【正文】 概述 定義 銀團(tuán)貸款又稱為辛迪加貸款（Syndicated Loan），是由獲準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的一家或數(shù)家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)參加而組成的銀行集團(tuán)（Banking Group）采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的貸款方式。國際銀團(tuán)是由不同國家的多家銀行組成的銀行集團(tuán)。 銀團(tuán)貸款的特點： 1. 貸款對象主要是國有大中型企業(yè)、企業(yè)集團(tuán)和列入國家計劃的重點建設(shè)項目。 2. 籌款金額大，貸款期限長。由于銀團(tuán)貸款是由多家銀行組成的，所以它能提供巨額的信貸資金，而不像獨家銀行貸款那樣受自身貸款規(guī)模的限制?！　?. 分散貸款風(fēng)險。多家銀行共同承擔(dān)一筆貸款經(jīng)一家銀行單獨承擔(dān)要穩(wěn)妥得多，各貸款行只按各自貸款的比例分別承擔(dān)貸款風(fēng)險，而且還可以加速各貸款行的資金周轉(zhuǎn)。 4. 利用銀團(tuán)貸款方式籌資，可以避免同業(yè)競爭，把利率維持在一定的水平上。5. 可以提高銀行，特別是牽頭行和安排行的影響和知名度，同時增強(qiáng)了各貸款銀行間的業(yè)務(wù)合作。6. 籌資時間較短，費用比較合理。 銀團(tuán)貸款的方式1. 直接銀團(tuán)貸款:由銀團(tuán)各成員行委托代理行向借款人發(fā)放、收回和統(tǒng)一管理貸款。國際銀團(tuán)貸款以直接銀團(tuán)貸款方式為主。2. 間接銀團(tuán)貸款：由牽頭行直接向借款人發(fā)放貸款，然后再由牽頭行將參加貸款權(quán)（Participant in the Loan），即貸款份額，分別轉(zhuǎn)售給其他銀行，全部的貸款管理及放款、收款均由牽頭行負(fù)責(zé)。 銀團(tuán)內(nèi)部分工　　1. 牽頭行與安排行（Leading Bank and Arranger）　　牽頭行是受客戶委托發(fā)起組織銀團(tuán)貸款的銀行，安排行是具體負(fù)責(zé)組織安排銀團(tuán)的銀行，協(xié)助代理行做一些事務(wù)性工作。通常牽頭行與安排行為同一家銀行。對金額較大的銀團(tuán)貸款，牽頭行或安排行則聯(lián)合若干副牽頭行或副安排行共同牽頭組織或安排。其主要職責(zé)是：為客戶物色貸款銀行、組織銀團(tuán)，認(rèn)定貸款總額及種類，協(xié)助客戶編制貸款項目信息備忘錄，聘請律師起草貸款文件及有關(guān)法律文件，負(fù)責(zé)貸款項目的廣告宣傳，安排貸款合同正式簽署，并協(xié)助代理行督促客戶和其他有關(guān)方落實使用貸款的先決條件?！　?. 副牽頭行與副安排行（Coleading Bank and Coarranger）　　在金額較大的銀團(tuán)貸款中，除牽頭行或安排行外，還需一個或若干個副牽頭行與副安排行協(xié)助工作，從而吸引更多的銀行參加?！　?. 經(jīng)理行（Manager Bank）　　負(fù)責(zé)在銀團(tuán)貸款安排過程中與牽頭行和安排行聯(lián)系，組織內(nèi)部評審貸款項目，決定是否參加銀團(tuán)并與安排行討論貸款文件，直至貸款合同簽署。有時經(jīng)理行也負(fù)責(zé)推銷一部分貸款額度。 4. 代理行（Agent Bank）代理行是銀團(tuán)與客戶之間的聯(lián)系人，是受銀團(tuán)的委托擔(dān)任貸款管理人的一家銀行，負(fù)責(zé)具體落實使用貸款的先決條件及貸款的管理工作，對貸款使用情況進(jìn)行檢查和監(jiān)督，核實經(jīng)濟(jì)效益和還款能力等情況，定期向貸款人通報。有時代理行由牽頭行或副牽頭行擔(dān)任。代理行在銀團(tuán)中擔(dān)任極為重要的角色，即負(fù)責(zé)在貸款協(xié)議簽字后，全權(quán)代表銀團(tuán)按照貸款協(xié)議的條款，向借款人發(fā)放和收回貸款，并負(fù)責(zé)全部貸款的管理工作。