）按金融工具的償還期限分： 長(zhǎng)期金融工具和短期金融工具 。 （ 4）傳統(tǒng)信用工具： 債券、股票、商業(yè)票據(jù)、支票 。 創(chuàng)新信用工具（在傳統(tǒng)金融工具基礎(chǔ)上產(chǎn)生的）：金融 期貨 、金融 期權(quán) 、（掉期、利率） 互換 、 遠(yuǎn)期 利率協(xié)議。這些金融工具特點(diǎn)是保證金比例低、風(fēng)險(xiǎn)大，投機(jī)性強(qiáng)。 四、利息和利息率 利息：是借貸關(guān)系中由借入方支付給貸出方的報(bào)酬。 利率：是一定時(shí)期內(nèi)利息額與貸出資本額的比率。有兩種計(jì)算方法：?jiǎn)卫ê蛷?fù)利法。 五、利率的種類： （ 1）按利率的決定方法，可分為：官定利率、公定利率和市場(chǎng)利率 （ 2）按利率的制定，可分為：基準(zhǔn)利率和差別利率 （ 3）按借貸期利率是否浮動(dòng)，可分為：固定利率和浮動(dòng)利率 （ 4）按信用行為的期限長(zhǎng)短，可分為：長(zhǎng)期利率和短期利率 （ 5）按利率的真實(shí)水平，可分為：名義利率和實(shí)際利率 利率體系： 就是一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)各種利率的總和。 六、利率的作用 引導(dǎo)儲(chǔ)蓄與消費(fèi)。 影響實(shí)質(zhì)投資和證券投資。 調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與金融。 調(diào)節(jié)收入與在分配。 第二章 金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu) 第一節(jié) 金融市場(chǎng) 一、金融市場(chǎng)的含義： 49 金融市場(chǎng)： 是資金供求雙方借助金融工具（有價(jià)證券）進(jìn)行各種貨幣資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)。是各種融資市場(chǎng)的總稱。 融資形式：直接融資和間接融資。 金融市場(chǎng)的功能： 金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素： 金融市場(chǎng)的分類： 二、貨幣市場(chǎng) 54 貨幣市場(chǎng)： 是指以期限 1年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。 貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)： （ 1）交易期限短。 （ 2）交易的目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)的需要。 （ 3）所交易的工具有較強(qiáng)的貨幣性。流動(dòng)性強(qiáng) 貨幣市場(chǎng)的種類 三、資本市場(chǎng) 59 資本市場(chǎng)： 是指以期限 1年以上的金融工具為媒介進(jìn)行長(zhǎng)期性資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)。 資本市場(chǎng)的特點(diǎn)： （ 1）期限長(zhǎng)。 （ 2）目的是為了解決長(zhǎng)期投資性資金的需要。所籌措的長(zhǎng)期資金主要用于彌補(bǔ)固定資本、擴(kuò)大生產(chǎn)能力，如開辦新企業(yè)，更新改造或擴(kuò)充廠房設(shè)備，國(guó)家長(zhǎng)期建設(shè)性項(xiàng)目的投資。 （ 3）資金借貸量大。 （ 4）與短期金融工具相比，具有收益較高，流通性差，有一定的風(fēng)險(xiǎn)性和投機(jī)性。 資本市場(chǎng)的分類 第二節(jié) 外匯與黃金市場(chǎng) 一、外匯市場(chǎng) 63 外匯市場(chǎng)：是進(jìn)行外匯買賣，調(diào)劑外匯供求的場(chǎng)所。 匯率及其標(biāo)價(jià)方法： 二、黃金市場(chǎng) 第三節(jié) 金融中介機(jī)構(gòu) 特殊的金融組織 及其體系 69 金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成 銀行性金融機(jī)構(gòu)： 74按各自在 經(jīng)濟(jì)中的功能 劃分，包括商業(yè)銀行、（其他）專業(yè)銀行、中央銀行。