【正文】 上海潤金軟件有限公司交易助理項目商業(yè)計劃書融資顧問: Zero2ipo淸科公司2002年6月保 密 要 求本商業(yè)計劃書屬商業(yè)機密，所有權屬于上海潤金軟件有限公司。其所涉及的內(nèi)容和資料只限于有意向的投資者及投資中介公司自身使用。收到本計劃書后，收件人應即刻確認，并遵守以下的規(guī)定：（1） 在沒有取得潤金公司的書面同意前，收件人不得將本計劃書全部和/或部分地予以復制、傳遞給他人、影印、泄露或散布給他人；（2） 應該象對待貴公司的機密資料一樣的態(tài)度對待本計劃書所提供的所有機密資料。融資顧問Zero2ipo清科公司聯(lián)系人 南立新 廖俊霞電話 8610－62588680 82616405 82616414郵箱 nanlix@ liaojx@ 網(wǎng)址 潤金公司聯(lián)系人 劉宏電話 8621－64956889手機 13901772857郵箱 liuhong@ 網(wǎng)址 目 錄執(zhí)行摘要 1第一章 公司介紹 41．1 公司簡介 41．2 公司戰(zhàn)略 41．3 歷史沿革 41．4 股權結構 41．5 發(fā)展歷程 5第二章：產(chǎn)品與服務 62．1 產(chǎn)品技術說明 62．1．1 交易助理 62．1．2 其他產(chǎn)品 102．2 相關技術的使用情況（技術間的關系） 122．3 產(chǎn)品規(guī)劃 12第三章 市場分析 143．1 市場背景 143．2 市場細分與產(chǎn)品定位 153．2．1 市場細分 153．2．2 目標客戶 153．2．3 市場區(qū)域規(guī)劃 163．3 市場規(guī)模和增長率 163．3．1 市場容量估算 163．3．2 市場增長潛力 173．3．3 我們的市場份額 193．4 競爭分析 193．4．1 現(xiàn)有的的競爭者： 203．4．2未來的競爭以及量化分析 21第四章 商業(yè)模式 244．1 交易助理產(chǎn)品的商業(yè)模式 244．1．1 交易助理的商業(yè)模式 244．1．2 其他產(chǎn)品 254．2 客戶購買關鍵因素分析 254．2．1 證券經(jīng)紀商為什么需要購買交易助理 254．2．2 投資者為什么購買交易助理 264．3 商業(yè)模式的關鍵成功因素（KSF） 27第五章 戰(zhàn)略與實施 285．1 公司目標 285．2 產(chǎn)品開發(fā)策略 285．3 市場策略 285．3．1 營銷策略 285．3．2 內(nèi)部營銷管理 295．3．3 外部支持 30第六章 公司管理 316．1 組織結構 316．2 職責描述 316．3 核心人員介紹 316．3．1 高層管理人員 326．3．2 中層管理人員 326．4 人力資源管理機制 336．4．1 人力資源規(guī)劃 336．4．2 薪酬制度與激勵機制 336．4．3 員工考績制度 33第七章 財務分析與融資計劃 347．1 收入預測 347．1．1 “交易助理”銷售量預測 347．1．2 “交易助理”銷售收入預測 357．2 成本費用預測 367．3 損益表 377．4 現(xiàn)金流量表 377．5 公司價值評估 387．6 融資計劃 387．6．1 融資規(guī)模及準備出讓的股權比例 387．6．2 資金運用計劃 387．7 風險投資的退出 397．7．1 首次公開上市（IPO） 397．7．2 管理層收購 397．7．3 并購 39第八章 風險分析 408．1 產(chǎn)品風險 408．2 市場風險 408．3 管理風險 418．4 政策風險 41附件 421．相關證書 422．合作伙伴 423．國內(nèi)證券軟件行業(yè)開發(fā)商所在領域 4244 / 50執(zhí)行摘要上海潤金軟件有限公司由上海新德利財經(jīng)信息技術有限公司、上海尚宇計算機信息技術有限公司、原上海潤金軟件有限公司于2002年2月合并重組而成。