【正文】 全國(guó)金融碩士核心系列教材 MASTER OF FINANCE 金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu) 第十一章 保險(xiǎn)公司 學(xué)習(xí)目標(biāo) ? ? ? ? ? ? 保險(xiǎn)公司 概述 ? 根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》 ?,保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定 ,向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi) ,保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故及因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金的責(zé)任 ,或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。 ? 1995年 6月 30日第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十四次會(huì)議通過。根據(jù) 2023年 10月 28日第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第三十次會(huì)議《關(guān)于修改 中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法 的決定》修正 ,2023年 2月 28日第十一屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議修訂 ,修訂后的《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》自 2023年 10月 1日起施行。 保險(xiǎn)公司的功能 ? 功能 ： 保險(xiǎn)公司通過向眾多的投保個(gè)人和單位收取保險(xiǎn)費(fèi) ,建立保險(xiǎn)基金 ,以有效的方式運(yùn)作基金 ,來為不幸遭受損失的被保險(xiǎn)人提供經(jīng)濟(jì)保障、分?jǐn)倱p失 ? 功能 ： 投保人通過購買相關(guān)險(xiǎn)種的保險(xiǎn)可以進(jìn)行個(gè)人的儲(chǔ)蓄和資產(chǎn)投資。保險(xiǎn)公司可以通過組織社會(huì)閑散資金 ,積聚起巨額的損失保障基金 ,這些基金在賠償支付之前 ,可用于各種實(shí)業(yè)投資和金融證券投資來使保險(xiǎn)資金保值、增值。 ? 功能 ： 保險(xiǎn)公司不僅分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) ,在日常經(jīng)營(yíng)中 ,保險(xiǎn)公司還充分發(fā)揮其防災(zāi)防損的職能 ,積極地參與到各項(xiàng)防災(zāi)防損工作中。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司在承保、理賠等日常業(yè)務(wù)中與各種災(zāi)害事故接觸 ,掌握了各種災(zāi)害事故的統(tǒng)計(jì)資料 ,對(duì)災(zāi)害事故的原因也有一定的分析和研究 ,積累了豐富的防災(zāi)防損經(jīng)驗(yàn) ,保險(xiǎn)公司可以通過提供業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)或費(fèi)率減免等手段來促使和鼓勵(lì)投保單位和個(gè)人加強(qiáng)防災(zāi)防損工作。 保險(xiǎn)公司的分類 ? ? 根據(jù)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移層次 ,可以將保險(xiǎn)公司分為 (原 )保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司。 (原 )保險(xiǎn)公司強(qiáng)調(diào)為普通公眾提供保險(xiǎn)服務(wù) ,接受投保人轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn) ,屬于風(fēng)險(xiǎn)的初次轉(zhuǎn)移 。再保險(xiǎn)公司則承保 (原 )保險(xiǎn)公司出于法律或經(jīng)營(yíng)需要而轉(zhuǎn)移的那些直接業(yè)務(wù)。換言之 ,再保險(xiǎn)公司的客戶通常是 (原 )保險(xiǎn)公司 ,再保險(xiǎn)公司接受 (原 )保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn) ,屬于風(fēng)險(xiǎn)的再次轉(zhuǎn)移。 ? ? 根據(jù)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)類型 ,可以將保險(xiǎn)公司分為人身保險(xiǎn)公司 (也稱壽險(xiǎn)公司 )和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司 (簡(jiǎn)稱 “產(chǎn)險(xiǎn)公司 ”)。人身保險(xiǎn)公司通常經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)以及意外傷害保險(xiǎn) ,這些保險(xiǎn)所保障的是人的壽命和身體 ,一旦被保險(xiǎn)人遭受傷害或死亡 ,或者生存到保險(xiǎn)期滿之后 ,人身保險(xiǎn)公司必須承擔(dān)給付保險(xiǎn)金的責(zé)任。人壽保險(xiǎn)承保的內(nèi)容包括意外死亡、疾病和退休。相比之下 ,財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司通常經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)。其中 ,財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保障的對(duì)象是被保險(xiǎn)人的財(cái)產(chǎn) ,以自然災(zāi)害及意外事件造成的財(cái)產(chǎn)損失為保險(xiǎn)責(zé)任。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)承保的內(nèi)容包括與事故相關(guān)的人身傷害和債務(wù)、盜竊、火災(zāi)以及其他災(zāi)難。