它們所構(gòu)成的銀行體系通常被稱為現(xiàn)代銀行制度。 非銀行性金融機(jī)構(gòu)： 77不以吸收存款作為其主要資金來源，而是以某種特殊方式吸收資金和運(yùn)用資金，且從中獲利。它包括： （ 1）保險(xiǎn)公司（ 2）信用合作社（ 3）消費(fèi)信用機(jī)構(gòu) （ 4）證券公司和證券交易所 （ 5）財(cái)務(wù)公司 （ 6）信托投資公司（ 7）其他非銀行金融機(jī)構(gòu)，如租賃公司、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資公司等。 銀行性金融機(jī)構(gòu)和非銀行性金融機(jī)構(gòu)有何異同。 第四節(jié) 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系 79 一、我國(guó)的金融體系經(jīng)歷了哪些改革與調(diào)整。 二、目前我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系。 第三章 存款政策和管理制度 87 第一節(jié) 存款的意義、特征及種類 一、商業(yè)銀行存款的意義和作用 (一 )商業(yè)銀行存款的意義 87 1．存款是銀行發(fā)揮其職能的基礎(chǔ)。 因?yàn)殂y行作為信用中介，必須先有存款的集中，然后才有貸款的發(fā)放；作為支付中介，也必須以存款為基礎(chǔ)進(jìn)行貨幣資金的轉(zhuǎn)移，如辦理各種資金的劃撥。如果沒有存款，這一切都是空的。所以說，存款是商業(yè)銀行充當(dāng)信用中介和支付中介的重要支柱和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。 2．存款的數(shù)量決定銀行的影響力。 從表中看出，存款的數(shù)量是衡量銀行經(jīng)濟(jì)實(shí)力的一個(gè)重要標(biāo)志，它制約著商業(yè)銀行放款的規(guī)模，影響著商業(yè)銀行調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的廣度和深度。 3．存款是商業(yè)銀行簽發(fā)信用流通工具和信用創(chuàng)造的基礎(chǔ)。 銀行派生存款產(chǎn)生的前提是基礎(chǔ)存款。 (二 )商業(yè)銀行存款的作用 88 1．聚集閑散資金，增加社會(huì)積累。 2．平衡信貸收支，調(diào)節(jié)貨幣流通。 3．加速資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)核算。 4．合理融通資金，協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 5．密切銀企關(guān)系，強(qiáng)化金融服務(wù)和監(jiān)督。 二、存款的實(shí)質(zhì)和特征 （一）性質(zhì)： 90從性質(zhì)上分析，存款具有雙重屬性，它既是銀行信貸資金來源，具有資金的特征，又是流通手段和支付手段，具有貨幣的特征。注意的是：社會(huì)再生產(chǎn)對(duì)存款資金的需求和流通渠道中對(duì)存款貨幣的需求具有統(tǒng)一性，兩者可以互相轉(zhuǎn)化。 （二）特征： 91銀行各類存款都有著共同的性質(zhì)特征，主要表現(xiàn)如下： 1．存款作用的性質(zhì)特征：具有貨幣借貸性質(zhì)。 2．存款的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)：是社會(huì)物質(zhì)資料的生產(chǎn)。 各項(xiàng)存款都來源于再生產(chǎn)過程中暫時(shí)閑置的資金或間歇的貨幣，只有生產(chǎn)發(fā)展、流通擴(kuò)大和國(guó)民收入的增加，企業(yè)資金積累、居民貨幣收入和財(cái)政收入才能得以增長(zhǎng)，最終才能使銀行的存款增長(zhǎng)。 3．存款具有波動(dòng)性和相對(duì)穩(wěn)定性。 存款存在兩個(gè)不同的波動(dòng)變化層次：（ 1）穩(wěn)定性高的存款量；（ 2）流動(dòng)性強(qiáng)的存款量。 三、存款的分類（來源：社會(huì)再生產(chǎn)過程生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)四環(huán)節(jié)） (一 )按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)劃分 按存款的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分類，可分為經(jīng)濟(jì)組織存款、儲(chǔ)蓄存款和財(cái)政性存款三大類。 