本公司基于自主知識產(chǎn)權的重要發(fā)明Jinn語言，開發(fā)面向中國證券市場的高端決策支持軟件，并提供相關的數(shù)據(jù)傳輸服務，將由此開創(chuàng)容量高達55億元人民幣的新市場，同時帶來每年15億元的數(shù)據(jù)傳輸服務市場。Jinn語言的發(fā)明將帶來中國證券市場交易、分析、研發(fā)領域革命性的變化。潤金軟件現(xiàn)有員工39人，目前月營業(yè)額數(shù)百萬元，核心產(chǎn)品交易助理開發(fā)工作已近尾聲，將于年內(nèi)推向市場。本公司的重要發(fā)明Jinn語言是核心產(chǎn)品交易助理的核心組件。使用Jinn語言，投資者可以用自己的語言，用簡練的中文語句將構思出的任何交易策略描述給電腦，也就是說，投資者的交易策略可以用Jinn語言編成程序，然后用戶可以選擇任意的品種范圍和時間區(qū)間對其創(chuàng)建的交易策略進行歷史數(shù)據(jù)測試，以便從中找出能夠帶來穩(wěn)定盈利的交易策略。使用Jinn語言可以創(chuàng)建出由數(shù)千條語句構成的極為復雜的交易策略。交易助理的另一個主要功能是按照用戶選定并經(jīng)測試的交易策略自動在市場上尋找符合用戶交易原則的交易機會。當交易機會出現(xiàn)時，交易助理甚至能自動生成交易委托單，用戶只需要點擊鼠標確認就可發(fā)出交易委托。如果用戶通過設置省略掉確認步驟，則可以實現(xiàn)完全自動的計算機交易。交易助理的目標客戶為證券行業(yè)的高端用戶，包括證券營業(yè)部、投資基金、機構投資者以及部分有良好素質的個人大戶。對券商而言，交易助理能提高其經(jīng)紀業(yè)務的核心競爭力，幫助券商吸引增量客戶，提高存量客戶的活躍度和提升經(jīng)紀業(yè)務檔次。對投資者而言，交易助理支持他們用簡練的中文描述交易策略，對交易策略進行歷史數(shù)據(jù)測試，并實現(xiàn)按照用戶自定交易策略的自動交易。交易助理的市場容量目前估算為55億，外加每年15億的數(shù)據(jù)傳輸服務市場容量。隨著中國證券市場的發(fā)展，這一目標市場還會迅速增長，五年內(nèi)可達100億以上。目前就交易助理和Jinn語言來說，國內(nèi)尚無競爭對手。從全球來看，美國的TradeStation Securities曾開發(fā)過類似的產(chǎn)品，并成為該公司的支柱產(chǎn)品。但是交易助理和Jinn語言與美國的TradeStation的Easy Language相比，有如下三大優(yōu)勢：1，TradeStation的Easy Language對用戶的計算機水平要求太高，用戶需要經(jīng)過專業(yè)程序設計培訓才能使用，而Jinn語言面向中國證券市場投資者開發(fā)，具有基本計算機使用能力的投資者即可使用；2，TradeStation的Easy Language只能操作行情分析和技術分析的變量和時間序列，不能操作基本面數(shù)據(jù)，而我們開發(fā)的Jinn語言不僅能操作行情分析和技術分析變量和時間序列，還能操作諸如上司公司財務數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟統(tǒng)計數(shù)據(jù)以及行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)等基本面的變量和時間序列。3，TradeStation只能對被用戶打開的股票品種做自動交易，而交易助理可以在整個中國證券市場范圍內(nèi)實現(xiàn)真正意義上的全面自動交易。與國內(nèi)潛在的競爭對手相比，我們具有以下優(yōu)勢：1， 率先發(fā)明Jinn語言并推出交易助理產(chǎn)品的先行者優(yōu)勢2， 對中國證券行業(yè)和券商業(yè)務的全面了解和深刻理解。