第七章金融中介商行(已修改)
2025-01-06 09:54 本頁面
【正文】 第一節(jié) 金融中介概述 第二節(jié) 商業(yè)銀行 第三節(jié) 投資銀行 第四節(jié) 其他金融機構 2 3 ? 金融中介是指專門從事貨幣信用活動和提供相關金融服務的中介組織，它本質上是從資金盈余單位吸收資金后提供給資金赤字單位。 ? 根據提供方式（即融資方式）的不同，金融中介也可以分為兩大類： ? 一方面通過負債業(yè)務集聚資金，另一方面通過資產業(yè)務對資金進行投資，進而獲得貸款利息與存款利息之間息差收入的商業(yè)銀行和非銀行金融中介機構； ? 通過促成貸款人與借款人之間的直接接觸，以提供信息服務進而獲取傭金的投資銀行（證券公司）、證券經紀人以及證券交易所等金融中介機構。 4 ? 一般， 金融機構體系分為銀行類金融中介與非銀行類金融中介 ? 銀行類金融中介包括中央銀行 、 商業(yè)銀行 、 政策性銀行和各類專業(yè)銀行；非銀行類金融中介種類較多，包括城市信用社、農村信用社、證券公司（投資銀行）、財務公司、信托投資公司、和基金管理公司、保險公司、租賃公司等。 ? 非銀行金融機構有可以劃分成存款性金融機構和非存款性機構兩個類別 。 存款性金融機構主要有城市合作社 、 儲蓄信貸協會 、 儲蓄互助銀行等；非存款性金融機構包括保險公司、證券公司、財務公司、信托投資公司、基金管理公司等。 5 ? 銀行金融機構與銀行 非 金融機構 的 本質區(qū)別 ? 一是資金來源和運用不同 。 銀行金融機構的資金來源是存款和各類借入資金，資金運用主要包括貸款和投資，而非銀行金融機構不以吸收存款為資金來源，而是以特定的方式如發(fā)行債券、銷售保險單、發(fā)行信托受益憑證等方式作為資金來源，資金運用以投資、保險補償和分配資金為主； ? 二是信用創(chuàng)造功能不同，銀行金融機構通過貨幣乘數效應形成了數倍于原始存款的派生存款，體現了它的信用創(chuàng)造功能，而非銀行金融機構則不具備較強的信用創(chuàng)造能力。 6 7 ? 我國目前的金融體系是：以中國人民銀行為核心，國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機構并存，分工協作。 ? 我國的金融機構主要包括四部分，分別為中央銀行（中國人民銀行）、銀行、非銀行金融機構和外資、僑資、合資金融機構四大類。 ? 銀行包括政策性銀行、國有獨資商業(yè)銀行 、 其他商業(yè)銀行；非銀行金融機構包括城市信用合作社 、 農村信用合作社、保險公司 、 證券公司(投資銀行 )、 財務公司等。 8 ? 我國的城市和農村信用合作社是群眾性合作制金融組織 。 它的本質特征是由社員入股組成，實行民主管理，主要為社員提供信用服務。由于農業(yè)生產者和小商品生產者對資金的需 求 存在季節(jié)性、零散 、小規(guī)模的特點，因而難 以 得到銀行貸款的支持，為了解決資本不足的困難，于是農民和農村的其他個人就通過繳納股金和存款方式集資，建立以互助為主要宗旨的合作金融組織，農村信用合作社。城市信用合作社與農村信用合作社類似，區(qū)別只是城市信用合作社的集資人是城市居民，宗旨是通過信貸活動為城市集體企業(yè)、個體工商業(yè)戶以及城市居民提供資金服務。 9 ? 金融租賃公司是通過融物的形式來發(fā)揮融資作用的專門經營租賃業(yè)務的公司。公司是租賃設備的所有者，通過提供租賃設備（各種機電設備、交通運輸工具、儀器儀表等大型動產）定期向承租人收取租金，進而為承租企業(yè)提供資金支持，促成大型成套設備、交通運輸工具的輸入和輸出。 10 ? 降低交易費用，提供經濟運行效率 。 ? 通過改變支付結算方式、提高支付結算技術與結算速度等途徑提高支付效率 。 這使貨幣資金移動的速度更快，交易中的結算時間 更 短，交易費用 更 低，從而促進經濟運行效率相對提高。 11 ? 降低風險 。 ? 通常是通過從事組合投資降低風險 。 其原理是金融中介集中足夠的資金既投資于流動性好但回報率 低 的項目 ， 也投資于流動性差但回報率 高 的項目，這樣既達到了投資高收益的目的，也能夠保持流動性，從而對風險進行了對沖、分散和分擔。 12 ? 反映經濟信息和調節(jié)經濟生活。 ? 個人通常缺乏收集足夠信息的能力，個人進入金融領域的門檻較高，交易成本加大，信息成本高妨礙了資金的有效配置。金融中介擁有大批的專業(yè)人員，具有收集、分析金融、利用能力的比較優(yōu)勢，從而節(jié)約信息獲取和處理成本，并優(yōu)化了資源配置。 13 ? 一、商業(yè)銀行性質、功能與組織形式概述 ? 商業(yè)銀行作為企業(yè)，首先具有企業(yè)的一般特征，以利潤最大化為經營目標。 ? 商業(yè)銀行經營對象不是普通商品，而是貨幣和資金；業(yè)務活動范圍不是生產流通領域，而是貨幣信用領域；不是直接從事商品生產和流通的企業(yè)，而是為從事商品生產和流通的企業(yè)提供金融服務。
環(huán)評公示相關推薦
鄂ICP備17016276號-1