負(fù)責(zé)溝通銀團(tuán)各成員之間的信息，接受各貸款人的咨詢與核查，代表銀團(tuán)與借款人的談判，出面處理違約事件，協(xié)調(diào)銀團(tuán)與借款人之間的關(guān)系等。在擔(dān)保結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜的銀團(tuán)貸款，特別是項目貸款中，往往設(shè)一擔(dān)保代理行（Security Agent），負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)落實貸款中的各項擔(dān)保，包括各項權(quán)益轉(zhuǎn)讓事宜?！　?. 參加行（Participants Bank）參加行是參加銀團(tuán)的銀行亦即貸款人（Lender），它們按照各自承擔(dān)的份額提供貸款。參加行一般是接受牽頭行或安排行與客戶商定的貸款條件獨立參加銀團(tuán)。各參加行對應(yīng)的權(quán)益和風(fēng)險，按貸款比例分?jǐn)偅促J款合同履行其職責(zé)和義務(wù)。6. 顧問行 (Advisor )在銀團(tuán)行貸款中，面對許多銀行的報價和貸款條件，為了正確做出借款決策，借款人可以指定一家銀行擔(dān)任自己的顧問行。顧問行向借款人提供有償?shù)呢攧?wù)顧問咨詢服務(wù)，以保證全部借款工作的順利進(jìn)行。　操作程序 提交銀團(tuán)貸款申請書　　銀團(tuán)貸款申請書內(nèi)容包括項目基本概況和籌資要求：項目名稱、性質(zhì)、借款用途 、借款金額與幣種、期限（ 提款期、寬限期、還款期）、利率水平（浮動或固定）、提供的擔(dān)保。若申請國際銀團(tuán)貸款，客戶需隨申請書附上政府計劃部門關(guān)于對外借款的計劃指標(biāo)、外匯管理部門的批準(zhǔn)或承諾。 進(jìn)行初步調(diào)查和市場測試 經(jīng)辦行收到客戶的申請后，由信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營部門負(fù)責(zé)安排籌組銀團(tuán)貸款事宜。國際銀團(tuán)貸款由總行或一級分行負(fù)責(zé)籌組。 ：分行信貸部收到借款申請后，先對項目進(jìn)行初步分析。分析項目的產(chǎn)品市場、競爭能力、銷售渠道、項目的建設(shè)條件、償債能力、客戶和擔(dān)保人的資信情況及項目的基本概況?！　。和ǔＳ砂才判性讷@得正式委托書之前進(jìn)行市場測試。方法之一，是電話聯(lián)系一些市場上較具代表性或影響的銀行，探討其對安排行所提出的主要貸款條件和背景資料的反應(yīng)，從而了解這些貸款條件是否能為市場接受，將測試的結(jié)果告之客戶。方法之二，是選擇性地拜訪有機(jī)會數(shù)家銀行，除了測試其對主要貸款條件的反應(yīng)外，亦可在合適的情況下，了解其對參加成為經(jīng)理團(tuán)或包銷團(tuán)成員的興趣，以便組成經(jīng)理團(tuán)或包銷團(tuán)。 ：安排行可利用市場測試的結(jié)果作為與客戶談判委托書中貸款條件的依據(jù)。當(dāng)然，市場測試亦可在獲得委托書之后進(jìn)行，用以使安排行及客戶了解其議定的貸款條件的市場可接受性，從而對該貸款條件作出合理的修訂，提高銀團(tuán)籌組的成功機(jī)會。對于國際銀團(tuán)貸款，如果國外銀行對項目本身反映較好，只是在利率、費用和擔(dān)保條件上有所保留，則應(yīng)與客戶商量，適當(dāng)提高利率與費用并增加擔(dān)保條件后，再進(jìn)行市場試測。　?。喝艨蛻粼谑袌錾嫌休^高的知名度和信譽，借款條件符合市場要求，市場測試的作用并不一定很大。反之，若客戶是第一次在銀團(tuán)貸款市場上籌措資金，或其提出貸款條件如利率和參加費等在某種程度上與市場脫節(jié)，市場測試可提供非常有用的參考資料，用以制定可行的貸款籌組方案。多數(shù)情況下，可考慮先進(jìn)行市場測試，以確定市場的接受程度?！　。河山ㄔO(shè)銀行出面安排的國際銀團(tuán)貸款，其本身就有國家銀行的聲譽在內(nèi)，且國家外匯管理部門對外債有利率和費用水平限制，因此由我行安排的國際銀團(tuán)貸款，要注意適當(dāng)控制利率水平和總的費用水平。 