在本章后面將從人身保險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司兩個(gè)角度分別討論保險(xiǎn)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)方式。 我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)與構(gòu)成 ? 截至 2023年末 ,全國(guó)共有保險(xiǎn)集團(tuán)公司 10家 ,保險(xiǎn)公司 130家 ,保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司 11家。從保險(xiǎn)公司資本結(jié)構(gòu)的屬性看 ,中資保險(xiǎn)公司共有 79家 ,外資保險(xiǎn)公司共有 51家。其中 ,中資產(chǎn)險(xiǎn)公司 39家 ,中資壽險(xiǎn)公司 37家 ,中資再保險(xiǎn)公司 3家 。外資產(chǎn)險(xiǎn)公司 21家 ,外資壽險(xiǎn)公司 25家 ,外資再保險(xiǎn)公司 5家。全國(guó)共有省級(jí) (一級(jí) )分公司 1619家 ,中支和中支以下營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu) 68968家。 ? 2023年 ,中資保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為 ,市場(chǎng)份額為%。外資保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 ,市場(chǎng)份額為 %。在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入中 ,中資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為 ,市場(chǎng)份額為 %。外資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為 ,市場(chǎng)份額為 %。在人身保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入中 ,中資壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為 ,市場(chǎng)份額為 %。外資壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為 ,市場(chǎng)份額為 %。 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)狀況 ? 2023年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司共實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 4779億元 (包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)收入 ,見圖 11—2),占保險(xiǎn)市場(chǎng)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的 %。在各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中 ,人保股份、太保產(chǎn)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn) 3家公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入合計(jì)占財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的比例為 %。 壽險(xiǎn)公司的市場(chǎng)狀況 ? 2023年壽險(xiǎn)公司共實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 9560億元 (見圖 11—2),占保險(xiǎn)市場(chǎng)原保險(xiǎn)保費(fèi)總收入的 %。在各壽險(xiǎn)公司中 ,國(guó)壽股份、太保壽險(xiǎn)、平安壽險(xiǎn) 3家公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入合計(jì)所占的市場(chǎng)份額為 %。 2023— 2023年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)費(fèi)收入和增幅對(duì)比圖 (左 )及 2023— 2023年壽險(xiǎn)公司 保險(xiǎn)費(fèi)收入和增幅對(duì)比圖 (右 ) 保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)體系 :基于資產(chǎn)負(fù)債表的分析 ? 保險(xiǎn)公司作為自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體 ,其財(cái)務(wù)管理是保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理過程中的重要環(huán)節(jié)?；谪?cái)務(wù)報(bào)表的對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的分析 ,可以反映出保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)全貌 ,包括保險(xiǎn)公司各類保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)費(fèi)收入及比重、保險(xiǎn)公司資金的來源及運(yùn)用等等 ,從而使我們能夠更好地了解保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)體系。 人身保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù) ? (1)資產(chǎn)方面。資產(chǎn)金額排前三位的分別為持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、定期存款 ,三者之和占據(jù)了平安人壽保險(xiǎn)公司資產(chǎn)總額的四分之三以上。