3， 歷時8年的軟件開發(fā)和面向證券行業(yè)提供IT服務的豐富經(jīng)驗4， 長期團結協(xié)作，具有持續(xù)創(chuàng)新能力的優(yōu)秀團隊除核心產(chǎn)品交易助理和重要發(fā)明Jinn語言以外，潤金軟件還有另外兩種軟件產(chǎn)品：股市情報中心和數(shù)據(jù)寶。前者是面向普通投資者的基本面分析軟件，后者是面向專業(yè)研究機構和專業(yè)研究人員的大型開放式數(shù)據(jù)庫。此外，潤金軟件還繼承了上海尚宇計算機信息技術有限公司的系統(tǒng)繼承和硬件代理銷售業(yè)務。我們認為，風險資本投資我們公司有如下五條理由：A. 分享交易助理，并將在五年內(nèi)翻一番新市場；B. ；C. 分享網(wǎng)上交易客戶端每成交一筆110元的軟件租金(向券商收取)；D. 分享給中國證券交易和證券分析行業(yè)帶來革命性進步的榮譽；E. 分享未來產(chǎn)品向普通投資大眾普及所帶來的更大的潛在市場。潤金軟件的核心管理人員在管理、運營、技術等方面具有豐富的經(jīng)驗，具體介紹如下：劉 宏 男 總經(jīng)理1964年出生，本科時就讀于山東大學，1987年畢業(yè)于南開大學化學系，獲理學碩士學位，后在青島海洋大學任教。1989年南下深圳，1990年起開始股票交易，業(yè)余時間主持深圳著名的股市沙龍，開辦投資夜校并主講期貨與期權交易講座。1994年創(chuàng)辦深圳市新德利財經(jīng)資訊技術有限公司和上海新德利公司，由此開創(chuàng)中國證券業(yè)資訊服務行業(yè)電子化的先河；1995年通過深圳新德利與錢龍公司合作推出久負盛名的F10證券資訊服務品種,以此確立了事實上的行業(yè)服務標準。2000年將深圳新德利及其資訊業(yè)務賣掉，同時將其軟件業(yè)務和硬件業(yè)務分別整合成原上海潤金軟件有限公司和上海尚宇計算機信息技術有限公司；2002年2月將上述兩公司與上海新德利重組合并為目前的上海潤金軟件有限公司。劉先生經(jīng)歷過中國證券市場十多年的風風雨雨，對券商的各種業(yè)務、軟件開發(fā)行業(yè)的經(jīng)營管理及證券信息服務業(yè)均有深刻的理解，在管理方面有豐富和獨到的經(jīng)驗。郭慶林 男 副總經(jīng)理 主管軟件開發(fā)郭慶林畢業(yè)于哈爾濱工業(yè)大學，獲自動控制碩士學位，現(xiàn)任上海潤金軟件有限公司副總經(jīng)理，%的股份。36歲 工學碩士在進入潤金軟件之前，郭慶林一直在上海師范大學計算機學院擔任專業(yè)課的老師，并以淳淳善誘、嚴謹縝密的教學作風深受學生愛戴。作為潤金軟件的副總經(jīng)理，郭慶林主要負責軟件開發(fā)的管理工作，郭總以豐富的經(jīng)驗、創(chuàng)新的思維和嚴密的邏輯成為軟件開發(fā)部的靈魂，吳慶衛(wèi) 男 副總經(jīng)理 主管市場營銷吳慶衛(wèi)畢業(yè)于西安地質大學，獲計算機學士學位，現(xiàn)任上海潤金軟件有限公司副總經(jīng)理，%的股份。31歲 工學學士王樹軍 男 總經(jīng)理助理 主管公司行政管理與公共關系的開拓王樹軍，現(xiàn)任上海潤金軟件有限公司總經(jīng)理助理，負責公司公共關系的開拓和公司的行政管理工作。30歲 經(jīng)濟學學士上海潤金軟件有限公司2002年擬融資2500萬人民幣，愿意出讓融資后總股本的20%，主要用于“交易助理”的軟件開發(fā)和產(chǎn)品營銷。我們未來五年的主要財務數(shù)據(jù)預測如下：年份營業(yè)收入（萬元）各項開支（萬元）盈利（萬元）2003年168122004年219052005年2006年397812007年50646內(nèi)部投資收益率：183%潤金軟件計劃在未來5年內(nèi)，以公開上市或管理層收購（或并購）的方式實現(xiàn)投資人的退出。第一章 公司介紹1．