向客戶正式發(fā)出貸款建議書 牽頭行或安排行經(jīng)過市場測試，如國內(nèi)外銀行對借款項目和初步貸款條件反映良好，則根據(jù)客戶的需求、條件及項目情況，特別是貸款金額和利率方面，考慮能否找到足夠的銀行成功地組織銀團(tuán)，向客戶發(fā)送貸款建議書，并要求客戶在５個工作日內(nèi)確認(rèn)貸款建議書?！　≠J款建議書內(nèi)容：　　客戶：　　保證人／抵押人／出質(zhì)人　　抵押物／質(zhì)物：　　牽頭行：　　安排行：　　代理行：　　貸款額度：　　貸款用途：　　貸款期限：　　可提款期： 　提款：　　利率：　　還款計劃：　　提前還款或／和取消貸款額度：　　費用： 管理費 安排費　　　 承諾費　　　 代理行費　　　 其它費用　　 特殊條款： 關(guān)于借款、擔(dān)保和項目須得到有關(guān)政府部門的批準(zhǔn)要求 擔(dān)保和轉(zhuǎn)讓條款 關(guān)于工程進(jìn)度和預(yù)算的控制要求 關(guān)于帳戶往來和保證帳戶要求　　稅項：　　貸款文件種類： 適用法律（國際銀團(tuán)一般為香港法、英國法和紐約州法，我行應(yīng)爭取用中國法） 法律顧問（由牽頭行和安排行委任國內(nèi)外著名律師事務(wù)所為銀團(tuán)法律顧問）　　貸款文件使用的文字（中文、英文） 客戶向銀行提交籌資委托書并確認(rèn)　 客戶接受貸款建議書后，正式向牽頭行出具籌資委托書（見附件281）。 收到籌資委托書且分行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營部門認(rèn)為滿意后，給客戶復(fù)函，內(nèi)容格式見附件282。銀團(tuán)貸款的審查內(nèi)容包括：　　，按本手冊第三篇第一章《客戶評價》有關(guān)內(nèi)容執(zhí)行。主要審查內(nèi)容：⑴ 除外資企業(yè)以外的客戶，向外資銀行的借款，應(yīng)辦妥國家計委或國家外匯管理局批準(zhǔn)外債的手續(xù)和批文?！　、?審查客戶（前三年財務(wù)報表）經(jīng)濟(jì)實力、經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況現(xiàn)狀、資信情況?！　、?審查外商登記證。　?、?審查權(quán)益轉(zhuǎn)讓文件?！　、?審查客戶公司章程規(guī)定：董事會構(gòu)成人數(shù)、權(quán)力、董事會成員、總經(jīng)理、總會計師、財務(wù)負(fù)責(zé)人名單、簽字樣本、履歷、專業(yè)水平、經(jīng)營作風(fēng)和管理能力?！　、?審查原材料、輔料、燃料、水、電、氣供應(yīng)合同或意向書，以及購買設(shè)備、技術(shù)的商業(yè)合同及有關(guān)資料。還須審查土地購買合同、保險合同、各種履約保證及各類管理合同，其中是否有對客戶的借款能力、債務(wù)償還（償還順序）、權(quán)益轉(zhuǎn)讓、賠償受益的限制。 ⑺ 了解客戶產(chǎn)品市場情況：產(chǎn)品在國內(nèi)外市場的競爭力；產(chǎn)品外銷渠道是否落實，能否獲得穩(wěn)定的銷售合同；產(chǎn)品如果內(nèi)銷，是否具有進(jìn)口替代意義，能否為國家節(jié)約進(jìn)口同類產(chǎn)品的外匯支出，能否獲得穩(wěn)定的銷售合同或銷售保證。 ⑻ 預(yù)測項目的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。項目完工之后所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量能否按預(yù)定的還款計劃還款，項目有無超支風(fēng)險和經(jīng)營虧損風(fēng)險。　?、?除申請的銀團(tuán)貸款外，股東或項目發(fā)起人的投資是否已經(jīng)落實，預(yù)計建設(shè)費用超支的資金和項目投產(chǎn)后所需流動資金是否已落實或取得某些商業(yè)銀行的信貸承諾?！　　　。?） 股東登記注冊及注冊資本情況（外方股東需提供商業(yè)登記證），公司性質(zhì)和資信。