1．經(jīng)濟(jì)組織存款 2．儲(chǔ)蓄存款 3．財(cái)政性存款 (二 )按存款的對(duì)象不同劃分 按存款的對(duì)象不同劃分，各商業(yè)銀行都把存款分為對(duì)公存款和儲(chǔ)蓄存款兩大類。 對(duì)公存款，是指各項(xiàng)存款中剝除儲(chǔ)蓄存款后的部分，它包括企業(yè)存款和財(cái)政性存款兩部分。對(duì)公存款具有數(shù)額大、成本低、流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn)。 (三 )按存款穩(wěn)定性劃分 按存款的穩(wěn)定性分類，存款可分為定期存款、活期存款和定活兩便存款。 (四 )按存款的貨幣形式劃分 按存款的貨幣形式劃分，我國(guó)商業(yè)銀行的存款又可分為人民幣存款和外幣存款兩大類。 (五 )按存款的衍生關(guān)系劃分 按存款的衍生關(guān)系，銀行存款可以分為原始存款和派生存款。 原始存款 (又稱初始存款 )，從一家銀行角度看，它來源于現(xiàn)金存款和他行轉(zhuǎn)來的支票存款。若從商業(yè)銀行體系看，則來源于客戶的現(xiàn)金存款和中央銀行的再貸款與再貼現(xiàn)。 派生存款，是商業(yè)銀行發(fā)放貸款轉(zhuǎn)為存款后而產(chǎn)生的。它是相對(duì)于原始存款而言的，其產(chǎn)生的前提是部分準(zhǔn)備金制度和非現(xiàn)金結(jié)算制度。 (六 )按現(xiàn)行的統(tǒng)計(jì)口徑劃分 按現(xiàn)行的統(tǒng)計(jì)口徑劃分，銀行存款分為企業(yè)存款、儲(chǔ)蓄存款、財(cái)政存款、機(jī)關(guān)團(tuán)體存款、農(nóng)村存款、其他存款。 農(nóng)村存款。這是農(nóng)村的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、農(nóng)民集體和個(gè)人經(jīng)濟(jì)組織存在銀行的存款。其他存款。它實(shí)際包括了信托存款和一些無法歸類的存款。 第二節(jié) 存款目標(biāo)、層次與發(fā)展 97 一、銀行存款管理目標(biāo)和層次 (一 )存款管理的目標(biāo)：商業(yè)銀行存款管理目標(biāo)是存款經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所應(yīng)達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)和要求。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)：安全性、流動(dòng)性和效益性三者的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，達(dá)到最大效益。因此，商業(yè)銀行存款管理目標(biāo)是根據(jù)這一要求來確定的。 現(xiàn)階段商業(yè)銀行存款組織管理目標(biāo)可概括為：在大力吸收存款的基礎(chǔ)上， 擴(kuò)大存款的增長(zhǎng)率、 提高存款的穩(wěn)定率、 降低存款的成本率。 (二 )存款管理層次： 存款管理包括兩個(gè)層次，是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的存款管理和商業(yè)銀行自身的存款管理。 1．中央銀行對(duì)商業(yè)銀行存款管理實(shí)行存款準(zhǔn)備金制度 2．商業(yè)銀行對(duì)存款的管理實(shí)行支付準(zhǔn)備金制度 3．對(duì)財(cái)政存款實(shí)行統(tǒng)一管理 二、銀行組織存款的要求 經(jīng)營(yíng)觀念：樹立正確的存款營(yíng)運(yùn)觀，即 （ 1）對(duì)活期和定期存款的吸收要同等對(duì)待； （ 2）對(duì)公有存款和儲(chǔ)蓄存款要同等對(duì)待； 加強(qiáng)對(duì)成本的分析與控制：存款成本，是指按存款利率計(jì)算支付的存款利息以及相應(yīng)的費(fèi)用開支。 調(diào)節(jié)存款運(yùn)用率：存款運(yùn)用率，是指銀行存款用于貸款資產(chǎn)的比率。比率過低，說明運(yùn)用的不充