1 公司簡介上海潤金軟件有限公司由三個關聯(lián)公司的經(jīng)營性資產(chǎn)于2002年2月合并重組而成，三個公司分別是：上海新德利財經(jīng)信息技術有限公司，注冊資本100萬元，成立于1994年；上海尚宇計算機信息技術有限公司，注冊資本100萬元，成立于1999年；上海潤金軟件有限公司(原公司) ， 注冊資本80萬元，成立于2000年；合并后的新公司沿用潤金軟件的名稱，現(xiàn)在正在進行合并后公司的資產(chǎn)評估工作以便最終確定新公司的注冊資本數(shù)額。上海潤金軟件有限公司法定經(jīng)營形式為有限責任公司，現(xiàn)有員工39人，月營業(yè)額數(shù)百萬元。預計2002年我公司銷售額可達數(shù)千萬元，保持公司盈利。1．2 公司戰(zhàn)略定位：基于本公司發(fā)明的Jinn語言、面向中國證券行業(yè)的高端投資決策支持應用軟件生產(chǎn)商和相關信息服務提供商；宗旨：通過對核心軟件技術、金融量化分析算法、金融證券行業(yè)數(shù)理統(tǒng)計技術的深入研究和高強度開發(fā),打造本公司在金融證券業(yè)高端軟件市場上的核心競爭力,進而通過此核心競爭力與優(yōu)質服務獲取較高的市場份額,從而實現(xiàn)股東利益的最大化深圳新德利公司上海尚宇計算機信息技術有限公司系統(tǒng)集成業(yè)務1．3 歷史沿革新的“上海潤金軟件有限公司”原上海潤金軟件有限公司軟件開發(fā)業(yè)務上海新德利財經(jīng)信息技術有限公司新德利資產(chǎn)證券資訊業(yè)務連同深圳新德利公司已于2000年轉讓給深圳上市公司“世紀星源”（000005）證券資訊業(yè)務1．4 發(fā)展歷程1994年4月 開創(chuàng)證券信息電子化傳輸?shù)男袠I(yè)先河,創(chuàng)建了事實上的服務標準；1995 –1996年 與錢龍公司合作推出業(yè)內(nèi)久負盛名的F10資訊服務；1995 1996年 國內(nèi)率先實現(xiàn)局域網(wǎng)交換機模式的全星型證券營業(yè)部系統(tǒng)；1997年 國內(nèi)首家承建成功工作站點總數(shù)超過1000臺的證券營業(yè)部局域網(wǎng)；19971998年 國內(nèi)最早承建券商總部集中管理系統(tǒng)的IT企業(yè)之一；1998年 國內(nèi)率先提出投資組合行情分析理念并整合在行情分析軟件系統(tǒng)中；1998 1999年 國內(nèi)首家推出國債收益率分析軟件，填補國債軟件空白；20002001年 率先實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)上證券信息的自動收集；2001年至今 發(fā)明前所未有的Jinn語言(即將發(fā)布)，實現(xiàn)證券分析的開放平臺。1．5 股權結構上海潤金軟件有限公司產(chǎn)權結構明晰，共有4位股東，其中董事長張培真為最大股東，持有公司55%的股份；其余三名股東為公司核心管理人員總經(jīng)理劉宏、分管市場營銷的副總經(jīng)理吳慶衛(wèi)、分管軟件開發(fā)的副總經(jīng)理郭慶林，分別持有30%、%、%的股份。第二章：產(chǎn)品與服務目前公司的產(chǎn)品與服務如下圖所示:產(chǎn)品與服務核心產(chǎn)品交易助理(開發(fā)中)繼承下的其他業(yè)務股市情報中心(軟件)數(shù)據(jù)寶(軟件)硬件代理系統(tǒng)集成軟件產(chǎn)品銷售數(shù)據(jù)傳輸服務其中交易助理屬國內(nèi)首創(chuàng)，而其核心組件——Jinn語言更是國內(nèi)獨一無二的發(fā)明。計算機系統(tǒng)集成和硬件代理銷售則已經(jīng)是我們的成熟業(yè)務，可以追溯到公司前身“深圳市新德利財經(jīng)資訊技術有限公司”，已有8年歷史，曾經(jīng)為而且正在為公司長期的開發(fā)探索提供寶貴的財力資源。2．1 產(chǎn)品技術說明2．1