（2） 股東方的經(jīng)濟(jì)實力，財務(wù)狀況（ 審查近三年的財務(wù)報表），經(jīng)營策略。（3）如股東對項目的生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品營銷等作出承諾，應(yīng)對其相應(yīng)能力進(jìn)行審查?！　　　、艑彶轫椖控?fù)責(zé)人履歷、專業(yè)水平和管理同類項目的記錄和經(jīng)驗；　?、茖彶轫椖控?fù)責(zé)人的經(jīng)營作風(fēng)和管理能力。同流動資金、固定資產(chǎn)貸款保證人的審查。　　審查注意事項： ⑴ 審查保證人經(jīng)濟(jì)性質(zhì)、公司章程、經(jīng)濟(jì)實力、經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況及其資信情況。　?、?保證人為外商時，應(yīng)審查擔(dān)保是否符合當(dāng)?shù)氐姆珊凸菊鲁桃?guī)定。 ⑶ 審查保證人董事會成員、總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人名單、簽字樣本、履歷、經(jīng)營作風(fēng)和管理能力。 ⑷ 如為國際銀團(tuán)貸款，審查保證人對外擔(dān)保的批準(zhǔn)情況。、質(zhì)物。審查抵押物、質(zhì)物所有權(quán)關(guān)系、價值、變現(xiàn)能力、風(fēng)險因素及保險情況（詳見本手冊第三篇第三章《信貸擔(dān)?！分械盅何?質(zhì)物的審查）。　　。對銀團(tuán)貸款涉及的權(quán)益轉(zhuǎn)讓人、設(shè)計院、承建商、安裝公司、產(chǎn)品購買商、原材料供應(yīng)商進(jìn)行資格、能力和資信情況的審查?！　　Ｎ形倚姓J(rèn)可的資信評估公司進(jìn)行資信評估。　　。　　審查內(nèi)容包括：公司章程、設(shè)計方案、建安合同、設(shè)備供應(yīng)和技術(shù)服務(wù)合同、材料、能源供應(yīng)合同或意向書、產(chǎn)品銷售合同或意向書、保險協(xié)議等。主要看以上合同、協(xié)議是否有對客戶的借款能力、債務(wù)償還、權(quán)益轉(zhuǎn)讓、賠償受益等進(jìn)行限制的條款。　?。òㄎ倚姓J(rèn)可的評估機(jī)構(gòu)的評估報告和結(jié)論）?！　“ㄒ韵聝?nèi)容：　　⑴ 項目可行性分析（包括產(chǎn)品市場需求分析）　?、?建設(shè)條件評估　　⑶ 生產(chǎn)條件評估　?、?工藝技術(shù)評估　　⑸ 基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的測評　?、?財務(wù)效益評估　　⑺ 社會效益評估　?、?銀行風(fēng)險與效益評估　?、?不確定分析　　⑽ 決策建設(shè)與總評估結(jié)論。對于國際銀團(tuán)貸款，由于國際銀團(tuán)貸款協(xié)議當(dāng)事人較多，條款復(fù)雜且對客戶限制很嚴(yán)，特別是再借款的限制，所以必須對項目的總投資中各項資金來源（包括可能出現(xiàn)的工程超支和經(jīng)營期虧損的彌補以及經(jīng)營流動資金的籌措）作認(rèn)真的評估。由于國際銀團(tuán)的貸款貨幣為外匯，且還款計劃一經(jīng)確定就難以變更，所以必須對項目的外匯來源和流量作認(rèn)真的評估，評價客戶的外銷能力，充分估計國際市場的變化對項目產(chǎn)品銷售的影響。. 銀團(tuán)貸款的審批　銀團(tuán)貸款的審批權(quán)集中在總行和一級分行。一級分行的審批權(quán)限依據(jù)《中國建設(shè)銀行法人授權(quán)書》中授予的各項同類貸款的審批權(quán)執(zhí)行，對符合銀團(tuán)貸款條件的，一級分行審批后將審批意見以分行名義正式行文，將銀團(tuán)貸款的安排及執(zhí)行情況專項報告總行。超分行審批權(quán)限的，分行審批后報總行審批?！　Σ环香y團(tuán)貸款條件的則退回相關(guān)資料，同時要耐心做好解釋工作。　　 銀團(tuán)貸款的籌組 銀團(tuán)籌組時間表　　由于每一筆銀團(tuán)貸款都有其獨特性，其籌組的程序及所需時間都不完全相同： 簡單的銀團(tuán)貸款，組織時