可以發(fā)現(xiàn) ,這三類資產(chǎn)均屬于長(zhǎng)期投資這一類 ,表明在平安人壽的資產(chǎn)配置中 ,長(zhǎng)期投資占據(jù)了很大比重。結(jié)合人壽保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)特征 ,不難想出產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因。人壽保險(xiǎn)以人的生命表為依據(jù)來計(jì)算所收取保險(xiǎn)費(fèi)的數(shù)額 ,故其所得的保險(xiǎn)費(fèi)收入必須滿足長(zhǎng)期的賠償給付 ,由于貨幣存在時(shí)間價(jià)值 ,所以人壽保險(xiǎn)的資產(chǎn)中長(zhǎng)期投資比重較大。 ? (2)負(fù)債方面。平安人壽保險(xiǎn)公司的負(fù)債中金額最大的兩項(xiàng)分別為壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金和保戶儲(chǔ)金及投資款。壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金是指保險(xiǎn)公司為將來要發(fā)生的保險(xiǎn)責(zé)任而提存的資金。壽險(xiǎn)公司 80%~90%的負(fù)債都為壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金負(fù)債 ,這些準(zhǔn)備金大小在精算假設(shè)上的輕微變化或在準(zhǔn)備金評(píng)估方法上的變化都會(huì)對(duì)某個(gè)時(shí)期的收入和公司的價(jià)值產(chǎn)生極大的影響。保戶儲(chǔ)金及投資款體現(xiàn)了人壽保險(xiǎn)具有理財(cái)?shù)奶卣鳌? 平安人壽保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債表 (2023年12月 31日 )單位 :百萬元 資產(chǎn) 2023年 2023年 負(fù)債及所有者權(quán)益 2023年 2023年 資產(chǎn) : 負(fù)債 : 貨幣資金 短期借款 — — 拆出資金 — — 拆入資金 — — 交易性金融資產(chǎn) 交易性金融負(fù)債 — — 衍生金融資產(chǎn) — 衍生性金融負(fù)債 — — 買入返售金融資產(chǎn) 賣出回購金融資產(chǎn)款 應(yīng)收利息 預(yù)收保險(xiǎn)費(fèi) 應(yīng)收保險(xiǎn)費(fèi) 應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金 應(yīng)收代位追償款 — — 應(yīng)付分保賬款 應(yīng)收分保賬款 應(yīng)付職工薪酬 應(yīng)收分保未到期責(zé)任 應(yīng)交稅費(fèi) 準(zhǔn)備金 應(yīng)付賠付款 應(yīng)收分保未決賠款準(zhǔn) 應(yīng)付保單紅利 備金 保戶儲(chǔ)金及投資款 應(yīng)收分保壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn) 未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 備金 未決賠款準(zhǔn)備金 應(yīng)收分保長(zhǎng)期健康險(xiǎn) 壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金 責(zé)任準(zhǔn)備金 長(zhǎng)期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金 資產(chǎn) 2023年 2023年 負(fù)債及所有者權(quán)益 2023年 2023年 保戶質(zhì)押貸款 長(zhǎng)期借款 定期存款 應(yīng)付債券 — 可供出售金融資產(chǎn) 獨(dú)立賬戶負(fù)債 持有至到期投資 遞延所得稅負(fù)債 長(zhǎng)期股權(quán)投資 其他負(fù)債 存出資本保證金 負(fù)債合計(jì) 投資性房地產(chǎn) 所有者權(quán)益 : — — 固定資產(chǎn) 3923 實(shí)收資本 (或股本 ) 無形資產(chǎn) 資本公積 獨(dú)立賬戶資產(chǎn) 減 :庫存股 — — 遞延所得稅資產(chǎn) 盈余公積 其他資產(chǎn) 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 未分配利潤(rùn) 少數(shù)股東權(quán)益 所有者權(quán)益 (或股東權(quán)益)合計(jì) : 資產(chǎn)總計(jì) : 負(fù)債和所有者權(quán)益 (或股東權(quán)益 )總計(jì) : 人身保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù) ? ? 人壽保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人的壽命為保險(xiǎn)標(biāo)的 ,以被保險(xiǎn)人的生存或死亡為保險(xiǎn)事故的人身保險(xiǎn)。人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品按照設(shè)計(jì)類型分為普通型人壽保險(xiǎn)和新型人壽保險(xiǎn)。按照保險(xiǎn)責(zé)任分類 ,普通型人壽保險(xiǎn)又分為定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)和年金保險(xiǎn) 。新型人壽保險(xiǎn)又分為分紅壽險(xiǎn)、投資連結(jié)保險(xiǎn)或萬能保險(xiǎn)等。 ? 定期壽險(xiǎn)是指以死亡為給付保險(xiǎn)金條件 ,且保險(xiǎn)期限為固定年限的人壽保險(xiǎn)。具體而言 ,定期壽險(xiǎn)在合同中規(guī)定一定時(shí)期為保險(xiǎn)有效期 ,若被保險(xiǎn)人在約定時(shí)期內(nèi)死亡 ,保險(xiǎn)人即給付受益人約定數(shù)額的保險(xiǎn)金 。如果被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期限屆滿時(shí)仍然生存 ,契約即行終止 ,保險(xiǎn)人無給付義務(wù) ,亦不退還已收的保險(xiǎn)費(fèi)。 ? 終身壽險(xiǎn)